Каталог: оценка эффективности использования оборотного основного капитала
Новые подходы к диагностике финансовой состоятельности коммерческой организацииВ системе антикризисного управления явно не достает стадии предшествующей потере платежеспособности и финансовой состоятельности организации Анализ современных отечественных исследований в области антикризисного менеджмента показывает что объектом мониторинга и диагностики финансовой состоятельности на ранней стадии избираются либо источники средств коммерческой организации 2 с 768 либо снижение прибыльности 3 с 17 либо состояние структуры активов как совокупности основного и оборотногокапитала 4 с 19 Ни один из критериев не может быть признан достаточным для ... Ответ на взгляд автора может дать исследование эффективности производительной и товарной функций капитала в реальном секторе экономики Производительная функция капитала реализуется вследствие ... Принципиальное значение имеет тот факт что основным критерием состоятельности организации является не ее способность к воспроизводству факторов производства включая труд и ... В части капитала таким критерием является либо покупательная способность инвестированных в бизнес средств либо производительная мощность активов ... Сложнее ситуация с оценкой стоимости живого труда теоретические и методологические основы которой в отечественной экономике отсутствуют На взгляд ... А которая и должна быть использована при формировании и соотнесении двух видов энергии Поскольку живой труд - поздний по времени
Оценка кредитоспособности предприятия-заемщикаКоэффициент K 4 характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее текущей деятельности и дает представления о той части оборотногокапитала организации которая не зависит от краткосрочных обязательств Рентабельность продукции или рентабельность продаж K ... Рентабельность продукции или рентабельность продаж K 5 характеризует выход прибыли в процессе реализации продукции на единицу издержек производства от основной деятельности Рентабельность деятельности предприятия K 6 характеризует эффективность деятельности предприятия рациональность использования имеющегося капитала
Кредитный анализВывод Значение 2 указывает на эффективноеиспользованиеосновных средств 5 Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициент финансовой устойчивости Собственный капитал Общие активы Если собственный ... Если собственный капитал Кредитора составляет 200 000 руб а общие активы 1 500 000 руб Коэффициент устойчивости ... Доходы Оценка уровня среднемесячного дохода заемщика его источников и источников дохода Расходы анализ расходов клиентов включая ... Наличие имущества оценка стоимости имущества и стоимости имущества заемщика которое может быть использовано в качестве залога Кредитная история Изучение кредитной истории заемщика наличие включая задолженностей и своевременность ... Проверка соответствия фактическим показателям клиентов с прогнозами заложенными в бизнес-планах и финансовых отчетах для оценки его эффективности и реализации стратегий развития Оценка менеджмента анализ качества менеджмента клиента его способности принимать стратегические ... ООО Стройматериалы получило в банке кредит на пополнение оборотных сроком на 1 год В рамках кредитного договора банк ежеквартально отслеживает финансовые показатели компании
Оценка структуры капитала предприятий целлюлозно-бумажной отрасли РоссииЦБК ОАО Волга Основной деятельностью указанных предприятий является производство целлюлозы и картона На Сегежском целлюлозно-бумажном комбинате помимо картона ... Отрицательное значение показывает и коэффициент рентабельности собственного капитала что характеризуется снижением оборачиваемости активов заемного капитала а также ростом доли собственного капитала Так же отрицательное значение этого коэффициента не лучшим образом сказывается на оценке инвестиционной привлекательности ... Так же отрицательное значение этого коэффициента не лучшим образом сказывается на оценке инвестиционной привлекательности предприятий в долгосрочной перспективе Отмечается высокий уровень волатильности активов 1.94 и собственного капитала 1.80 - эти показатели свидетельствуют о неэффективном финансовом менеджменте Следовательно можно сделать вывод о том что анализируемые коэффициенты рентабельности отражают снижение ... Следовательно можно сделать вывод о том что анализируемые коэффициенты рентабельности отражают снижение эффективностииспользования хозяйственных средств предприятий иначе говоря целлюлозно-бумажные предприятия генерируют прибыль которой недостаточно для финансирования развития ... России находится выше нормативного уровня среднее значение составляет 8.28 и указывает на недостаточное использованиеоборотных активов Платежеспособность непосредственно влияет на формы и условия осуществления коммерческих сделок в том числе
Инвестиционное решениеReview правильно выбранная инвестиционная стратегия может увеличить доходность капитала на 20-30% в долгосрочной перспективе Анализ инвестиционной привлекательности предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в ... Анализ инвестиционной привлекательности предприятия производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Оценка инвестиционной привлекательности Скачать программу ФинЭкАнализ Какие типы инвестиционных решений бывают Существует несколько типов инвестиционных ... Решения о реальных инвестициях в основные средства и нематериальные активы Финансовые решения включающие вложения в ценные бумаги и инструменты денежного ... Из предыдущего примера если годовой денежный поток составляет 350 000 руб срок окупаемости будет примерно 2.86 лет 1 000 000 350 000 что также подтверждает эффективность проекта 4 Индекс доходности инвестиций PI Индекс доходности инвестиций отражает отношение текущей стоимости денежных ... Метод реальных опционов - это метод который позволяет оценить потенциальные результаты инвестиций на основе опционов которые могут быть использованы для изменения стратегии в будущем Этот метод позволяет учесть возможные изменения в среде и ... Собственные оборотные средства 1 000 000 руб 1 Коэффициент текущей ликвидности вычисляется как отношение текущих активов
Анализ показателей создания стоимостиREVA расчет которой основан на скорректированной бухгалтерской операционной прибыли и рыночных значениях средневзвешенной стоимости капитала и рыночной оценке инвестированного капитала УДС П чоп ск - с ик р С ... Относительные показатели создания стоимости позволяют оценить созданную или разрушенную бизнесом стоимость относительно инвестированного капитала его средневзвешенной стоимости выручки и других важнейших абсолютных и относительных показателей деятельности компании В составе этой группы показателей спред эффективности spread один из самых значимых показателей создания стоимости положительное значение которого свидетельствует о создании ... Спред эффективности рассчитываемый как разность между рентабельностью инвестированного капитала и его средневзвешенной стоимостью может быть определен в нескольких вариантах Основной базовый вариант это разность между рентабельностью инвестированного капитала и его средневзвешенной рыночной стоимостью СЭ ... При использовании этого показателя средневзвешенная условная стоимость инвестированного капитала спред эффективности будет другим как правило выше ... Первый ликвидационная стоимость инвестированного капитала которая определяется как сумма оборотногокапитала и неамортизируемых внеоборотных активов Значение ликвидационной стоимости прибавляется к значению денежного потока последнего года расчетного периода Второй
Анализ механизмов инвестирования расширенного воспроизводства основного капитала в многоукладной экономике с позиций обоснованной рациональной стратегии формирования инновационных технологий инвестированияПроводится оценка влияния факторов на текущий момент на основе средневзвешенной бальной оценки и статистического анализа А Бычкова 7 4 Функционально-отраслевой финансово-кредитный механизм воспроизводства капитала Предполагает вертикальную ... Включает функциональную подсистему совокупность методов рычагов инструментов для управления процессом формирования распределения перераспределения и использования финансовых и кредитных ресурсов нормативно правовую и информационную подсистему обеспечения воспроизводства Л Попова 8 ... Башмакова 9 Установлено что в качестве основных факторов определяющих известные механизмы инвестирования расширенного воспроизводства основногокапитала как правило фигурируют объемы постоянного ... Южной Коре основано на внедрении эффективных механизмов расширенного воспроизводства основногокапитала В основу этого механизма положена налоговая и таможенно-тарифная политика ... Совершенствование производственных технологий 4 Оборотные Повышение качества материалов 5 Информационные Увеличение возможностей получения информации 6 Финансовые Расширение спектра механизмов
Политика управления финансовыми рискамиНапример если предприятие выдает кредит своему клиенту на 1 млн руб под 10% годовых и клиент не возвращает этот кредит то предприятие теряет 1.1 млн руб основной долг плюс проценты Рыночный риск - это риск потерь из-за неблагоприятных изменений рыночных цен ... Например если у предприятия есть краткосрочные кредиторские обязательства на 10 млн руб а оборотные активы составляют только 8 млн руб то оно сталкивается с риском ликвидности в размере ... Политика управления финансовыми рисками должна включать в себя методы идентификации оценки мониторинга и контроля каждого из этих рисков а также мероприятия по их минимизации Например ... Это позволяет выявить наиболее критичные риски и разработать эффективные меры по их минимизации Оценка уровня финансовых рисков Рассмотрим несколько примеров оценки финансовых рисков ... Бета Оценка вероятности возникновения неблагоприятных событий например дефолта контрагента или падения цен на активы с использованием статистических моделей Стресс-тестирование моделирующее влияние экстремальных но правдоподобных рыночных условий на финансовое состояние организации ... Компания Гамма планирует нарастить долю заемного капитала с 40% до 55% для финансирования программы модернизации Ее политика управления рисками включает Хеджирование
Современное понимание управления рисками оборотных активов промышленных предприятий занятых производством тяжелых технических тканейИспользование новых технологий производства позволит сократить длительность изготовления готовой продукции сократить затраты на производство и уменьшить риск низкой рентабельности активов за счет использования новых материалов Данная альтернатива требует определенных исследований в плане пересмотра проектной документации Альтернатива 4 ... Наиболее эффективным методом управления финансовыми рисками является управление предпринимательскими рисками посредством своевременного востребования сумм дебиторской задолженности ... Э5 Специалисты - эксперты осуществляли оценку пять возможных вариантов развития ситуации снижения рисков в управлении оборотными активами Так например по ... Рассмотрим основные критерии позволяющие выбрать оптимальную альтернативу для принятия решения Критерий Лапласа основан на предположении что ... Реализация проектов в большинстве случаев требует значительных капиталовложений и не может быть осуществлена за счет только собственного капитала компании ЛИТЕРАТУРА 1 Бланк
Дивидендная политика высокотехнологичных компаний в условиях цифровой экономикиЕсли основным держателем акций является такая компания то решающее значение при выборе дивидендной политики будут играть ... Чистые оборотные активы 11 509.00 31 968.00 25 788.00 41 560.00 60 348.00 Источник рассчитано на ... России растягиваются не на один месяц год для принятия решения о применении выкупленных акций это очень маленький срок в-четвертых для компаний проводящих дивидендную политику эффективнее рассчитывать сумму денежных средств направляемых на дивидендную политику исходя из свободного денежного потока на ... Если заемный капитал дороже необходимо сокращать собственный капитал путем обратного выкупа акций в-шестых при разработке дивидендной политики необходимо учитывать что выплата дивидендов ... Стоимость компании оценка и управление 3-е изд перераб и доп М ЗАО Олимп-бизнес 2005 576 с Copeland ... Ли К Антилл Н Оценка компаний анализ и прогнозирование с использованием отчетности по МСФО М Альпина Паблишер 2017 440 с Lee K Antilles N Evaluation
Политика управления дебиторской задолженностьюЭти принципы должны быть дифференцированы по отношению к поставщикам сырья и материалов и покупателям готовой продукции и определять два основных направления формирование приемлемых для предприятия сроков платежей формирование приемлемых форм расчета с контрагентами При ... При формировании приемлемых форм расчета следует иметь в виду что при покупке продукции наиболее эффективными являются расчеты с использованием векселей а при продаже продукции - расчеты посредством аккредитива при ... Расчет этой суммы основывается на объеме закупки и продажи продукции сложившейся практики кредитования контрагентов сумме оборотных активов предприятия в том числе сформированных за счет собственных финансовых средств формировании необходимого минимального ... При определении возможной суммы средств отвлекаемых в дебиторскую задолженность по товарным операциям следует иметь в виду что ограничение практики предоставления товарного кредита отрицательно влияет на рост объема деятельности и формирование устойчивых коммерческих связей в то время как слишком либеральная политика его предоставления может вызвать чрезмерное отвлечение финансовых средств снизить платежеспособность предприятия вызвать впоследствии значительные расходы по взысканию долгов а в конечном счете снизить рентабельность используемого капитала 5 Определение состава и оценка предстоящих дебиторов по товарным операциям По товарному коммерческому кредиту
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийСавицкой используются значения рентабельности и эффективностииспользования собственного и заемного капиталов Это означает что использовать данную модель в нашем случае ... Исследуемым организациям можно предложить усилить контроль за наличием и состоянием дебиторской задолженности принять меры по устранению негативных изменений в структуре основного и оборотногокапитала улучшить работу снабженческо-сбытовых служб принять решительные меры по соблюдению основных принципов
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовВысокая эффективностьиспользования решений экспертов которые всегда выражают свои мысли в виде личных выводов а не экономических ... Прогнозирование соответствующей необходимой информационной базы для облегчения эффективного распределения рисков и управления ими После оценки величины риска для определения различных источников его ... В то же время базой для сопоставления могут быть любые общие затраты на производство продукции собственный капитал стоимость основных и оборотных средств Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииУправление структурой капитала будет эффективнее если определяя приемлемое соотношение собственных и заемных средств менеджмент будет руководствоваться тем как оно ... Расскажем подробнее о том как используя стоимость бизнеса в качестве основного критерия оптимизации определить приемлемый объем заемных средств Личный опыт Елена Бугайцова финансовый директор компании ... В частности за счет собственных и долгосрочных заемных средств должны быть профинансированы внеоборотные активы в полном объеме а также как минимум 10 процентов оборотных средств За счет собственного капитала - минимум 75 процентов наименее ликвидных активов характеристики привлеченных ... T d 1 - d где ROE U - доходность акционерного капитала без использования заемных средств отношение чистой прибыли к собственному капиталу и резервам Значение берете из финансовой ... Для расчета вероятности можно воспользоваться следующей формулой p a d b где а - параметр задающий границы влияния заемного капитала на вероятность возникновения финансовых затруднений Его значение определяется экспертной оценкой в интервале от 0
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиЭто наиболее верно для оборотных активов особенно для денежных средств и менее относится например к дебиторской задолженности запасам Такие ... Справедливости ради следует признать что и оценочная наука еще недостаточно хорошо отработала методологию оценки стоимости большинства таких нематериальных активов Итак суть затратного подхода заключается в отражении в балансе ... Итак суть затратного подхода заключается в отражении в балансе рыночной справедливой стоимости всех активов обязательств и собствен- ного капитала организации Техника применения затратного подхода сводится к пересчету корректировке статей бухгалтерского баланса на основе ... Затратный подход представлен двумя основными методами Метод чистых активов Метод ликвидационной стоимости Метод чистых активов реализуется в затратном подходе ... Определение рыночной стоимости активов при продолжающемся использовании Расчет стоимости на основе анализа ликвидности активов Определение стоимости выбранной в соответствии с общепринятыми ... В подавляющем большинстве случаев при создании бизнеса наблюдается ситуация постепенного выхода коммерческой организации на проектную мощность и достижения запланированного финансового результата и эффективности финансово-экономической деятельности Соответственно при принятии решения о приобретении действующего предприятия или создания бизнеса с
Прогнозирование вероятности банкротства предприятия на основе российских моделей с целью сохранения платежеспособностиВероятность утраты платежеспособности предприятия может быть сопряжена с рядом причин рассмотрим основные из них снижение фактических показателей производства и реализации продукции относительно запланированных негативная динамика финансовых ... Вероятность утраты платежеспособности предприятия может быть сопряжена с рядом причин рассмотрим основные из них снижение фактических показателей производства и реализации продукции относительно запланированных негативная динамика финансовых результатов с усугублением процесса до состояния убыточности рост текущих затрат главным образом производственного характера недостаток собственных оборотных средств а также не эффективное их использование недостаточная оптимальность структуры активов и капитала неустойчивость финансового состояния контрагентов превышение суммы ... Для оценки перспектив нормализации положения хозяйствующего субъекта обычно осуществляется прогнозирование способности компании в течение полугода вернуть ... С целью предотвращения неблагоприятных тенденций финансового характера необходимо проводить перманентную оценку хозяйственных средств и источников их формирования то есть контролировать динамику состава и структуры активов и капитала При этом главная цель анализа заключается в своевременном выявлении недостатков финансовой деятельности и реализации ... К 4 4 где К 1 - коэффициент отношения оборотногокапитала к сумме активов К 2 - коэффициент рентабельности собственного капитала К 3 -
Принцип аудиторской проверки достоверности показателей финансовой отчетности хозяйствующих субъектов с использованием отчета о финансовом положенииМСФО требуют отражать неконтролируемую долю участия отдельно от обязательств и капитала материнской компании Помимо доли меньшинства в консолидированном балансе как правило появляется статья гудвилл или ... Прочие внеоборотные активы бухгалтерского баланса Подготовка финансовой отчетности предполагает что требования применяемых принципов финансовой отчетности используются ... Кроме того многие статьи финансовой отчетности связаны с субъективными решениями и оценками или предполагают некоторую неопределенность поэтому возможны приемлемые интерпретации и суждения Указав на то что ... Предпосылки для аудита - это использование руководством применяемых принципов финансовой отчетности при ее подготовке и согласие руководства и если необходимо ... Международный стандарт аудита 200 Основные цели независимого аудитора и проведение аудита в соответствии с международными стандартами аудита введен в ... И.Н Макаров Аудит эффективности и производство опекаемых благ взгляд с позиции экономической социодинамики Российское предпринимательство - 2010 -
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииДля оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств как быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги насколько эффективно используются имущество активы собственный и заемный капитал и т.п Следовательно основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности ... Большой диапазон использования Все методы просты в использовании и эффективно применяются в сочетании с другими При использовании ... Рассмотрим фрагментарный срез сравнительного финансового анализа на основе некоторых показателей ликвидности и финансовой устойчивости коэффициента текущей ликвидности соотношения заемных и собственных средств коэффициента реальной стоимости имущества коэффициента автономии коэффициента маневренности коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 1 Исследование осуществлялось с 2003 по 2013 г по данным территориальных генерирующих компаний
Политика управления запасамиРасчет плановой суммы запасов каждого вида в целом и по основным группам учитываемой их номенклатуры осуществляется по формуле Зп Нтх Оо Зсх Зцн где Зп ... Расчет размера партии поступления поставки при котором минимизируются текущие затраты по обслуживанию запасов осуществляется с использованием Модели экономически обоснованного размера заказа 6 Своевременное вовлечение в хозяйственный оборот излишних запасов товарно-материальных ... Если такая корректировка цен не будет произведена реальная стоимость запасов этих активов будет занижаться а соответственно будет занижаться и реальный размер инвестированного в них капитала Это исказит оценку состояния и движения этого вида активов в процессе финансового менеджмента В ... FIFO позволяет получить реальную оценку этих активов в условиях инфляции и эффективней управлять стоимостной формой движения запасов Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления ... Далее финансовая политика предприятия кредитная политика предприятия политика управления дебиторской задолженностью политика управления кредиторской задолженностью политика управления оборотными активами политика управления прибылью маркетинговая политика предприятия политика привлечения товарного кредита политика управления денежными
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияДля качественной оценки платежеспособности и ликвидности всего производственного предприятия кроме группировки элементов по срокам трансформации в денежные средства требуется вычисление основных коэффициентов ликвидности текущей ликвидности быстрой ликвидности абсолютной ликвидности обеспеченности собственными оборотными средствами Анализ данных ... Одним из важнейших показателей характеризующих факторную среду финансовые результаты и эффективностьиспользования имущественного комплекса на производственном предприятии является рентабельность 20 Для выбранного объекта исследования наибольшую значимость ... Поскольку на уровне предприятия состав имущественного комплекса отождествлен с активами хозяйствующего субъекта при дальнейшей оценкеэффективности экономической деятельности необходимо использовать показатель рентабельности имущественного комплекса Это позволит оценить способность предприятия