Каталог: доходность в финансовых операциях ее виды
Структура активов и пассивов банковского сектора региона и пути ее оптимизацииПроблему формирования банковских финансовых ресурсов и их эффективного использования обсуждают многие ученые в числе которых Белотелова Н.П Белотелова Ж.С 1 Кравченко А.М 2 В США довольно развитый финансовый рынок и финансовые институты в том числе банки являются его активными участниками Операции российских банков с рыночными инструментами более ограничены основной их источник дохода формируется за счет В целом мы видим что с течением времени диспропорции в структуре кредитования экономики региона возросли в большей степени ... Это можно связать с переориентацией банков на более надежных заемщиков из высокодоходных отраслей экономики Чтобы провести сравнительный анализ отраслевой структуры кредитования по ... Это связано с неуверенностью граждан в завтрашнем дне и со снижением доходности на финансовом рынке в целом Что касается особенностей кредитования бизнеса в регионе можно отметить что банки
Концепция валютно-финансового регулирования национальной экономики в условиях нестабильности глобальных финансовФормирование теоретической основы выстраивания валютно-финансовых отношений экономики позволяет создать базис для устойчивости к внешним шокам и долгосрочного роста Решение ... Активное использование центральными банками политики количественного смягчения повсеместное нарушение ранее декларируемых безоговорочных правил монетарной политики а самое важное отрыв процентной политики от состояния выпуска ... Активное использование центральными банками политики количественного смягчения повсеместное нарушение ранее декларируемых безоговорочных правил монетарной политики а самое важное отрыв процентной политики от состояния выпуска привели к тому что динамику процентных ставок и доходностив различных сегментах глобального финансового рынка стало почти невозможно предсказать Международная практика свидетельствует что ... Для идентификации такого порога может быть использована статистика активных операций глобальных банков на формирующихся рынках оборот операций производных финансовых инструментов а также индекс глобальной
Инвестиционный доходЭтот доход возникает в результате разницы между ценой покупки и ценой продажи ценных бумаг акций облигаций паев инвестиционных фондов и т.д Например если инвестор приобрел 100 акций ПАО Сбербанк по цене 200 рублей ... Например при инвестировании в акции компании покупка большего количества акций увеличивает долю владения и соответственно дивидендный доход Или при вложении в недвижимость более крупная сумма позволяет приобрести объект с большей ... Так вложения в акции обычно более доходны но и более рискованны чем инвестиции в облигации Инвестиции в недвижимость могут приносить ... Примеры Торговля производными финансовыми инструментами фьючерсами опционами Потенциальная доходность практически не ограничена но риск полной потери капитала очень ... Как рассчитывается инвестиционный доход от операций с недвижимостью Инвестиционный доход от операций с недвижимостью складывается из двух основных составляющих Доход
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюПредложен алгоритм выявления корпоративного мошенничества включающий шесть этапов в том числе анализ качества элементов отчетности анализ крупных сделок с активами ... Кроме того используются следующие операции для мошеннического увеличения финансовых результатов 20 отражение выручки от фиктивных продаж отражение будущих продаж ... Для занижения расходов используются следующие способы сокрытие расходов осуществление расходов за счет специальных организаций некорректная капитализация расходов путем отражения их на балансе в качестве активов например необоснованно могут капитализироваться затраты на разработку программного обеспечения исследования и разработки выплату процентов рекламу и т.д отражение расходов формирующих себестоимость реализации товаров услуг в качестве прочих расходов и занижение вследствие этого негативного эффекта на валовую прибыль отсрочка расходов отнесение их на более длительный период другие Для мошеннического увеличения стоимости активов в целях фальсификации отчетности используются приемы ... Для мошеннического увеличения стоимости активов в целях фальсификации отчетности используются приемы постановки на учет фиктивных активов кроме того используются схемы манипуляции справедливой стоимостью активов 5 некорректное применение доходного подхода путем манипулирования величинами денежных потоков графиком их поступления ставкой дисконтирования что ведет к ... Для мошеннического увеличения стоимости активов в целях фальсификации отчетности используются приемы постановки на учет фиктивных активов кроме того используются схемы манипуляции справедливой стоимостью активов 5 некорректное применение доходного подхода путем манипулирования величинами денежных потоков графиком их поступления ставкой дисконтирования что ведет к искажению справедливой стоимости использование необоснованной стоимости замещения или применение неправомерных корректировок на моральный износ при определении справедливой стоимости в рамках затратного подхода определение справедливой стоимости на базе сделок не являющихся обычными получение необъективного внешнего отчета для обоснования мошеннического расчета справедливой стоимости полученного с применением одного из подходов и использованного вфинансовой отчетности отказ от отражения убытка от обесценения активов возникшего в результате снижения его справедливой ... Для мошеннического увеличения стоимости активов в целях фальсификации отчетности используются приемы постановки на учет фиктивных активов кроме того используются схемы манипуляции справедливой стоимостью активов 5 некорректное применение доходного подхода путем манипулирования величинами денежных потоков графиком их поступления ставкой дисконтирования что ведет к искажению справедливой стоимости использование необоснованной стоимости замещения или применение неправомерных корректировок на моральный износ при определении справедливой стоимости в рамках затратного подхода определение справедливой стоимости на базе сделок не являющихся обычными получение необъективного внешнего отчета для обоснования мошеннического расчета справедливой стоимости полученного с применением одного из подходов и использованного вфинансовой отчетности отказ от отражения убытка от обесценения активов возникшего в результате снижения его справедливой стоимости ниже балансовой мошенническое признание результатов переоценки актива отражаемого по справедливой стоимости использование необоснованно длительных сроков полезного использования в результате чего активы остаются в учете по завышенной балансовой стоимости и в течение более длительного периода времени неверная классификация долгосрочных активов как не подлежащих амортизации в то время как они должны амортизироваться неверная классификация внеоборотных активов как оборотных для завышения коэффициента текущей ликвидности неправомерная трактовка снижения справедливой стоимости как временного обесценения в то время как она должна
АндеррайтингN 481-П О лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.. Базовый стандарт совершения инвестиционным советником операций на финансовом ... На данном этапе андеррайтер тщательно изучает финансовое состояние эмитента анализируя его бухгалтерскую и финансовую отчетность перспективы развития отрасли юридические аспекты деятельности компании Цель - оценить инвестиционную привлекательность и ... К ним относятся рыночный риск кредитный риск операционный риск риск ликвидности и другие Это необходимо для определения справедливой стоимости ценных бумаг и ... На основе проведенного анализа андеррайтер формирует прогноз относительно перспектив размещения ценных бумаг их ожидаемой доходности и ликвидности Это позволяет определить оптимальный объем и структуру выпуска 4 Определение конфигурации структуры ... Последующее сопровождение размещения После размещения ценных бумаг андеррайтер осуществляет их аналитическую и исследовательскую поддержку а
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииКоэффициент покрытия характеризует ожидаемую платежеспособность организации на период равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств Показатель характеризует платежные возможности организации при условии ... Характерными чертами финансового состояния малых организаций в настоящее время являются недостаточная величина оборотного капитала низкая платежная дисциплина ... Результаты анализа прибыли за предыдущий период используются для определения направлений поиска резервов ее роста на последующий период Относительную прибыльность различных направлений деятельности организации характеризуют показатели рентабельности Рентабельность ... Среди показателей доходности организаций важной характеристикой в оценке является доходностьоперационной деятельности рентабельность продаж и рентабельность активов ... Как видно из приведенных данных рентабельность продаж в целом по малым организациям с 2000 по 2004
О сфере применения показателя WACC как инструмента финансовых расчетовУдельный вес Цена источника капитала % Стоимость капитала % Гр.5 гр.З гр.4 1 2 3 4 ... Усугубляет ситуацию следующее инвесторов может быть много операции купли - продажи акций распределены во времени котировки акций при этом изменяются Вывод 1 ... Наличие такого капитала свидетельствует о не эффективной работе менеджмента фирмы Упущенную выгоду возникающую в этом случае следует учитывать ... Лишь на интернет-форумах находим ссылки на известные подходы постулирующие что практически не существует бесплатных источников финансирования реинвестируемая прибыль имеет не явно выраженную а предполагаемую или альтернативную стоимость а значит цена данного источника капитала ... Лишь на интернет-форумах находим ссылки на известные подходы постулирующие что практически не существует бесплатных источников финансирования реинвестируемая прибыль имеет не явно выраженную а предполагаемую или альтернативную стоимость а значит цена данного источника капитала равна требуемой собственниками норме доходности Мы лишь отчасти согласны с этим Считаем что применение модели альтернативной стоимости в модели ... Средневзвешенная цена капитала и средне взвешенная величина доходности капитала обеспечивающая желания требования инвесторов-собственников суть различные финансовые характеристики Свои дальнейшие рассуждения мы посвятим исследованию расходов формирующих капитал непубличных компаний и прежде
Премия за риск отменяет амортизацию и умножает ценыЧем больше доходность актива коррелирует с изменениями на фондовом рынке тем с большим уровнем риска и напротив меньшими вложениями сопряжена покупка актива Разница цен рискового и безрискового активов тем больше чем ... При этом речь идет не об отраслях результаты работы которых традиционно характеризуются высокими рисками такие как сельское хозяйство зависящее от погодных условий геологоразведочные работы или инновационный сегмент с немалой вероятностью отрицательного результата экспортно-ориентированный ... Asset Base - регулируемая база капитала или метод доходности инвестированного капитала суть которого заключается в обеспечении через структуру долгосрочного RAB-тарифа возврата инвестированного капитала ... САРМ можно увидеть в процессах образования цен на нефинансовых рынках России выполнение следующих закономерностей Чем больше становится физический износ основных производственных фондов согласно ... Правилами государственного регулирования пересмотра применения цен тарифов в электроэнергетике применяются следующие определения операционные расходы - расходы связанные с производством и реализацией продукции услуг по регулируемым видам деятельности за исключением амортизации основных средств выделено авторами статьи расходов на обслуживание заемных средств ... Выше был выделен текст о том что в так называемые подконтрольные операционные расходы не включается амортизация основных средств Амортизация упоминается в тексте ключевого документа о доходности
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеПри организации кредитных отношений указывалось что право на получение ссуд имеют те организации которые состоят на хозрасчете имеют самостоятельный баланс и ... Для этого могут использоваться следующие приемы расчет индекса кредитоспособности использование системы формализованных и неформализованных критериев прогнозирование показателей платежеспособ ности Позволяет учесть не только данные бухгалтер ского учета отчетности но и дополнительную информацию например устойчиво низкие коэффициенты ликвидности ухудшение отношений с учреждениями банковской сферы недостаточную диверсификацию деятельности или потерю ключевых контрактов и ... Предполагает анализ кредитоспособности по следующим направлениям солидность - ответственность руководства своевременность расчетов по ранее полученным кредитам способность - производство и реализация продукции поддержание ее конкурентоспособности доходность - предпочтительность вложения средств в данного заемщика реальность - достижения результатов проекта ... Некоторые банки останавливаются на простом расчете финансовых коэффициентов другие - присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска Таблица 4 Факторы ... Отсутствие у организации собственных или арендованных основных средств система тическое снятие предприятием со своих банковских счетов крупных наличных денеж ных средств в объеме 80 % и более по отношению к оборотам по этим счетам осуществление запутанных экономически нецелесообразных операций осуществление операций по доверенности лицами не являющимися сотрудниками организации отсутствие в штате сотрудников кроме
Факторы специфических рисков компаний при оценке премии за эти риски на развивающихся рынках капиталаВ процессе оценки аналитик опирается как на свое профессиональное мнение основанное на личном опыте например при выборе экономических предпосылок финансовой модели или при прогнозировании деятельности компании и выборе сценариев развития бизнеса с учетом вероятности их наступления так и на более объективные признанные в научном сообществе и эмпирически подтвержденные ... Однако все же большинство ученых в области финансовой экономики в том числе Г.Р Тругман П Блэк и Р Гринн В.Д Миллер и ... Блэк и Р Гринн В.Д Миллер и многие другие 5-8 по-прежнему полагают что оценка специфических рисков необходима поскольку это позволит наиболее адекватно определить величину доходности на собственный капитал компаний с учетом всех ее рисков Последние ... К таким источникам риска относятся финансовая стабильность деловая активность стабильность доходов и операций и др Их можно измерить на базе соответствующих финансовых показателей Помимо этого важными внутрифирменными ... Г.Р Тругман разработал два вида классификации факторов специфических рисков на базе финансовых количественных и нефинансовых качественных факторов И первый
Сравнительная характеристика моделей оценки рыночной стоимости ценных бумагПри осуществлении операций с ценными бумагами возникает потребность в наличии информации для принятия эффективных решений в области В качестве возвратного денежного потока по финансовым инструментам инвестирования выступают суммы периодически выплачиваемых по ним процентов В качестве возвратного денежного потока по финансовым инструментам инвестирования выступают суммы периодически выплачиваемых по ним процентов и дивидендов Кроме того финансовые инструменты продаются в конце срока по той цене которая сложилась на ... Если фактическая сумма инвестиционных затрат по финансовому инструменту будет превышать его реальную стоимость значит инвестор не получит ожидаемую доходность от вложений ... Отметим что именно доходный подход имеет особое значение при оценке ценных бумаг так как именно величина способ и время получения
Собственный капитал организации и особенности его аудитаАкционерного Общества минимальный Уставный капитал должен быть не менее 5000 кратной суммы МРОТ применяемой на момент ... Зачастую акционеры организации ограничены в получении достоверной информации об использовании собственного капитала т.е в какие виды активов он вложен какую доходность он имеет а также какая часть нераспределенной прибыли приходится ... Уставный капитал проверка формирования и использования добавочного и резервного капитала проверка отражения и распределения полученного финансового результата Аудиторская проверка формирования и использования собственного капитала начинается с формирования плана проверки в ... Проверка - обоснованности принятых форм оплаты и отражения операций на счетах бухгалтерского учета - облюдения сроков оплаты предусмотренных в уставе Добавочный капитал Аудит
Риски связанные с нематериальными активами хозяйствующего субъекта идентификация и управлениеФинансовые риски - случайные риски где возможен положительный или отрицательный результат т.е вероятность наступления ущерба от ведения рискованных операций Риск предпринимателя направлен на получение результатов нестандартными методами преодоление психологических барьеров консерватизма с помощью ... При этом математические методы и имитационные модели позволяют описать различные хозяйственные ситуации и оценить влияние на них управленческих решений обходясь при этом без проведения ресурсоемких натурных экспериментов Риск - вероятностная категория отчего для его оценки используются математические аппараты ... Разумеется для анализа больших массивов разнородной информации и при розыгрыше редких явлений для которых не накоплена статистически значимая выборка приходится активно использовать реализованные ввиде специализированного программного обеспечения имитационные модели поиска оптимальных решений с помощью нейронных сетей и генетических ... Определение доходности гудвилла Выяснение какая часть прибыли получена сверх той которая была бы заработана если не ... Анализ динамики состояния деловой репутации взаимодействующих сторон составление финансовой отчетности по стандартам МСФО Ежегодный тест приобретенного гудвилла на предмет его обесценения Управление деловой ... Ряд элементов имеет стоимость лишь при их объединении Указывает на внутреннее происхождение деловой репутации но сложен для
Анализ отчета о прибылях и убытках - часть 2Если в первый год выполнено 17% объема работ может быть признана выручка в 170 тыс дол ... Не меньшее значение имеет и анализ структуры затрат как в разрезе структуры себестоимости продукции так и в разрезе ... Подобные аналитические задачи могут быть решены лишь при условии привлечения данных внутреннего управленческого учета Таким образом представление данных о результатах основной деятельности в отчете о прибылях и убытках и пояснений к ним позволяют 1 определить рентабельность по видам деятельности 2 определить положение предприятия в отрасли путем сравнения со среднеотраслевыми данными 3 определить ... Таким образом представление данных о результатах основной деятельности в отчете о прибылях и убытках и пояснений к ним позволяют 1 определить рентабельность по видам деятельности 2 определить положение предприятия в отрасли путем сравнения со среднеотраслевыми данными 3 определить положение предприятия среди аналогичных путем сравнения с другими предприятиями 4 рассчитать прогнозную доходность основной деятельности в будущем Решение данных задач формирует основу для принятия решений об эффективности ... Анализ результатов прочих операцийФинансовый результат основной деятельности прибыль убыток от продаж может увеличиваться уменьшаться на результат от
НовостиПри заполнении реестра кредиторов и анализа сделок появилась возможность добавления организаций через подгрузку их реквизитов по инн Для этого нужно в поле ИНН ввести.. При заполнении реестра кредиторов и В программе в анализ финансового состояния должника добавлен Реестр кредиторов должника В реестре требований кредиторов указываются сведения о каждом ... Версия для локальной сети предназначена для различных организаций в которых несколько сотрудников работают с общей базой которая хранится на сервере этой организации Интернет-версия предназначена как для организаций так и индивидуальных пользователей которые работают с программой с разных мест и с разных устройств включая обычные ... Расчет точки безубыточности с использованием операционного левериджа Россия для компьютера Анализ арбитражного управляющего 2014-06-26 14 14 В программу добавлен новый ... Анализ и оценка доходности и рентабельности .. Вышла новая версия программы - 2014 7.9.0 в которой обновлен и ... Для этого создается группа предприятий в которую добавляются ранее введенные вами предприятия для которых необходимо сформировать консолидированную отчетность 2 Проводится анализ группы по
ДеривативНаиболее распространены процентные свопы обмен фиксированной и плавающей ставок и валютные свопы обмен потоками в разных валютах Например компания с кредитом подающая плавающую поставку может отключить процентный своп чтобы ... Банки активно используют различные виды производных финансовых инструментов деривативов для управления рисками изменениями процентных ставок валютных курсов цен на акции товары ... Рассмотрите наиболее распространенные виды деривативов и цели их применения банками Процентные свопы Процентный своп представляет собой ... Или наоборот обменять плавающие платежи на фиксированные чтобы застраховаться от падения ставок по активам с фиксированной доходностью Допустим банк выпустил облигации в размере 100 миллионов рублей с фиксированной ставкой 8% годовых ... Валютный своп это операция состоящая из двух противоположных конверсионных сделок на разные даты валютирования Банк может использовать валютный
Ползучая инфляцияТаким образом ползучая инфляция представляет собой сложное экономическое явление требующее постоянного внимания и комплексного подхода со стороны монетарных властей ... Это свидетельствует о том что даже в условиях ползучей инфляции многие россияне предпочитают сберегать Инвестиционная активность ... Ползучая инфляция характеризующаяся умеренным ростом цен в пределах 3-10% в год оказывает существенное влияние на инвестиционный климат и принятие финансовых решений Рассмотрим как этот экономический феномен воздействует на инвестиционную среду и какие стратегии применяют ... Ожидания инвесторов и доходность инвестиций В условиях ползучей инфляции инвесторы вынуждены корректировать свои ожидания относительно реальной доходности вложений ... Это побуждает инвесторов искать инструменты с более высокой потенциальной прибылью Приведем пример расчета Номинальная доходность 8% Уровень инфляции 5% Реальная доходность ... Ключевая ставка Операции на открытом рынке Нормы обязательных резервов Валютные интервенции Коммуникационная политика Ключевая ставка является основным
Формирование денежного оборотаДенежные потоки в конечном счете являются основой системы взаимных расчетов между контрагентами они играют весьма важную роль в реализации дивидендной политики на них ориентируются делая оценку целесообразности реальных и финансовых инвестиций Повседневное управление финансами предприятия в значительной степени сводится к согласованию денежных притоков и оттоков ... Отток денежных средств ввиде инвестиций в основной капитал основные средства нематериальные активы оборудование незавершенные капвложения а также вложений вфинансовые активы акции доли паи и другие долевые ценные бумаги облигации коммерческие бумаги финансовые инструменты и другие долговые ценные бумаги и доходное имущество ввиде производственных инвестиций имущество В России финансовой деятельностью считается деятельность организации связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера выбытием ранее приобретенных на срок до 12 мес акций облигаций и т.п В международной практике к
Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйственного субъекта своременный аспектИзвестно что необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства обеспечивающая превышение выручки над ... Риск в наибольшей степени влияет на динамику и значение финансового результата в условиях смены тренда экономического цикла Ключевым критерием при планировании большинства доходныхвидов ... Для компании АО важное значение имеет базовая прибыль на одну акцию которая согласно Методическим рекомендациям по раскрытию информации о прибыли ... Концепция поддержания физического капитала рост производственной мощности операционный потенциал Прибыль считается полученной только если физическая производительность операционная способность организации ресурсы или фонды
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаОпределение цены является одной из наиболее сложных задач в процессе структурирования ссуды Банк-кредитор стремится установить достаточно высокую процентную ставку для того чтобы компенсировать ... Если эти взаимоотношения не ограничиваются разовой кредитной сделкой а имеют более давние истоки например клиент держит стабильный остаток средств на текущем счете проводит все расчеты и кассовые операции через данный банк пользуется услугами инвестиционного подразделения и трастового отдела то банк получает дополнительный В рамках применения такого подхода банк использует следующее правило при улучшении кредитоспособности заемщика ставка по ссуде может снижаться а при ухудшении - ... Таким образом спред по кредиту становится функцией от оценки кредитоспособности заемщика а именно его кредитного рейтинга или финансовых показателей показателей доходности ликвидности финансовой устойчивости деловой активности обслуживания долга и прочих Достоинством данного подхода к ценообразованию