Модель ДюпонаВ настоящее время используются три основных формулы Дюпона которые зависят от количества факторов используемых при анализе ROE рентабельность собственного капитала Рассматриваемая
Монетарная модель валютного курсаТакже модель учитывает влияние процентных ставок высокие ставки могут привести к притоку иностранного капитала что может поддерживать курс национальной валюты Она включает в себя анализ различных теорий валютного ... Следовательно мы можем вывести формулу для валютного курса EUR USD EUR USD Денежная масса Еврозоны ВВП Еврозоны Денежная масса
Операционный рычагОперационный рычаг компании рассчитывается путем деления суммы постоянных затрат на общую сумму затрат компании и умножения результата на 100 для получения процентного значения Формула вычисления операционного рычага выглядит так Операционный рычаг Постоянные затраты Общие затраты 100 Например если ... Сбалансированное использование операционного и финансового рычагов для оптимизации структуры капитала и уровня риска Максимизация влияния финансового и операционного рычагов на прибыльность компании Требует тщательного
Умеренная инвестиционная политикаАкции напротив могут принести больший доход но риск потери капитала также выше Недвижимость может быть еще одним объектом инвестиций но она требует больших финансовых ... Для формирования умеренного портфеля компания может использовать следующую формулу 50% в облигации 30% в акции 20% в недвижимость Это распределение позволяет компании минимизировать
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаROS - чистая рентабельность продаж по прибыли до вычета процентов k ic - коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной стоимости представляет собой
Управление эффективностью инновационных проектовEVA которая рассчитывается по формуле EVA NOPAT - WACC IC EBIT 1 - Т - WACC IC где NOPAT ... IC - чистые капитализированные активы компании т.е активы в которые были вложены средства инвесторов Одно из преимуществ EVA
Чистый дисконтированный доходWACC - учитывает структуру капитала компании стоимость собственного и заемного капитала Рассчитывается по формуле WACC Ре Ке Рз Кз 1 Нп где Ре - доля
Чистые оборотные активыЧистые оборотные активы - это сумма оборотных активов финансируемых за счет собственного и долгосрочного заемного капитала предприятия Чистые оборотные активы формула Расчет величины чистых оборотных активов осуществляется по следующим формулам
Коэффициент бетаМодель оценки капитальных активов CAPM использует бета-коэффициент для расчета ожидаемой доходности актива Формула CAPM выглядит следующим образом
Модель управления активами и пассивами в банкахDR YTM и рассчитывается по формуле YTM 100-цена покупки цена покупки 365 дней до погашения 4 Процентная ставка состоит из ... Собственный капитал банка NW рассчитывается как стоимость активов за вычетом стоимости обязательств Анализ продолжительности разрыва может
Платежная дисциплинаДля расчета можно использовать следующую формулу Доля проблемных долгов Сумма проблемных долгов Общая сумма задолженности 100% Пример Общая сумма задолженности ... Для оценки эффективности платежной дисциплины можно проанализировать изменение финансовых показателей таких как оборотный капитал показатели ликвидности и рентабельности до и после внедрения мер по улучшению платежной дисциплины Сравнение
Как с помощью простого графика вести мониторинг закупок и оптимизировать управление запасамиИзбыточные запасы на складах сулят компании нехватку оборотного капитала и как следствие необходимость привлекать дорогостоящие кредиты А дефицит товаров на складах - недополученная ... Excel можно скачать на сайте www.fd.ru в этом файле необходимо только проставить значения критерия для поставщиков и продлить имеющиеся формулы - Примеч ред Аудит текущих запасов Все что нужно для мониторинга происходящего с запасами
Анализ финансового состояния в динамикеПозже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847 ... Х 4 - собственный капитал заемные средства Если Z 1.23 - вероятность банкротства высокая 1.23 Z 2.9 - вероятность
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваТест на достаточность капитала the capital-adequacy solvency test который как и второй дает дополнительную информацию к первому наиболее ... Наиболее значимым для практики обобщающим предыдущие формулировки является п 9 Постановления № 53 который разъясняет если руководитель должника докажет что само
Текущая часть долгосрочного долгаДля расчета дисконтированной стоимости используется формула Д С 1 r n где Д - дисконтированная стоимость С - сумма выплат ... Например для собственного капитала компании используется одна ставка дисконтирования а для заемного капитала - другая Кроме того при
Комплексный анализЭффективное управление запасами позволяет оптимизировать оборотный капитал и снизить издержки хранения Анализ может включать расчет оборачиваемости запасов Оборачиваемость запасов Себестоимость продаж ... Это позволяет оценить минимально необходимый объем производства для покрытия всех затрат Формула расчета точки безубыточности Q безубыточности P − VC FC где FC - постоянные затраты
К вопросу экономических цикловS П j П i Капитал берется из разных источников Возможно кредитование банка тогда необходимо уравнение связывающее ОЭВ П j ... П j банку Б i по формуле 6 где объект возврата кредита П j для банка в размере W Б i
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовПричина данного несоответствия кроется в различии структуры капитала что говорит о несопоставимости уровней финансового риска используемых в анализе организаций Решению данной проблемы способствует применение отрегулированных beta-коэффициентов рассчитанных по формуле 3 с 238 β β 1 D E 10 где β отрегулированныйпо отношению к ... D E 10 где β отрегулированныйпо отношению к финансовому рычагу beta-коэффициент коэф D величина заемного капитала тыс руб Е величина собственного капитала тыс руб После отбора сравнимых компаний и определения