Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятийТаблица 7 Расчет показателей структуры капитала ПАО ЛУКОЙЛ Статьи баланса и коэффициенты 9 месяцев 2014 Изменение 9 ... Однако однозначно положительной эту тенденцию назвать нельзя - отказ от заемного капитала скорее всего был вынужденным что в частности было обусловлено ограничением доступа к зарубежным источникам ... Однако однозначно положительной эту тенденцию назвать нельзя - отказ от заемного капитала скорее всего был вынужденным что в частности было обусловлено ограничением доступа к зарубежным источникам финансирования что негативно сказалось на показателях ликвидности деловой активности и рентабельности Результаты проведенного финансового анализа показали что нестабильность мировых рынков и колебания курсов валют по-разному ... По итогам 2015 г также ожидается рост добычи примерно на уровне 1% сохранятся объемы бурения и несмотря на то что это может дать
Аналитические аспекты управления собственным капиталом организацииПроизведен расчетрентабельности собственного капитала по формуле Дюпона на основе результатов финансовой деятельности В последние годы ... Все современные методики изучения механизма управления собственным капиталом содержат три основных этапа формирование собственных финансовых средств оптимизация структуры собственного капитала и анализ эффективности управления собственным капиталом Цель исследования заключается в изучение процессов управления собственным капиталом сельскохозяйственной организации на примере ОАО Кавказ Задачи исследования изучить теоретические аспекты управления собственным капиталом в организации провести анализ
Инструменты снижения процентных ставок как способ увеличения стоимости фирмыSwap практически всегда выше среднего спреда между рублевым и долларовым кредитом на розничном рынке что и позволяет получить минимальную процентную ставку В следующем разделе представлено историческое тестирование инструмента с подробными расчетами для кейса описанного выше Пример снижения процентных ставок Кейс инвестиционный проект Компания реализует инвестиционный проект со следующими характеристиками PI ... PI 7 на уровне 1.15-1.2 при начальных инвестициях проекта $20 млн из которых $ 10 млн финансируются кредитом оставшаяся часть собственным капиталом компании проект генерирует валютный денежный поток $1.2 млн в месяц операционные расходы по проекту ... Index индекс рентабельности мера эффективности проекта как отношение чистых приведенных потоков к приведенным инвестициям 6 8 Поскольку ... MosPrime 3M Libor 3M по схеме приведенной нами ранее Расчеты произведены для трех периодов низковолатильный рынок 2007 г высоковолатильный рынок в период кризиса 2009
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораЕще у 17 профессиональных участников от периода к периоду происходят изменения касающиеся либо частой смены групп либо перехода через одну группу здоровья к примеру из группы хорошее в группу сомнительное Только у 4 из 67 управляющих наблюдается резкий ... Способ расчета Интерпретация показателя 1 Коэффициент маневренности Собственные оборотные средства Собственный капитал 11 Отражает возможность предприятия ... Собственный капитал 13 Демонстрирует зависимость от внешних источников финансирования 4 Рентабельность продаж по прибыли от продаж
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииМетодику косвенного анализа денежных средств страховой организации также рассмотрим на примере данных бухгалтерской финансовой отчетности ОСАО Ингосстрах за 2012-2013 гг Показатели бухгалтерского баланса страховщика представлены ... Изменение суммы накопленного капитала нераспределенная прибыль и резервный капитал за вычетом прибыли отчетного года 25 290 Изменение сумм страховых резервов по страхованию иному ... Коэффициент рентабельности положительного денежного потока показывающий долю чистой прибыли в величине положительного денежного потока страховой организации ... К п.л.с 1 - коэффициент платежеспособности 1-й способ расчета ОДС н.г - остаток денежных средств на начало года по данным бухгалтерского баланса страховщика
Планирование продаж и анализ хозяйственной деятельности на торговом предприятииФинЭкАнализ Пример Таблица основных финансовых показателей на 01.01.2007 г Показатели 01.01.2005 01.01.2006 01.01.2007 Реком знач Коэф ... Срок оборачиваемости средств в расчетах дн Д6 13.714 17.93 Срок оборачиваемости кредиторской задолженности дн Д8 41.8 46 Коэф оборачиваемости ... Д11 5.328 6.778 Рентабельность продаж исчисленная по прибыли от реализации продукции % Р1 11.25% 10.26% Общая рентабельность продаж Рентабельность собственного капитала % Р3 39.59% 40.9% Экономическая рентабельность % Р4 18.56% 20.26% Рентабельность затрат % Р6
Эмпирическое исследование факторов структуры капитала анализ компаний приволжского федерального округаМультиколлинеарность может быть существенна при анализе таких переменных как коэффициент вариации выручки и среднегодовой рост активов что исходит из самой логики расчета данных величин Анализ результатов исследования Сводные результаты корреляционно-регрессионного анализа факторов структуры капитала нефинансовых компаний ... В результате были получены некоторые основные результаты Рентабельность продаж отрицательно коррелированна с уровнем финансового левериджа Коэффициент регрессии при независимой переменной рентабельности продаж ... Некоторые эмпирические подтверждения подобного эффекта имеются как на развитых см например 13 так и на развивающихся рынках 3 Прибыльность воздействует на широту использования финансового рычага
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаПереход к плавающему курсу рубля в условиях структурного кризиса в стране привел к значительной девальвации рубля что дает преимущество отечественным производителям но в первую очередь тем кто ориентирован на экспорт например нефтегазовый сектор металлургия химическая промышленность военно-промышленный комплекс 18 Фарминдустрия зависит от импортных технологий и ... В качестве экономико-производственных показателей исследуется состав и структура активов по элементам внеоборотных и оборотных средств коэффициенты деловой активности и рентабельности а также осуществлен анализ динамики их изменения на основе статистических показателей Оценка результатов предлагаемых ... Оценка результатов предлагаемых направлений которые будут способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств т.е обеспечивать их более эффективное использование дается на основе расчета величины высвобождения оборотных средств в денежном эквиваленте Основные результаты исследования ОАО ТХФЗ в 2015 ... Исходя из столь высокой доли финансовых ресурсов инвестированных в оборотные активы определяется как важность так и сложность финансового менеджмента в поиске возможностей ускорении оборота капитала 8 14 20 21 22 Показатели которые могут служить индикаторами эффективности использования оборотных средств
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаПереход к плавающему курсу рубля в условиях структурного кризиса в стране привел к значительной девальвации рубля что дает преимущество отечественным производителям но в первую очередь тем кто ориентирован на экспорт например нефтегазовый сектор металлургия химическая промышленность военно-промышленный комплекс 18 Фарминдустрия зависит от импортных технологий и ... В качестве экономико-производственных показателей исследуется состав и структура активов по элементам внеоборотных и оборотных средств коэффициенты деловой активности и рентабельности а также осуществлен анализ динамики их изменения на основе статистических показателей Оценка результатов предлагаемых ... Оценка результатов предлагаемых направлений которые будут способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств т.е обеспечивать их более эффективное использование дается на основе расчета величины высвобождения оборотных средств в денежном эквиваленте Основные результаты исследования ОАО ТХФЗ в 2015 ... Исходя из столь высокой доли финансовых ресурсов инвестированных в оборотные активы определяется как важность так и сложность финансового менеджмента в поиске возможностей ускорении оборота капитала 8 14 20 21 22 Показатели которые могут служить индикаторами эффективности использования оборотных средств
Целевая структура капиталаРассмотрим примеррасчета целевой структуры капитала для гипотетической компании Показатель Значение Собственный капитал 50 000 000 ... Исходя из этих расчетов можно сделать вывод что компания имеет достаточно высокую долю собственного капитала 62.5% что свидетельствует ... Однако есть возможность для привлечения дополнительных заемных средств чтобы повысить рентабельность собственного капитала за счет эффекта финансового рычага Согласно исследованиям проведенным консалтинговой компанией McKinsey ведущие
Анализ и оценка доходности и рентабельностиОАО Арсенал ПРИМЕР на 01.01.2021 г Доходность и рентабельность показатели эффективности деятельности организации Доходность характеризует отношение уровень ... Показатель доходности свидетельствует о том сколько рублей дохода получила организация на каждый рубль капитала активов расходов и т.д Рентабельность характеризует отношение уровень прибыли к авансированному капиталу или его ... Показатели рентабельности отражают сумму прибыли полученную организацией на каждый рубль капитала активов доходов расходов и т.д Расчет показателей доходности Наименование показателя за 2020 среднее значение по отрасли за 2019 за 2020
Межбюджетные отношения сущность и содержаниеОборот предприятий в расчете на одну организацию млн ре- 14.9 12.1 12.9 -2.0 инвестиции в основной капитал в ... Доля прибыльных организаций % 74.7 70.1 74.2 -0.5 Рентабельность проданных товаров продукции % 4.2 3.2 3.0 -1.2 3 Низкий уровень инвестиционной активности Наполняемость ... К примеру оказались исключены нормативы отчислений по акцизам платежам за пользование природными ресурсами уменьшены до 30
Определение пороговых значений индикаторов оценки финансового состояния организацииРассмотрены примерырасчета пороговых значений на основе официальных статистических данных о субъектах малого и среднего предпринимательства ... Организации индивидуально подходят к выбору индикаторов которые учитывают особенности деятельности и наиболее полно отражают их финансовое состояние коэффициент финансовой независимости коэффициент финансирования коэффициент маневренности коэффициент финансовой напряженности коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент текущей ликвидности коэффициент общей ликвидности коэффициент платежеспособности период оборачиваемости дебиторской задолженности продолжительность операционного цикла продолжительность финансового цикла рентабельностькапитала и резервов рентабельность долгосрочных обязательств рентабельность краткосрочных обязательств рентабельность активов рентабельность внеоборотных активов ... Объем и содержание управленческих решений так же индивидуален как и система индикаторов и включает 2-4 составление модели прогнозирования возможного банкротства организации определение характера финансовой независимости и устойчивости организации формирование структуры собственного капитала формирование структуры заемного капитала оптимизация структуры капитала и принятие решений инвестиционного характера определение источников ... Использование статистической информации для проведения исследования обусловлено возможностью расчета пороговых значений финансовых индикаторов с учетом вида деятельности сельское хозяйство охота и лесное хозяйство
Банковский рискН1.0 Капитал Активы взвешенные по риску 1 млрд 10 млрд 0.1 или 10% Норматив выполняется т.к ... Финансовый анализ Расчет и анализ финансовых коэффициентов заемщика ликвидности платежеспособности рентабельности и др Позволяет оценить риск невозврата ... Например банк привлекает краткосрочные депозиты а размещает их в долгосрочные кредиты При массовом изъятии депозитов
Выкуп акцийСнижение чистой прибыли в расчете на акцию выкуп акций может привести к уменьшению количества акций в обращении что может привести к снижению чистой прибыли в расчете на акцию Повышение доли чистой прибыли распределяемой на оставшиеся акции выкуп акций может привести ... Негативное воздействие на финансовые показатели выкуп акций может привести к снижению финансовых показателей компании таких как рентабельность общая капитализация и др Риск манипулирования ценами акций выкуп акций может быть признан манипулированием ... Например компания может запустить программу выкупа акций чтобы искусственно завысить курс акций и привлечь новых
Источники инвестицийКак видно из расчетов использование собственных средств обходится дешевле - 50 млн руб против 74.5 млн руб при ... Если же компания реализует долгосрочный проект например строительство нового завода сроком на 5-7 лет то здесь уместно рассмотреть Выпуск корпоративных облигаций ... Ее коэффициенты ликвидности рентабельности и финансовой устойчивости находятся на хорошем уровне Компания Б - молодая быстрорастущая компания с ... Привлечение акционерного капитала путем допэмиссии акций Выпуск корпоративных облигаций для крупных компаний Лизинг оборудования вместо прямой покупки
Полученные дивидендыВысшей школой экономики в 2023 году российские публичные компании регулярно получающие дивиденды от дочерних структур показали в среднем на 12% более высокую рентабельность активов по сравнению с компаниями не имеющими таких поступлений Полученные дивиденды оказывают комплексное влияние ... Полученные дивиденды оказывают комплексное влияние на финансовое положение компании улучшая ее ликвидность инвестиционный потенциал и структуру капитала При этом важно грамотно управлять этими поступлениями чтобы максимизировать их положительный эффект и минимизировать ... Рисковые аспекты полученных дивидендов анализ и примеры Выплата дивидендов связана с определенными рисками которые необходимо учитывать для поддержания финансовой стабильности компании ... Рассмотрим примеррасчета дивидендов для компании Альфа которая придерживается консервативной политики и выплачивает 50% чистой прибыли в
Экономическая ценностьПримеррасчета первоначальной стоимости Организация приобрела станок за 500 000 руб в т.ч НДС 76 271 ... Сумма дооценки 4 200 000 - 3 500 000 700 000 руб относится на добавочный капитал Таким образом в бухгалтерском учете стоимость ОС отражается по фактическим затратам на приобретение или ... Вот некоторые примеры Компании используют различные метрики такие как рентабельность инвестиций ROI и экономическая добавленная стоимость EVA
Нематериальные активы как конкурентные преимущества организаций розничной торговлиНМА способствует формированию дополнительных конкурентных преимуществ розничных торговых организаций на примере ОАО Магнит и X5 Retail Group Выбранные компании занимают лидирующие позиции на российском рынке ... НМА на основе показателей рентабельности и отдачи от активов соответствует традиционному подходу к определению эффективности эффективность как отношение полученного ... НМА при расчете которой в качестве результирующего показателя следует применять показатель товарооборота Повышение качества НМА с одной ... НМА или всего бизнеса рассчитанную экспертными методами а также капитализацию компании и ее отношение к балансовой величине чистых активов Использование стоимости в качестве показателя
Анализ современного уровня особенностей и тенденций показателей рентабельности российских акционерных обществПроцент публичных и непубличных акционерных обществ имеющих отрицательные значения рентабельности продукции примерно такой же как и по показателю рентабельности продаж по прибыли от продаж Однако наблюдаются ... В данном случае и при расчете всех остальных показателей рентабельности период исследования будет составлять три года 2011 2012 и 2013 ... В данном случае и при расчете всех остальных показателей рентабельности период исследования будет составлять три года 2011 2012 и 2013 так как в знаменателе будут использованы средние значения активов и капитала В 2013 г 21.6% публичных акционерных обществ и 23.9% непубличных имели отрицательные значения рентабельности