Каталог: общий коэффициент покрытия текущей ликвидности
Как оценить финансовую устойчивость предприятия Нормативы финансовой устойчивости для предприятий строительной отрасли и сельского хозяйствaВ эту систему входили следующие показатели коэффициентпокрытия Кп коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Кос коэффициент восстановления утраты платежеспособности Квосст утр Однако ... ВСТ Общий процент верных классификаций по шести коэффициентам оказался выше при использовании разработанных нормативов нежели при ... ВСТ Общий процент верных классификаций по шести коэффициентам оказался выше при использовании разработанных нормативов нежели при текущих в соответствии с законом 70.8% и 52.7% В частности мы смогли увеличить точность предсказаний по показателю соотношения совокупного долга к совокупному капиталу на 40% по коэффициенту маневренности собственных оборотных средств - в среднем на 12% точнее а по коэффициенту быстрой ликвидности на 9% однако по показателю текущейликвидности наблюдается лишь небольшая разница результатов в положительную
Финансовый цикл и рентабельность активов российских компаний пищевой промышленности эмпирический анализ взаимосвязиКовалев 2002 длительность финансового цикла характеризует среднюю продолжительность периода времени между оттоком денежных средств в связи с осуществлением текущей производственной деятельности и их притоком как результатом производственно-финансовой деятельности На практике существуют два основных ... На основании данного обзора можно сделать общий вывод о том что существует значимая связь финансового цикла с показателями доходности компании как ... Петрова 2015 связь между длительностью финансового цикла и рентабельностью компаний а также между ликвидностью выступающей ограничивающим условием при управлении оборотным капиталом и рентабельностью исследовалась на 720 компаниях 10 ... Покупатели вовремя не оплачивают счета в связи с чем компании испытывают нехватку денежных средств для покрытия кредиторской задолженности уменьшается их платежеспособность Это негативно сказывается на доходности компаний Особое место в ... Growth t Коэффициент финансового левериджа Заемный капитал t Сумма активов t DR t Коэффициенттекущейликвидности Оборотные
Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемных средств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынкахНепосредственно сама система оценки кредитоспособности заемщиков-предприятий как правило состоит из следующих этапов 2 анализ документов заемщика на полноту и достоверность анализ общей информации о заемщике деловая репутация степень зависимости от аффилированных лиц и самостоятельность в принятии решений участие в судебных разбирательствах анализ финансово-хозяйственной деятельности заемщика в т.ч анализ рынка на котором работает заемщик экономическое состояние отрасли доля данного предприятия на рынке политика предприятия в области ценообразования устойчивость спроса на продукцию динамика развития предприятия в отрасли экономические перспективы региона в котором находится заемщик анализ выручки от реализации продукции общий анализ активов и пассивов анализ рентабельности анализ показателей ликвидности анализ показателей финансовой устойчивости анализ ... Эти коэффициенты можно разделить на две группы 3 коэффициенты капитализации в т.ч коэффициент концентрации собственного капитала ... Эти коэффициенты можно разделить на две группы 3 коэффициенты капитализации в т.ч коэффициент концентрации собственного капитала коэффициент концентрации привлеченных средств коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников коэффициент финансовой независимости капитализированных источников уровень финансового левериджа коэффициентыпокрытия в т.ч коэффициент обеспеченности процентов к уплате Таким образом в сложившихся условиях самим предприятиям ... В случае с кредиторами привлечение средств осуществляется как естественный элемент привлечения текущего взаимодействия между предприятием и его контрагентами поставщиками сырья бюджет работники Чаще всего понятие лендеров
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейЧтобы определить насколько устойчиво финансовое положение предприятия и способно ли оно выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства а также чтобы выявить какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений необходим коэффициенттекущей и абсолютной ликвидности Зная особенности расчета каждого из коэффициентов мы можем оценить влияние на ... При оценке финансовой устойчивости организации нельзя забывать о влиянии налоговых платежей на те или иные коэффициенты от которых может зависеть общий результат Если налоговые платежи находятся в зависимости от показателей ... Особое внимание стоит уделить такому показателю как задолженность по налогам и сборам так как он может в значительной мере снизить показатель ликвидности организации поэтому важно всегда производить в срок налоговые платежи в бюджет Страховые взносы также ... НДС по приобретенным материально-производственным запасам на изменение коэффициентапокрытия К Если НДС по приобретенным материально-производственным запасам не входит в состав С О С
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовРоссии как для страны с устойчивым текущим счетом основная задача регулирования состоит в выработке подходов к планомерной долгосрочной экспансии национального капитала ... Такая оценка базируется в первую очередь на учете уровня глобальной ликвидности включающей объем международных резервов официального и частного секторов процентную и эмиссионную политику стран эмитентов резервных валют готовность международных инвесторов размещать ресурсы на формирующихся рынках аппетит к риску а также общий геополитический фон принятия инвестиционных решений например финансовые санкции в отношении отдельных государств Глобальная финансовая ... Для идентификации такого порога может быть использована статистика активных операций глобальных банков на формирующихся рынках оборот операций производных финансовых инструментов а также индекс глобальной ликвидности публикуемый на регулярной основе Банком международных расчетов БМР 4 4 Global liquidity indicators https ... В этом случае некоторое преобладание в международной инвестиционной позиции обязательств в национальной валюте свидетельствует скорее о повышении финансовой стабильности поскольку диверсифицируются курсовые риски экономики а денежные власти приобретают возможность использовать эмиссионный рычаг в качестве финансового источника покрытия внешних обязательств Коррекция структуры внешних активов и обязательств экономики на основе перераспределительных механизмов внутреннего ... Показатели внешней долговой устойчивости экономики Коэффициент Внешний долг ВВП % Коэффициент Внешний долг экспорт товаров и услуг % Коэффициент Платежи
Анализ кредитного портфеля Сбербанка РоссииОтносительно показателя долгосрочной ликвидности необходимо сказать следующее Значение показателя удовлетворяет нормативному как в 2018 г - Н4 57.52% ... Мы можем отметить тот факт что невзирая на общий рост количества активов в банке мы увидели что кредитование юридических лиц постепенно снижается что ... Основными проблемами при управлении кредитными портфелями банков являются следующие недостаточное изучение методов и форм обеспечения погашения кредитов недейственная разработка методов снижения удельного веса невозвращенных займов в общем объеме предоставленных кредитов неэффективное использование результатов анализа предоставленных кредитов малоэффективное управление банками кредитными рисками наличие проблем формирования банками резервов на покрытие возможных потерь по займам недостаточное внедрение качественных форм обеспечения и контроля за целевым использованием ... Опираясь на все вышесказанное мы можем отметить что максимальный период на который банк будет предоставлять кредит не будет более одного года что предоставит банку возможности для того чтобы улучшить собственное текущее положение и не ждать получения финансовых потоков в будущих долгосрочных периодах Также мы можем ... Обращаясь к полученным показателям табл 7 мы считаем что если банк сумеет реализовать введение новой кредитной продукции при сохранении процентной ставки на уровне 10% годовых то он сможет добиться следующего возможно снижение уровня кредитных рисков Это станет возможно если банк сможет уменьшить количество активов с повышенными коэффициентами риска и только за счет этого будет возможно увеличение количества кредитов для корпоративных клиентов
Политика управления финансовыми рискамиДиверсификация - это распределение инвестиций между различными активами чтобы снизить общий риск портфеля Например компания может инвестировать средства не только в акции но и в ... Риск ликвидности - это риск того что предприятие не сможет быстро и с минимальными потерями реализовать ... Риск ликвидности - это риск того что предприятие не сможет быстро и с минимальными потерями реализовать свои активы для погашения текущих обязательств Например если у предприятия есть краткосрочные кредиторские обязательства на 10 млн рублей а ... Например Кредитный риск отслеживание просроченной дебиторской задолженности коэффициентапокрытия процентов коэффициента долговой нагрузки Так в 2023 году компания XYZ отмечала рост просроченной дебиторской
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаКроме того обобщаются эмпирические доказательства прогнозирующей способности текущей меры эффективности при объяснении будущих доходов фонда Анализ валовой доходности позволяет оценить имеют ли ... Анализ чистой доходности напротив показывает что навык достаточный для покрытия затрат встречается редко Фактические альфы чистых доходностей после учета издержек являются отрицательными для большинства ... До 2012 года объем инвестиций в иностранные акции и аналогичные инструменты был незначительным рис 2 Во второй половине 2012 года в базе указаны лишь два фонда со значимо отличным от нуля весом однако общий объем их иностранных активов составлял лишь 0.05 млрд руб Начиная с 2013 года объем ... В качестве критериев для такого анализа могут использоваться показатели ошибки отслеживания коэффициент корреляции индикатор active share Cremers Petajisto 2009 превышение кумулятивной доходности ПИФов над аналогичной доходностью ... При этом доходность фактора представляет собой доходность портфеля формируемого из акций российских компаний и обновляемого в зависимости от значения того или иного фундаментального фактора размера компании коэффициента капитализации к стоимости чистого капитала компании ликвидности дивидендной доходности и т.п за определенный период например год Приведем пример такой оценки эффективности
Финансовые коэффициенты - формулыПредставлены общий вид формул и формулы расчета по данным бухгалтерской отчетности Больше информации о финансовых коэффициентахКоэффициенттекущейликвидностипокрытия долгов Оборотные активы Текущие обязательства с.1200Ф1 с.1500Ф1-с.1530Ф1-с.1540Ф1 2 Коэффициент быстрой ликвидности критической
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииИменно этот показатель показывает в какой мере активы организации способны покрыть его текущие долги В большинстве организаций состояние расчетной дисциплины характеризуется динамикойи структурой дебиторской задолженности Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение объема выручки от продажи к средней величине дебиторской задолженности Коэффициент показывает сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода одновременно характеризуя скорость с которой ... На величину дебиторской задолженности организации влияют общий объем реализации и доля в нем объема продаж на условиях последующей оплаты Как показывают ... Растущее количество новых мелких покупателей частая смена их организационной формы увеличивают объемы дебиторской задолженности что отрицательно отражается на ликвидности малых организаций их платежеспособности На платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает период погашения задолженности В
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораУсловия сравнения Нормативное значение Допустимое значение Текущаяликвидность Больше либо равно 6.75 2 Мгновенная ликвидность Больше либо равно 2 0.45 Общая ... Показывает уровень покрытия пассивов активами предприятия 3 Плечо финансового рычага Заемный капитал Собственный капитал 13 Демонстрирует зависимость ... По нашему мнению данный перечень показателей характеризует общий уровень финансовой устойчивости и платежеспособности организации результативности деятельности и перспективы дальнейшего роста На основе ... Допустимое значение 1 Коэффициент маневренности Больше либо равно 0.2 0.6 0.1 2 Коэффициент общей платежеспособности Больше либо равно ... Таким образом предлагаемая модель обладает следующими преимуществами базируется на доступном массиве информации и не требует дополнительных регулятивных издержек и форм отчетности предложенные показатели возможно быстро рассчитать автоматизировать данный процесс и применять для экспресс-диагностики в рамках пруденциального надзора за деятельностью доверительных управляющих данная модель позволяет сгруппировать доверительных управляющих таким образом чтобы можно было организовать и реализовать пруденциальный надзор в соответствии с их финансовым состоянием риском банкротства и нарушения прав учредителей управления с одной стороны в модель заложены широко применяемые в традиционном экономическом анализе показатели но с другой стороны произведена корректировка их расчета с учетом специфики деятельности профессиональных участников - доверительных управляющих работа с высоколиквидными активами особенности и риски операций на РЦБ и общего состояния участников использование инструментов математической
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаКоэффициент денежных средств - еще одно измерение способности компании выполнять свои краткосрочные обязательства Коэффициент быстрой ликвидности Денежные средства рыночные ценные бумаги Текущие обязательства 2 Коэффициенты рентабельности В эту группу входят ... Примеры коэффициентовкоэффициент задолженности отношение долга к собственному капиталу Коэффициент задолженности сравнивает общий долг компании с ее совокупными активами Это дает кредиторам и инвесторам ... Примеры коэффициентов денежных средств коэффициент операционного денежного потока к продажам коэффициент чистого денежного потока к операционному денежному потоку коэффициентыпокрытия денежного потока Коэффициент операционного денежного потока к продажам - соотношение выраженное в процентах операционного
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаПримерами подобных индикаторов могут служить такие показатели как например факторы риска в области финансовой стабильности компании -финансовый рычаг и коэффициентпокрытия процентов операционной стабильности бизнеса -рост выручки волатильность выручки доходность инвестиций операционная маржа и др ... Это возможно когда например коэффициент корреляции компании бесконечно мал Общий вид регрессионного уравнения представлен следующей зависимостью CSRPsize effect c ... CR - коэффициенттекущейликвидности EPS - прибыль на 1 акцию с - константа c i - коэффициенты
Управление собственным капиталомУправление ликвидностью помогает обеспечить достаточную наличность для покрытиятекущих обязательств и инвестиций Инвесторы должны строить свои портфели таким образом чтобы иметь достаточно ... Ретенция прибыли позволяет компании накапливать дополнительные финансовые ресурсы для финансирования текущих и будущих проектов Выпуск новых акций Компания может привлечь дополнительные финансовые ресурсы путем выпуска ... Инвестиции от владельцев увеличивают общий капитал предприятия и могут быть использованы для финансирования различных проектов Привлечение венчурного капитала Предприятие ... Факторинг может помочь предприятию улучшить его ликвидность и уменьшить риск невозврата долгов Продажа активов Компания может продать ненужные или неэффективно используемые ... Для оценки эффективности оптимизации структуры собственного капитала рекомендуется использовать различные показатели такие как коэффициенты финансовой устойчивости например коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициенты платежеспособности например текущаяликвидность и
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовИспользуются следующие показатели ликвидности 1 Общий показатель ликвидности норматив более 1 1 2 Коэффициент абсолютной ликвидности норматив более Ликвидный денежный поток ЛДП или изменение в чистой кредитной позиции является показателем избыточного или дефицитного сальдо денежных средств предприятия возникающего в случае полного покрытия всех его долговых обязательств по заемным средствам 10 где ДК- долгосрочные кредиты КК- краткосрочные
Модель оценки кредитного риска корпоративных кредитозаемщиков на основе фундаментальных финансовых показателейINVCOV Коэффициентпокрытия инвестиций ДЗК СК СК Рентабельность и качество прибыли RPAS Рентабельность активов ЧП ВБ PREQ Коэффициенттекущейликвидности характеризующий способность компании погашать краткосрочные обязательства за счет только оборотных активов является распространенным ... Каждому показателю кредитного риска компании соответствует определенное значение регрессионного коэффициентаОбщий показатель кредитоспособности будет представлять собой линейную комбинацию показателей кредитоспособности Z i a 0
Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияСделан расчёт прогнозного чистого денежного потока от текущей деятельности на основе финансовой модели заёмщика - российской производственной компании Обосновано определение лимита на ... Потребность в оборотном капитале за вычетом собственного оборотного капитала представляет собой потребность в финансировании оборотных средств за счёт кредитов или общий лимит кредитования заёмщика Дополнительная потребность в кредитах в конкретном банке рассчитывается как разница потребности ... Так КХВ Ефимова предлагает в качестве лимита использовать минимальное значение из множества значений показателей обеспеченность ссуды ликвидным обеспечением возможность обслуживания кредита финансовое положение максимально возможный лимит кредитования в рамках конкретного кредитного ... DSCR Коэффициентпокрытия ссудной задолженности DSCR от 1.02 до 18.63 Соответствует оптимальным значениям DSCR 1.15 Основные
О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капиталаСумма собственного оборотного капитала может быть меньше суммы чистого оборотного капитала если источником покрытия оборотных активов являются не только собственный капитал и краткосрочные обязательства но и частично долгосрочные ... Этот показатель не коррелирует с коэффициентомтекущейликвидности 6 Рассчитанный по официально принятому алгоритму так называемый коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами ... Есть смыслотказаться от расчета собственного оборотногокапитала поскольку для субъектов хозяйствования значение имеют общий размер и долясобственного капитала в формировании совокупных активов и не так уж важно в
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеИспользуемые коэффициенты Период анализа Достоинства Недостатки Правило шести С США Character - репутация Capacity - финансовые ... Control - контроль изменений Общий приток денег полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение всего периода его деятельности ... Показатели ликвидности фирмы Показатели оборачиваемости капитала Показатели привлечения средств Показатели рентабельности Комплексная оценка клиента с учетом ... Банка России 4 отсутствует либо является поверхностной отсутствие оценки эффективности использования ресурсов субъектов малого бизнеса отсутствие в учетной системе предприятия перспективной управленческой отчетности плана доходов и расходов прогноза движения денежных средств отсутствие критерия текущей платежеспособности единственного нормативно закреп-ленного показателя в банковских методиках оценки кредитоспособности Рекомендации по устранению выявленных ... Рекомендации по устранению выявленных недостатков при оценке кредитоспособности заемщиков заключаются в обязательном мониторинге следующих факторов правового обеспечения деятельности заемщика т е проверка наличия и срока действия патентов лицензий сертификатов уровня организации системы внутреннего контроля качества управления финансами ведения бухгалтерского учета и формирования бухгалтерской отчетности эффективности и добросовестности управления бизнесом стадий развития жизненного цикла заемщика и положения в конкурирующей среде разнообразия хозяйственных связей заемщика и сроков исполнения обязательств оценки рыночных в том числе предпринимательских рисков изучения репутации заемщика среди клиентов наличие судебных разбирательств или возможности их возникновения а также оценка иных санкций в отношении заемщика наличия и вида обеспечения кредитов возможности покрытия ссудной задолженности и процентов на период кредитования платежно-расчетной дисциплины в том числе в отношении