Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийВ настоящее время активно развивается рынок факторинговых услуг Факторинг является современным инструментом управления дебиторской задолженностью Для управления сомнительной ... Рассмотрим структуру дебиторской задолженности транспортной компании по срокам 0-10 дней 10-30 дней 31-90 дней 91-365 дней ... Отчетный год Сумма тыс руб Удельный вес % 0-10 4200 15 10-30 5600 20 31-90 11 ... Отчетный год Наименование статьи пассива Отчетный год Основные средства 10 000 Уставной капитал 10 Итого внеоборотные активы 10 000
Инструменты долгосрочного и среднесрочного финансирования предприятияПоследнему выгодно вернуть имущество только тогда когда у него нет возможности перепродать его дороже чем цена ... Во-первых лизинг позволяет предприятию финансировать инвестицию в целом тогда как если предприятие прибегает к займу кредитная организация требует чтобы он финансировал только часть инвестиций в размере 20-30% его собственного капитала Лизинг таким образом позволяет ему сохранить собственный капитал для своих иных ... Во-вторых обращение к лизингу не меняет видимой финансовой структуры предприятия такой какой она представлена в балансе ибо это финансирование вне баланса Действительно если ... Действительно если инвестиция финансируемая традиционным способом приводит к записи в активе и пассиве лизинговая операция не требует никакой записи Исходя из этой предпосылки считалось что
Информационная база анализа финансовых результатов предприятияОбе части всегда сбалансированы итоговая сумма строк по активу равна итоговой сумме строк по пассиву Называется эта сумма валютой баланса По каждой строке баланса предприятия заполняются две графы В ... Остаток на конец года Отчет о движении денежных средств Сведения о движении денежных средств представляются в валюте Российской ... По данным отчетности определяются потребности финансовых ресурсах оценивается эффективность структуры капитала делаются прогнозы финансовых результатов Решаются и другие задачи связанные с управлением финансовыми ресурсами ... Решаются и другие задачи связанные с управлением финансовыми ресурсами и финансовой деятельностью 3 4 5 Основной целью финансовой отчётности является предоставление информации о финансовом состоянии результатах деятельности ... Отчётность должна содержать информацию о активах и обязательствах компании о результатах операций событиях и обстоятельствах которые изменяют активы и обязательства
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийРекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 0.4 что свидетельствует о том что хотя бы 1 3 источников финансирования компании -долгосрочные коэффициент финансовой зависимости характеризующий зависимость от внешних источников финансирования то ... Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 0.4 что свидетельствует о том что хотя бы 1 3 источников финансирования компании -долгосрочные коэффициент финансовой зависимости характеризующий зависимость от внешних источников финансирования то есть какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0.8 то есть ... Данный коэффициент не рассчитывается если значение собственного капитала отрицательное коэффициент инвестирования характеризующий долю долгосрочных источников финансирования при формировании внеоборотных активов Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 2 то есть не менее половины внеоборотных ... II Оборотные активы баланса включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям наличие собственных оборотных средств -равно разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности наличие долгосрочных источников формирования запасов - получается из предыдущего показателя увеличением на сумму долгосрочных пассивов общая величина основных источников формирования запасов - равна сумме долгосрочных источников и краткосрочных заемных ... Является краткосрочным анализом так как запасы в течения года могут быть переведены в денежные средства Не включает относительные показатели что не дает возможность
Мониторинг как метод экспресс-анализа финансового состояния организацииПолучить такую оценку по мнению автора возможно применяя достаточно глубоко-проработанную методику финансового анализа представляющую собой комплекс аналитических процедур структурированных в соответствии с целями и задачами анализа с использованием различных критериев и нормативов для ... Фактически достигнутый уровень предшествующих лет может не быть оптимальным и достаточным для удовлетворения потребностей организации в анализируемом периоде и в последующие годы Кроме того необходимо учесть влияние инфляции Если составляющие коэффициента испытывают практически одинаковое инфляционное воздействие ... А Д Шеремета в качестве базисных величин используются теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины относительных показателей характеризующие оптимальные и критические значения с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия 3 с 250 Фактически они выполняют роль нормативов для рассчитываемых финансовых коэффициентов В зарубежной и ... Было предложено пять блоков показателей рентабельность работы 7 показателей эффективность системы управления 6 показателей деловая активность 16 показателей платежеспособность 9 показателей финансовая устойчивость 7 показателей Затем было осуществлено укрупнение показателей ... Со стороны пассива баланса тревожными симптомами финансовой неустойчивости могут быть увеличение задолженности предприятия своим поставщикам и покупателям
Использование итоговых данных оборотно-сальдовой ведомости для финансового анализа деятельности организацииСчета упорядочены в порядке возрастания номеров Структура оборотно-саль-довой ведомости позволяет анализировать как дебетовые так и кредитовые сальдо и обороты данные как ... На текущую платежеспособность организации оказывает влияние ликвидность ее оборотных активов возможность преобразовывать их в денежную форму или использовать для уменьшения обязательств При оценке ликвидности ... К числу краткосрочных текущих обязательств относятся требования погашение которых ожидается в течение одного года со дня отчетной даты Оборотные активы организации могут быть более или менее ликвидными так ... Расчеты по претензиям задолженность работников организации по займам предоставленным им организацией счет 73 Расчеты с персоналом по прочим операциям субсчет 73-1 Расчеты по предоставленным займам задолженность работников ... Поэтому одним из способов оценки ликвидности на стадии предварительного анализа является сопоставление определенных элементов актива с элементами пассива Обязательства организации группируются по степени их срочности а его актив по степени ликвидности Источники
Анализ финансового состояния субъектов малого бизнесаКогда заемщик является частью единой группы и его выделение в отдельный субъект носит технический искусственный характер определяющим фактором финансового состояния заемщика должно быть финансовое состояние бизнес-группы в целом Сформировать сводную консолидированную отчетность в первом приближении можно следующим образом дебиторская и соответствующая ей кредиторская задолженность родственных субъектов из балансов вычитаются все прочие активы и пассивы всех субъектов входящих в бизнес-группу в совокупном балансе складываются бессрочные займы собственников отражаются в ... Теория рекомендует анализировать различные стороны финансового состояния ликвидность финансовую устойчивость деловую активность рентабельность Следовательно в расчет рейтинга должны включаться коэффициенты характеризующие все эти аспекты Исследуемые показатели ... Изменяя границы групп банки могут как угодно манипулировать результатом оценки 3 Значения весовых коэффициентов a 1 а 2 а n устанавливаются ... Например строительные и лизинговые компании предприятия в сфере информационных услуг и другие имеют настолько отличную от традиционных заемщиков структуру баланса что их оценка требует нестандартного подхода Нельзя забывать о том что методики как ... Москва 2011 № 1 3 Осадчий М Хроническое недокредитование малого и среднего бизнеса причины и следствия Аналитический банковский журнал
Методика анализа и прогнозирования предпринимательского доходаТрадиционно методы маркетингового анализа предпринимательского дохода ограничиваются оценкой возможностей сокращения расходов на оплату труда в составе издержек экономической деятельности 3-5 Однако уже не вызывает сомнение тот факт что действенность успехов в бизнесе зависит от ... Существующие методические подходы к использованию экономической категории предпринимательского дохода в маркетинговом анализе сводятся к рассмотрению либо его структурных элементов в статике и динамике либо в сочетании с другими показателями коэффициентный метод то ... Значения названной модели определяются по правилам которые продиктованы формой бухгалтерского баланса организации способной в достаточной степени свободно трансформироваться в матрицу где по горизонтали расположены статьи актива имущество а по вертикали - статьи пассива источники средств Алгоритм маркетингового анализа и прогнозирования предпринимательского дохода состоит из нескольких этапов рисунок ... Этап 2 Разрабатываются аналитические таблицы матричные балансы на начало и конец года динамические балансы за годы исследования балансы денежных поступлений и расходов Первые два баланса составляются по следующему правилу в ... Первые два баланса составляются по следующему правилу в соответствии с выбранным размером матрицы статьи актива отражаются по горизонтали пассива - по вертикали в точном соответствии с данными бухгалтерского баланса
Оценка финансового положения предприятия и определение оптимальной модели вероятности банкротства предприятияК 6 ↑ - - Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах К 7 % ↑- - - Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам К ... К 9 10 ВББ ЗАО 353 банкротство грозит Всевозможные модели и методики Ж Конана и М.Гольдера Д Дюрана У Бивера ... Савицкой позволяют предвидеть наступление банкротства с той или иной степенью вероятности но при прогнозировании банкротства отечественных товаропроизводителей необходимо учитывать что весовые коэффициенты используемые в известных методиках требуют корректировки применительно к региональным и отраслевым условиям функционирования хозяйствующих субъектов а существующая тенденция не отражает информации о динамике и структуре собственного и заемного капитала оборотных средств и ликвидности в полном объеме Преимуществом методов подобных ... Альтмана является высокая вероятность с которой предсказывается банкротство приблизительно за два года до фактического объявлений конкурса недостатком - уменьшение статистике ческой надежности результатов при составлении прогнозов ... Уточненная с позиции регрессионного анализа классификация оптимальных моделей показателей финансового анализа предприятия имеет следующее теоретическое и практическое значение дает комплексное представление о влиянии разнообразных показателей на повышение снижение оптимальной модели вероятности банкротства предприятий служит основой для факторного моделирования оптимальной модели вероятности банкротства предприятий и определения финансового положения предприятия выступает базой для активного подхода к выявлению слагаемых оптимальной модели вероятности банкротства предприятий и приоритетных направлений ее повышения
Современные тенденции управления кредитными рисками малой и средней фирмыРоссии с точки зрения эффективности ее функционирования в интересах экономической системы страны обращают на себя внимание следующие факты активы банковского сектора не превышают 75% к внутреннему валовому продукту что в 2 и более ... Обозначенные выше факты свидетельствуют о таких особенностях современной российской банковской системы как сегментация банковского сектора заключающаяся в специализации ряда банков на привлечении и размещении ресурсов в одних и тех же секторах экономики что формирует региональные и отраслевые диспропорции ограниченности перераспределения ресурсов между отдельными сегментами банковской системы и доступа к отдельным видам пассивов целевая ориентация на краткосрочную прибыль в условиях зависимость от конъюнктуры цен на сырье и ... На технических компаниях оседает основная маржа от предпринимательской деятельности через 1-2 года данные компании ликвидируются II РЕСУРСЫ НАРУШЕНИЕ ПРИНЦИПОВ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ Финансовые Возможные убытки проседание собственного ... Ресурсная ограниченность доминирование оборотных ресурсов товары в обороте дебиторская задолженность низкого и среднего уровня ликвидности - платности - возвратности - срочности Структурные валютные Возможное несовпадение валюты доходов бизнеса и валюты долговых обязательств Процентные Возможный опережающий рост ... Убыток 3 негативный результат - позитивный результат 4 негативный результат - негативный результат В рамках кредитного
Эволюция бюджетного учетаИзнос начислялся один раз в конце года Изменились критерии отнесения объектов к основным средствам количество субсчетов по учету основных средств и ... Минфином России были даны рекомендации отражать в балансе дебетовые сальдо по пассивным счетам со знаком минус Рассмотрим каковы же были необходимость и целесообразность введения ряда новых ... Результаты проведенного автором статьи структурного анализа новых планов счетов в целях установления различий индивидуальных планов счетов от Единого плана ... Нефинансовые активы 9 8 8 9 Финансовые активы 13 9 9 13 Обязательства 8 4 4
Методы оценки рисковП3 - долгосрочные обязательства А4 - трудно реализуемые активы долгосрочная дебиторская задолженность П4 - постоянные ... П4 - постоянные пассивы собственные средства А5 - неликвидные активы П5 - доходы будущих периодов Структура баланса позволяет ... Группа 3 за 1 год до банкротства Коэффициент Бивера Чистая прибыль Амортизация Долгосрочные Краткосрочн ые обязательства От 0.4 до
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияПоказатели абсолютной ликвидности компании оказались в пределах ниже допустимых значений что свидетельствует о нехватки денежных активов В ООО Автомат-Паркинг недостаточная обеспеченность запасов источниками их формирования В данной ситуации необходима оптимизация ... В данной ситуации необходима оптимизация структурыпассивов Коэффициенты финансовой устойчивости также не соответствуют нормативным показателям По моделям Альтмана Фулмера Спрингейта ... Реструктуризация кредиторской задолженности позволит отсрочить сумму в 137073 тыс руб В результате по моделям Альтмана Фулмера Спрингейта ООО Автомат-Паркинг можно признать платежеспособным
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеОни содержат информацию о производственных ресурсах состав и структура основных производственных фондов организации загрузка производственных и наличие мобилизационных мощностей основные виды текущие и планируемые объемы производства выпускаемой продукции оказываемых услуг обеспечивающие более 10% объема реализации выручки организации за три года трудовых ресурсах численность и квалификация персонала политика организации в сфере трудовых ресурсов материальных ресурсах ... Российской Федерации на территории которого осуществляет свою деятельность организация текущее состояние и перспективы развития отрасли факторы влияющих на эти перспективы уровень конкуренции в отрасли сведения об основных конкурентах сведения об исполнении доле и перспективах государственного оборонного заказа основные направления сбыта на которые приходится более 10% выручки организация системы сбыта и оценка факторов которые могут существенно повлиять на сбыт продукции услуг организации деловой репутации сведения о предоставлении ранее прав на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды об арбитражных разбирательствах в ... Российской Федерации на территории которого осуществляет свою деятельность организация текущее состояние и перспективы развития отрасли факторы влияющих на эти перспективы уровень конкуренции в отрасли сведения об основных конкурентах сведения об исполнении доле и перспективах государственного оборонного заказа основные направления сбыта на которые приходится более 10% выручки организация системы сбыта и оценка факторов которые могут существенно повлиять на сбыт продукции услуг организации деловой репутации сведения о предоставлении ранее прав на реструктуризацию кредиторской задолженности по платежам в бюджет и государственные внебюджетные фонды об арбитражных разбирательствах в которых принимает участие организация и о принятых в отношении организации судебных решениях предусматривающих в том числе обременение или отчуждение активов Как видно из приведенного перечня уровнем существенности в данной методике является десятипроцентный рубеж Доля ... Доля какого-либо фактора или ресурса более 10% от общего объема заслуживает особого внимания Анализ текущего финансового состояния организации проводится за период не менее 3 лет Он состоит из 1 Анализа активов и пассивов организации По данному направлению очень
Процентная политика коммерческих банковВ данном определении не совсем удачным представляется трактовка политики через политику но в нем можно подчеркнуть два основных структурных элемента процентной политики регулирование активных и пассивных процентных ставок и основные цели процентной политики ... Именно по этой причине банк чтобы удержать клиентов должен заранее продумать максимальный уровень депозитных ставок ниже которого эти услуги окажутся им невыгодными что вероятно и в случае высокого уровня процентных ставок по кредитам Здесь отслеживается его
Политика управления текущими затратамиБлагодаря анализу данных по затратам на каждом этапе производственного процесса удалось выявить неэффективные зоны расходов ... Анализ структуры затрат позволил выделить ключевые области где возможно снижение издержек без ущерба для качества продукции ... Пример 3 Организация Z использовала данные управленческого учета для оптимизации бюджета и планирования затрат Это привело ... Это привело к повышению рентабельности бизнеса на 15% за год благодаря более точному контролю за расходами и эффективному использованию ресурсов Политика управления текущими затратами управление текущими активами и пассивами Управление текущими активами и пассивами является важным аспектом в управлении финансами предприятия Текущие активы включают в себя
Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженностиКайнар в течение I квартала отчетного года выглядели следующим образом январь 351.1 тыс сомов февраль 638.4 тыс сомов март 340.5 тыс ... I квартал составит 533.1 тыс сомов 351.1 х 0.1 638.4 х 0.3 340.5 х 0.9 Если при этом предположить что покупатели погашают свои долги через каждый 15-й ... Если при этом предположить что покупатели погашают свои долги через каждый 15-й день то можно получить следующую структуру дебиторской задолженности внутри указанных месяцев табл 2 Таблица 2 Структура дебиторской задолженности по срокам ... Несмотря на то что они нередко представляются в качестве части актива и пассива а также способа стимулирования спроса элементы маркетинговой политики в последнее время для
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости предприятияВсего выделено четыре коэффициента 10 коэффициент автономии коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами доля просроченной кредиторской задолженности показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам Как видно существует множество различных методов определения финансовой устойчивости предприятия Все они основываются на ... Коэффициент аудиторской задолженности и прочих пассивов 1 1 - Исходя из проведенных расчетов можно сделать следующие выводы Коэффициент автономии ООО ... Так в 2015 году соотношение заемных и собственных средств было почти одинаковым но в 2016 году предприятие погасило задолженность и собственные средства стали преобладать Коэффициент маневренности остался в неизменном виде ... Так как структуру обязательств в большей степени составляют краткосрочные обязательства то фирма считается независимой от займов Коэффициент ... Коэффициент обеспеченности собственными обо ротными средствами улучшился на 0.7 по сравнению с 2015 годом и составил 0.3 Так как коэффициент больше нормального значения то это говорит о том что у предприятия
Роль собственного капитала в формировании финансовых ресурсов предприятий промышленностиОсновные функции управления собственным капиталом защитная функция - собственный капитал позволяет сохранять платежеспособность предприятия путем создания запаса активов позволяющих предприятию вести деятельность несмотря на угрозу появления убытков оперативная функция включает расход собственных ... На сегодняшний день большинство отечественных промышленных предприятий испытывают дефицит инвестиционных ресурсов Не хватает средств для ведения ... Рассмотрим структуру капитала промышленных предприятий на примере ПАО Арзамасский приборостроительный завода им П.И Пландина и ПАО ... Таблица 1 - Анализ пассивов ПАО АПЗ им П.И Пландина Наименование статьи 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2014 тыс руб уд.вес %