Анализ организации контроля за кредитным процессомIRB-подхода основанного на системе внутренних рейтингов заемщиков повышен коэффициент корреляции на 25% для расчета кредитного риска крупных финансовых организаций что потребует перестройки самих ... В отношении последнего следует согласиться с мнением практиков которые указывают на необходимость создания действенных внутрибанковских методик адекватной оценки уровня риска Подчеркивается необходимость развернутого анализа возможного ухудшения финансового состояния заемщика угрожающего
Факторный признакПри выборе подходящих факторов также можно использовать другие статистические показатели такие как коэффициент Кайзера тест Бартлетта и др Как факторный анализ может быть полезен для финансовых аналитиков ... Факторный анализ может быть полезен для финансовых аналитиков так как он позволяет выявить ключевые факторы влияющие на финансовые показатели компании и определить какие переменные наиболее сильно связаны с финансовым успехом или неудачей Факторный анализ является методом статистического анализа который позволяет сократить количество данных
Анализ влияния различных экономических показателей на спреды доходности российских рублевых корпоративных облигацийОбъем размещений облигаций в этот период составил 14.461 трлн руб 2 497 выпусков из них 7.534 трлн руб 1 175 выпусков приходится на облигации реального не финансового сектора Исследование проводилось на данных по облигациям размещенным компаниями реального сектора Из выборки были ... Расчеты проводились по формуле β σ 10 000 где β коэффициент в модели при переменной σ - величина одного стандартного отклонения переменной При этом для ... Из анализа табл 2 видно что наиболее существенно спреды доходности зависят от типа размещения Для закрытой ... В работе представлены две эконометрические модели построенные методом наименьших квадратов Первая модель не учитывает наличия структурных временных изломов Вторая модель построена с
Шесть признаков рискованности дебиторовСледующий коэффициент на который стоит обратить внимание анализируяфинансовое состояние потенциального покупателя - степень платежеспособности по текущим обязательствам Для этого помимо бухгалтерского баланса ... Признак 5 У контрагента проблемы с платежной дисциплиной Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по нескольким методикам Наиболее показателен расчет по совокупным оборотам по ... Параллельно анализируется период оборота кредиторской задолженности покупателя Покз Продолжительность анализируемого периода в днях Кокз Этот показатель
Оценка риска остаточной стоимости секьюритизированного пула активов оперативного лизингаДля применения метода бут-стреп выбираются случайный лизинговый портфель состоящий из n лизинговых контрактов и случайный год При ... Однократная итерация i формирует коэффициент потерь для заданного состояния экономики или заданного года Процесс формирования портфеля повторяется i раз ... Шмита и Белле состоит в том что финансовые результаты от реализации предметов лизинга существенно варьируют в зависимости от срочности лизингового договора Например ... В рамках данной выборки реализация предметов лизинга старше 5 лет осуществлялась всегда с прибылью Анализ хвостов распределения ставок возврата при дефолте выполненный Лаурентом и Шмитом 8 показал что для
Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятийСистема показателей используемых при анализе амортизационной политики предприятия Показатель и методика его расчета Характеристика показателя Диапазон значений Коэффициент соотношения ... К1 0.5 означает что предприятие обладает достаточным объемом собственных финансовых ресурсов для воспроизводства основных средств Коэффициент доли накопленной амортизации в объеме инвестиций К2 К2
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала ФКП Курская биофабрика фирма Биок Содержание Дескриптивные модели - признается существенными как для проведения анализа капитала так и для оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта К ним относятся построение системы отчетных балансов представление бухгалтерской отчетности в ... Структурный анализ - это совокупность методов исследования структуры Производится на основании представленной бухгалтерской отчетности который основан ... Данные показателя рентабельности экономического характера характеризуются следующим на начало 2013 года 0.014 2014 года 0.016 2015 года 0.002 показатели данного коэффициента отражают насколько эффективно используется весь имеющийся капитал объекта исследования Затем переходим к следующему коэффициенту
Сравнительный подход в оценкеСравнительный подход осуществляют с помощью различных методов применение которых зависит от конкретных условий и задач оценки методов рынка капитала компании-аналога сделок отраслевых коэффициентов соотношений и др Так отличительная черта методов сравнительного подхода к оценке стоимости предприятия бизнеса ... Так отличительная черта методов сравнительного подхода к оценке стоимости предприятия бизнеса - использование ценовых мультипликаторов рассчитываемых по компаниям-аналогам и отражающих соотношение между рыночной ценой акционерного капитала его части и финансовыми показателями прямыми или косвенными доходности предприятия прибыль денежный поток дивиденды балансовая стоимость и др ... При методе сравнительного анализа продаж ценообразующие параметры аналога приводят путем последовательного внесения корректировок в его цену к виду
Маржинальный анализ финансовых результатов от продажи продукции в ОАО Чишминское республики БашкортостанАннотация В статье выполнен анализ безубыточности объема продаж определены критическая точка объема продаж и запас финансовой прочности в целом по исследуемой организации и продажи фасованного подсолнечного масла в стоимостном и ... Маржинальный анализ основан на исследовании соотношения между тремя группами основных экономических показателей - издержки объем продаж ... Аннотация В статье выполнен анализ безубыточности объема продаж определены критическая точка объема продаж и запас финансовой прочности в целом по исследуемой организации и продажи фасованного подсолнечного масла в стоимостном и натуральном выражениях Маржинальный анализ основан на исследовании соотношения между тремя группами основных экономических показателей - издержки объем продаж и прибыль от реализации Методика позволяет прогнозировать величину каждого из показателей при определенном значении других 1 В основу методики ... В результате проведенного исследования рассчитываются важные для управления предприятием показатели коэффициент маржи рассчитывается как отношение маржинальной прибыли к выручке от продаж который показывает сколько предприятие получает маржинального дохода с каждого рубля выручки точка безубыточности производства в стоимостном выражении рассчитывается как отношение постоянных затрат за период к коэффициенту маржи показывающая объем продаж начиная с которого предприятие получает прибыль и который обеспечивает при
Оценка устойчивости предприятия и оптимизация расходов на персоналИспользование полученных зависимостей снижения затрат на персонал от снижения объёмов производства коэффициентов сокращения численности и количества рабочих дней в заданном ограниченном периоде позволяет оптимизировать процессы управления ... Управление устойчивостью производственных систем теория методология практика Иркутск Изд-во БГУЭП 2012 354 с 9 Цветков В.А Степнов И.М Ковальчук Ю.А ... Вестник финансового университета 2016 №6 С.19-30 10 Туровец О.Г Родионова В.Н О некоторых проблемах обеспечения эффективной ... Н Ларионов В.Г Разработка стратегии предприятия на основе анализа рыночной среды Инновации в менеджменте 2015 № 3 С 30-38
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаВида деятельности фирмы уровня операционного рычага фирмы и уровня финансового рычага фирмы влияющих на устойчивость ценных бумаг компании Бухгалтерские коэффициенты На основе соотнесения бухгалтерских ... Одним из методов преодоления неопределенности оценок является применение сценарного анализа Суть сценарного анализа состоит в том что ... Суть сценарного анализа состоит в том что для каждого из элементов расчетной формулы средневзвешенной стоимости капитала таких как стоимость заемного капитала коэффициент р и другие принимается несколько вариантов значений используя которые в итоге получают несколько вариантов
Приемы финансового анализа и оценки предпринимательских рисковNPV позитивно отличает его от других параметров оптимальности инвестиций дает возможность отражать прогнозную оценку изменений экономического потенциала фирмы при реализации рассматриваемых проектов использовать этот критерий при анализе оптимальности инвестиционного портфеля Для оценки эффективности инвестиционных вложений наряду с абсолютными показателями NPV используются ... Инвестиционная деятельность всегда сопровождается риском поскольку связана с иммобилизацией собственных финансовых ресурсов с привлечением заемных средств с разными сроками их возврата и ценой поскольку инвестиции ... Для оценки инвестиционных рисков используются статистические методы оценки например дисперсия среднее квадратическое отклонение коэффициент вариации размах вариации и др так как
О методах обоснования норматива достаточности капитала для покрытия операционных рисковПри использовании подхода сверху вниз величина потерь оценивается без установления причин этих потерь в то время как подход снизу вверх базируется на расчете начиная с микро-уровня с использованием внутренних данных финансовой организации Подход сверху вниз включает среди прочего балльно-весовой подход предполагающий использование ряда индикаторов связанныхс ... Подход сверху вниз включает среди прочего балльно-весовой подход предполагающий использование ряда индикаторов связанныхс подверженностью риску exposure и модели основанные на использовании сценарного анализа и стресс-тестирования Подход снизу вверх включает методы внутреннего измерения и подход на основе распределения ... R описывает местоположение параметр сдвига σ 0 масштабирующий коэффициент который показывает как переменная х распределена по времени ε -параметр формы распределения описывающий несимметричность
Методики оценки инвестиционного потенциала регионаСложность метода заключается в субъективизме установления критериальных нормативных индикаторов и взвешенности весов по факторам Методики факторного анализа и экспертных оценок позволяют объединять регионы в группы со сходными условиями инвестиционной деятельности ранжировать ... Рассмотрим подробнее основные методики используемые для определения инвестиционного потенциала регионов 2 1 Методика рейтингового агентства Эксперт РА Сущность методики заключается в использовании двух составляющих инвестиционной привлекательности регионов ... K j - весовой коэффициент отражающий относительную значимость j-го показателя фактора в оценке инвестиционного потенциала h число потенциалов или ... Федотова Г.В Финансовая аналитика проблемы и решения - 2014 - № 5 - C 43-47 6 Сазонов
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваROA 5 Показатели помимо прочих упомянутые в законодательных и нормативных актах показатель обеспеченности обязательств должника его активами степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент автономии Для оценки состоятельности рассмотренные модели были апробированы на базе собранных отчетностей российских предприятий ... С 28-35 Проанализируем подробно результаты моделирования Модель Альтмана обеспечивает общую точность прогноза в 64.1% случаев для предприятий ... Данную особенность можно объяснить тем фактом что модель была разработана на основе финансовой отчетности предприятий США и априори не учитывает особенностей деятельности российских компаний Методика Фулмера не
Шесть признаков рискованности дебиторовСледующий коэффициент на который стоит обратить внимание анализируяфинансовое состояние потенциального покупателя - степень платежеспособности по текущим обязательствам Для этого помимо бухгалтерского баланса ... Признак 5 У контрагента проблемы с платежной дисциплиной Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется по нескольким методикам Наиболее показателен расчет по совокупным оборотам по ... Параллельно анализируется период оборота кредиторской задолженности покупателя Этот показатель характеризует средний период погашения обязательств компании перед
Роль нематериальных активов в рыночной стоимости современных компанийВ стандарте приведен процесс оценки нематериальных активов дано указание что должен включать анализ рынка оцениваемых объектов в том числе прямо указано что анализируется не только сам рынок к которому принадлежит оцениваемый объект но и анализ рынка продукции который выпускается с использованием оцениваемого объекта Основными подходами используемыми для оценки стоимости ... Основными подходами используемыми для оценки стоимости нематериальных активов является доходный и сравнительный затратный подход носит ограниченный характер и может быть использован в только в случае возможности воспроизводства аналогичного объекта или невозможности корректного применения методов доходного и сравнительного подходов Ограниченность применения затратного подхода продолжает тенденцию заложенную в ФСО №8 ... Существующий подход к формированию финансовой отчетности базируется на необходимости предоставления адекватной информации для собственников предприятия и позволяющей судить об ... Эффективным методом оценки эффективности использования нематериальных активов является расчёт коэффициента Тобина q который отражает соотношение рыночной стоимости акций компании к балансовой стоимости предприятия т.е
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиСледует также подчеркнуть что все коэффициенты в составе которых в той или иной мере присутствует величина собственного капитала являются малополезными ... Причина этого в неотражении в балансе неидентифицируемых нематериальных активов организации связанное с этим искаженное исчисление финансового результата неучет в некоторых случаях внутренней прибыли и связанного с ней налогового вопроса Это ... Рассмотрим возможные пути решения обозначенного вопроса а именно выделим в качестве примера лишь некоторые нематериальные активы как правило неидентифицируемые основными методами затратного подхода и наиболее характерные для большинства действующих коммерческих организаций и предложим возможные способы ... См также Программа по финансовомуанализуФинансовыйанализ для арбитражного управляющего Финансовыйанализ Онлайн
Риски инновационных проектов и методы их оценкиЗП - запас прочности проекта % b - коэффициент функции определяющий изгиб кривой е - значение константы равной 2.71828 Коэффициент b функции рассчитывается для каждого из четырех ключевых параметров проектов P Q C Inv ... Поэтому для получения комплексной оценки факторов риска инновационного проекта необходимо применение всех этих методов в совокупности в зависимости от стадии и уровня неопределенности На рис 1 представлена качественная ... В настоящее время благодаря в основном государственным институтам инновационные проекты имеют возможность получить организационную и финансовую поддержку на всех указанных выше этапах Мероприятия государственной бюджетной поддержки именно на этапах ранних ... НИР этап проведения научно-технической экспертизы проекта и его внутреннего экспресс-анализа этап проведения опытно-конструкторских работ ОКР Фактически с помощью государственного участия одновременно решается две задачи