Разработка методики оценки финансовой устойчивости организаций отрасли обрабатывающей промышленностиCART-модель также признает что выбранные переменные могут оказывать нелинейное влияние на вероятность банкротства предприятия любое увеличение или уменьшение ключевого показателя не обязательно повышает вероятность возникновения банкротства предприятия до тех пор ... Коэффициент текущей ликвидности покрытия характеризует способность предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотныхактивов Он показывает сколько рублей из оборотных средств текущих активов приходится на один рубль ... ДО обязательств компании к величине собственного капитала СК К ЗСС КО ДО СК Анализ по этому коэффициенту также дает
Сценарный подход при прогнозировании и анализе консолидированной финансовой отчетностиI - капитальные вложения ΔWC - изменение чистого оборотного капитала Ставка дисконтирования WACC рассчитывается согласно следующей формуле WACC k d 1 - t ... Более того данный показатель дает возможность оценить увеличение стоимости бизнеса компании в динамике Однако при этом у него есть и существенные недостатки ... Помимо этого на расчет показателя экономической прибыли особенно сильно влияет первоначальная оценка величины инвестированного капитала если данная оценка занижена то создаваемая экономическая прибыль будет высокая а если ... Данный метод оценки является наиболее адекватным с точки зрения инвестиционных мотивов поскольку любой инвестор вкладывающий деньги в конечном счете покупает не набор активов состоящий из зданий сооружений машин оборудования материальных ценностей а поток будущих доходов который позволит
Оценка стоимости машиностроительного предприятия методом экономической добавленной стоимостиСобственники или управляющие машиностроительными предприятиями могут воздействовать на величину данного показателя за счет достижения оптимальной сбалансированности заемного капитала и собственного поиска более выгодного ... А на сегодняшний день положение компании во многом ухудшается в связи с политической обстановкой в мире рост курса доллара приводит к увеличению расходов на импортную комплектацию не имеющую российских аналогов потеря покупателей в странах ближнего зарубежья ... ОАО РЖД чья инвестиционная активность на ближайшие 3-5 лет сведена к минимуму а приобретение устройств локомотивной безопасности не рассмотрены ... Прочие внеоборотные активы 701.000 35.000 Результаты исследований и разработок Запасы 251 190.000 296 397.000 НДС 302.000
Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансированияПо мнению данных авторов консервативная политика предусматривает не только полное удовлетворение потребности во всех видах оборотныхактивов но и создание значительных их резервов на случай удорожания или перебоев в поставках ... По мнению данных авторов консервативная политика предусматривает не только полное удовлетворение потребности во всех видах оборотныхактивов но и создание значительных их резервов на случай удорожания или перебоев в поставках сырья сбоев в производственном процессе замедлении инкассации дебиторской задолженности увеличении спроса на готовую продукцию а также наличие значительной суммы денежных активов для поддержания текущей ... Так темным цветом выделена величина долгосрочных пассивов которые в полном объеме покрывают внеоборотные активы предприятия и часть оборотныхактивов
Формирование финансовой политики организации с учетом стадий жизненного циклаКЖЦ К приоритетным объектам управления определяющим финансово-экономические решения на стадии зарождения практически все авторы относят маркетинговые исследования инвестиционные процессы обусловленные вложениями во внеоборотные активы формирование денежных потоков налаживание отношений с поставщиками и кредиторами Вместе с тем справедливо указывается ... Д.О Янгель 6 объекты и решения дифференцированы по направлениям инвестиции в оборотный капитал для расширения масштаба деятельности увеличение долгосрочных капитальных вложений для ускорения развития финансирование роста ... В некоторых работах 7 9 указываются тенденции в изменении величины заемных средств большая доля на стадиях зарождения и бурного роста снижение доли на стадии
Определение состава источников формирования оборотных средств строительной организацииЗначения факторов образующих данные показатели величинаоборотныхактивов дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев краткосрочных финансовых вложений денежных ... Рост - увеличение задолженности более чем на 10 % Показатель Темп роста оборота организаций показывает изменение выручки ... Таким образом в процессе решения задачи определения состава источников формирования оборотных средств организации необходимо дать прогнозное значение следующим показателям внешней среды организации показатель Индекс промышленного ... Решение задачи вычисления погрешности сигналов сети будем решать с использованием гарантированных интервальных оценок вычисляются допустимые интервалы для погрешностей входных сигналов искусственной нейронной сети такие чтобы погрешность вектора выходных сигналов гарантировано с установленным уровнем вероятности не превышала заданную величину При формировании обучающей выборки были выполнены требования непротиворечивости исходных данных исключение их повторяемости Цель
Инвестиционный капитал и инвестиционный потенциал предприятияПри этом под инвестициями понимаются вложения капитала в объекты экономической деятельности в частности в предприятия с целью его увеличения наращивания в будущем при положительном производственном и социальном эффекте многолетнего хозяйственного оборота этого капитала ... Различают внутренние и внешние источники инвестиционных ресурсов инвестиционного капитала и инвестиционного потенциала предприятия Очевидных традиционных внутренних источников этих ресурсов - источников собственного инвестиционного капитала у любого предприятия всего два накопленные амортизационные отчисления и накопленная нераспределённая чистая прибыль устанавливаемые на момент расчёта величины этого капитала Сумма накопленных амортизационных отчислений и нераспределённой чистой прибыли фиксируется с момента перехода ... Ано Пнч Абп 3 В этом выражении принимается на веру аксиома что при необходимости в частности для инвестиционных целей все имеющиеся долги рассматриваемому предприятию должны быть и будут в кратчайшие сроки возвращены В последние годы довольно часто неосвоенные амортизационные отчисления руководство предприятий использует на пополнение оборотных средств С позиций образцовой учётной политики предприятия такая практика вряд ли правомерна Однако если ... Вап если такие возможности имеются выручка от продажи непрофильных и излишних профильных активов предприятия - Вна если таковые существуют первоначальная либо дополнительная эмиссия ценных бумаг предприятия -
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийСуть этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств которые должны обеспечить погашение этих задолженностей 7 ... Соотношение текущего и внеоборотного капитала Оборотныеактивы внеоборотные активы F-1 1.1195 F-1 1.1095 - Максимум Индекс финансовой стабильности Собственный привлеченный капитал F-1 ... В первом случае имеется в виду что преобладающим направлением максимизации является увеличение вторым - минимизация К стоимостным показателям относятся себестоимость реализованной продукции товаров работ услуг административные
Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличии отсутствии признаков фиктивного или преднамеренного банкротстваИсточниками информации для проведения экспертизы и подготовки заключения являются а документы свидетельствующие об учреждении и регистрации должника и внесении изменений и дополнений в учредительные документы б бухгалтерская отчетность должника за последний отчетный период предшествующий дате подачи заявления в арбитражный суд о признании должника несостоятельным банкротом и дате проведения экспертизы а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным банкротом с аналитической расшифровкой активов в договора и иные документы на основании которых производилось отчуждение или приобретение имущества должника изменение в структуре активовувеличение или уменьшение кредиторской задолженности а также другие документы по сделкам или действиям повлекшим ... Источниками информации для проведения экспертизы и подготовки заключения могут являться а перечень имущества должника на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным банкротом а также за период продолжительностью не менее 12 месяцев предшествующий дате подачи заявления о признании должника несостоятельным банкротом б список дебиторов за исключением организаций с суммой долга менее 1% от величины дебиторской задолженности с указанием величины дебиторской задолженности по каждому дебитору на дату подачи заявления о признании должника несостоятельным банкротом ... Обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотнымиактивами определяется как отношение величиныоборотныхактивов за исключением налога на добавленную стоимость по
Уставный капиталБухгалтерские документы оборотная ведомость анализ счета по учету уставного капитала данные баланса общества Документы при увеличении уставного ... Улучшение финансовых показателей увеличение уставного капитала может помочь компании улучшить такие финансовые показатели как общая стоимость активов и капитализация Решение об изменении величины уставного капитала принимается в соответствии с нормами ГК
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореJagannathan 1988 Стохастический доход Набег на банк происходит в любом случае Увеличение временного горизонта Engineer 1989 Приостановка конвертируемости Приостановка выдачи наличных не устраняет набеги на банк ... Его работа интересна тем что в ней было введено формальное деление используемых переменных по описываемой ими информации на четыре обобщенные группы отвечающие за 1 рисковые активы 2 ликвидность 3 достаточность основного капитала и 4 прибыль Поскольку системные банковские кризисы для ... Отношение оборотного капитала к рисковым активам - США Martin 1977 Чистый доход нормированный на сумму совокупных ... России о приведении в соответствие величины уставного капитала и размера собственных средств капитала кредитная организация не способна удовлетворить требования кредиторов
Дебетовое сальдоII Оборотныеактивы статья Запасы Сальдо по счетам 50 Касса 51 Расчетные счета 52 Валютные счета ... Таким образом дебетовые сальдо по счетам отражаются преимущественно в активе баланса по соответствующим статьям в зависимости от экономического содержания счета Как дебетовое сальдо используется ... Если сальдо растет - это говорит об увеличении объема неоплаченных покупателями счетов Например дебетовое сальдо на начало года составляло 500 000 рублей ... Сопоставляя динамику выручки и дебиторской задолженности можно рассчитать период погашения задолженности - отношение средней величины долга к среднемесячной выручке Если этот показатель растет - значит покупатели стали медленнее оплачивать
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовСреднее значение рассматриваемого коэффициента у фирм которые позже обанкротились отличается от величины того же самого показателя у преуспевающих предприятий сохранивших способность платить по своим краткосрочным обязательства ... Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия чрезмерное накапливание запасов ухудшение состояния расчетов с покупателями сокращение периода погашения кредиторской ... Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия чрезмерное накапливание запасов ухудшение состояния расчетов с покупателями сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия значительные
Аналитические основы управления собственным капиталом коммерческого предприятияРентабельность чистых активов Финансовый рычаг Ставка процентов по кредиту Операционная прибыль Ставка по налогу на прибыль Г.П ... Среднегодовая величина собственного капитала Сравнение приведенных моделей позволяет сделать вывод что зачастую факторы в рамках двухфакторных ... Это своеобразная вершина пирамиды эффективности работы компании так как основной целью ее является увеличение собственного капитала и повышение его доходности Разработка пирамиды эффективного управления собственным капиталом По аналогии ... Савицкая Г.В О соотношении и алгоритмах расчета показателей собственного оборотного капитала и чистого оборотного капитала Экономический анализ теория и практика 2011 № 14 Поэтому
Краткосрочные финансовые вложенияРиск ликвидности связан с трудностями быстрого и эффективного продажи или обмена активов на рынке без существенного влияния на их цены Недостаток ликвидности может затруднить быстрый вывод ... Учитывает все будущие купонные выплаты и увеличение стоимости облигации к дате погашения Сравнение доходности с инфляцией Этот метод оценки позволяет определить ... Оценка рисков и волатильности помогает определить насколько изменчива доходность вложений Величины такие как стандартное отклонение могут использоваться для измерения вариации доходности Преимущества Позволяет инвестору оценить ... Как соотносятся краткосрочные вложения с оборотным капиталом Краткосрочные вложения являются важной частью оборотных средств предприятия представляя собой ликвидные финансовые активы
К вопросу об эффективности управления оборотным капиталом предприятий агропромышленного комплексаДальнейшее повышение величиныоборотных средств Состояние крупнейших российских акционерных обществ в агропромышленном комплексе свидетельствует о кризисном финансовом ... Даже после преодоления последствий кризиса 2008 года в последующие годы 20102012 доля последнего в составе активов понижалась в среднем до 35% 30% и 20% За пять первых лет до кризиса ... Даже после преодоления последствий кризиса 2008 года в последующие годы 20102012 доля последнего в составе активов понижалась в среднем до 35% 30% и 20% За пять первых лет до кризиса 2008 года оборотный капитал по анализируемым акционерным обществам возрос почти в 113 раз Наибольшее его увеличение достигнуто
Выявление аудитором корпоративных схем мошенничества с оборотными активамиВ науке и практике широко описывается перечень аудиторских процедур правильности отражения учета и наличия оборотныхактивов При проведении данных процедур действия аудитора направлены на выявление случайных или систематических ошибок ... Индикаторами того что предприятие осуществляет какие-либо махинации с предоставляемой финансовой информацией и финансовой отчетностью являются недостаточный контроль за руководством со стороны собственников бизнеса сделки со связанными сторонами и специально созданными фирмами частая смена основных контрагентов специфические условия заключаемых договоров не характерные для данной отрасли частая смена внешних аудиторов отсутствие систем внутреннего контроля и внутренних аудиторов существенная величина непокрытого убытка ысокая прибыль при дефиците собственных средств частое изменение организационной структуры и т.д ... С 4 мошеннические операции с активами списание активов с баланса компании снижение стоимости активов замена активов на менее ценные вывод прибыли в специально созданные организации уменьшение выручки увеличение расходов снижение
Финансовая диагностика банкротства строительных компанийРеализация мероприятий направленных повышение доли оборотныхактивов финансируемых за счет собственных источников может позволить компаниям снизить избыточную долговую нагрузку при ... Учитывая что величина весового коэффициента при составляет exp -9.113272 0.01 То есть увеличение чистого денежного потока или
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияНа основании данных таблицы 1 можно сделать следующие заключения Величина собственных средств ООО Автомат-Паркинг ежегодно увеличивается в результате их удельный вес в активах баланса ... Х 1 0.055 0.173 0.142 0.118 -0.031 Оборотныеактивы Краткосрочные обязательства Х 2 1.058 1.209 1.183 0.151 -0.026 Выручка от продаж Среднегодовая ... Показатели абсолютной ликвидности компании оказались в пределах ниже допустимых значений что свидетельствует о нехватки денежных активов В ООО Автомат-Паркинг недостаточная обеспеченность запасов источниками их формирования В данной ситуации необходима оптимизация ... ООО Автомат-Паркинг реструктуризация кредиторской задолженности увеличение выручки за счет предоставления скидок на продукцию работы и услуги не пользующиеся спросом рациональное
Индекс дневных продаж в дебиторской задолженностиУчет проблем с платежной дисциплиной DSRI учитывает скорость погашения дебиторской задолженности Увеличение DSRI может быть признаком того что компания испытывает трудности со сбором платежей от своих ... DSRI не учитывает такие факторы как изменение объемов продаж или прибыли которые могут влиять на величинуоборотных средств Например Если компания в текущем году увеличила объемы продаж то дебиторская задолженность ... Индекс качества активов SGI Индекс роста продаж DEPI Индекс амортизации SGAI Общий индекс продаж TATA Индекс совокупных