Методология исследования факторов влияющих на воспроизводство основных средствФинансовый потенциал предприятия это отношения возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии наличия собственного капитала достаточного для выполнении условий ликвидности и финансовой устойчивости возможности привлечения капитала в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов рентабельности вложенного капитала наличия эффективной системы управления финансами обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния Так уровень ... А соотношение собственных и заемных средств является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия Все выявленные факторы тесно связаны друг ... Управление воспроизводством основных средств сталкивается с проблемой выбора ключевых факторов влияния поскольку учёт всех факторов как значимых так и не очень требует привлечения значительного объёма информации и сложных экономико-математических моделей Очевидно что для управления воспроизводством основных средств в реальных условиях требуется нахождение определённого баланса
Кредитная политикаБольшинство производственных предприятий не имеет возможности финансировать полностью оборотные активы за счет собственного капитала Значительная их часть финансируется за счет заемных средств формирование переменной части оборотных активов Какую
Диагностика банкротства сельскохозяйственного предприятия с учетом международного опытаХ 4 - это отношение балансовой стоимости собственного капитала к балансовой стоимости заемногокапитала предприятия Х 5 - это отношение выручки к общей величине активов предприятия Рассчитав ... Саратовской области по пятифакторной модели Альтмана за 2013-2015 гг Коэффициенты 2013 г 2014 г 2015 г Отношение 2015 г
Жизненный цикл предприятияКаждое предприятие уникально и стратегические модели могут варьироваться в зависимости от конкретной ситуации Успешное развитие требует гибкости анализа внешних и ... Оборотный капитал представляет собой активы предприятия которые могут быть легко преобразованы в наличные средства в течение ... Это может быть достигнуто через привлечение инвестиций от венчурных капиталистовзаемные средства или эмиссию акций Однако прежде чем обратиться к внешнему финансированию предприятие должно подготовить
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииВ российской учебной литературе также встречаются следующие показатели рентабельности рентабельность затрат - отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к себестоимости рентабельность внеоборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине внеоборотных активов рентабельность основных средств - отношение чистой прибыли к средней величине основных средств рентабельность оборотных активов - отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов рентабельность заемногокапитала - отношение чистой прибыли к средней величине заемногокапитала Также необходимо отметить что еще одним направлением анализа финансового состояния коммерческой организации в ... Также можно отметить что зарубежные модели оценки финансового состояния фирмы имеют меньше показателей чем российские - это наблюдается по всем
Теоретические и практические аспекты оценки ликвидности предприятияА для достижения поставленной цели как правило необходимо решить ряд задач своевременно и объективно оценить финансовое состояние предприятия выявить больные точки и изучить причины их образования выявить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности разработать конкретные предложения направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия спрогнозировать возможные финансовые результаты и разработать модель финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов Бухгалтерский баланс является основным источником для расчета ... П2 Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства задолженность участникам по выплате доходов прочие краткосрочные пассивы ПЗ Долгосрочные пассивы - это ... III баланса Капитал и резервы 6 От степени ликвидности т.е скорости превращения в денежные средства активы предприятия
Коэффициент бетаНапример компании с высоким уровнем заемногокапитала могут иметь высокие бета-коэффициенты из-за финансового рычага что увеличивает их систематический риск Однако ... Бета-коэффициенты играют ключевую роль в финансовом анализе и моделях оценок таких как CAPM Они помогают инвесторам оценивать систематический риск и принимать обоснованные инвестиционные
Методы оценки рисковПоказатели модели Альтмана Коэффициент Расчет Множитель К 1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов 6.56 ... К 4 Отношение собственного капитала к заемному 1.05 В первую группу относятся финансово устойчивые предприятия ко второй группе за пять лет
Постоянные активыМСФО предлагают модель переоценки которая позволяет компаниям регулярно пересматривать стоимость своих активов в соответствии с их справедливой ... Собственные средства включают уставный капитал нераспределенную прибыль и амортизационные отчисления Использование собственных средств для финансирования инвестиций в постоянные активы ... Однако это может ограничить возможности для быстрого расширения бизнеса Заемные средства Заемные средства включают банковские кредиты облигационные займы и лизинг Привлечение заемных средств позволяет
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииСоответственно различные источники формирования имущества будут обладать различным уровнем доступности соответствия способностям и возможностям лица которое использует заемные источники формирования имущества Считаем что использование показателя Доступность финансовых ресурсов позволяет уменьшить время на ... Значения факторов образующих данные показатели величина оборотных активов дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев краткосрочных финансовых вложений денежных средств собственного капитала долгосрочных обязательств краткосрочных обязательств находятся как среднее арифметическое от значений факторов на начало и ... S определяется по следующей формуле использована модель Сбербанка РФ 0.05 Категория K 1 0.1 Категория K 2 S 0.4 Категория K
Современная методология управления прибылью акционерного обществаКаждому АО необходимо создавать модель дивидендной политики с привязкой к курсу акций рыночной стоимости организаций В основе дивидендной политики ... В основе дивидендной политики должны лежать реальная оценка стоимости собственного капитала при соответствующих уровнях заимствований и налогообложения сравнение ее с рентабельностью планируемых инвестиций той же ... Инструментом управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных финансовых средств выступает эффект финансового рычага Принимая во внимание что налогообложение дивидендных выплат повышает
Финансовые риски в деятельности предприятияАО в целях наращивания капитала разработка различных инновационных проектов для снижения производственных издержек увеличение доли заемных средств в целях ... Управление финансовыми рисками стратегические концепции модели профессиональные стандарты учеб пособие Киров Изд-во ВятГУ 2015 - 217 с 5 Курбанаева Л.Х
Сущность процессов слияния и поглощения компанийСюда включаются классические слияния поглощения приобретение компаний а также выкуп акций заемными средствами враждебные поглощения рекапитализация изменение структуры собственности выделение и продажу бизнес-единицы И Владимирова 14 ... Е Чиркова 16 традиционно в литературе по корпоративным финансам выделяются три способа поглощений добровольные слияния на заранее оговоренных с руководством поглощаемой компании условиях и последующей покупкой или обменом акций враждебный захват путем осуществляемый путем тендерного предложения на покупку акций непосредственно у акционеров компании получение контроля над советом директоров без покупки контрольной доли в акционерном капитале через голосование по доверенности Представленный анализ мнений представителей научного сообщества позволяет сформулировать следующие выводы ... Представленный анализ мнений представителей научного сообщества позволяет сформулировать следующие выводы относительно трактовки понятия слияния и поглощения компаний характеристика процессов слияний и поглощений описываемая в зарубежной научной литературе не совпадает с российской правовой моделью правовой подход к слияниям и поглощениям имеет существенные отличия от экономического подхода Юридической литературе
Политика управления запасамиРасчет размера партии поступления поставки при котором минимизируются текущие затраты по обслуживанию запасов осуществляется с использованием Модели экономически обоснованного размера заказа 6 Своевременное вовлечение в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ценностей ... Если такая корректировка цен не будет произведена реальная стоимость запасов этих активов будет занижаться а соответственно будет занижаться и реальный размер инвестированного в них капитала Это исказит оценку состояния и движения этого вида активов в процессе финансового менеджмента В ... ФИФО FIFO позволяет получить реальную оценку этих активов в условиях инфляции и эффективней управлять стоимостной формой движения запасов Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью маркетинговая политика предприятия политика привлечения товарного кредита политика управления денежными активами политика управления текущими затратами политика управления финансовыми рисками политика формирования собственных финансовых ресурсов политика привлечения заемных средств Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через
Как спрогнозировать банкротство дебитораХ4 - балансовая стоимость собственного капитала к сумме заемногокапиталаКапитал и резервы стр 1300 Доходы будущих периодов стр 1530 Резервы предстоящих расходов ... Пассивы стр 1700 - Капитал и резервы стр 1300 - Доходы будущих периодов стр 1530 - Резервы предстоящих расходов ... В отличие от двухфакторной модели в пятифакторной чем выше значение Z тем меньше вероятность наступления банкротства компании см табл
Моделирование финансовых ресурсов предприятий санаторно-курортной сферы в условиях антикризисного управленияЭти модели свидетельствуют о том что в 2001 и 2002 гг изменился характер взаимосвязи Была практически ... Была практически нивелирована зависимость между заемными средствами и средствами отвлекаемыми в расчеты Если в 2001 г она еще незначительно сохранялось ... В 2001 г при увеличении на 1% средств отвлекаемых в расчеты заемные средства возросли на 0.37% а при увеличении на 1% суммы капиталов и резервов основных средств запасов и затрат - на 0.79% В 2002 г при
Система управления оборотными активами и краткосрочными обязательствамиКоэффициент автономии 0.28 - организация серьезно зависима от заемных источников у нее неустойчивое финансовое положение В исследовании для решения проблемы отрицательного показателя СОС ... При внедрении проекта необходимо увеличить коэффициент автономии хотя бы до 0.5 а значит увеличить собственный капитал на 28 584 тыс руб а именно привилегированные акции 35% - 10 004.6 т.р ... Мочалова Л.А Модель риск-ориентированной финансовой стратегии корпорации Вестник Сиб Государственного авиационного университета №2 - 2010 - С
Учет финансовых результатовКоэффициент финансовой независимости 0.53 показывает что 53% активов компании финансируется за счет собственного капитала что говорит о хорошей финансовой устойчивости нормативное значение 0.5 Коэффициент финансового левериджа 0.88 указывает ... Коэффициент финансового левериджа 0.88 указывает на умеренное использование заемных средств нормативное значение В мировой практике для оценки ликвидности и финансовой устойчивости часто используются ... Использование комплексных моделей оценки финансовой устойчивости например модель Альтмана Применение стресс-тестирования для оценки устойчивости в различных сценариях
АндеррайтингЭто позволяет диверсифицировать портфель и снизить нагрузку на капитал компании Таким образом андеррайтинг является неотъемлемой частью риск-менеджмента в страховой компании Грамотная андеррайтинговая политика ... Скоринговые модели оценки клиентов Скоринговые модели используются для комплексной оценки потенциальных клиентов на предмет мошенничества и ... Коэффициент соотношения заемных и собственных средств норматив 6.5 для торговых предприятий Коэффициент маневренности собственных оборотных средств норматив
Новый подход к оценке инвестиционного потенциала действующих предприятийМетодика определения способности предприятия формировать добавленную экономическую стоимость заключается в следующем по данным финансовой отчетности предприятий собираются данные об объемах продаж прямых и операционных затратах и на основе этого рассчитываются величины операционной прибыли или убытков используя ставки величин налога на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи рассчитываются величины прибыли после налогообложения рассчитывается стоимость имеющегося капитала предприятий и средняя величина платы за него исходя из банковской процентной ставки производится сравнение прибыли после налогообложения и величины платы за капитал и определяется добавленная экономическая стоимость рассчитываются чистые активы предприятий производится их сравнение с добавленной ... Формируются соответствующие экономико-математические модели и определяются по регионально-отраслевым группам предприятий конкретные величины перетекания заемных средств в сопряженные группы