Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиРост данного коэффициента свидетельствует об укреплении финансового состояния предприятия то есть о росте степени автономии хозяйствующего субъекта коэффициент рентабельности собственного капитала в 2015 г составил 0.157 в 2016 г - 0.337 а ... В процессе производственно-хозяйственной деятельности с целью сохранения финансовой стабильности необходимо формирование и сохранение определенных позиций при работе с поставщиками и потребителями продукции контроль текущего состояния средств в расчетах с целью недопущения образования просроченной и безнадежной дебиторской задолженности при заключении хозяйственных договоров с контрагентами ужесточение суммы штрафных санкций связанные с просроченной оплатой за поставленную продукцию что позволит обеспечить рост доли абсолютно ликвидных активов с целью ускорения оборачиваемости и периода погашения дебиторской задолженности оптимизация системы скидок и ... Проведенное исследование показало что перманентный анализ платежеспособности позволяет выявить возможные угрозы ее утраты со стороны как внутренних так и внешних факторов невыполнение плана договорных обязательств по поставкам продукции замедление оборачиваемости средств в расчетах недостатки в финансовом планировании и управлении денежнымипотоками также иных факторов управленческого характера При этом наступлению банкротства предшествует постепенное ухудшение финансового
Обесценение активовПри обесценении генерирующей единицы сначала уменьшается балансовая стоимость гудвилла так как он не генерирует денежныепотоки независимо от других активов и может быть списан в первую очередь Затем уменьшается ... ROE коэффициент текущей ликвидности и другие Например признание убытка от обесценения уменьшит чистую прибыль компании что
Инвестиционная оценка корпорацииДля данного анализа подходят коэффициентликвидностикоэффициент быстрого покрытия оборачиваемости коэффициент покрытия процентов покрытия постоянных затрат отношение долга к капиталу ... Реализация любого инвестиционного проекта связанного с денежными вложениями тесно связана с понятием эффективности Эффективность это отношение результирующих показателей и затрат 1 ... ДП - денежныйпоток П - процентная ставка время Главная цель-определение срока продолжительности периода в течение которого проект
Инструментарий финансового анализа в системе экономической безопасности предприятияДанный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности организации Чем выше его величина тем больше гарантия погашения долга Коэффициент платежеспособности 2 Показывает ... Чистый денежныйпоток Положительное значение Отрицательное значение данного показателя свидетельствует об угрозе потери платежеспособности Коэффициент соотношения
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVACR 1.95 1.79 1.60 2.04 Коэффициент текущей ликвидности CR 0.43 0.48 0.47 0.62 Чистый оборотный капитал NWC млн руб -75 230 -70 ... Показатели обслуживания долга Коэффициент покрытия процентов рассчитанный через ЕВГГ ICR 4.12 331 2.84 2.73 Коэффициент покрытия процентов рассчитанный Коэффициент покрытия процентов рассчитанный через денежныйпоток от операционной деятельности JCR 5.82 5.94 5.42 5.06 Источник рассчитано автором на основе
Оферта облигацииПрогнозировании денежныхпотоков Расчете коэффициентов долговой нагрузки Например при расчете коэффициента текущей ликвидности облигации с приближающейся
Оборотный капитал и эффективность его использования в деятельности ООО Элетросвязьстрой Коэффициент быстрой ликвидности в 2016 г равен 0.22 что также ниже рекомендуемых параметров платежеспособности при норме 0.75 до 1 и выше Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы текущих активов к общей сумме текущих обязательств - в 2016 ... Остаток оборотного капитала на конец периода тыс.руб 31 233 20 129 32 707 104.72 162.49 Коэффициент оборачиваемости 2.15 0.78 1.06 х х Продолжительность оборота оборотного капитала за год дн 167.48 ... Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств материальных ресурсов денежных средств которые используются либо для нужд производства либо для накопления на расчетных счетах В ... Чернявская С.А Учет и анализ денежныхпотоков в ООО Газпром Транс-газ-Краснодар Краснодарское линейное производственное управление магистральных газопроводов С.А Чернявская Г.С Глазов
Формирование и анализ бухгалтерской отчетности внутренней консолидированной отчетности предприятияКонсолидированная финансовая отчетность консолидированная финансовая отчетность определена как финансовая отчетность группы предприятий и компаний в которой в качестве средств материнского предприятия и его дочерних предприятий активы обязательства капиталы доходы расходы и потокиденежных средств выступают как средства единого субъекта экономической деятельности 2 Следовательно отличительная особенность консолидированной ... Для анализа необходимо использовать общепринятые коэффициенты к примеру коэффициентыликвидности финансовой независимости инвестирования структуры заемного капитала устойчивости экономического роста оборачиваемости
Финансовые рискиЛимиты могут быть абсолютными в денежном выражении или относительными в процентах от капитала активов и т.п Их уровень определяется исходя ... Степень диверсификации портфеля можно оценить с помощью коэффициента диверсификации Хирша КД √N где N - количество активов в портфеле Например для портфеля ... Четко определенные цели и допустимый уровень риска Использование высоколиквидных деривативов с низкими транзакционными издержками Регулярный мониторинг и своевременная реструктуризация хеджирующих позиций Строгий учет ... Таким образом хеджирование позволяет существенно снизить финансовые риски обеспечивая стабильность денежныхпотоков и прогнозируемость финансовых результатов Однако оно требует глубокого понимания рынков деривативов и тщательного управления
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийПервопричиной генерирования финансовых рисков является несовершенство структуры капитала а именно преобладание доли заемных средств в источниках финансирования деятельности что порождает несбалансированность по объемам положительного и отрицательного денежныхпотоков сельскохозяйственных предприятий В составе финансовых рисков по степени опасности угрозы банкротства предприятия этот ... Чтобы выяснить каким образом структура капитала предприятий влияет на их финансовое состояние в частности уровень платежеспособности деловой активности была определена их статическая взаимосвязь методом аналитических группировок табл 1 Таблица 1 взаимосвязь структуры капитала и финансового состояния предприятий показатель 1-я группа 2-я группа 3-я группа 4-я группа 5-я группа среднее значение Коэффициент автономии Менее 0 0-0.25 0.25-0.5 0.5-0.75 0.75-1 Количество организаций в группе 10 41 34 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами -2.09 -0.31 -0.15 0.09 0.72 -0.05 Коэффициент текущей ликвидности 0.34 1.00 1.13 1.84 6.89 1.30 Соотношение внеоборотных и оборотных активов 0.76 0.47 0.82
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияУчитывая значение коэффициента чистой текущей платежеспособности в состав оперативного механизма финансового оздоровления предприятия могут входить мероприятия которые ... Обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов предприятия способствует росту положительного денежногопотока в краткосрочном периоде Решение данной задачи
Предоплаченные расходыУлучшению коэффициента текущей ликвидности Снижению показателя оборачиваемости активов Изменению структуры оборотного капитала Однако важно помнить что ... Умелое управление предоплаченными расходами может стать мощным инструментом оптимизации финансовых потоков компании Предоплаченные расходы и налоговый учет В налоговом учете предоплаченные расходы требуют особого внимания
Привлечение финансированияПреимущества факторинга включают оперативное получение денег улучшение ликвидности компании уменьшение риска неплатежей со стороны клиентов а также сокращение административной работы по учету ... Какие коэффициенты характеризуют финансовую устойчивость при заемном финансировании Финансовая устойчивость при заемном финансировании оценивается с помощью ... Платежи по процентам и погашение долгов могут оказать давление на денежныепотоки что затруднит финансирование текущих операций инвестиций и развития Потеря платежеспособности Если компания не
Банковский сертификатВ балансе они отражаются как высоколиквидные активы что положительно влияет на такие коэффициенты как коэффициент текущей ликвидности и коэффициент быстрой ликвидности Оптимизация структуры активов Использование банковских сертификатов позволяет оптимизировать структуру активов ... Это может значительно улучшить показатели рентабельности предприятия особенно если у компании есть значительные свободные денежные средства Особенности использования банковских сертификатов в азиатской бизнес-модели Интересно отметить что в странах Юго-Восточной ... Компании в рамках одной группы могут обмениваться банковскими сертификатами что позволяет оптимизировать денежныепотоки внутри группы и снизить зависимость от внешнего финансирования Эти азиатские практики могут быть интересны
Анализ финансовых результатов на материалах ООО Ганимед СБ СБ так и в кассе Оптимизация денежныхпотоков ООО Ганимед СБ и увеличение денежных средств на балансе предприятия позволят улучшить показатели ликвидности ... Данные коэффициенты служат инструментом управления в производственной ценовой маркетинговой инвестиционной инновационной и кадровой стратегиях экономического субъекта
Отложенные налоговые активыОтложенные налоговые активы это долгосрочные активы не имеющие физической формы и не генерирующие денежныепотоки напрямую Их признание приводит к отвлечению средств из оборота что может негативно сказаться ... Таким образом при признании отложенных налоговых активов необходимо тщательно оценивать вероятность получения будущей налогооблагаемой прибыли а также учитывать влияние на ликвидность и структуру баланса Согласно Положению Банка России № 385-П отложенный налоговый актив не подлежит ... Однако для целей налогообложения применяется ускоренная амортизация с коэффициентом 3 и в первый год амортизационная премия составит 6 млн руб 10 0.6 Разница
Анализ финансового состояния субъектов малого бизнесаСформировать сводную консолидированную отчетность в первом приближении можно следующим образом дебиторская и соответствующая ей кредиторская задолженность родственных субъектов из балансов вычитаются все прочие активы и пассивы всех субъектов входящих в бизнес-группу в совокупном балансе складываются бессрочные займы собственников отражаются в разделе собственный капитал внутренние денежныепотоки вычитаются из выручки и затрат такие денежныепотоки можно выявить на основе анализа движения денежных средств по счетам если предприниматель не пользуется ... Следовательно в расчет рейтинга должны включаться коэффициенты характеризующие все эти аспекты Исследуемые показатели должны действительно различаться для хороших и плохих заемщиков ... Исследуемые показатели должны действительно различаться для хороших и плохих заемщиков например коэффициент абсолютной ликвидности для любых предприятий имеет маленькое значение так как свободных денег на счетах и кассе
Оборот капиталаКомпания может испытывать проблемы с ликвидностью или использованием своих ресурсов неэффективно Какие факторы могут повлиять на оборот капитала На показатель ... Также он не учитывает другие факторы влияющие на финансовую производительность компании такие как рентабельность и денежныйпоток Как можно улучшить оборот капитала компании Есть несколько способов улучшить оборот капитала компании Улучшение ... Более строгая политика предоставления кредита и улучшение контроля над дебиторской задолженностью могут сократить сроки получения денежных средств от клиентов Повышение эффективности использования активов Оптимизация использования активов компании может повысить оборот ... Для сравнения оборота капитала разных компаний в отрасли рекомендуется использовать относительные показатели такие как коэффициенты оборачиваемости Эти коэффициенты позволяют сравнить оборот капитала разных компаний независимо от их размера Также
Акционерный капитал компанииПривлечение частных инвестиций венчурные фонды или частные инвесторы могут стать источником капитала без необходимости выхода на фондовый рынок Банковские кредиты использование заемных средств может быть менее рискованным вариантом при условии наличия стабильного денежногопотока Облигационные займы выпуск облигаций позволяет привлечь средства без размывания долей существующих акционеров Каждый ... Финансовые коэффициенты как инструменты анализа Финансовые коэффициенты играют важную роль в оценке состояния акционерного капитала Рассмотрим ... Многие компании столкнулись с проблемами ликвидности и были вынуждены пересмотреть свои стратегии привлечения капитала Например авиакомпании и гостиничные сети объявили