Каталог: оценка эффективности использования заемного капитала
Методы оценки рисковКоэффициент рентабельности собственного капитала чистая прибыль собственный капитал показывает насколько эффективно использовался собственный капитал какой доход получило предприятие на денежную единицу собственных средств Также в ... Ниже в таблице 7 и 8 приведены две модели оценки вероятности банкротства Таблица 7 - Показатели системы Бивера Коэффициент Формула Группа 1 финансово устойчивые ... К 4 Отношение собственного капитала к заемному 1.05 В первую группу относятся финансово устойчивые предприятия ко второй группе за пять лет ... Р Лиса и так далее могут быть использованы для оценки риска банкротства компаний Если невозможно быть уверенным что никаких неблагоприятных событий в
Оценка финансового потенциалаФПО это отношения возникающие в организации по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии наличия собственного капитала достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости возможности привлечения капитала в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов рентабельности вложенного капитала наличия эффективной системы управления финансами обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния Оценка уровня ... A 7 Эффективностьиспользования активов для производства 1.6 1.0-1.6 1.0 1.024 B 8 Доля заемных средств в общей
Наиболее распространенные финансовые показателиЗначительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия Например выпуск акций или получение кредитов сверх реальной потребности Рассчитывается по формуле ... Показатели структуры капитала отражают соотношение собственных и заемных средств в источниках финансирования компании т.е характеризуют степень финансовой независимости компании от кредиторов Это ... Для оценки структуры капитала используются следующие отношения 5 Коэффициент финансовой независимости Equity to Total Assets Характеризует ... Чем выше значение этого коэффициента тем более эффективно используются оборотные средства Рассчитывается по формуле 14 Коэффициент рентабельности внеоборотных активов Return on fixed
Структура инвестицийСтруктура инвестиций - это состав инвестиций по видам и направлениям использования а также их доля в общем объеме капиталовложений Структура инвестиций представляет собой распределение общей ... Анализ инвестиционной привлекательности предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Оценка инвестиционной привлекательности Скачать программу ФинЭкАнализ Какие виды инвестиций по структуре выделяют Основные виды инвестиций ... Основные виды инвестиций по структуре потребительские - покупка товаров длительного пользования - автомобилей бытовой техники недвижимости и других предметов которые удовлетворяют личные потребности но не приносят прямого дохода капитальные - представляют собой вложения в расширение реконструкцию и техническое перевооружение основных фондов предприятий Они ... Например в структуре инвестиций в основной капитал компании за год 30% составили бюджетные инвестиции из федерального бюджета государственные 50% - собственные средства компании частные 10% - заемные средства российских банков частные 10% - прямые иностранные инвестиции из стран ЕС иностранные Такая ... Как определить эффективную структуру инвестиций Эффективная структура инвестиций зависит от целей компании её финансовой политики и склонности
Платежеспособность предприятияЧем больше размер собственного капитала тем выше финансовая независимость организации и ее платежеспособность Размер и своевременность поступления доходов Стабильный ... Возможность привлечения заемных средств для пополнения оборотных активов позволяет предприятию сохранять платежеспособность при временных кассовых разрывах Отсутствие ... Какие коэффициенты применяются для оценки платежеспособности Для оценки платежеспособности компании применяются следующие основные коэффициенты Коэффициент текущей ликвидности Показывает способность ... Оптимизация дебиторской задолженности Эффективное управление дебиторской задолженностью позволяет высвободить денежные средства замороженные в виде долгов контрагентов и направить ... Каждый случай просрочки платежа фиксируется в кредитной истории предприятия что позволяет снизить его использование при получении новых кредитов и займов в будущем Банки неохотно кредитуют компании с плохой
Основной капиталПоказатели основного капитала Для оценкиэффективностииспользования основного капитала рассчитывается система показателей Коэффициент износа основных средств Коэффициент
Методические аспекты комплексного анализа чистых активов организацииR N P N - рентабельность продаж Использование приемов экономического анализа например абсолютных разниц позволяет оценить степень влияния на рентабельность продаж ассортимента ... K П ОА ЗК - коэффициент покрытия заемногокапитала оборотными активами К ОА N OA - коэффициент оборачиваемости оборотных активов В процессе ... Анализ чистых активов обеспечивает повышение результативности их влияния на эффективность функционирования капитала организации формирования ее конкурентных преимуществ и деловой репутации Литература 1 Ковалев В.В Финансовый анализ ... Никитина СВ Оценка чистых активов акционерных обществ Бухгалтерский учет 2014 - № 15 - с.73-75 4 Попова ... Попова ЛА Эффективные методы повышения и анализа деловой активности коммерческой организации Актуальные направления научных исследований XXI века
Дисконтированная стоимостьУчитывает стоимость собственного и заемногокапитала компании Отражает минимальную доходность которую инвесторы ожидают от вложений в компанию 2 Ожидаемая ... Такой подход обеспечивает адекватное учет рисков и структуры капитала компании при оценке ее финансовой эффективности Это важно для инвесторов бухгалтеров аудиторов и других ... Вот несколько примеров использования Анализ эффективности инвестиций Дисконтирование используется для оценки доходности инвестиций и принятия решений о финансировании
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиАктуальность этой проблемы обусловлена тем что у компаний в развивающихся странах зачастую ограничен доступ к рынкам долгосрочного заемного финансирования поэтому они могут полагаться в большей степени только на собственный капитал товарный кредит ... Krueger 2005 анализировавшие важность управления оборотным капиталом для компаний на выборке из 32 нефинансовых американских компаний разных отраслей доказали что существуют ... Т Крюгер Filbeck Krueger 2005 анализировавшие важность управления оборотным капиталом для компаний на выборке из 32 нефинансовых американских компаний разных отраслей доказали что существуют различия в результатах при оценке взаимосвязи в разных отраслях В работе Ganesan 2007 отмечается что компании функционирующие в секторе ... Таким образом менеджмент предприятий пищевой промышленности должен уделять значительное внимание вопросам повышения эффективности деятельности и поиска источников ее финансирования включая краткосрочные Это придает особую актуальность вопросам управления ... Пахомов Булгакова 2005 среди отличительных особенностей присущих предприятиям пищевой промышленности отмечаются такие как высокая материалоемкость производимой продукции неравномерная загрузка производственных фондов на протяжении года ввиду сезонности производства и использования рабочей силы ограниченный срок хранения и реализации готовой продукции необходимость насыщения предприятий прогрессивными технологиями
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиДля оценки риска концентрации портфеля использована информация также из отчета эмитента Аналитики корпорации считают что риски связанные с возможностью потери ... Таким образом контроль над корпорацией консолидирован в совете директоров присутствуют все три группы заинтересованных лиц государство и иностранные участники в структуре уставного капитана отсутствуют Эти характеристики позволяют сделать вывод о высоком качестве корпоративного управления применительно к российским ... Общая оценка факторов влияющих на долгосрочные финансовые вложения такова Корпорации присущ высокий темп роста и высокая ... Корпорации присущ высокий темп роста и высокая эффективность уровень риска низкий качество корпоративного управления можно характеризовать как высокое внешняя институциональная среда недостаточно ... Удельный вес краткоосрочного заемногокапитала в структуре инвестированного капитала.% 14.27 15.02 Удельный вес долгосрочного заемногокапитала в структуре
Подходы к определению и оценке инвестиционного потенциала предприятияСоответственно существует необходимость проанализировать подходы к определению и оценке инвестиционного потенциала и выявить наиболее подходящий термин для определения категории инвестиционный потенциал предприятия Большинство ... Инвестиционный потенциал характеризует возможность экономического субъекта самостоятельно реализовать некий инвестиционный проект без использованиязаемногокапитала 4 Р Н Малышев Инвестиционный потенциал должен учитывать основные макроэкономические показатели отрасли ... Формирование эффективного механизма управления инвестиционным потенциалом любого субъекта хозяйствования требует наличия определенной системы принципов к которым
Риски банковского сектораТаким образом для определения эффективности управления ресурсами КБ используя балансовое уравнение активы заемныйкапитал собственный капитал можно оценить банковскую ... Цель анализа при контроле параметров финансовых результатов - выявить резервы роста прибыльности банковской деятельности и сформировать на этой основе рекомендации по дальнейшей работе банка Оценка кредитного риска является одной из существенных задач образования портфеля кредитов юридическим и физическим лицам ... В этот подход входит новая процедура принятия решений и порядок рассмотрения заявок вводится система андеррайтинга использование моделей комплексно характеризующих финансово-хозяйственную деятельность заемщиков и перспективы развития бизнеса рейтингование заемщиков 7 Для
Источники формирования финансовых ресурсовИнновТех столкнулась с временными трудностями в оборотном капитале и ей необходимо получить 2 млн руб на 6 месяцев для покрытия текущих обязательств ... Рассчитаем стоимость заемных средств Стоимость кредита Сумма кредита Процентная ставка Срок 12 месяцев Стоимость кредита 2.000.000 0.10 ... Для оценкиэффективностииспользования финансовых ресурсов предприятия можно использовать несколько ключевых показателей Рассмотрим их на примере
Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализаСтепень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки Степень ... По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а основные направления деятельности основные виды выпускаемой продукции текущие и планируемые объемы производства б состав основного и вспомогательного производства в загрузка производственных мощностей г объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание д основные объекты не завершенные строительством е перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием ж численность работников включая численность каждого структурного подразделения фонд оплаты труда работников предприятия средняя заработная плата з дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности и характеристика учетной политики должника в том числе анализ ... По результатам анализа внутренних условий деятельности в документах содержащих анализ финансового состояния должника указываются а основные направления деятельности основные виды выпускаемой продукции текущие и планируемые объемы производства б состав основного и вспомогательного производства в загрузка производственных мощностей г объекты непроизводственной сферы и затраты на их содержание д основные объекты не завершенные строительством е перечень структурных подразделений и схема структуры управления предприятием ж численность работников включая численность каждого структурного подразделения фонд оплаты труда работников предприятия средняя заработная плата з дочерние и зависимые хозяйственные общества с указанием доли участия должника в их уставном капитале и краткая характеристика их деятельности и характеристика учетной политики должника в том числе анализ учетной политики для целей налогообложения к характеристика систем документооборота внутреннего контроля страхования организационной и производственной структур л все направления виды деятельности осуществляемые должником в течение не менее чем двухлетнего периода предшествующего возбуждению производства по делу о банкротстве и периода проведения в отношении должника процедур банкротства их финансовый результат соответствие нормам и обычаям делового оборота соответствие применяемых цен рыночным и оценка целесообразности продолжения осуществляемых направлений видов деятельности 3 Анализ рынков на которых осуществляется деятельность должника ... Анализ активов проводится в целях оценкиэффективности их использования выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности оценки ликвидности активов степени их участия
Достаточность залогового обеспечения как адаптируемый финансовый ковенант в банковском кредитованииКак следствие рост частоты использования какого-либо актива в качестве обеспечения кредитной сделки усиливает эффект влияния его ценовой волатильности на ... LTV определяется как отношение суммы заемных средств и стоимости любого принимаемого банком залогового объекта 9 Этот показатель отражает подверженность кредитора ... При этом оценка левериджа на кредитном рынке лежит в основе моделей залогового равновесия 6 Теория залогового общего ... Для этих целей ограничения могут также устанавливаться для следующих показателей индикаторов долг доход debt-to-income ratio параметров рост кредитов уровней контрциклического капитала или дополнительных требований к достаточности капитала для системно значимых банков 13 К тому же ... LTV для снижения дефолта заемщиков превосходит по степени эффективности такие меры как целевое управление коэффициентом обслуживания долга debt-service ratio 14 Таким образом можно
Финансовый анализ деятельности малых предприятийК 1 показывает эффективностьиспользования оборотных активов Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия Однако в случаях ... При оценке стоимости собственного капитала рекомендуется уменьшить его на величину нематериальных активов которые практически ничего бы ... Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемногокапитала Ккп где ЗК заемныйкапитал Эти два коэффициента в сумме Ккс Ккп 1
Финансовый механизм предприятияКомпания А решила уменьшить долю заемногокапитала в своей структуре финансирования Для этого она провела анализ своих обязательств и пришла ... В использовала финансовый анализ для оценкиэффективности своих инвестиционных проектов В результате были выбраны наиболее рентабельные направления что увеличило общий ... Например наблюдается рост интереса к цифровым технологиям в управлении финансами Использование автоматизированных систем позволяет значительно повысить эффективность процессов учета и анализа данных Кроме того устойчивое
Финансовый анализ предприятия - часть 2Долгосрочные кредиты и заемные средства П4 - постоянные пассивы Статьи раздела IV баланса Капитал и резервы При определении ... После анализа ликвидности баланса необходимо произвести оценку относительных показателей ликвидности и платежеспособности Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ... Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении средств предприятия и их неэффективном использовании Коэффициент критической срочной ликвидности свидетельствует о способности предприятия погасить краткосрочную задолженность за счет
Оценка информативности отечественных и зарубежных методик факторного анализа показателя чистая прибыль для обоснования дивидендной политики акционерного обществаСреди таких задач на сегодняшний день особое место занимают вопросы связанные с обеспечением эффективного управления дивидендной политикой акционерных обществ АО которая оказывает существенное влияние на инвестиционную привлекательность отраслевых ... АО и его привлекательность в глазах инвестиционного сообщества она оказывает существенное влияние на процессы наращения собственного капитала общества и ослабления его зависимости от заемных источников финансирования 3 Дивидендная политика является не только инструментом управления благосостоянием владельцев капиталов но ... Дивидендная политика является не только инструментом управления благосостоянием владельцев капиталов но и важнейшим фактором укрепления финансовой устойчивости общества на рынке условием обеспечения долгосрочного роста капитализации и реализации стратегии инновационного развития Согласно Федеральному закону Об акционерных обществах источником выплаты дивидендов ... Рекомендации совета директоров основанные на профессиональных суждениях аудиторов и членов ревизионной комиссии принимая во внимание результаты оценки динамики чистой прибыли по сути будут выполнять роль существенного фактора оказывающего влияние на дивидендную ... Для определения размера влияния каждого из четырёх факторов нами был использован метод цепных подстановок 4 с 80-81 и подготовлена таблица исходной информации учитывающая 5 с
Доходность заемного капиталаОпределение Доходность заемногокапитала - характеризующий эффективностьиспользования организацией ее заемногокапитала Доходность заемногокапитала рассчитывается в программе ФинЭкАнализ в блоке