Каталог: коэффициент оборачиваемости отдачи собственного капитала

41. Оценка влияния факторов на показатели рентабельности Если направлением повышения рентабельности собственного капитала является оборачиваемость активов то обслуживаемый сегмент рынка должен характеризоваться высокой эластичностью спроса по цене и невысокими ... Повысить рентабельность собственного капитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае ... Для факторного анализа маржи рентабельности продаж можно использовать следующую модель где k пр - коэффициент производственных затрат отношение себестоимости проданных товаров к выручке k у - коэффициент управленческих затрат ... Закономерности роста показателей рентабельности - рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции причем за счет таких факторов как качество сервис в обслуживании покупателей а не ценового фактора рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования кроме того рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации организация кредитоспособна если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам - рост рентабельности собственного капитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации рентабельность собственного капитала должна превышать отдачу от альтернативных вложений с сопоставимым уровнем риска Необходимо отметить что рентабельность капитала это тот
42. АФХД Коэффициент оборачиваемости 200 млн руб 40 млн руб 5 оборотов Длительность одного оборота 365 дней 5 ... Длительность одного оборота 365 дней 5 73 дня Коэффициент загрузки 40 млн руб 200 млн руб 0.2 Оценка эффективности использования трудовых ресурсов Трудовые ... Зарплатоотдача - отношение выручки к фонду оплаты труда Пример расчета выручка предприятия - 150 млн ... Рентабельность собственного капитала ROE - отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала Пример расчета прибыль
43. Инвестиционная деятельность предприятия Согласно расчетам экспертов каждый вложенный в модернизацию рубль может принести до 5 руб прибыли в долгосрочной перспективе Показатели рентабельности ликвидности и оборачиваемости активов также демонстрируют устойчивый рост при эффективном инвестировании Таким образом инвестиционная деятельность является неотъемлемой ... Рост фондоотдачи свидетельствует о повышении отдачи от вложенных инвестиций 6 Фондорентабельность Показывает сколько прибыли приходится на единицу стоимости основных фондов ... Оно оценивается по таким показателям как рентабельность ликвидность финансовая устойчивость структура капитала и др Например высокая рентабельность свидетельствует о способности генерировать прибыль а хорошие показатели ликвидности ... Для оценки используются коэффициенты рассчитываемые по данным бухгалтерской отчетности Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства норматив 2 Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса норматив 0.5 Рентабельность продаж Чистая прибыль Выручка от продаж Производственный потенциал
44. Анализ источников финансирования деятельности компании Коэффициент абсолютной ликвидности данный коэффициент рассчитывается как отношение высоколиквидных активов компании к краткосрочным обязательствам компании Нормальным выступает значение более ... Среди показателей деловой активности с целью анализа источников финансирования деятельности компании можно выделить следующие Оборачиваемость кредиторской задолженности данный показатель рассчитывается как отношение средней величины кредиторской задолженности компании к её Оборачиваемость собственного капитала данный показатель рассчитывается как отношение средней величины собственного капитала компании к её среднедневной ... Эффективное управление капиталом на предприятиях реального сектора экономики выступает одним из оснований их успешного функционирования в современных экономических условиях Наличие собственного капитала в достаточных объемах его оптимальное соответствие заемным источникам финансирования наличие возможности рационального увеличения собственного капитала а также повышение отдачи от его использования - необходимые предпосылки устойчивого развития предприятия Список литературы 1 Гребеник В.В
45. Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетности Реализация соответствующего плана капитальных вложений способствует прогнозируемому снижению фондоотдачи в 2010 2011гг Более высокий уровень фондоотдачи в последующие ... Например величина дебиторской задолженности находится путем деления выручки от продаж на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 г прогнозируемый размер дебиторской задолженности составляет 982 941 руб ... ОАО X составляет 6 782 264 млн руб при этом стоимость собственного капитала организации стоимость ОАО X для акционеров равна 5 791 378 млн руб а
46. Факторинг как эффективный механизм финансирования малого и среднего предпринимательства Для каждой отдельной составляющей факторинга существуют заменители финансирование поставок при желании можно заменить различными кредитами и ресурсами акционеров услуги факторинговой компании по управлению дебиторской задолженностью можно также получить в коллекторских фирмах или создав собственную службу из наемных сотрудников защита от рисков также может быть заменена услугами по страхованию ... Объем неденежных расчетов обратно пропорционален коэффициенту первого платежа КПП который устанавливается Фактором чем больше доля возвратов и взаимозачетов в общем ... Факторинг позволяет оптимизировать денежные потоки высвобождая оборотный капитал малого предприятия так как вместо ожидания плате-жейот покупателей компания сразуполучает денежные средства от фактора ... Эксперт РА .Активный рост портфеля сопровождался и увеличением периода оборачиваемости факторинговых портфелей К концу года этот показатель практически достиг уровня 2009 года 57 дней ... Факторинг часто рассматривается исключительно как дополнительный источник оборотных средств и лишь небольшая доля клиентов использует факторинг с полной отдачей добиваясь значительного увеличения продаж вытеснения конкурентов и завоевания новых рынков сбыта Тем не менее
47. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса Для увеличения фундаментальной стоимости политика выживания должна приводить к повышению чистой прибыли до вычета процентов за счет сокращения затрат повышению рентабельности продаж и оборачиваемости инвестированного капитала Однако при реализации этой политики снижается долговая нагрузка заемный и инвестированный капитал ... Что касается средневзвешенной стоимости капитала то здесь существенно влияние государственной политики которая должна быть направлена на обеспечение доступности финансовых ресурсов для бизнеса и на снижение уровня странового риска что способствует снижению средневзвешенной стоимости капитала Последствия политики выживания как правило заключаются в уменьшении выручки при сохранении рыночной доли увеличении ... Кроме того типичными для эффективной политики выживания являются следующие тенденции увеличение отдачи от активов увеличение рентабельности продаж сокращение длительности финансового цикла повышение производительности труда увеличение коэффициента ... Особенностью политики экспансии связанной с необходимостью продолжения инвестиционной деятельности является привлечение дополнительных ресурсов при этом источниками чаще всего становятся собственники или долгосрочные кредиторы увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами предоставление безвозмездной финансовой помощи
48. Анализ распределительной политики в рамках фундаментального анализа компании Причинами такого поведения акционеров может быть наличие у контролирующих акционеров проектов с более высокой эффективностью чем проекты анализируемой компании использование компании в качестве донора для других компаний намерение акционеров инвестировать с меньшей степенью риска их желание использовать капитал на личное потребление нежелание оставлять прибыль в бизнесе из-за неэффективности менеджмента и низкой отдачи от инвестиций в компанию В целом доминирующая распределительная политика предполагает значительные выплаты акционерам в ... Становление рост Коэффициент дивидендных выплат Высокий Низкий нестабильный возможно нулевой Средства компании направляемые на выкуп акций Значительные ... Вид доходности текущая капитальная В основном текущая капитальная может быть отрицательной В основном капитальная текущая может быть нулевой ... Недостатком такой политики будет нестабильность выплат акционерам что увеличивает рискованность владения акциями и повышает требуемую доходность собственного капитала Также возможно снижение эффективности операционной деятельности в краткосрочном периоде поскольку менеджменту не нужно ... Это выражается в эффективном контроле над операционными расходами ускорении оборачиваемости оборотных активов повышении эффективности использования производственных мощностей продаже неиспользуемых и неэффективных активов Еще одним
49. Риск банкротства ROA 0.08 Значение коэффициента собственных средств в пассивах 0.6 Значение коэффициента оборачиваемости активов 0.9 Значение коэффициента покрытия процентов 4.0 ... Как снизить риск банкротства предприятия Для снижения риска банкротства компании необходим комплекс мер по повышению эффективности бизнеса и улучшению структуры капитала Рассмотрим основные направления Повышение рентабельности и оборачиваемости активов за счет оптимизации затрат улучшения бизнес-процессов ... Чем выше прибыль и отдача от активов тем ниже риск банкротства Оптимизация запасов и дебиторской задолженности Избыточные запасы и
50. Анализ финансового состояния в динамике АО Оптпродторг Д7 3.246 6.729 7.893 9.384 5.812 4.268 -2.461 Коэффициент отдачи собственного капитала Д8 2.220 10.954 10.197 10.435 11.146 12.163 1.209 Коэффициент общей оборачиваемости
51. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализ Инвестиционная привлекательность - характеристика актива учитывающая удовлетворение интереса конкретного инвестора по соотношению риск - отдача на вложенный капитал - горизонт владения активом 5 с 31 Трактуя таким образом данное ... Разносторонний подход к оценке делает его универсальным в применении как для внутреннего пользователя информации менеджеры собственники так и для внешнего инвесторы Оценка деятельности и репутации организации в настоящем и будущем ... Казаковой Н.В на основе количественной оценки следующих основных показателей удельного веса внеоборотных активов в активах предприятия показывает долю основных средств в активах предприятия и коэффициента износа показывает в какой мере возможно профинансировать будущую замену основных средств по мере износа ... Анализ деловой активности ставит задачу оценить эффективность использования оборотного капитала предприятия На данном этапе предлагается рассчитать и оценить показатели оборачиваемости оборотных активов и отдельных ... На данном этапе предлагается рассчитать и оценить показатели оборачиваемости оборотных активов и отдельных элементов оборотных активов а также выполнить факторный анализ оборачиваемости оборотных активов При выполнении факторного анализа предлагается выявить влияние таких факторов как удельный вес
52. Финансовый анализ должника в процедурах несостоятельности банкротства пути совершенствования К оа - коэффициент оборачиваемости собственного капитала К р - коэффициент рентабельности собственного капитала ROE В соответствии с представленной ... Чем больше значение показателя тем более высокую отдачу на вложенный капитал обеспечивает компания своим владельцам см 11 2 2 Источник указан только
53. Планирование прибыли Прибыль отражает абсолютный финансовый результат в денежном выражении а рентабельность - относительный показатель доходности характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов При планировании необходимо учитывать их тесную взаимосвязь Чем выше ... Прибыль Собственный капитал 100% Высокая рентабельность свидетельствует об эффективности бизнеса Например рентабельность продаж 20% считается хорошим ... Чем выше оборачиваемость тем эффективнее работают активы генерируя прибыль Оборачиваемость активов Выручка Средняя стоимость активов Для производственных компаний нормальным считается значение 1-2 оборота в ... Финансовые коэффициенты Коэффициенты ликвидности финансовой устойчивости деловой активности - важные индикаторы финансового здоровья компании Их анализ
54. Роль конвертируемых облигаций в финансировании деятельности компаний в странах входящих в Евразийский экономический союз Обоснуем необходимость расчета целого ряда финансовых коэффициентов Показатель ресурсоотдачи asset turnover помогает рассчитать данные по обороту капиталовложений за определенный период времени
55. Формирование кредитного рейтинга покупателей в целях дифференциации условий коммерческого кредита Цель кредитной политики предприятия - обеспечить оптимальное соотношение между ростом чистых денежных поступлений и затратами на финансирование дебиторской задолженности в т.ч наличием риска неплатежей повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность увеличение объема продаж и отдачи на вложенные средства Вырабатывая политику кредитования покупателей своей продукции организация должна определиться по следующим ... В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций общее состояние экономики определяющее финансовые возможности покупателей уровень их платежеспособности сложившаяся конъюнктура товарного рынка состояние спроса на продукцию организации потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в дебиторскую задолженность финансовый менталитет собственников и менеджеров организации их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности ... При оценке кредитоспособности риска неплатежа потенциальных клиентов можно использовать следующие критерии общее время работы с данным покупателем объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления в предшествующие периоды показатель оборачиваемости дебиторской задолженности по данному покупателю объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности финансовые показатели деятельности ... Затем каждому критерию присваивается вес значимости и выводится сводный рейтинг клиента Веса значимости могут быть либо проставлены экспертно либо определены с помощью коэффициента корреляции на основании статистики за прошлые периоды путем определения влияния каждого из критериев на ... Для этого следует использовать следующие показатели коэффициенты общей ликвидности коэффициенты автономии коэффициенты иммобилизации показатель чистого оборотного капитала Предлагаемая методика определения кредитного рейтинга и его влияния на условия предоставляемого коммерческого кредита предприятию
56. Финансовый анализ развития малого бизнеса в России Темпы роста дебиторской задолженности малых организаций за период 2000 2004 гг опережали темпы роста кредиторской задолженности рис 3 что отразилось на снижении уровня коэффициента соотношения кредиторской задолженности и дебиторской Превышение дебиторской задолженности над кредиторской наблюдалось по малым предприятиям ... Рекомендуются следующие способы управления средствами в расчетах с дебиторами не предоставлять отсрочку платежа без предварительной проверки финансового состояния покупателя получить от покупателя договор о залоге имущества на сумму отсроченного платежа продать счета дебиторов факторинговой компании или факторинговому отделу банка застраховать средства в расчетах от убытков по безнадежным долгам постоянно контролировать счета дебиторов оценивать реальное состояние дебиторской задолженности выявлять сомнительные долги оценивать вероятность появления суммы безнадежных долгов контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей разработать систему договоров с покупателями с гибкими условиями сроков и форм оплаты предварительная оплата обычно со скидкой частичная предварительная оплата в сочетании с продажей в кредит передача на реализацию сохранение права собственности предприятия на свою продукцию пока не будет получена оплата за нее выставление промежуточного счета ... Следует отметить что деловая активность характеризуется степенью эффективности использования имущества организации профессиональной квалификацией менеджмента организации а в финансовом аспекте показателями оборачиваемости капитала мобильных средств готовой продукции дебиторской и кредиторской задолженности В комплексном подходе деловую активность ... Экономический смысл показателя состоит в том что он характеризует отдачу с каждого рубля вложенного в активы организации Рентабельность активов определяется как соотношение прибыли и
57. Сопряженный эффект операционно-финансового левериджа в управлении финансовым состоянием организации Данный коэффициент также показывает насколько организация может сократить свой объем продаж не неся убытков В исследуемом ... С помощью этих действенных инструментов -операционного и финансового рычагов - организация может достичь желаемой отдачи от вложенного капитала при контролируемом уровне риска добиться максимизации прибыли компании Сформулированные выше доводы ... ЭФЛ в целях повышения финансовой независимости т.е увеличивать долю собственных средств в структуре капитала Рост прибыли АО Тандер в исследуемом периоде достигается за счет ... Увеличивая сумму собственных средств организация получает возможность вложить их в новые инвестиционные проекты и извлечь прибыль в максимально возможном объеме сокращая же при этом периоды оборачиваемости оборотных средств и период окупаемости собственного капитала организация быстрее возвращает в виде выручки средства
58. Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельности Все это происходило за счет того что в организации замедлилась оборачиваемость запасов с 1.923 оборота в 2011 г до 1.441 оборота в 2013 г Наблюдалось ... Также снижалась обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами т.е на 1 руб обязательств приходилось в 2013 г 1.017 руб оборотного капитала против 1.115 руб в 2011 г Оценим финансовое состояние предприятия применив шестифакторную модель О.П ... Тыс руб % Коэффициент убыточности 0 0 0 0 - 0 - Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала 1.347 1.658 2.217 0.312 123.15 0.559 133.7 Коэффициент загрузки активов 1.321 1.510 1.988 ... Суть ресурсного подхода заключается в том что различные сочетания динамики объема продаж потребляемых ресурсов и величины их отдачи определяют тип экономического развития организации и идентифицируют численные значения показателей характеризующих отдельные этапы жизненного
59. Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычага Финансовый эффект выражается в ускорении оборачиваемости капитала и приращении собственного капитала Впервые определение эффекта финансового рычага и его влияние на ... По мнению Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет ... По мнению Т Карлина если при расчете отдачи от активов игнорируют процентные расходы наличие значительных заемных средств уже само по себе повлечет снижение коэффициента по сравнению с фирмой без большой задолженности а это вуалирует то насколько эффективно руководство ... С 295 Поэтому более обоснованно определять данный показатель отношением общей суммы прибыли до выплаты процентов то есть доходов собственников и кредиторов к сумме инвестированных ими капиталов с учетом налоговой экономии которая сокращает реальную
60. Инвестиционная оценка корпорации Коэффициенты отдачи ROA ЕВIТ 1 - T Total Assets ROA ЧП Затраты на выплату % 1 ... Анализируя инвестиции помимо четырех с основных важно прояснить ответы на следующие два вопроса насколько рискованны сделанные фирмой инвестиции и как сильно рискуют те кто вкладывает деньги в собственный капитал Примерное представление можно сформировать лишь из примечаний к отчетам при раскрытии соответствующей информации