Структура активов и пассивов банковского сектора региона и пути ее оптимизацииПричем в силу специфики банковской деятельности собственный капитал составляет около 10% всех источников заемныесредства также незначительны -это как правило межбанковские кредиты на поддержание ликвидности баланса Основной финансовый ... При этом по всем основным показателям привлеченных средств доля Республики Хакасии в структуре Сибирского федерального округа составляет 1.5-2% Если сравнивать
Специальные программы финансирования помогут ускорить оборачиваемость рабочего капиталаСтоимость заемного финансирования в этом случае как правило существенно ниже рыночного уровня кредитных ставок и зависит ... Описанный механизм позволяет повысить контроль платежей в компании и улучшить ее общие финансовые показатели при отсутствии дополнительных затрат и без изменения порядка документооборота Поставщик в свою очередь почти ... Таким образом удается не только оптимизировать оборот- ный капитал но и обеспечить эффективное использование кредитных средств а также укрепить лояльность покупателей ПРИМЕР Рассмотрим пример оптимизации оборотного капитала в компании-производителе непродовольственных
Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потокаКак положительный момент следует отметить осуществление значительных финансовых вложений в основном в государственные и муниципальные пенные бумаги акции облигации и векселя и погашение четвертой части заемныхсредств Исходные данные для проведения анализа движения денежных средств косвенным методом по данным ОСАО ... РЕСО-Гарантия за 2012-2014 гг тыс руб Показатель Сумма Отклонение 2012 2013 2014 2013 от 2012 2014 от 2013 I Активы Первоначальная
Продолжительность оборота капиталаЭффективное управление оборотным капиталом требует постоянного мониторинга и анализа показателей Важно учитывать сезонные колебания спроса Например типография может испытывать всплеск потребности в оборотных средствах ... Анализ структуры финансирования соотношение собственных и заемныхсредств Риски и возможности При управлении оборотным капиталом важно учитывать риски Например увеличение продолжительности
Формирование финансового результатаДоходы Это совокупный объем средств поступающих в компанию от реализации продукции предоставления услуг инвестиций или других источников Расходы В ... Этот показатель играет ключевую роль в оценке финансового здоровья организации и принятии стратегических решений Пример Предприятие ... Затраты на кредитование и заемныесредства Прочие доходы расходы Дополнительные поступления и расходы не связанные с основной деятельностью Ставка
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потокамиФинансовой деятельностью называется деятельность предприятия в результате которой изменяются величина и структура его собственного капитала и заемныхсредств от привлечения дополнительного финансирования на долговой или долевой основе Она может служить дополнительным ... При прямом методе чистый денежный поток от операционной деятельности определяется как разница между доходами обеспеченными реальным поступлением денежных средств и расходами связанными с реальными платежами Исходным показателем является выручка от реализации Достоинством прямого
Пути воспроизводства и повышения эффективности использования основных фондов предприятияФинансовой деятельностью называется деятельность предприятия в результате которой изменяются величина и структура его собственного капитала и заемныхсредств от привлечения дополнительного финансирования на долговой или долевой основе Она может служить дополнительным ... При прямом методе чистый денежный поток от операционной деятельности определяется как разница между доходами обеспеченными реальным поступлением денежных средств и расходами связанными с реальными платежами Исходным показателем является выручка от реализации Достоинством прямого
Актуальность коэффициентного метода оценки финансовой устойчивостиВозможна и такая ситуация когда и внеоборотные активы частично формируются за счет заемныхсредств В этом случае показатель СОС имеет отрицательное значение Способность предприятия поддерживать собственные оборотные
Политика управления кредиторской задолженностьюI этап Исследование динамики общей суммы кредиторской задолженности компании в предшествующем периоде определение изменения ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала II этап Оценка оборачиваемости кредиторской задолженности компании выявление ее роли в формировании финансового ... Финансовый цикл компании это разрыв между сроками платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денежных средств от покупателей Увеличение периода оборота кредиторской задолженности может являться одним из путей сокращения финансового ... Увеличение периода оборота кредиторской задолженности может являться одним из путей сокращения финансового цикла компании Показатели оборачиваемости являются важнейшими показателями характеризующими эффективность управления кредиторской задолженностью Анализ оборачиваемости позволяет сделать выводы
Формирование денежного оборотаФинансовой деятельностью считается деятельность организации в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации заемныхсредств поступления от выпуска акций облигаций предоставления другими организациями займов погашение заемныхсредств и т.п Та часть совокупного денежного оборота которая обусловлена операционной текущей деятельностью организации ... Именно на уровне операционной деятельности возможно установить согласованность показателей прироста капитала за отчетный период в форме прибыли по методу начисления временной определенности фактов ... Именно на уровне операционной деятельности возможно установить согласованность показателей прироста капитала за отчетный период в форме прибыли по методу начисления временной определенности фактов и т.п и величины чистых активов организации по кассовому методу а в дальнейшем использовать выявленную закономерность соотношений в финансовом планировании бюджетировании денежных средств в оценке перспектив генерирования будущих денежных потоков Таблица 3 Структура совокупного денежного оборота Совокупный
Структура инвестицийНапример в структуре инвестиций в основной капитал компании за год 30% составили бюджетные инвестиции из федерального бюджета государственные 50% - собственные средства компании частные 10% - заемныесредства российских банков частные 10% - прямые иностранные инвестиции из стран ЕС иностранные Такая ... Оптимальность структуры инвестиций оценивают путем сравнения плановых показателей долей отдельных видов и направлений инвестиций с фактически достигнутыми показателями Отклонения факта от плана ... ГаммаПроизводство разработала план инвестиций на текущий финансовый год План предусматривает инвестирование 70% средств в расширение производства и 30% в исследования и разработку новых продуктов 2 Фактические достижения
Функциональный анализ финансовой рентабельностиДля определения влияния основных факторов на динамику рентабельности собственного капитала или далее по тексту финансовой рентабельности обычно пользуются канонической формулой расчета данного показателя R f P SK 1 где Р - чистая прибыль прибыль после уплаты налога ... AK- средняя величина капитала реально авансированного в активы средства аккумулированные для покупки или иного поступления средств производства рабочей силы PK - средняя величина реального капитала авансированного в активы используемые в ... F 2 SA ZK - коэффициент соотношения совокупного капитала к заемному F 3 AK SA - доля капитала реально авансированного в активы в общей величине
Анализ финансовой устойчивостиИзлишек недостаток - собственных оборотных средств -1 308 760 -840 962 467 798 10 Излишек недостаток - собственных и долгосрочных ... Излишек недостаток - собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов -1 287 827 -820 029 467 798 11 Излишек недостаток - ... Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S 0 0 0 0 0 0 Условия S 1 1
Структура капитала и финансовая устойчивость организации практический аспектФинансовый менеджер задает значения цены различных источников финансирования плеча финансового рычага и ряда других показателей В результате он получает минимальное значение средневзвешенной цены капитала при заданных ограничениях финансовой устойчивости ... Исходя из определения эффекта финансового рычага как приращения к рентабельности собственного капитала за счет использования заемныхсредств можно сделать вывод что чем выше данный эффект тем выше будет отдача средств
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииПо мнению В.Л Быкадорова финансовый цикл - это время в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота причем положительным фактором является сокращение финансового цикла а операционный цикл - общее время в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности Профессор Н.П Любушин рассматривает такое понятие как жизненный цикл товара - ... В отличие от уровня финансовой устойчивости определение уровня финансово-экономической ситуации предполагает выявление влияния качественных и количественных показателей на изменение финансового состояния с учетом специфики хозяйствующих субъектов судостроительного консорциума а не только ... В отличие от уровня финансовой устойчивости определение уровня финансово-экономической ситуации предполагает выявление влияния качественных и количественных показателей на изменение финансового состояния с учетом специфики хозяйствующих субъектов судостроительного консорциума а не только исследование зависимости конкретного хозяйствующего субъекта от заемного капитала Для оценки финансово-экономической ситуации необходимо уточнить вышеприведенные понятия применительно к хозяйствующим субъектам строительства
Корпоративный капиталВВП В России эти показатели рассчитываются Росстатом и Банком России в рамках системы национальных счетов и финансовых счетов Влияние ... Центрального банка влияет на стоимость заемного капитала для компаний Снижение ставок стимулирует инвестиции повышение - может привести к сокращению инвестиционных ... Например ускоренная амортизация поощряет инвестиции в основные средства а налоговый кредит на НИОКР - вложения в исследования и разработки Структурная и промышленная
Капитализированная прибыльУвеличение собственного капитала компании обычно приводит к росту ее рыночной капитализации Инвесторы могут видеть это как положительный сигнал что компания обладает сильными фундаментальными показателями и перспективами роста Пример Капитализация прибыли Северстали привлекла интерес инвестфондов так как увеличила долю ... Северстали привлекла интерес инвестфондов так как увеличила долю собственных средств компании Привлекательность для инвесторов Компании с более высоким уровнем собственного капитала могут быть более ... Высокая стоимость заемного капитала Если компания имеет доступ к дешевому заемному капиталу например по низким процентным ставкам
Политика привлечения товарного кредитаПривлекая к использованию заемный капитал в этой форме предприятие ставит своей основной целью максимальное удовлетворение потребности в финансировании за этот счет формируемых запасов сырья и материалов в торговле запасов товаров и снижение общей стоимости привлечения заемныхсредств стоимость привлечения товарного кредита обычно ниже чем финансового Разработка политики привлечения товарного коммерческого ... Для прогнозирования этого показателя рассчитывается средний период оборота коммерческого кредита в предшествующем периоде В него вносятся соответствующие коррективы