Каталог: коэффициент соотношения денежных средств чистого
Пути оптимизации финансирования оборотных средств на предприятииНизкий уровень денежныхсредств Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками Высокий уровень задолженности учредителей по взносам ... Снижение коэффициента оборачиваемости совокупного капитала Замедление кругооборота средств Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов Увеличение объема оборотных ... Оптимальное соотношение Совершенствование управлением кредиторской задолженностью Уменьшение дебиторской задолженности Совершенствование управлением дебиторской задолженностью Увеличение собственных средств ... Снижение чистой прибыли Увеличение чистой прибыли Снижение издержек или рост объема реализации Увеличение заемных средств Оптимальный
Особенности проведения обратного выкупа акций компаниями в РоссииОтражает положительную и отрицательную разницу между величинами поступлений и выплат денежныхсредств за определенный период времени Показатели второго уровня Прибыль до уплаты налогов процентов по кредитам ... Earning per share Коэффициент отношения капитализации к годовому объему чистой прибыли Мультипликатор отражает какое количество лет понадобится компании Коэффициент отношения капитализации к денежному потоку Универсальный финансовый мультипликатор Отражает какая часть денежного потока генерируемого компанией приходится на чистуюКоэффициентсоотношения собственного и заемного капитала левередж Используется для финансирования активов компании Тесно связан с заемным
Налоговая нагрузка в России основные подходыРоссии В большинстве развитых стран соотношение прямых и косвенных налогов в той или иной степени складывается в пользу прямого налогообложения ... В результате такого расчета может получиться что у отдельных налогоплательщиков в качестве налогов будет изыматься средств больше чем они заработали за налоговый период Подобный подход принципиально неверен поскольку прибыль является ... Поэтому налоговая нагрузка на базе денежного потока может рассматриваться как характеристика платежной дисциплины по налогам когда обязательства перед бюджетом исполняются ... Если сумма начисленных за отчетный период налоговых платежей окажется больше суммы налоговых платежей учтенных при расчете финансового результата напряженность налогообложения возрастает несмотря на наличие еще одного источника покрытия - чистой прибыли Правда уменьшить напряженность налогообложения можно повысив уровень деловой активности и эффективности деятельности организации ... От величины оставшейся части прибыли и нормы ее реинвестирования зависят величина пополнения собственного капитала организации а в конечном итоге - значения коэффициентов финансирования и финансовой зависимости - индикаторов оценки финансового состояния организации В-третьих расчетная прибыль позволяет
Фундаментальная ценность фундаментальная стоимость и справедливая стоимость предприятия понятия показатели методики их расчетаКпер - коэффициенты пересчёта значений показателей Д или Пэп в величину удельного нормативного либо фактического чистого дохода ... Для определения величины показателя Скк предлагается использовать следующее соотношение Скк Ао х 1 - Апн Ао 8 где Ао - сумма осовремененных амортизационно-реновационных ... Ао и Апн можно рассматривать в качестве частичной суммы денежныхсредств накопленных и отложенных для вос-производства капитальных вложений владельцев предприятия в его строительство и
Инвестиционный менеджментОценка соотношения между ожидаемым уровнем риска и доходности инвестиционных объектов Некоторые инвесторы могут предпочитать более консервативные ... Если инвестору важна экологическая устойчивость он может предпочитать инвестиции в компании занимающиеся возобновляемой энергетикой или экологически чистыми технологиями Как оценить эффективность инвестиционного портфеля Эффективность инвестиционного портфеля можно оценить с помощью следующих ... Анализ финансовых отчетов компаний таких как балансовая отчетность отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежныхсредств помогает оценить финансовое положение и производительность компании Это включает анализ ключевых финансовых показателей ... Использование относительных показателей таких как коэффициенты ликвидности рентабельности долга и эффективности позволяет сравнивать финансовую производительность компании с ее отраслевыми конкурентами
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 5К ур коэффициент убыточности реализации продукции определяемый соотношениемчистого убытка к объему реализации продукции 0 К фр соотношение заемного и собственного капитала 0.7 ... Несовершенством данного метода явилась невозможность корректирования весовых коэффициентов и пороговых значений с учетом российских условий хозяйствования из-за отсутствия в России статистических данных ... Методологический подход к оценке деятельности предприятий в целях структуризации финансовых потоков должен основываться на анализе финансового оборота хозяйствующего субъекта характеризующего движение денежныхсредств связанное не только с процессом производства и реализации продукции работ услуг но и
Финансовый анализ 2021Доля валовой прибыли в выручке при этом снизилась на 2.7% и составила 41.5% Дополнительно можно проанализировать динамику показателей рентабельности рассчитанных как отношение чистой прибыли прибыли до налогообложения за определенный период к выраженному в денежныхсредствах объему продаж ... Учитывая многообразие финансовых процессов множественность показателей финансовой устойчивости различие в уровне их критических оценок складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий проводится Коэффициентсоотношения собственных и заемных средств К 3 0.6 0.4 21.818 18.605 -3.213 5 Рентабельность продукции
Финансовое оздоровление предприятияОценка эффективности плана финансового оздоровления проводится на основе показателей чистой текущей стоимости NPV внутренней нормы доходности IRR и дисконтированного срока окупаемости При оценке эффективности ... При оценке эффективности вложений в функционирующее предприятие следует учитывать что получаемые денежные потоки представляют собой результат функционирования не только выделенных средств государственной финансовой поддержки но и ... По агрегированному прогнозному балансу рассчитываются коэффициенты текущей ликвидности обеспеченности собственными средствами восстановления утраты платежеспособности На основании разработанного плана финансового оздоровления ... При этом соотношение дополнительных вкладов участников аналогично соотношению номинальной стоимости их долей После принятия решения об увеличении
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийКоэффициент абсолютной платежеспособ ности Денежныесредства текущие обязательства F-1 1.1165 F-1 1.1695 0.1-0.2 Минимум Показатель общей платежеспособ ности Текущие ... Минимум Коэффициент платежеспособ ности по текущим обязательствам Текущие обязательства чистый доход от реализации продукции F-1 1.1595 ... Минимум Соотношение задолженности перед контрагентами кредиторская задолженность чистый доход от реализации продукции F-1 1.1615 F-2 1.2000
Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииОбычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм то есть в любой момент готовых к новому обороту Нераспределенная прибыль может из ... Несмотря на то что источник образования отдельных составляющих накопленного капитала - чистая прибыль цели и порядок формирования направления и возможности использования каждой его статьи существенно отличаются ... Вместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств так как без такого привлечения ... Соответственно соотношение собственного и заемного капиталов должно иметь оптимальное значение для каждого конкретного предприятия исходя из
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийЭту классификацию следовало рассмотреть по возможному результату поскольку имеется противоречие заключающееся в том что инвестиционный риск относится к спекулятивным рискам а например кредитный риск - к чистым Таким образом точность результатов и эффективность методов риск-менеджмента во многом определяются научно разработанной классификацией ... Первопричиной генерирования финансовых рисков является несовершенство структуры капитала а именно преобладание доли заемных средств в источниках финансирования деятельности что порождает несбалансированность по объемам положительного и отрицательного денежных потоков сельскохозяйственных предприятий В составе финансовых рисков по степени опасности угрозы банкротства предприятия этот ... Чтобы выяснить каким образом структура капитала предприятий влияет на их финансовое состояние в частности уровень платежеспособности деловой активности была определена их статическая взаимосвязь методом аналитических группировок табл 1 Таблица 1 взаимосвязь структуры капитала и финансового состояния предприятий показатель 1-я группа 2-я группа 3-я группа 4-я группа 5-я группа среднее значение Коэффициент автономии Менее 0 0-0.25 0.25-0.5 0.5-0.75 0.75-1 Количество организаций в группе 10 41 34 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -2.09 -0.31 -0.15 0.09 0.72 -0.05 Коэффициент текущей ликвидности 0.34 1.00 1.13 1.84 6.89 Коэффициент текущей ликвидности 0.34 1.00 1.13 1.84 6.89 1.30 Соотношение внеоборотных и оборотных активов 0.76 0.47 0.82 1.36 0.94 0.78 Доля заемного капитала %
Анализ денежных средств косвенным и коэффициентным методомЧистая прибыль составляла 112.5 млн руб затем с учетом корректировок суммарный денежный поток по операционной инвестиционной и финансовой деятельности составил 379.3 млн.руб и стала равной величине чистогоденежного потока что составило 266.6 млн руб Для исследования изменения устойчивости положения предприятия проведем ... Факт за 2014 год коэффициентсоотношения заемных и собственных средств -нормальное ограничение меньше либо равно 1 0.904 0.467 0.659 коэффициент автономии доля собственных средствКоэффициентсоотношения заемных и собственных средств определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами необходимыми
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаВ качестве примера можно привести фонд с высокой прошлой доходностью и высоким притоком денежныхсредств по причине прошлой успешности доходность которого в будущем будет снижена потерями от масштаба Независимо ... ПИФов денежного рынка с самыми низкими значениями риска и доходности портфеля и заканчивая наиболее рискованными и ... В качестве критериев для такого анализа могут использоваться показатели ошибки отслеживания коэффициент корреляции индикатор active share Cremers Petajisto 2009 превышение кумулятивной доходности ПИФов над аналогичной доходностью ... При этом доходность фактора представляет собой доходность портфеля формируемого из акций российских компаний и обновляемого в зависимости от значения того или иного фундаментального фактора размера компании коэффициента капитализации к стоимости чистого капитала компании ликвидности дивидендной доходности и т.п за определенный период например год Приведем пример ... HML t разница доходностей портфеля из акций с высоким соотношением балансовой стоимости к рыночной цене book-to-market B M и портфеля из акций с низким
Методы оценки стоимости нематериальных активовБолее подробно об амортизации основных средств см ПетриковаЕ.М Роль амортизационной политики предприятия как инструмента стимулирования инвестиций в обновление основных фондов ... НМА на начало месяца умноженной на дробь в числителе которой - установленный компанией коэффициент не выше 3 а в знаменателе - оставшийся срок полезного использования в месяцах способ ... НМА на начало месяца умноженной на дробь в числителе которой - установленный компанией коэффициент не выше 3 а в знаменателе - оставшийся срок полезного использования в месяцах способ списания стоимости пропорционально объему продукции работ - исходя из натурального показателя объема продукции работ за месяц и соотношения первоначальной стоимости НМА за весь срок полезного использования Выбор способа начисления амортизации определяется исходя ... Основное отличие международной системы учета амортизации от российской заключается в сокращении сроков амортизации активов при экономическом обосновании что позволяет предприятию быстрее осуществлять более крупные налоговые списания и таким образом увеличивать свободные денежные потоки В соответствии с МСФО срок полезной службы нематериального актива определяется с учетом предполагаемой ... Выделяют следующие основные требования к амортизации нематериальных активов амортизируемая стоимость объекта должна списываться на протяжении срока его использования используемый способ амортизации должен отражать процесс потребления компанией экономических выгод заключенных в объекте амортизационные отчисления за каждый период должны признаваться в составе прибыли или убытка кроме случаев когда они включаются в балансовую стоимость другого актива В связи с тем что амортизация представляет собой неденежную статью расходов так как соответствующие затраты на создание нематериальных активов были уже произведены предприятием ранее - в начале срока реализации проекта а также сокращает базу налога на прибыль при прогнозировании потока денежныхсредств предприятия амортизация увеличивает чистую операционную прибыль после налогообложения компании и косвенно влияет на увеличение стоимости ее капитала Оценка
К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организацийФинансовые ресурсы организации - это все ресурсы денежныхсредств аккумулируемые хозяйствующим субъектом для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов ... Использование большей суммы заёмных средств увеличивает риск которому подвергают себя акционеры и в то же время это приводит к ... Организация использующая только собственный капитал имеет наивысшую финансовую стойкость ее коэффициент автономии равен единице но ограничивает темпы своего развития так как не может обеспечить формирование ... На первом этапе выявляется общий объём финансирования деятельности за счет собственных финансовых ресурсов соотношение темпов относительного изменения прироста собственного капитала темпам изменения стоимости активов и объёма реализуемой продукции ... Стоимостным критерием такой оценки является показатель суммы прироста чистых активов организации Его динамика характеризует тенденцию обеспеченности развития деятельности органиазации собственными финансовыми ресурсами На
Управленческие решения принимаемые на основе результатов матричного анализа платежеспособности и деловой активности предприятияДинамика соотношения производственных запасов и кредиторской задолженности см рис 3 у обоих предприятий схожая рост на ... При проведении комплексного анализа платежеспособности в качестве критериев ее оценки выбраны коэффициент абсолютной ликвидности учитывающий отношение денежныхсредств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных кредитов ... Прибыль от продаж Чистая прибыль Код стр Сумма 107 831 -16 060 -15 474 Код стр Сумма 107831
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияВыигрыш КЗ ДЗr инф Чистая кредитная позиция ДЗ - КЗ Итоговый выигрыш проигрыш Выигрыш КЗ - Потери ДЗ где ... Средняя величина дебиторской задолженности тыс руб 6 016.50 5 679.50 5 808.50 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 1.16 1.22 1.33 Срок погашения дебиторской задолженности дн 310 296 270 ... Это отражает сокращение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров снижение размеров денежныхсредств отвлеченных из оборота дебиторами По доле дебиторской задолженности в оборотных активах и сроку ... О повышении уровня управления дебиторской задолженностью свидетельствует уменьшение коэффициентасоотношения темпа роста дебиторской задолженности с темпом роста выручки предприятия табл 2 Таблица 2 Оценка
Инвестиционный налоговый кредит как инструмент активизации инвестиционных процессов российских предприятийОптимальным будет решение продолжать выпуск продукции до полного износа основных средств и только потом ликвидировать проект Если объем продаж меньше R VC то предприятие не ... Регулирование размеров амортизационных отчислений и прибыли а также их оптимальное соотношение в составе денежного потока CF предприятия в инвестиционном процессе возможно на базе развития инструментария ... N Ai Ф ос где П чист - чистая прибыль Ф ос - среднегодовая стоимость основных средств Многочисленные расчеты проведенные с
Методы оценки стоимости компании в сделках М А на примере поглощения ОАО КОНЦЕРН КАЛИНА Однако данный подход требует использовать справедливую стоимость долга и денежныхсредств Например на 7 июня 2012 г стоимость Unilever в соответствии с данным подходом составляла ... Калина и Unilever то можно сделать вывод о том что метод дисконтированного денежного потока дает более высокую оценку стоимости Таблица 8 Средневзвешенная стоимость капитала Unilever Показатель Величина ... Величина Вес в коэффициенте Ожидаемая стоимость Справедливая стоимость собственного капитала €93197 млн 0.83 11.36% Справедливая стоимость заемного капитала ... Выручка € млн 40187 40523 38823 44262 Чистая прибыль € млн 5285 3659 4598 Активы € млн 37302 36142 37016 41167 Собственный ... Калина будет считаться оптимально управляемым если соотношение долгосрочного заемного капитала и собственного капитала будет равняться 0.6 В этом случае β -
Линия рынка ценных бумаг и стоимость капиталаНа практике чаще всего выбирается среднеотраслевое значение данного соотношения Далее производится расчет стоимости акционерного капитала компании На практике чаще всего используется модель САРМ ... SP CSR 2 где r e - требуемая доходность на акционерный капитал r f - доходность вложения в безрисковые активы β - коэффициент который отражает связь между риском отрасли и риском конкретной компании r m - доходность ... Как правило ее рассчитывают как равную бухгалтерской стоимости долговых обязательств фирмы за вычетом стоимости ее денежных резервов Назовем данную величину чистой задолженностью Исчисление ставки заимствования rD представлены в таблице 4 ... Данная ставка должна равна предельной стоимости заимствования то есть ставке под которую фирма способна привлечь дополнительные финансовые средства через продажу облигаций или в виде банковских ссуд Таблица 4 Исчисление ставки заимствования за