Каталог: расчет структуры динамики собственного капитала
Подходы к формированию и распределению прибыли хозяйственного субъекта своременный аспектОпределение направлений расходования прибыли остающейся в распоряжении организации структуры статей ее использования находится в компетенции хозяйствующего субъекта Среди налогов сборов и других обязательных ... Резервные фонды в отличие от резервного капитала формируемого в соответствии с требованиями законодательства имеют целевое назначение создаются добровольно исключительно в порядке установленном учредительными документами или учетной политикой организации независимо от организационно-правовой формы собственности Это полностью отвечает их экономической сути Согласно Федеральному закону от 26.12.1995 № 208-ФЗ Об ... Риск в наибольшей степени влияет на динамику и значение финансового результата в условиях смены тренда экономического цикла Ключевым критерием при планировании ... Эта неопределенность по своей природе не может быть ни застрахована ни капитализирована ни оплачена в форме заработной платы Прибыль вырастает из органической абсолютной непредсказуемости хода событий ... Прибыль вырастает из органической абсолютной непредсказуемости хода событий из элементарного факта что порой не только нельзя предвидеть результаты человеческой деятельности но даже вероятностные расчеты по их поводу невозможны и не имеют смысла 3 Аргументация Ф.Х Найта состоит в
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииФинансовое состояние предприятия его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала соотношения собственных и заемных средств и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь - от соотношения основных и оборотных средств а ... Для оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств как быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги насколько эффективно используются имущество активы собственный и заемный капитал и т.п Следовательно основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка обеспеченности ... С.Б Барнгольц понимает под методом анализа комплексное органическое взаимосвязанное изучение измерение общего влияния отдельных факторов на выполнение хозяйственных планов и на динамику хозяйственного развития осуществляемого путем показателей учета и отчетности и внутренних источников информации 3 с ... После расчета стандартизиро ванной матрицы последова тельность совпадает с методом расстояний Суммы мест Доступность восприятия Точность ... Рассмотрим фрагментарный срез сравнительного финансового анализа на основе некоторых показателей ликвидности и финансовой устойчивости коэффициента текущей ликвидности соотношения заемных и собственных средств коэффициента реальной стоимости имущества коэффициента автономии коэффициента маневренности коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
Оценка влияния факторов на показатели рентабельностиПовысить рентабельность собственногокапитала за счет мультипликатора т.е за счет наращивания обязательств можно только в том случае если во-первых рентабельность активов организации превышает стоимость привлекаемых обязательств и во-вторых в структуре ее активов внеоборотные занимают небольшой удельный вес что позволяет организации в структуре источников финансирования иметь значительный удельный вес непостоянных источников Для факторного анализа маржи рентабельности продаж ... В процессе интерпретации полученных значений и анализа их динамики необходимо учитывать что увеличение коэффициента производственных затрат свидетельствует о снижении эффективности в сфере производства ... Алгоритм расчета количественного влияния факторов на изменение рентабельности продаж по отдельным видам товаров 1 Определяется рентабельность ... Закономерности роста показателей рентабельности - рост рентабельности продаж при условии роста объема реализации свидетельствует о росте конкурентоспособности продукции причем за счет таких факторов как качество сервис в обслуживании покупателей а не ценового фактора рост рентабельности активов является индикатором повышения эффективности их использования кроме того рентабельность активов отражает степень кредитоспособности организации организация кредитоспособна если рентабельность ее активов превышает процент по привлекаемым финансовым ресурсам - рост рентабельности собственногокапитала отражает повышение инвестиционной привлекательности организации рентабельность собственногокапитала должна превышать отдачу от альтернативных
Оценка эффективности управления на основе реальной стоимости бизнесаEVA и его динамику во временном периоде с 2006 по 2010 гг фактические значения и с 2011 по ... Ураласбест см табл Расчет показателя EVA тыс руб Показатель Годы 2006 2007 2008 2009 2010 2011 проект 2012 ... Стоимость обслуживания собственногокапитала % 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 10.00 WACC % 10.06 10.07 11.73 ... EVA могут быть увеличение прибыли при условии использования прежнего объема капитала посредством освоения новых видов продукции сегментов рынка более рентабельных смежных звеньев производства уменьшение объема используемого капитала при условии сохранения прибыли на прежнем уровне ликвидация убыточных или недостаточно прибыльных сфер деятельности уменьшение расходов на привлечение заемных финансовых ресурсов а также изменение структурыкапитала компании Заключение В заключении необходимо отметить что предлагаемый авторами подход к формированию нового
Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровленияМетоды и методики анализа финансового состояния предприятия позволяют оценивать его финансовую деятельность в динамике Однако не всегда можно корректно устранить влияние прошлого на состояние предприятия в настоящем Действующая ... Решение данной задачи возможно за счет реализации основных мероприятий финансового оздоровления избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений сокращения страховых запасов товарно-материальных ценностей роста оборачиваемости дебиторской задолженности увеличения ценовой скидки при наличных расчетах за реализуемую продукцию уменьшения сроков предоставления товарного кредита уценки некоторых видов запасов товарно-материальных ценностей ... Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов предприятия может быть достигнуто за счет следующих мероприятий финансового оздоровления реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля продажи неиспользуемого оборудования аренды оборудования вместо его покупки осуществления операций возвратного лизинга Резкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предприятия обеспечивается за счет реализации таких мероприятий финансового оздоровления отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками пролонгация краткосрочных финансовых кредитов реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др Цель реализации оперативного механизма финансового оздоровления устранение текущей ... СК - прирост объема инвестиций финансируемых за счет собственных источников ДФ - сумма дивидендного фонда фонда выплат процентов собственникам предприятия на вложенный капитал
Оценка взаимосвязи несовершенной спецификации прав собственности и динамики экономических показателей на российских предприятияхУралкалий-Сильвинит 2000 2010 г - май 2011г Структура Зелимхана Муцоева и Анатолия Скурова совместно - 47% миноритарные акционеры в том числе Акрон ... Таблица 2 Расчет экономических показателей для выборки компаний Показатели Мегафон Вымпелком Норникель Ингосстрах 2010 2011 2012 2010 ... Рентабельность собственногокапитала Rк 21.69 17.12 19.68 24.67 34.91 27.16 23.58 18.50 13.67 16.75 11.93 8.52 ... Рассмотрим динамику экономической рентабельности в выборке Приведем полученные показатели к единице и посчитаем среднее значение табл
Анализ финансовой деятельности предприятияАнализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов Для анализа деловой активности организации используются две группы показателей 1 Общие ... Д8 показывает скорость оборота собственногокапитала т.е отражает активность использования денежных средств В ОАО Арсенал ПРИМЕР этот показатель больше чем ... В ОАО Арсенал ПРИМЕР этот показатель больше чем в аналогичном периоде прошлого года - на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 3.594 руб выручки от продаж II Показатели управления материальными запасами Наименование показателя ... Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах Д19 5.236 4.558 3.844 -0.714 2 Срок оборачиваемости средств в расчетах Д22 дни 69 ... Оценка структуры финансовых источников средств ОАО Арсенал ПРИМЕР на 01.01.2015 г Главная составляющая процесса оптимизации структуры
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаСостав и динамика имущества ОАО ТХФЗ в 2014-2016 гг Показатели Годы тыс руб Изменение 2016 г к ... К тому же мобильность оборотных активов определяет платежеспособность предприятия формирую рациональную структуру с учетом степени ликвидности активов 1 9 10 Исходя из столь высокой доли финансовых ... Оборачиваемость средств в расчетах в оборотах 5.97 5.24 6.19 -0.73 0.95 Оборачиваемость средств в расчетах в днях 61.2 ... Оборачиваемость основного капитала 15.12 15.25 23.60 0.13 8.34 Оборачиваемость собственногокапитала 3.61 3.27 3.15 -0.34 -0.12 Продолжительность
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаСостав и динамика имущества ОАО ТХФЗ в 2014-2016 гг Показатели Годы тыс руб Изменение 2016 г к ... К тому же мобильность оборотных активов определяет платежеспособность предприятия формирую рациональную структуру с учетом степени ликвидности активов 1 9 10 Исходя из столь высокой доли финансовых ... Оборачиваемость средств в расчетах в оборотах 5.97 5.24 6.19 -0.73 0.95 Оборачиваемость средств в расчетах в днях 61.2 ... Оборачиваемость основного капитала 15.12 15.25 23.60 0.13 8.34 Оборачиваемость собственногокапитала 3.61 3.27 3.15 -0.34 -0.12 Продолжительность
Сравнение технической эффективности системно значимых российских банков на основе финансовой отчетности по российским и международным стандартамАвторы данного метода оценки дают следующее экономическое объяснение такой структуры ошибки Неотрицательная компонента u it подразумевает что выпуск фирмы находится на границе производственных возможностей ... Модель оцененная на основе панели данных использовалась для анализа оценок технической эффективности в соответствии с каждым из стандартов анализа динамики оценок по двум стандартам и разницы между ними сравнения оценок технической эффективности групп банков ... К капитал Act активы банка Значения переменных представлены в масштабе 10 млрд руб Каждая переменная имеет ... Именно эта статья а точнее порядок расчета ее значения была положена в основу формирования данных чтобы обеспечить соответствие баз данных по ... На основе результата проверки сложно сделать какой- либо однозначный вывод но можно предположить что оценки технической эффективности по двум стандартам будут одинаковы 22 банка вошедшие в выборку были разделены на три группы по типу собственности частные государственные и иностранные с целью определить есть ли характеристики свойственные банкам каждого типа
Политика управления внеоборотными активамиЭтот анализ проводится для изучения динамики общего их объема и состава степени их годности интенсивности обновления эффективности использования в предшествующем ... В производственном менеджменте вышеприведенная формула может быть использована и для расчета прироста отдельных видов активов в натуральных показателях Например производственная компания может нуждаться в более ... Потребность в этом приросте может быть удовлетворена двумя способами путем приобретения новых видов внеоборотных активов в собственность предприятия сюда же относится и строительство собственных зданий помещений сооружений путем аренды лизинга Критерием ... Первый их них основывается на том что весь объем формируемых внеоборотных активов финансируется исключительно за счет собственногокапитала Второй из них основан на смешанном финансировании внеоборотных активов за счет собственного и долгосрочного ... С учетом сформированной структуры источников разрабатывается баланс финансирования внеоборотных активов Также следует изучить различные источники финансирования таких как
Ключевые аспекты управления прибылью организацииEBITDA показывает финансовый резуль-тат компании исключая влияние эффекта структурыкапитала т.е процентов уплаченных по заемным средствам налоговых ставок и амортизационной политики организации EBITDA ... Можно выделить следующие группы показателей рентабельности рентабельность активов с детализацией на внеоборотные оборотные и чистые активы рентабельность капитала совокупного собственного заемного рентабельность продаж рентабельность расходов При расчете показателей рентабельности ОАО XYZ использованы ... Средняя величина основных средств 5107 159 5 396 421 Динамика показателей рентабельности представлена в табл 5 Таблица 5 Динамика показателей рентабельности ОАО ХУZ %
Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятияФинансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности использования финансовых ресурсов и капитала выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами Кредитоспособность заемщика зависит от многих факторов ... На практике каждый коммерческий банк выбирает для себя определенные коэффициенты и решает вопросы связанные с методикой их расчета Этот подход позволяет охарактеризовать финансовое состояние заемщика на основе синтезированного показателя-рейтинга рассчитываемого в баллах ... В современных условиях коммерческие банки разрабатывают и используют собственные методики оценки кредитоспособности заемщиков с учетом интересов банка 4 Существуют методики определения кредитоспособности заемщика ... С этой целью анализируются динамика оценочных показателей структура статей баланса качество активов основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика При расчете
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияВ общем виде механизм предупреждения угрозы банкротства можно представить как процесс минимизации потерь рыночной стоимости и формирования гибкой оптимальной структуры организации Таким образом в рамках данного механизма реализуется принцип обратной связи положенный в основу ... Таблица 1 Расчетные данные для ООО Автомат-Паркинг по модели Альтмана за 2015-2017 гг Показатели 2015 г 2016 Собственныйкапитал сумма активов Х 1 0.059 0.177 0.163 Нераспределенная прибыль сумма активов Х 2 0.059 ... Стоимость собственногокапитала заемный капитал Х 4 0.063 0.215 0.194 Объем продаж сумма активов Х 5 ... По данным таблицы 2 видно что в 2017 г динамика практически всех показателей отрицательная что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости ООО Автомат-Паркинг Если предельное
Управление заемным капиталом компанииРоссии 3 Динамика соотношения заемного и собственногокапитала компании представлена на рисунке 1 Анализ соотношения заемных и ... К 2015 году в структуре портфеля по сроку погашения более 66% занимают банковские займы сроком более 3 лет за ... Несмотря на это проведенные расчеты оценки эффективности управления заемным капиталом ОАО РЖД показали что имеется ряд проблем табл 1 ... Коэффициент заемного капитала свидетельствует о том что к 2015 году доля заемного капитала в структуре источников финансирования деятельности компании снижается но при этом коэффициент задолженности свидетельствует об утяжелении обязательств в сторону долгосрочных В компании имеются затруднения в формировании достаточного уровня ликвидности для того чтобы покрыть издержки на оплату собственного долга а следовательно имеет место проблема роста финансового риска Об этом свидетельствуют уровни коэффициента
Современная методология и методики анализа собственного капиталаОсновные задачи анализа собственногокапитала коммерческой организации включают в себя анализ динамики состава и структурысобственногокапитала компании раскрытие внутренних и внешних факторов влияющих на величине ... По нашему мнению среди методов анализа собственногокапитала организации целесообразно выделять следующие Общенаучные методы Традиционные методы микроэкономического анализа Элементарные методы экономической ... Методы финансовых расчетов Завершающей процедурой является расчет аналитических показателей и управленческих решений Таким образом исследование позволило нам ... Таким образом исследование позволило нам сформулировать методологические подходы к анализу капитала коммерческих организаций которые состоят из пяти методов постановка целей задач и принципов анализа собственного
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 6Коэффициентный анализ программы сформированный по данным бухгалтерской отчетности включает четыре группы показателей рентабельности ликвидности деловой активности и структурыкапитала Средства настройки программы отображают в таблицах абсолютные и относительные в том числе в ... Программа рассчитывает более 40 коэффициентов описывает результаты расчета делает критические выводы и дает заключение о финансовом состоянии анализируемого предприятия При анализе используются ... Вероятность повторения текста близка к нулю даже если отчеты выполнены несколько раз на основе одних и тех же данных возможен анализ финансовых отчетов за несколько периодов в динамике по годам по полугодиям ежеквартально или ежемесячно гибкий подход к созданию таблиц Пользователь не ... Можно легко настроить параметры анализа в соответствии с индивидуальными предпочтениями изменить любые формулы расчета коэффициентов и добавить свои собственные изменить качественные характеристики коэффициентов т.е диапазон их удовлетворительных и неудовлетворительных значений в том числе
Информационная система управления выручкой предприятияНа сегодняшний день существует большое количество программных продуктов имеющих понятный пользовательский интерфейс и позволяющих автоматизировать все расчеты за короткий промежуток времени Наиболее популярными считаются Statistica Mathcad Scilab Matlab В статье для ... Коэффициенты отобранные с помощью факторного анализа x 1 - сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации тыс руб x 2 - рентабельность активов по чистой прибыли x 3 - коэффициент маневренности собственных оборотных средств x 4 - доля оборотных средств в активах x 5 - рентабельность продаж x 6 - коэффициент финансовой независимости x 7 - коэффициент финансирования x 8 - рентабельность основной деятельности x 9 - коэффициент соотношения заемных и собственных средств x 10 - рентабельность собственногокапитала x 11 - рентабельность деятельности предприятия x ... Коэффициенты отобранные с помощью факторного анализа x 1 - сумма хозяйственных средств находящихся в распоряжении организации тыс руб x 2 - рентабельность активов по чистой прибыли x 3 - коэффициент маневренности собственных оборотных средств x 4 - доля оборотных средств в активах x 5 - рентабельность продаж x 6 - коэффициент финансовой независимости x 7 - коэффициент финансирования x 8 - рентабельность основной деятельности x 9 - коэффициент соотношения заемных и собственных средств x 10 - рентабельность собственногокапитала x 11 - рентабельность деятельности предприятия x 12 - коэффициент концентрации заемного капитала x 13 - коэффициент структуры заемного капитала На основании полученных данных была построена множественная ... Темп роста выручки должен быть таким чтобы плановая выручка как минимум покрывала инфляцию Динамика выручки V t представлена в форме V i t 1 1 μ i t
Ломбарды экономическая конструкция и финансовый механизмНа практике оценочная стоимость золотых вещей принимается равной цене золота в ломе ломбарды могут получить больший доход от своей деятельности если у них есть возможность вложения в нее большей суммы капитала Ведь в таком случае прибыль будет поступать не только от процентов но и от ... Ведь в таком случае прибыль будет поступать не только от процентов но и от реализации вещей в рамках той величины которую они могли бы получить в виде процентного дохода при неистребовании в течение трех лет средств от реализации вещи ее бывшим владельцем в рамках превышения ее продажной цены от его задолженности ломбарду с учетом процентов эти средства поступают в собственность ломбарда ломбарды допускают сокрытие истинной цены реализации вещей Средняя сумма займа и срок займа ... Именно эта величина за минусом расходов ломбарда и будет использоваться при расчете налога на прибыль организаций 14-16 При оценке вещей в ломбардах фактически используется принцип минимальной ... РФ являются главными предметами залога в ломбардах динамика цены на этот драгметалл будет воздействовать на величину дисконта при оценке золотых изделий по ... В структуре этого дохода 80-85% будет приходиться на процентный доход и 15-20% - на доход от
Дивидендная политика высокотехнологичных компаний в условиях цифровой экономикиMicrosoft На рис 2 представлена динамика показателей компании Microsoft за период 1994-2017 гг Согласно этим данным доля выплат на дивиденды ... Так как WACC зависит от структурыкапитала компании то структура компании за период 2007-2017 гг слабо повлияла на ее рыночную стоимость Таким образом дивиденды ... Таким образом дивиденды в виде наличных денежных средств как составляющая часть при расчете стоимости собственногокапитала не оказывала значительного влияния на рыночную стоимость компании 4 Средневзвешенная стоимость