Каталог: доля собственных средств в оборотных активах
Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для детализованной оценки показателей финансового состояния хозяйствующего субъектаI Необходимо обратить внимание на то что обобщающие показатели используемые в современной науке и практике финансового анализа позволяют оценить лишь текущие финансовые результаты и финансовое состояние предприятия и их динамику а для выявления причин динамики финансовых ... Например для оценки степени деловой активности предприятия используют коэффициент оборачиваемости капитала коэффициент оборачиваемости оборотного капитала коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей При оценке деловой активности хозяйствующего субъекта в первую очередь речь идет об интенсивности использования ... Предлагается использовать факторную модель коэффициента оборачиваемости мобильных средств предприятия которая включает все основные составляющие оборотныхактивов К об В ОА В З ... Детализация знаменателя предполагает оценку и анализ влияния изменения как собственного так и заемного капитала на эффективность использования капитала в целом что позволяет выявить проблемы
Эффективное управление товарно-материальными ценностями на основе частичного аутсорсинга производственного процессаПомимо этого немаловажную роль для предприятия играет и уменьшение производственных потерь связанных с недопоставками Существует множество научных трудов рассматривающих вопросы качественного управления товарно-материальными ценностями таких авторов ... Запасы являясь одним из видов оборотныхактивов имеют огромное значение для обеспечения финансового благополучия предприятия особенно на крупных производствах с ... Известно что чрезмерное накапливание товарно-материальных ценностей ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие определенных причин затраты возникающих в связи с хранением затраты связанные с риском потерь ... Существует множество путей сокращения расходов среди которых можно выделить основные из них сокращение затрат на сырьё и материалы экономия сырья например за счет менее дорогостоящих материалов но не в ущерб качеству выпускаемой продукции пересмотр условий поставок сырья поиск новых поставщиков контроль за хищениями сокращение нормативов хранения и закупок материалов внесение конструктивных изменений в технологический процесс внедрение ресурсосберегающих систем выявление путей по увеличению безотходного производства оптимизация производственного процесса передача части производственных функций специализированным компаниям для уменьшения собственных затрат сокращение производственного цикла Рассмотрим вопрос управления ТМЦ в отрасли легкой промышленности на примере
Политика управления денежными потокамиПланирование денежных потоков определение объёмов и сроков получения и потрачены денег компанией Контроль денежных потоков мониторинг движения денег через компанию выявление ... Оборачиваемость средств это количество раз которое активы компании перемещаются за определенный период времени Чем выше оборачиваемость ... Для оптимизации оборачиваемости необходимо сократить periodы обращения активов например путем поиска более дешевых источников финансирования сокращения сроков погашения кредитов или улучшения системы ... Для оптимизации оборачиваемости необходимо сократить periodы обращения активов например путем поиска более дешевых источников финансирования сокращения сроков погашения кредитов или улучшения системы инвентаризации Управление кредиторской и дебиторской задолженностью это третий важный компонент политики управления денежными потоками Кредиторская задолженность это сумма долгов компании ... Максимизация эффективности использования собственныхсредств Максимизация эффективности использования собственныхсредств заключается в том чтобы извлекать максимальную прибыль из ... Кроме того анализ денежных потоков может быть направлен на выявление проблем в области управления оборотнымиактивами дебиторской и кредиторской задолженностью собственным капиталом и других аспектах финансовой деятельности Например предприятие
Оценка структуры капитала предприятий целлюлозно-бумажной отрасли РоссииДостаточный уровень платежеспособности предприятия обеспечивает защищенность его от банкротства Анализ и оценка финансовой устойчивости - это совокупный анализ который базируется на расчете показателей ... Совокупный 0.86 0.87 0.90 0.83 0.85 0.89 0.86 0.03 0.03 Долгосрочный 13.61 118.92 0.13 0.18 0.14 0.21 26.60 51.94 1.95 Краткосрочный 102.64 25.80 0.79 0.67 ... Чистая -0.61 -0.29 0.02 -0.02 -0.46 -0.04 -0.27 0.27 0.99 Активов -0.28 -0.12 0.10 0.07 -0.22 0.01 -0.09 0.17 1.94 Капитала -0.28 -0.15 0.10 0.08 ... Капитала -0.28 -0.15 0.10 0.08 -0.22 0.01 -0.09 0.18 1.88 Собственного капитала -10.67 -38.91 1.43 0.92 -0.45 0.32 -9.54 17.15 1.80 Долговых обязательств 0.16 0.13 ... Следовательно можно сделать вывод о том что анализируемые коэффициенты рентабельности отражают снижение эффективности использования хозяйственных средств предприятий иначе говоря целлюлозно-бумажные предприятия генерируют прибыль которой недостаточно для финансирования развития Для оценки ... России находится выше нормативного уровня среднее значение составляет 8.28 и указывает на недостаточное использование оборотныхактивов Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок в том числе
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиПоскольку исторически сложилось что в основе бухгалтерского учета лежит стоимость то вопрос об отражаемой в финансовой отчетности величине стоимости собственного капитала представляется весьма важным Рассмотрим какую полезную информацию пользователям отчетности может дать величина собственного капитала фиксируемая вСобственный капитал остаточная величина части активов на которые могут претендовать собственники при закрытии ликвидации коммерческой организации Балансовая величина собственного капитала ... Балансовая величина собственного капитала определяет действительную стоимость доли участника общества при приобретении ее обществом Собственный капитал позволяет судить о рисках и гарантиях ... Это наиболее верно для оборотныхактивов особенно для денежных средств и менее относится например к дебиторской задолженности запасам Такие ... Оценщик в рамках данного метода анализирует сколько собственныхсредств необходимо инвестировать собственнику для создания аналогичного объекта действующего предприятия Метод чистых активов предполагает учет
Центры финансовом ответственности в системе стратегического управленческого учетаРазработанная система экономических показателей для контроля и оценки тенденций сферы управления соответствующих центров финансовой ответственности позволяет оптимизировать содержание стратегической управленческой отчетности обеспечив ее значимость для принятия управленческих решений и ... Децентрализация в системе стратегического управления в качестве основного ориентира определяет доход прибыль а главным критерием оценки деятельности должностных лиц - результативность и эффективность принятых ими управленческих решений Одним из направлений решения проблем В результате считаем обоснованным и целесообразным разделение управленческих полномочий и ответственности по двум взаимосвязанным видам центров финансовой ответственности центры входящих затрат - центры финансовой ответственности подконтрольным пространством которых являются процессы формирования и трансформации оборотных и внеоборотных активов организации центры расходов истекших затрат - центры финансовой ответственности подконтрольным пространством которых являются ... Подконтрольное поле затрат намного обширнее подконтрольного поля расходов В результате считаем обоснованным и целесообразным разделение управленческих полномочий и ответственности по двум взаимосвязанным видам центров финансовой ответственности центры входящих затрат - центры финансовой ответственности подконтрольным пространством которых являются процессы формирования и трансформации оборотных и внеоборотных активов организации центры расходов истекших затрат - центры финансовой ответственности подконтрольным пространством которых являются процессы формирования расходов организации приводящие к уменьшению собственного капитала организации Основным контролируемым объектом являются расходы как фактор формирования финансового результата деятельности организации ... Центр внеоборотных активов Процессы формирования внеоборотных активовв том числе основных средств и нематериальных активов оценка влияния
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельАгентские конфликты могут проявляться в оппортунистическом поведении менеджмента трансформации его мотивации принятии инвестиционных решений ведущих к реализации неэффективных и рискованных инвестиционных проектов при слишком высокой доле заемного капитала трансформируется отношение к компании стейкхолдеров которые могут приступить ... Агентские конфликты могут проявляться в оппортунистическом поведении менеджмента трансформации его мотивации принятии инвестиционных решений ведущих к реализации неэффективных и рискованных инвестиционных проектов при слишком высокой доле заемного капитала трансформируется отношение к компании стейкхолдеров которые могут приступить к поиску иных вариантов сотрудничества что чревато ухудшением хозяйственных взаимосвязей договорных условий снижением объемов продаж сокращением выручки уменьшением потоков денежных средств Ключевые концептуальные подходы к оптимизации структуры источников финансирования инвестиций в экономической литературе строятся на ... Ключевые концептуальные подходы к оптимизации структуры источников финансирования инвестиций в экономической литературе строятся на анализе соотношения собственного и заемного капиталов предприятия а также их составляющих прибыли амортизации эмиссии акций облигаций банковского ... КВ и прироста собственногооборотного капитала СОК GI КВ СОК 7 Коупленд Т Коллер Т Муррин Дж Стоимость компании ... Опыт применения различных методов расчета затрат на собственный капитал в практике оценки инвестиционной стоимости показывает что в принципе в этих целях применимы различные модели модель оценки капитальных активов САРМ Capital Asset Pricing Model модель арбитражного ценообразования APT как многофакторный аналог модели оценки
Правовые основы и методы выявления признаков фиктивного и преднамеренного банкротстваТак в соответствии со ст 196 УК РФ под преднамеренным банкротством понимается совершение руководителем или учредителем участником ... На практике это выражается как правило в создании новых юридических лиц и передаче в их уставный фонд основных средств предприятия-должника фиктивной или неравноценной продаже имущества выходе участников общества из состава учредителей с передачей ... Целью фиктивного банкротства таким образом является получение отсрочки рассрочки по уплате задолженности уменьшение либо прощение долга путем введения в заблуждение кредиторов через публичное объявление о своей несостоятельности перед объявлением которой ликвидные активы организации были переведены всобственность аффилированных компаний Для проведения фиктивного банкротства как правило создаются ситуации формального отсутствия денежных средствВ случае если анализ значений и динамики коэффициента абсолютной ликвидности коэффициента текущей ликвидности показателя обеспеченности обязательств должника его активами а также степени платежеспособности по текущим обязательствам должника указывает на наличие у должника возможности В частности коэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами предпочтительно было бы заменить коэффициентом соотношения собственных и заемных средств поскольку рост обоих
Операционные затратыЧем короче период обращения оборотныхактивов тем соответственно ниже на предприятии уровень расходов по хранению сырья материалов и готовой ... Чем короче период обращения оборотныхактивов тем соответственно ниже на предприятии уровень расходов по хранению сырья материалов и готовой продукции затраты по инкассации дебиторской задолженности удельные расходы по управлению предприятием потери различных материальных ресурсов от естественной убыли 2 Уровень ... Обеспеченность собственнымиоборотнымиактивами Чем выше этот показатель тем меньшим объемом заемных средств пользуется предприятие в ... Чем выше этот показатель тем быстрее растет сумма операционных затрат по оплате труда персонала обслуживанию используемых в процессе операционной деятельности заемных средств оплате услуг транспортных ремонтных и других сторонних предприятий отчислениям на социальные мероприятия 2 Уровень
Методы оценки риска банкротства предприятийК первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме дефицит собственногооборотного капитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночной стоимости акций предприятия снижение производственного потенциала 3 Во вторую группу входят показатели ... Следует отметить что глобально в анализе и оценке финансового состояния предприятия используются показатели ликвидности платежеспособности структуры капитала финансовой устойчивости деловой активности рентабельности 4 Первые применяются для анализа степени риска присущего хозяйственной единице до и после ... Они характеризуют способность предприятия удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств Показатели платежеспособности отражают соотношение собственных и заемных средств компании то есть характеризуют степень В соответствии с последним документом в качестве таких критериев выступают коэффициенты текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность организации оборотнымисредствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств наличие обеспеченности собственныхоборотных
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансированиеОграничения устанавливаются на виды проводимых банками операций предельно допустимый объём операций показатели риска рассчитываемые в соответствии с установленным в банках порядком и полномочия по принятию рисков Основными целями лимитов являются ограничение максимальных ... NCA за вычетом собственногооборотного капитала NWC Значения лимитов определяются на основе показателей оборотныхсредств и краткосрочных обязательств ... Кроме того данная методика учитывает ситуацию на конец отчётного периода и не оценивает возможное изменение оборачиваемости оборотныхактивов и краткосрочных обязательств в прогнозном периоде Применение данного подхода требует наличия полной и ... Применение данного подхода требует наличия полной и достоверной финансовой отчётности клиента В противном случае потребность в кредитовании будет завышена что негативно отразится на целевом использовании кредитных средств и исполнении обязательств клиента перед банком Это обстоятельство подтверждают также зарубежные исследователи 1 Наличие ... Н С Костюченко предлагает рассчитывать предварительный лимит кредитования как прогнозную квартальную выручку скорректированную на дебиторскую и кредиторскую задолженность и задолженность по кредитам подлежащим погашению в следующем отчётном периоде Лимит определяется как минимальное ... Лимит определяется как минимальное значение из трёх показателей предварительный лимит величина чистых активов и обеспечение 4 Положительным моментом методики является то что учитывается обеспечение по кредитам При
Использование оффшорных схем как необходимого элемента псевдолегальной минимизации налоговОбычно эти льготы состоят в том что налогообложение компаний-нерезидентов иностранных компаний полностью отсутствует при соблюдении ряда условий В современной научной литературе предлагается множество различных определений такому явлению ... Сфера деятельности оффшора может быть любой - торговля владение недвижимостью пополнение оборотныхсредств и так далее В России ведение бизнеса через зарубежные оффшоры весьма распространено Это В данной ситуации покупатель активов может избежать обязанность предложить другим акционерам собственникам покупку их доли части вактивах если эти условия не оговорены в уставе российского
Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО Элетросвязьстрой Селезнева и др о том что наличие у предприятия собственногооборотного капитала его состав и структура скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют финансовое состояние хозяйствующего субъекта платежеспособность ликвидность и т.д Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия повышения уровня рентабельности производства ... Показатели характеризующие деловую активность ООО Элетросвязьстрой г Краснодар Показатель 2014 г 2015 г 2016 г Отклонение 2016 г ... Число оборотов - всего капитала 2.58 0.61 1.24 - 32.39 - 16.83 - оборотныхсредств 2.58 0.61 1.31 25.49 154.74 - запасов 7.43 1.22 1.89 89.19 в 2.6 ... Рентабельность % - всего капитала 22.94 -20.58 0.74 х х - собственного капитала 174.19 -1 577.31 -4.69 х х - продаж 18.14 -31.83 1.15 х х
Cпецифика формирования инвестиционного портфеля строительной компанииНа рис 1 показана взаимозависимость особенностей функционирования строительных предприятий и функций их инвестиционной деятельности ожидаемая польза от инвестиционной деятельности не ограничена только экономическим эффектом поскольку строительная отрасль оказывают существенное влияние на социальную сферу инвестиционная деятельность строительных предприятий часто в качестве целевого аспекта предполагает повышение ... Особенности влияния внешних условий на инвестиционную деятельность строительных предприятия должны учитываться при формировании стратегии развития строительного предприятия Она определяет основную траекторию движения компании в ... Для ее определения нужны и другие показатели которые бы позволили осуществить стоимостную оценку социальных результатов проекта соотношение доходов и расходов на строительство и эксплуатацию объектов непроизводственного назначения составляющих социальную инфраструктуру соотношение затрат организаций на расширение производственных площадей и создание новых рабочих мест с экономической и социальной выгодой взаимосвязь расходов компании на улучшение санитарно-гигиенических психофизиологических и эстетических условий труда работников с динамикой финансово- экономических показателей организации ликвидности платежеспособности оборачиваемости активов рентабельности и др Надо признать что выделенные нами соотношения доходов и расходов лежащих вВ условиях постоянного дефицита собственных источников финансирования и нехватки оборотныхсредств строительная компания нуждается в привлечении большой доли заемного
Формирование отчета о финансовых результатах как функция управления производственными ресурсамиА с другой являются основой принятия управленческих решений обеспечивающих увеличение выручки различных видов прибыли и минимизацию расходов Достижению высокого уровня эффективности деятельности хозяйствующего субъекта способствует ситуация когда ... Количество оборотов - совокупных активов 0.455 0.573 0.59 0.135 29.7 0.017 3.0 - оборотныхактивов 0.76 1.163 1.163 0.403 53.0 0 0.0 - собственного капитала 1.245 1.359 1.244 -0.001 0.1 -0.115 -8.5 Продолжительность одного оборота дней - совокупных ... Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами -1.128 -0.587 -0.114 1.015 0.473 Коэффициент покрытия запасов собственнымиоборотнымисредствами -1.431 -1.048 -0.324
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Первый подход характеризует капитал предприятия как общую стоимость средств выраженных в денежной материальной и нематериальной ... Элемент собственного капитала 2015 год 2016 год Темп прироста Сумма УВ % Сумма УВ % % ... Переоценка внеоборотных активов 18 335 1.37 18 301 2.69 -0.2 ИТОГО 1 344 675 100 680 708 ... УВ % Сумма УВ % % Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства 168 091 100 151 046 100 -10.1 Краткосрочные обязательства Заемные ... Заемные средства 4 056 850 77.7 3 998 471 64.8 -1.45 Кредиторская задолженность 818 081 15.7 ... Добавочный капитал завода формируют количественные суммы от переоценки в 2015-2016 гг внеоборотных активов иных источников его образования предприятие в данных периодах не имело например получение эмиссионного
Анализ структуры денежного капитала хозяйствующего субъекта проблемы формирования и пути оптимизации на примере АО Уралхиммаш Известные экономисты раскрывают понятие капитал с двух позиций с точки зрения направления вложения денежных средств и с позиции источников финансирования Первый подход характеризует капитал предприятия как общую стоимость средств выраженных в денежной материальной ... Элемент собственного капитала 2015 год 2016 год Темп прироста % Сумма УВ % Сумма УВ % ... Переоценка внеоборотных активов 18 335 1.37 18 301 2.69 - 0.2 ИТОГО 1 344 675 100 680 ... УВ % Сумма УВ % Долгосрочные обязательства Отложенные налоговые обязательства 168 091 100 151 046 100 -10.1 Краткосрочные обязательства Заемные ... Заемные средства 4 056 850 77.7 3 998 471 64.8 -1.45 Кредиторская задолженность 818 081 15.7 ... Добавочный капитал завода формируют количественные суммы от переоценки в 2015-2016 гг внеоборотных активов иных источников его образования предприятие в данных периодах не имело например получение эмиссионного
Финансовое равновесиеЛиквидность активов играет важную роль в поддержании финансового равновесия Ликвидные активы такие как наличные деньги и ... Финансовая устойчивость компании определяется наличием собственного капитала и чистых активов а также коэффициентами финансовой устойчивости которые показывают соотношение между собственными и заемными средствами Рассмотрим пример компании у которой на балансе следующие активы и обязательства ... Рассмотрим пример компании у которой на балансе следующие активы и обязательства в тысячах руб Активы Сумма Обязательства Сумма Наличные деньги 500 Краткосрочные кредиты 300 Дебиторская задолженность 700 Долгосрочные кредиты ... Внеоборотные активы целесообразно финансировать за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств а оборотныеактивы -
Использование модели достижимого роста для перспективной оценки финансового состоянияРетроспективный анализ не дает такой возможности так как с его помощью приходится констатировать в каком положении находится организация Михель В ... Оценка финансового состояния должна быть доступна внешним пользователям бухгалтерской отчетности В этой связи на первый план выходят методы ... Ван Хорн Дж К отмечает что идея моделирования заключается в том что рост активов использование средствдолжен быть равен росту кредиторской задолженности и собственного капитала источники средств 1 ... D Eq - коэффициент определяющий соотношение заемных и собственныхсредств Рассматриваемую модель можно использовать не только для определения достижимого роста выручки но и ... Общей стоимости всех активов организации недостаточно для расчета большинства показателей оценки финансового состояния необходимо определить значения внеоборотных и оборотныхактивов планового периода ВА n А n ВА 1 А1 ОА n А n
Инвестиционная деятельность предприятияКапитальные вложения представляют собой инвестиции в основной капитал то есть затраты на строительство реконструкцию модернизацию зданий ... Грамотная инвестиционная политика положительно сказывается на финансовых результатах предприятия Согласно расчетам экспертов каждый вложенный в модернизацию рубль может принести до 5 руб прибыли вдолгосрочной перспективе Показатели рентабельности ликвидности и оборачиваемости активов также демонстрируют устойчивый рост при эффективном инвестировании ... Основными источниками являются 1 Собственныесредства Наиболее предпочтительным источником финансирования инвестиций являются собственныесредства предприятия к которым относятся Нераспределенная ... Коэффициент текущей ликвидности Оборотныеактивы Краткосрочные обязательства норматив 2 Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса норматив 0.5 Рентабельность