Каталог: инвестиционная чувствительность

41. Чистый денежный поток Понимание и управление этими факторами критически важно для принятия обоснованных инвестиционных решений и обеспечения финансовой устойчивости предприятия Основные источники риска и неопределенности при оценке ЧДП ... Анализ чувствительности Позволяет оценить как изменение одного параметра влияет на ЧДП при неизменности остальных факторов Сценарный
42. Оценка риска реинвестирования облигации Дополняющая дюрация Вместе с тем в этом случае дюрация облигации будет ниже а ее стоимость окажется менее чувствительной к изменениям процентных ставок Если в финансовом анализе для оценки процентного риска есть стандартный ... Если в финансовом анализе для оценки процентного риска есть стандартный показатель - дюрация которая известна инвестору в момент начала инвестиции то для оценки риска реинвестирования в основном используются описанные качественные подходы что создает определенные неудобства в принятии инвестиционного решения Вывод формулы для оценки процентного риска облигации и ее применение Реализация риска реинвестирования
43. Организация венчурного инвестирования инновационных проектов NPV PI IRR MIRR - модели выявления и ранжирования наиболее значимых видов риска - модель расчета стоимости вновь привлеченного капитала - методы компенсации риска уклонения диссипации локализации риска - анализ чувствительности проекта расчет коэффициентов чувствительности точек безубыточности проекта - использование программных средств анализа Постинвестиционный этап - Оценка эффективности участия
44. Норма дисконта Rm - Rf где Rf - безрисковая ставка процента β - бета-коэффициент отражающий чувствительность инвестиции к рыночным колебаниям Rm - ожидаемая рыночная доходность Преимущество этого метода заключается в ... Коммерческая норма дисконта - это показатель используемый при оценке коммерческой эффективности инвестиционных проектов Она помогает инвесторам и аналитикам принять решение о том стоит ли вкладывать деньги
45. Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценка CAPM при измерении чувствительности лишь к доходности рыночного портфеля Третий подход заключается в оценке условных моделей Выборка данных ... Потенциальными факторами влияющими на эффективность фонда являются характеристики фонда например размер возраст соотношение расходов оборот чистый приток денежных средств концентрация вложений компенсационные выплаты менеджера конкурентное давление дискретная или ликвидная торговля степень активности управления фондом и т.д характеристики или навыки менеджера академическая квалификация возраст стаж работы в фонде эффективность менеджера в прошлом связь менеджера с руководством фонда и т.д или внутреннее управление и стратегические факторы корпоративная культура распределение инвестиционной возможности внутри семьи фондов слияния и поглощения и т.д Взаимосвязь между избыточной доходностью фонда
46. Метод Монте-Карло Например анализ чувствительности может показать что NPV проекта гораздо сильнее зависит от колебаний выручки чем от изменений ... Метод Монте-Карло в оценке инвестиционного портфеля Метод Монте-Карло представляет собой инструмент для анализа и оценки инвестиционных портфелей позволяющий моделировать
47. Рыночный портфель Индексные фонды и биржевые инвестиционные фонды ETF стремятся воспроизвести доходность рыночного портфеля путем отслеживания широких рыночных индексов Например ETF ... Бета-коэффициент измеряющий чувствительность актива к движениям рыночного портфеля является ключевым инструментом в этом процессе Рыночный портфель в
48. Фактор-инвестирование Фактор-инвестирование - это инновационный подход к формированию инвестиционных портфелей основанный на систематическом использовании определенных факторов влияющих на доходность ценных бумаг Этот метод ... Эта модель предполагала что доходность акций определяется только их чувствительностью к рыночному риску бета-коэффициентом Однако дальнейшие исследования показали что существуют и другие факторы влияющие
49. Комплексный анализ Например анализ чувствительности может показать как изменение ключевых параметров цена продукта объем продаж стоимость сырья влияет на ... Важно оценить насколько инвестиционный проект соответствует долгосрочным целям компании Это может включать Расширение присутствия на рынке Диверсификацию продуктовой
50. Анализ арбитражного управляющего Как правило при анализе инвестиционной привлекательности акцентируют внимание и анализируют многообразие внутренних и внешних факторов влияющие на инвестиционную привлекательность 3.1 Анализ внешних условий деятельности должника а влияние государственной денежно-кредитной политики Денежно-кредитная политика ... Риском также являются высокие и незаякоренные инфляционные ожидания особенно чувствительные к курсовым колебаниям В этих условиях продолжающийся рост наиболее ликвидных активов в структуре сбережений
51. Оценка стоимости собственного капитала предприятия с учетом финансового риска инвестиционного проекта Он отражает чувствительность ее доходности к изменениям доходности фондового индекса Чем выше значение коэффициента бета тем выше ... ЭГПС под которые банки не менее 3 имеющие значительный опыт отбора инвестиционных проектов для финансирования готовы предоставить предприятию кредит на реализацию по отдельности базового и альтернативного
52. Дисконтирование денежных потоков Дисконтирование позволяет учесть не только текущие но и будущие затраты и выгоды что особенно важно при долгосрочном планировании и оценке инвестиционных проектов Повышение обоснованности финансовых решений Дисконтирование позволяет более точно оценить рентабельность проекта его влияние ... Это может привести к неполной оценке стоимости бизнеса Чувствительность к изменениям в ставке дисконтирования Малейшие изменения в ставке дисконта могут значительно повлиять на
53. Технико-экономическое обоснование PP 4.8 года Анализ чувствительности проекта Рассмотрим как изменится NPV при изменении ключевых параметров на 10% Параметр Изменение NPV ... Таким образом детальный финансовый план позволяет не только оценить экономическую эффективность проекта но и выявить потенциальные риски и возможности что является критически важным для принятия обоснованных инвестиционных решений Оценка социально-экономического воздействия проекта Анализ социально-экономического воздействия является важным компонентом Технико-экономического обоснования ТЭО
54. Внутренняя норма доходности ВНД и как это влияет на анализ инвестиционных проектов Инфляция и денежные потоки Прогнозные денежные потоки в проекте обычно выражаются в текущих ... Анализ чувствительности Инвесторы могут проводить анализ чувствительности варьируя ставку дисконтирования в широком диапазоне чтобы оценить как
55. Коэффициент Трейнора Коэффициент Трейнора - это финансовый показатель который используется для оценки доходности инвестиционного портфеля с учетом систематического риска Он был разработан американским экономистом Джеком Трейнором в 1965 ... Бета отражает чувствительность доходности актива к изменениям в доходности всего рынка Если β 1 это означает что
56. Стагфляция Рассмотрим гипотетический пример распределения активов в инвестиционном портфеле адаптированном к условиям стагфляции Тип актива Доля в портфеле Золото и другие драгметаллы ... Возможно смещение экспорта в сторону товаров с низкой добавленной стоимостью таких как сырье и полуфабрикаты поскольку их производство менее чувствительно к инфляционным процессам В то же время импорт может сконцентрироваться на жизненно необходимых товарах
57. Соотношение рентабельности предприятий с кредитно-депозитными ставками как фактор внутреннего кредита Существенного влияния на инвестиционный кредит они оказать не смогут Основная часть выручки в отрасли зарабатывается предприятиями с рентабельностью ... Развитие легкой промышленности таким образом существенно зависит от процентных ставок по кредиту и высокочувствительно к скорости сбыта Таблица Потенциальный рост долгосрочного кредитования отраслей за счет снижения кредитных ставок
58. Диапазон цен Он помогает определить правильные моменты для покупки или продажи активов а также для привлечения инвестиций Инвестиционные решения Определение времени для покупки или продажи акций на основе анализа диапазона цен Привлечение ... Analysis Анализ чувствительности позволяет оценить влияние изменений рыночных условий на стоимость активов DCF Analysis Метод дисконтирования денежных
59. Финансовый анализ для арбитражного управляющего Как правило при анализе инвестиционной привлекательности акцентируют внимание и анализируют многообразие внутренних и внешних факторов влияющие на инвестиционную привлекательность 3.1 Анализ внешних условий деятельности должника а влияние государственной денежно-кредитной политики Денежно-кредитная политика ... Риском также являются высокие и незаякоренные инфляционные ожидания особенно чувствительные к курсовым колебаниям В этих условиях продолжающийся рост наиболее ликвидных активов в структуре сбережений
60. Дивидендная политика российских компаний и внутрикорпоративные решения Набор финансовых показателей воздействующих на дивиденды на развитых рынках достаточно однороден Начиная с работы 21 в регрессии традиционно включаются показатели размера компании рентабельности и инвестиционных возможностей а после представления дивидендной теории жизненного цикла в исследовании 25 добавляется также и ... При сопоставлении дивидендной политики компаний развивающихся и развитых рынков отмечается что на развивающихся рынках на дивидендную политику влияют в целом те же факторы что и на политику компаний развитых рынков однако чувствительность к этим факторам и в некоторых случаях направление влияния отличаются 6 26 Ввиду этого