Каталог: основные направления анализа заемного капитала
Анализ и оценка эффективности финансовой политики организацииОАО Механика в разрезе приоритетных товарных направлений Показатели КПД-ЗП и средства диагностики ЗСЛ-2М ДК Итого 2010 г План 185 771 80 ... Значительный износ активной части основных фондов и необходимость их замены открывает такие возможности регулирования издержек как внедрение ресурсосберегающих технологий ... Структурно-динамический анализ баланса ОАО Механика и анализ финансовой устойчивости свидетельствуют о росте имущественного потенциала финансируемом из ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового состояния а абсолютно и быстро ликвидные активы превышают все текущие обязательства предприятия в структуре капитала организации преобладает собственный капитал более 79% доля краткосрочных обязательств - немногим более 20% долгосрочных ... ОАО Механика способно обеспечить собственными средствами свои запасы и затраты коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0.79 в 2012 г предприятие характеризуется абсолютной устойчивостью финансового состояния а абсолютно и быстро ликвидные активы превышают все текущие обязательства предприятия в структуре капитала организации преобладает собственный капитал более 79% доля краткосрочных обязательств - немногим более 20% долгосрочных - менее 0.1% предприятие не привлекает долгосрочный заемныйкапитал на краткосрочные кредиты предоставляемые собственниками на льготных условиях и займы на конец 2012
Диагностика финансовой несостоятельности предприятийИнформация необходимая для получения заключения об объекте формируется из внутренних и внешних источников по четырем основнымнаправлениям блокам 2 Блок 1 Сведения нормативно-правового характера включающие в себя законы постановления и другие ... По мнению авторов основным показателем для диагностики финансовой несостоятельности предприятий больше всего подходит формализованный ими в ранних работах ... По мнению авторов основным показателем для диагностики финансовой несостоятельности предприятий больше всего подходит формализованный ими в ранних работах коэффициент платежеспособности 4 который выражает возможности погашения срочного заемногокапитала за счет чистых активов предприятия Кроме основного показателя для увеличения точности и объективности ... Методы множественного корреляционно-регрессионного анализа позволяют обоснованно выбрать такую модель которая наилучшим образом будет соответствовать исходным данным характеризующим реальное
Анализ современного уровня особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществОни показывают относительную эффективность предприятия в целом и отдельных направлений характеризуют доходность продаж активов капитала окупаемость затрат и т.д Показатели рентабельности более полно чем ... Российским стандартам бухгалтерского учета только для головной организации которая является финансовой надстройкой Основными видами деятельности таких компаний являются прочее финансовое посредничество деятельность холдинг-компаний в области финансового посредничества Основными видами деятельности таких компаний являются прочее финансовое посредничество деятельность холдинг-компаний в области финансового посредничества консультирование по вопросам коммерческой деятельности консультационные услуги капиталовложения в ценные бумаги деятельность в области бухгалтерского учета и аудита консультирование по вопросам коммерческой ... Перед тем как перейти к анализу показателей рентабельности обобщим отечественные 2 и зарубежные 3 методические подходы к проведению этого анализа ... В российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности не характерные для зарубежной практики рентабельность затрат - отношение прибыли от продаж к себестоимости рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность оборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов рентабельность заемногокапитала - отношение чистой прибыли к средней величине заемногокапитала Так анализируется рентабельность российских компаний Возьмем более широкий перечень показателей рентабельности описанный в
Оценка капитализируемой стоимости бизнес-процессов в анализе сделки по объединению бизнесаЕС - стоимостная оценка среднегодовой суммы инвестированного капиталаНаправления бизнеса демонстрирующие отрицательные значения EVA в течение длительного периода времени вряд ли могут быть ... Основы бизнес-анализа под ред В.И Бариленко М КноРус 2014 С 166 Наиболее важный момент по нашему ... Его положительная динамика при прочих равных условиях свидетельствует об увеличении стоимости бизнеса Основным и доступным для понимания пользователей может стать бизнес-учет инвестиций в сделке по объединению бизнеса ... Самый важный способ воздействия на инвестиционные решения - изменить уровень имеющихся средств для финансирования так как это прямо повлияет на список запланированных проектов капитальных вложений Когда совет директоров компании решает ввести новую дивидендную политику выкупить акции или изменить ... Когда совет директоров компании решает ввести новую дивидендную политику выкупить акции или изменить соотношение заемного и собственного капитала то это в действительности влияет на весь процесс капиталовложений 3 с
ЛевериджРазвивать новые высокомаржинальные направления бизнеса Нормативное регулирование уровня левериджа в России осуществляется Банком России в отношении кредитных организаций ... Согласно современным подходам основной целью управления финансами является максимизация рыночной стоимости компании Использование левериджа позволяет повысить будущие денежные ... Использование левериджа позволяет повысить будущие денежные потоки и тем самым рыночную капитализацию 3 Налоговая экономия Проценты по заемным средствам относятся на себестоимость продукции уменьшая налогооблагаемую базу ... Поэтому компаниям необходимо тщательно анализировать эффект финансового рычага оценивать допустимый уровень левериджа и грамотно управлять соотношением собственного и заемного
Методические проблемы формирования инвестиционных решенийЗначительный рост инвестиций в основнойкапитал должен быть подготовлен рядом вспомогательных изменений в потребностях на различные формы капитала При ... Необходимо грамотно выбирать только те направления вложения денежных средств которые могут в будущем обеспечить инвестору достижение предельной доходности Необходимо инвестировать ... Рентабельность активов предприятия после завершения проекта должна быть выше средней ставки банковского процента по заемным средствам Реализуемый проект всегда обязан соответствовать стратегии поведения предприятия на рынке товаров и услуг ... М.В Стратегический анализ эффективности инвестиционных проектов предприятия Приоритетные научные направления от теории к практике - 2015 -
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииОсновныенаправления расходования денежных средств - это выплаты по договорам страхования сострахования и перестрахования 27.52% - ... В связи с этим необходимо проведение ряда корректировочных процедур в результате которых величина чистой прибыли отчетного периода становится равной приросту денежных средств за этот период Такие корректировки условно подразделяются на три группы по характеру хозяйственных операций корректировки связанные с несовпадением времени отражения доходов и расходов в бухгалтерском учете с притоком и оттоком денежных средств по этим операциям корректировки связанные с операциями не оказывающими непосредственного влияния на расчет показателя чистой прибыли но вызывающими движение денежных средств осуществление финансовых вложений приобретение объектов основных средств доходных вложений в материальные ценности получение и погашение кредитов и т.д корректировки связанные ... Поэтому чтобы достичь соответствия между суммой прироста остатков денежных средств и скорректированной суммой чистой прибыли необходимо чистую прибыль увеличивать на сумму приращения капитала и уменьшать на сумму приращения активов и наоборот Методику косвенного анализа денежных средств страховой ... Страховые резервы по страхованию иному чем страхование жизни 59 231 901 60 815 783 69 176 816 1 583 882 8 361 033 Заемные средства - - - - - Отложенные налоговые обязательства 311 121 376 866 405
Проблемы совершенствования политики управления капиталом предприятияИсходя из этого руководство компании принимает финансовые и инвестиционные решения по размещению капитала опираясь на следующие принципы 1 с 160 учет перспектив предприятия что предполагает выделение соответствующих финансовых ресурсов на реализацию долгосрочных инвестиционных и инновационных проектов и программ достижение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия что обеспечивает с помощью разработки операционных и финансовых бюджетов обеспечение оптимальной структуры капитала в аспекте его эффективного использования что предполагает установление рационального соотношения между заемным и собственным капиталом достижение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников собственных и заемных что требует расчета средневзвешенной стоимости капитала и применения данного параметра при оценке вложений в ... Исходя из этого руководство компании принимает финансовые и инвестиционные решения по размещению капитала опираясь на следующие принципы 1 с 160 учет перспектив предприятия что предполагает выделение соответствующих финансовых ресурсов на реализацию долгосрочных инвестиционных и инновационных проектов и программ достижение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов предприятия что обеспечивает с помощью разработки операционных и финансовых бюджетов обеспечение оптимальной структуры капитала в аспекте его эффективного использования что предполагает установление рационального соотношения между заемным и собственным капиталом достижение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников собственных и заемных что требует расчета средневзвешенной стоимости капитала и применения данного параметра при оценке вложений в реальные и финансовые активы обеспечение эффективного использования капитала в процессе хозяйственной деятельности что предполагает проведение анализа и оценки финансовой устойчивости платежеспособности деловой и рыночной активности предприятия с помощью специальных финансовых ... Управление капиталом предприятия направлено на решение следующих основных задач 3 с 109 Формирование достаточного объема капитала
Анализ финансового состояния с целью определения кредитоспособности организацииВо-первых данные модели создавались достаточно давно в основном в 1960-1970 гг и результаты полученные в ходе анализа с применением описанных выше моделей ... Изменились нормативы соотношения заемных и собственных средств Также следует отметить что сами модели были рассчитаны на основе статистических ... K 4 рыночная стоимость обыкновенных и привилегированных акций сумма привлеченного капитала K 5 объем продаж выручка сумма активов Альтманом по данным статистической выборки было рассчитано ... Поэтому при формировании финансовой стратегии необхоимо выявить основные факторы влияющие н ключевые показатели разделить их на стратегически долгосрочные и тактические краткосрочные и в последствии разработать и закрепить в финансовой стратегии мероприятия направленные на изменение значений результирующих ключевых показателей Литература 1 БорисоваО.В и др Корпоративные финансы Текст
Оценка стоимости бизнеса и использование ее результатов в целях повышения эффективности деятельности компанииОтраслевой анализ птицеводства и положение ОАО ПТФ Васильевская в отрасли Отрасль мясного птицеводства в России является ... Рис 3 Основные коэффициенты финансовой устойчивости Наращивание рынка мяса птицы происходило по двум направлениям 64% рынка обеспечивались ... Чистые активы представляют собой всю сумму активов за вычетом заемных финансовых ресурсов Метод чистых активов является косвенным методом определения стоимости предприятия При использовании данного ... Денежный поток может быть рассчитан как для собственного капитала так и для всего инвестированного капитала Для целей данной оценки был выбран чистый денежный
Мониторинг финансового состояния организаций различных сфер экономической деятельностиЦелевая направленность рейтингового анализа предполагает следующие принципиальные особенности его метода системный и комплексный подход ориентация на ... При большой доле заемногокапитала велик риск неплатежеспособности Поэтому дополнительным показателем включенным в эту группу является коэффициент независимости
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийЕще одна особенность состоит в том что не учитываются краткосрочные заемные обязательства Они непостоянны носят целевой характер некоторые из них являются временными Но в то ... Финансовая структура капитала - это структура пассива баланса предприятия Ее организация и управление этой структурой призваны обеспечить ... Ее организация и управление этой структурой призваны обеспечить надежность и стабильность финансового состояния предприятия его деятельность необходимыми источниками денежных средств и их взаимодействие с основным источником на основе преимуществ и учета недостатков их структуры способствовать выявлению путей повышения эффективности ... Ее организация и управление этой структурой призваны обеспечить надежность и стабильность финансового состояния предприятия его деятельность необходимыми источниками денежных средств и их взаимодействие с основным источником на основе преимуществ и учета недостатков их структуры способствовать выявлению путей повышения эффективности финансовой деятельности предприятия Основные признаки неэффективной финансовой структуры следующие незначительная доля собственных оборотных средств динамика доли этих средств направлена в сторону их уменьшения кредиторская задолженность достигла больших размеров тип финансового состояния предприятия стал ... Агеева О.А Бухгалтерский учет и анализ учебник О.А Агеева Л.С Шахматова - М Юрайт 2014 2 Володин А.А Управление финансами
Эволюция и перспективы развития рынка облигаций федеральных займовОФЗ данного вида в качестве основного инструмента государственных заимствований 19 а преследует иные цели развитие внутреннего рынка капитала страны диверсификация структуры инвесторов приучение населения к долгосрочным вложениям повышение финансовой грамотности граждан с ... ОФЗ-н может быть полезна в рамках одного из основныхнаправлений денежно-кредитной политики по таргетированию инфляции до 4 % поскольку через размещение ОФЗ-н можно ... ОФЗ-ИН станет одним из способов минимизации стоимости привлечения государством заемных средств на длительный срок в условиях когда процентные ставки по инструментам с фиксированным доходом
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииПроведение анализа финансового состояния предприятия необходимо так как позволяет своевременно устранить недостатки в хозяйственной деятельности изыскать ... Проведение анализа финансового состояния предприятия необходимо так как позволяет своевременно устранить недостатки в хозяйственной деятельности изыскать резервы повышения платежеспособности прогнозировать возможные финансовые результаты и экономическую рентабельность исходя из реальных условий производственной деятельности и имеющихся собственных и заемных ресурсов разработать конкретные мероприятия направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов Финансовое состояние предприятия ... Устойчивое финансовое состояние отнюдь не случайность а следствие умелого управления всем комплексом факторов определяющих результаты производственной деятельности предприятия Финансовое состояние предприятия в значительной мере зависит от наличия и эффективности использования оборотных средств основная задача которых - обеспечение непрерывности процесса производства Эффективное управление оборотным капиталом предусматривает выбор и ... Если исследовать взаимосвязь между риском потери ликвидности и уровнем собственного оборотного капитала то можно отметить что с ростом величины собственных оборотных средств риск потери ликвидности уменьшается
Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентовВ случае необходимости на основании результатов коэффициентного анализа бухгалтерского баланса коммерческой организации могут быть сформулированы рекомендации направленные на улучшение ее финансового состояния Рассмотрим конкретный пример коэффициентного анализа бухгалтерского баланса табл 5 ... Нематериальные поисковые активы 1130 - - - Основные средства 1150 1360 1240 1200 Доходные вложения в материальные ценности 1160 - - - ... ПАССИВ III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал складочный капитал уставный фонд вклады товарищей 1310 1500 1500 1500 ... ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1410 100 100 100 Отлаженные налоговые обязательства 1420 - - - Оценочные обязательства
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияБолее детальный анализ показал что в составе текущих обязательств предприятий торговли преобладает кредиторская задолженность за товары работы ... На фоне относительной стабилизации финансовой структуры капитала финансовые результаты деятельности торговых предприятий имеют тенденцию к ухудшению рис 1 Основными причинами усиления ... Украины учет финансового риска обусловленного финансовой структурой капитала с одной стороны и результатами хозяйствования с другой является объективной необходимостью которая актуализируется в связи с развитием кризисных явлений Все вышесказанное определяет значимость для предприятий торговли формирования капитала определенной структуры и подтверждает актуальность исследований в данном направлении в современных условиях развития национальной экономики Целью данной статьи является обоснование методического инструментария оценки ... И А Бланка оптимальная структура капитала представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств при котором обеспечивается наиболее эффективная пропорциональность между коэффициентом финансовой рентабельности и коэффициентом финансовой
Андеррайтинг в банковском сектореКаждое направление имеет ряд особенностей При розничном андеррайтинге оцениваются риски банка связанные с кредитованием физических лиц ... При розничном андеррайтинге оцениваются риски банка связанные с кредитованием физических лиц потребительские кредиты жилищные кредиты автокредиты кредитные карты в части минимизации невозврата заемных средств Осуществляется идентификация заемщика Оценка риска производится на основании сведений о доходе трудовом стаже ... Собственные средства капитал всего в том числе 7 928.4 9 008.6 8 948.3 9 097.8 9 147.7 1 Основнойкапитал в том числе 5 718.4 6 002.5 6 195.8 6 322.7 6 315.3 ... Операциями по ипотечному кредитованию физических лиц в банке занимается широкий круг банковских подразделений юридическая служба служба безопасности риск-менеджмент кредитное управление и т.д выполняя следующие виды работ проверяется платежеспособность клиента выполняются расчеты всех необходимых коэффициентов этим занимается кредитный менеджер юридическая служба проводит анализ объекта залога и документов заемщика проверяется достоверность выполненной оценки изучаются риски и правоустанавливающая документация
Расчет и анализ коэффициентов и показателей обновления основных средств в ОАО Пигмент для построения механизма их обновленияСК А Доля собственных средств в общей сумме хозяйственных средств увеличилась об этом свидетельствует повышение коэффициента автономии с 0.38 до 0.41 в период с 2011 г по 2013 гг Таким образом подводя итог проведенного анализа о состоянии основных средств предприятия ОАО Пигмент мы выявили что на предприятии произошло увеличение ... Мероприятия по повышению эффективности использования собственного и заемногокапитала на наш взгляд лучше разделить на внутренние и внешние К внешним можно отнести ... Дальнейшее исследование будет посвящено построению механизма обновления основных средств и к разработке направлений его совершенствования Литература 1 Малышев Д.Н Толстых Т.Н Оценка инвестиционной привлекательности фирмы Вестник Тамбовского
Финансовый механизм предприятияN 402-ФЗ устанавливает основные принципы ведения бухгалтерского учета что напрямую влияет на финансовую отчетность предприятий В структуру финансового ... Оптимизация структуры капитала Компания А решила уменьшить долю заемногокапитала в своей структуре финансирования Для этого она ... В результате были выбраны наиболее рентабельные направления что увеличило общий доход на 20% в течение одного года Несмотря на важность эффективного
Оценка отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательствСМАО по направлению Оценка бизнеса Санкт-Петербург Российская Федерация Международный бухгалтерский учет №11 353 2015 Предмет тема При ... Методология В статье с помощью методов критического и сравнительного анализа проиллюстрированы основные парадоксы использования балансовых оценок отложенных налоговых активов и обязательств при определении стоимости бизнеса затратным ... Решение об исключении из состава заемных средств отложенных налоговых обязательств или о переоценке их соответственно приведенной стоимости будущего увеличения налога на прибыль принимается оценщиком на основании анализа типичности ситуации возникновения соответствующих обязательств Выводы значимость Переоценка статей отложенных налоговых активов и обязательств ... Однако зачастую значительные отложенные налоговые активы и обязательства могут возникнуть у развивающихся компаний при получении убытка по итогам года или при продаже дорогого имущества с убытком в случае обновления фондов с привлечением заемного финансирования У таких компаний высокая доля отложенных налогов в балансе может дополняться низкой значимостью ... III. Уставный капитал 1000 II Денежные средства 460 Прибыль 240 IV ОНО 20 1 260 1 260