Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийОсновным инструментом определения стоимости предприятия сравнительным подходом являются ценовые мультипликаторы оценочные коэффициенты Они отражают соотношение между рыночной ценой компании ... Они отражают соотношение между рыночной ценой компании и каким-либо ее показателем характеризующим результаты финансовой или производственной деятельности например Стоимость бизнеса EBITDA EV EBITDA Стоимость бизнеса Выручка EV Выручка ... На этом этапе реализуется прогнозирование функционирования объединенной компании 1 Определяется стоимость компании после сделки тем же методом который использовался
Финансовая нестабильность региона методы оценки и инструменты элиминированияЦентра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования ЦМАКП рассмотрен опыт разработки системы раннего оповещения о финансовых кризисах Авторы выделяют 3 стадии ... Отношение кредиторской задолженности предприятий и организаций региона к ВРП B 2 Инвестиционная активность населения H 2 Доля федеральных
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияНесмотря на то что растет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и сокращается срок ее погашения средний реальный срок оплаты счетов дебиторами больше установленного на 179 дн 94% всех долгов являются просроченными Прогнозирование дебиторской задолженности показало что предприятие может не получить 3 224.88 тыс руб или 54% ... Итоговый выигрыш проигрыш тыс руб 131.43 124.54 80.8 Анализ данных табл 8 показывает что величина кредиторской задолженности превышает дебиторскую на протяжении исследуемого периода что является неблагоприятным моментом и непосредственно влияет на коэффициенты ликвидности финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия Срок погашения дебиторской задолженности меньше срока погашения кредиторской т.е долги
Элементы затрат предприятияИнтересный пример из практики азиатских компаний многие предприятия в Японии и Южной Корее активно внедряют концепцию кайдзен непрерывного улучшения процессов Это позволяет ... Искажение финансовой отчетности Неверные управленческие решения Проблемы с налоговыми органами Снижение инвестиционной привлекательности компании Чтобы избежать ... ФинЭкАнализ позволяют не только автоматизировать процесс учета но и предоставляют мощные инструменты для анализа и прогнозирования Преимущества использования специализированного ПО Снижение вероятности ошибок при расчетах Экономия времени на подготовку отчетов
Денежный поток от финансовой деятельностиКредиторов анализирующих платежеспособность предприятия Менеджмента принимающего решения о структуре капитала Аналитиков прогнозирующих будущее финансовое положение компании Компоненты денежного ... Это важно для оценки финансового риска и потенциальной доходности для акционеров 3 Прогнозирование будущих финансовых потребностей Тренды в денежных потоках от финансовой деятельности могут помочь предсказать будущие
Модель Конана и ГолдераЭти меры позволили компании не только избежать банкротства но и улучшить свои финансовые показатели Сравнение с альтернативными моделями оценки банкротства Сравнение модели Конана и Голдера с другими ... Альтмана Высокая точность 94% при прогнозировании банкротства Необходимость сложных расчетов менее точна для российских компаний Модель Бивера Простота расчета подходит ... Модель Бивера Простота расчета подходит для небольших предприятий Низкая точность ограниченная применимость Модель Конана и Голдера Адаптация к российским условиям учитывает специфические
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииСкладская - включает склады центральный зональные региональные и предприятий предусматривает хранение там запасов постоянного и прогнозируемого спроса Эта система характеризуется одновременно более высокой ... Особенностью корпоративной финансовой политики в части управления денежными средствами является возможность реализации единой эффективной политики управления денежными ... На уровне дочерних компаний реализуются проведение платежей валютный контроль прогнозирование ликвидности и др При реализации такой модели казначейской функции предполагается использование единой для всей
Портфель реальных инвестиций формирование и управлениеДля устранения этих причин и возвращения к ходу реализации отдельных проектов используются резервы учтенные в отдельных функциональных блоках плана и финансовый резерв бюджета Если нормализовать реализацию текущих инвестиционных проектов не представляется возможным то в завершении ... В связи с этим оно должно быть качественно обосновано не только результатами глубокого анализа текущей конъюнктуры рынка но и прогнозом прогнозировании макроэкономических или отраслевых показателей развития инвестиционного рынка На предприятиях могут разрабатываться специальные модели принятия
Краткосрочные финансовые обязательстваПрогнозирование денежных потоков Прогнозирование денежных потоков ключевой элемент управления краткосрочными обязательствами Необходимо учитывать все возможные источники дохода и ... Как видно из примера выбор источника финансирования может существенно повлиять на финансовую нагрузку компании Риски и законодательно-нормативные аспекты При управлении краткосрочными обязательствами важно учитывать риски связанные ... РФ предприятия обязаны уплачивать налоги ежеквартально что делает их частью краткосрочных обязательств Неправильное планирование этих выплат
Политика управления оборотным капиталом в холдингеВ основе часто используемых методов прогнозирования лежат модели пред назначенные для изучения функциональных или жестко детерминированных связей когда каждому значению ... Наглядным их примером служит форма отчета о прибылях и убытках представляющая собой табличную реализацию подобной модели связывающей финансовый результат прибыль с факторами-аргументами выручка от реализации себестоимость проданных товаров налоговые ставки и т ... Каждый из многочисленных финансовых коэффициентов характеризует деятельность субъекта хозяйствования с определенной стороны и лишь коэффициенты рентабельности дают обобщенную характеристику эффективности работы предприятия в целом Воспользуемся следующими коэффициентами рентабельности Коэффициент рентабельности реализованной продукции англ profit margin on
Убытки предприятияАналитические инструменты могут быть использованы для оценки и прогнозирования убытков а также для принятия решений направленных на предотвращение потерь и улучшение финансового положения ... Кто определяет размер убытков предприятия Определение размера убытков предприятия может осуществляться различными сторонами в зависимости от контекста и обстоятельств
Формирование инвестиционного портфеляВ свою очередь технический анализ способствует прогнозированию динамики и тенденций цен на базовые активы с помощью рассмотрения графика движения рынка за ... Самый серьезный фактор который влияет на успешность создания инвестиционного портфеля - финансовая грамотность самого инвестора В табл 1 представлены 3 инвестиционные стратегии чаще всего выделяемые в ... Необходимо следить за своими активами и своевременно принимать соответствующие меры Например в случае объявления компании банкротом необходимо срочно избавляться от ценных бумаг этого предприятия пока они не превратились в неликвид Если же компания объявляет о слиянии с другой
Кризисный реинжинирингНаблюдается тенденция к организационному отделению подразделений занимающихся вопросами перспективного развития сюда входят службы научно-исследовательские конструкторские и проектные стратегического планирования социально-политического и экономического прогнозирования развития людских ресурсов реинжиниринга организационного проектирования и др от подразделений отвечающих за текущую производственно-хозяйственную ... Поэтому решения принимаются с учетом намечаемых финансовых результатов сроков и возможных рисков и должны гарантировать такую эффективность использования вложений которая намечается ... Прежде всего проводится анализ деятельности предприятия в рамках которого рассматривается структура балансовых показателей характеризующих результаты деятельности предприятия в динамике за
Наиболее ликвидные активыГрамотное управление денежными потоками предполагает тщательное планирование прогнозирование и синхронизацию притоков и оттоков денежных средств Это достигается путем Составления бюджета движения денежных ... БДДС - детального плана поступлений и расходования денежных средств по всем видам деятельности операционной инвестиционной финансовой в разрезе временных периодов БДДС позволяет заблаговременно выявлять дефициты или излишки ликвидности и принимать ... Какие меры может принять предприятие при недостатке ликвидных активов Предприятие может предпринять следующие меры для преодоления нехватки ликвидных активов
Кассовые операцииКассовые операции в частности кассовые поступления играют ключевую роль в управлении операционными денежными потоками и оказывают существенное влияние на финансовое состояние предприятия Анализ кассовых поступлений имеет первостепенное значение для эффективного управления ликвидностью и планирования ... Мониторинг дебиторской задолженности и сроков ее погашения Прогнозирование будущих поступлений на основе планов продаж договоров и т п Такой анализ позволяет своевременно
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаЭто связано с необходимостью прогнозирования данных величин в среднесрочном и долгосрочном периодах Одним из методов преодоления неопределенности оценок является ... В качестве выхода из сложившейся ситуации можно предложить использование прогнозного финансово-экономического анализа для определения уровня риска характерного для компании а для определения величины рыночной премии ... России его доля в объеме металлопродукции реализуемой на внутреннем рынке страны составляет около 20% Предприятие представляет собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом начиная с подготовки железорудного сырья
Методология исследования операций на финансовом рынкеПри этом итоговый доход от экономической деятельности полученный субъектом уменьшается на величину премии которую необходимо заплатить предприятию Вполне возможно рассматривать выделение операций хеджирование в отдельную группу Однако выделение операций хеджирование как ... Однако выделение операций хеджирование как части сберегательных операций обусловливается тем что операции хеджирования являются сберегательной операцией в той мере в которой экономический агент уплатив премию полностью защищает сберегает свою основную экономическую деятельность от будущих неблагоприятных изменений котировок на финансовом рынке Примером распространенного использования финансово-сберегательных операций выступают арбитражные операции при которых различные финансовые активы ... Фундаментальный анализ в меньшей степени чем считается предназначен для прогнозирования рынка Этот вид анализа позволяет спрогнозировать реальную но не финансовую экономику в связи с
Рынок финансового капиталаОценить текущее финансовое состояние предприятия Спрогнозировать будущие денежные потоки Рассчитать эффективность различных вариантов привлечения капитала Оценить влияние привлечения средств ... Оценить влияние привлечения средств на финансовую устойчивость компании Используя ФинЭкАнализ финансовый директор АльфаТех может быстро сравнить различные сценарии и выбрать ... Риск ликвидности Однако при грамотном управлении эти риски могут быть минимизированы а возможности - максимизированы Ключевую роль здесь играет качественный финансовый анализ и прогнозирование Практические аспекты работы на рынке финансового капитала Для эффективной работы на рынке финансового капитала
Финансовое моделированиеФинансовое моделирование и прогнозирование являются ключевыми инструментами в области финансового анализа компаний Эти методы позволяют оценить будущие финансовые ... Позволяют оценить различные аспекты финансового состояния предприятия Рассмотрим пример оценки ликвидности и платежеспособности Цель Определение способности предприятия вовремя и полностью удовлетворить
Хватит ли денег чтобы воплотить планы компании в жизньКроме прогнозирования и бюджетирования финансовые модели могут решать и более серьезные задачи Например всесторонний анализ что ... Защита прав предприятия банкрота в арбитражном суде технологические аспекты Финансовый анализ Онлайн