Каталог: оценка эффективности использования оборотного основного капитала
Организация системы финансового контроля в современном крупном и среднем бизнесеК информации управленческого учета которая создается и готовится для использования менеджментом внутри предприятия предъявляются другие требования отличающиеся от информации предназначенной для внешних пользователей В ... Учитывая то что управленческий учет - это интегрированная система различных экономических дисциплин то и метод управленческого учета содержит элементы метода бухгалтерского учета в частности счета и двойная запись оценку и калькуляцию инвентаризацию и документацию элементы статистики индексный метод приемы экономического анализа факторный анализ ... Предметом управленческого учета выступает совокупность объектов в процессе цикла управления хозяйственной деятельностью предприятия а именно производственные ресурсы основные средства нематериальные активы материальные ресурсы трудовые ресурсы хозяйственные процессы и их результаты снабженческо-заготовительная деятельность ... Так или иначе без автоматизации или имея только автоматизацию бухгалтерского учета организовать эффективный управленческий учет и финансовый контроль нельзя поскольку например ведение учета по центрам ответственности что ... ЦФО центры затрат отвечающие за выполнение определенных объемов работ производственного задания потребляющие различные ресурсы для осуществления своих функциональных обязанностей что влияет на затраты а также отвечающие за их величину и управление ими центры доходов продаж или выручки несущие ответственность только за выручку от продаж и за затраты с продажами связанные т.е за формирование доходов либо отдельного направления бизнеса либо всей организации центры прибыли которые ответственны не только за затраты но и за формирование финансовых результатов деятельности - за прибыль и факторы ее формирующие центры инвестиций которые несут ответственность не только за выручку и затраты но также за капиталовложения и имеющие право управлять не только оборотнымкапиталом но и активами относимыми к внеоборотным
Управление кредитным портфелем организацииЭти свободные средства являются источником формирования кредита способом финансирования потребности в основном и оборотномкапиталах для хозяйствующих субъектов источником приобретения товарно-материальных ценностей недвижимости и т.п для физических лиц ... Классификация кредитного портфеля позволяет более эффективно управлять им Основные цели классификации систематизация управленческой информации создание основы для управленческих решений повышения ... По контрагентам внутренний кредитный портфель включает задолженность учредителей по взносам в уставный капитал и персонала организации авансы выданные внешний кредитный портфель включает задолженность клиентов покупателей заказчиков дочерних ... Следовательно традиционные инструменты управления кредитным портфелем кредитной организации прекрасно отработанные как с методической так и с практической точек зрения вполне обоснованно могут быть использованы для оценки и анализа возможных дебиторов для определения максимального размера как совокупной дебиторской задолженности
Роль классификации в управлении дебиторской задолженностьюДЗ является важнейшим объектом управления оборотнымкапиталом Один из аспектов управления дебиторской задолженностью - ее классификация которая позволяет раскрыть ее ... Цель использования 1 Состав источники возникновения - Покупатели и заказчики - авансы выданные - векселя к ... Контроль за сроками погашения и возврата оценка влияния уровня ДЗ на финансовые результаты 4 Виды деятельности предприятия - Коммерческая - некоммерческая ... Коммерческой считается задолженность обусловленная основной деятельностью предприятия т.е производством и реализацией продукции работ услуг предоплата и авансы поставщикам т.е ... ДЗ и может быть наиболее эффективно рефинансирована через переуступку Следует отметить что даже у текущей задолженности вероятность своевременного погашения обратно
Достоинства и недостатки применения показателя экономической добавленной стоимости для оценки управленческих решенийМожет уменьшиться также и оборотныйкапитал во всяком случае он не будет внезапно разбухать Внедрение показателей остаточной прибыли зачастую ... EVA не только при оценке инвестиционного проекта но и как показателя деятельности компании за любой период является его существенным ... EVA базируется на комплексном подходе к трем основным сферам менеджмента составление капитального бюджета оценкаэффективности деятельности подразделений или компании в целом разработка ... В большинстве случаев использование EVA первый шаг к внедрению системы постоянных улучшений и последующему применению современных управленческих инструментов
Эмитент облигацииПополнение оборотногокапитала Рефинансирование существующих долговых обязательств Финансирование сделок слияния и поглощения Рассмотрим условный пример выпуска ... Понимание структуры сроков и выплат позволяет принимать взвешенные инвестиционные решения и эффективно управлять портфелем ценных бумаг Обязательства эмитента облигаций погашение и выплата процентов Эмитент облигаций - ... Это можно сравнить с возвратом основной суммы кредита Например если номинал облигации составляет 1000 руб то по истечении срока обращения ... Для оценки кредитного риска эмитента инвесторы могут использовать несколько инструментов Кредитные рейтинги Специализированные агентства такие как ... Диверсификация портфеля облигаций Использование кредитных деривативов например CDS Инвестирование в облигационные фонды Постоянный мониторинг финансового состояния эмитентов В ... В современном мире глобализации и интеграции финансовых рынков международные эмитенты облигаций играют важную роль в привлечении капитала и диверсификации источников финансирования Международные эмитенты облигаций - это компании финансовые институты или государства
Инструментарий финансового анализа в системе экономической безопасности предприятияОдной из важнейших функций данной системы является функция анализа которая реализуется через использование методов и инструментов финансового анализа Анализ существующих подходов и методов финансового анализа доказывает утверждение Основной акцент в финансовом анализе хозяйственной деятельности предприятия должен быть перенесен с контроля на обоснование управленческих решений по определению возможных направлений вложения капитала и оценке их целесообразности с точки зрения устойчивого развития и заданного уровня безопасности Основным содержанием процесса Основной акцент в финансовом анализе хозяйственной деятельности предприятия должен быть перенесен с контроля на обоснование управленческих решений по определению возможных направлений вложения капитала и оценке их целесообразности с точки зрения устойчивого развития и заданного уровня безопасности Основным содержанием процесса финансового анализа является не только расчет показателей характеризующих уровень экономической безопасности но и подготовка принятие и реализация управленческих решений по предупреждению угроз потери экономической безопасности и эффективному и гармоничному развитию предприятия В соответствии сданным утверждением для обеспечения экономической безопасности финансовый анализ ... Равное величине уставного капитала Чистые активы должны быть не просто положительные но и превышать уставный капитал организации Снижение ... Собственныйоборотный капитал Положительное значение Рост показателя означает повышение ликвидности предприятия и увеличение его кредитоспособности В
Особенности формирования заемного капиталаОптимальная структура капитала организации представляет собой такое соотношение использования собственных и заемных средств которое обеспечивает максимальную рыночную оценку всего капитала а следовательно и самой организации В современной рыночной экономике для обеспечения наиболее ... II баланса который характеризует количество оборотных средств по своему объему незначительный Краткосрочные обязательства напрямую связаны с количеством оборотных средств так ... Это обусловлено тем что использование долгосрочных кредитов при сравнении с облигационными займами привлекаемыми с фондового рынка имеет ряд преимуществ ... Если же основная деятельность компании связана с предоставлением услуг то в ее балансе преобладает Кредиторская задолженность В
Финансовые показатели коэффициенты деятельности юридических лицО бухгалтерском учете личным законом иностранного юридического лица информация об основных средствах о финансовых вложениях запасах прочая информация об активах обязательствах источниках финансирования деятельности юридического ... Рентабельность собственного капитала К8 % 2300 100 1300 31.024 16.577 -14.447 Рентабельность активов К9 % 2300 100 ... В анализируемой организации снизилась оборачиваемость оборотных средств что свидетельствует об ухудшении их использования Анализ показателя оборачиваемости оборотных средств проводиться путем оценки скорости оборота оборотных средств и сопоставления ... К8 определяется как отношение прибыли до налогообложения к собственному капиталу и показывает эффективностьиспользования собственного капитала В отчетном периоде уровень рентабельности собственного капитала ОАО Арсенал ПРИМЕР составил
Анализ финансовых результатов на материалах ООО Ганимед СБ Рентабельность внеоборотного капитала за анализируемый период выросла почти в 7 раз и составила 0.532 рис 5 Можно ... Рентабельность внеоборотного капитала за анализируемый период выросла почти в 7 раз и составила 0.532 рис 5 Можно говорить об эффективном вложении той части прибыли которая приходится на 1 рубль вложенных внеоборотных активов Обобщая полученные результаты можно сделать вывод о том что ООО Ганимед СБ работает ... Поскольку уровень рассчитанных показателей рентабельности в 2014 году по сравнению с 2013 годом достаточно высокий уровень то это означает высокую результативность использования ресурсов ООО Ганимед СБ Однако для дальнейшего повышения уровня показателей рентабельности ООО Ганимед СБ ... ООО Ганимед СБ является улучшение показателей ликвидности баланса как основного информационного ресурса для заинтересованных пользователей помимо отчета о финансовых результатов по которому проводится анализ эффективности деятельности экономического субъекта Основной путь для повышения ликвидности -стабилизация денежных потоков для роста объемов денежных средств на расчетных ... Таким образом показатели рентабельности отражают эффективность деятельности экономического субъекта конечно они являются относительными и позволяют дать оценку прибыльности различных его
Использование оффшорных схем как необходимого элемента псевдолегальной минимизации налоговА.В Шохнеха понятие экономическая безопасность предпринимательской сферы представляет собой сочетание экономических и правовых условий которые обеспечивают устойчивое осуществление фактов предпринимательской жизни в длительной перспективе законными и эффективными методами 20 с 25 Создание оффшорных зон за рубежом - это путь который выбирают ... Сфера деятельности оффшора может быть любой - торговля владение недвижимостью пополнение оборотных средств и так далее В России ведение бизнеса через зарубежные оффшоры весьма распространено Это ... ВВ настоящее же время потребность в оффшорных экономических субъектах со стороны российской экономики вызвана стремлением к минимизации налоговых выплат необходимостью обеспечения безопасности хранения капиталов не вовлеченных в деловой оборот желанием сохранения конфиденциальности владения собственностью Однако если во всем ... Однако если во всем мире свободные экономические зоны создаются для привлечения иностранных инвестиций то в нашей стране они в основном используются для извлечения средств из бюджета и увода крупного бизнеса от налогообложения По разным ... По разным оценкам в оффшорах действует от 80 до 100 тыс российских структур Большинство из них временные ... Таким образом использование оффшорных схем является необходимым атрибутом псевдолегальной минимизации налогов практикуемой многими крупными российским интегрированными бизнес-структурами
Анализ дебиторском задолженности коммерческой организацииЭтот резерв представляет собой консервативную оценку ОАО Z той части дебиторской задолженности которая может быть не погашена Расходы на создание ... Выбор консервативной политики предполагающей излишне твердые условия может отпугнуть покупателей в то время как выбор агрессивной политики будет способствовать росту объема продажи товара но одновременно и минимальному обратному притоку капитала из-за того что счета могут быть неоплачены в срок а также с возникновением расходов ... Кредитная политика в отношении дебиторов должна состоять из общих направлений по которым будут приниматься решения по выбору надежных заемщиков объемов и сроков коммерческих кредитов Использование коммерческого кредита продавцом требует у него наличия достаточного резервного капитала на тот случай если ... Кредитная политика является тем инструментом с помощью которого можно эффективно управлять денежными потоками Первым шагом к созданию кредитной политики является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ... Для покрытия дефицита оборотных средств наряду с банковским кредитом широко используется и коммерческий кредит Широкое распространение коммерческого кредита ... Результаты проведенного анализа должны быть положены в основу кредитной политики компании которая станет инструментом управления дебиторской задолженностью Основная задача анализа - определить оптимальный срок кредитования покупателей Это важно для того чтобы впоследствии
К вопросу об эффективности управления оборотным капиталом предприятий агропромышленного комплексаПод финансовым управлением понимается комплексный процесс обязательно включающий принятие управленческих решений в области формирования и использования финансовых ресурсов финансовый контроль и финансовый анализ Именно финансовый анализ является базой для разработки ... Акционерные общества пищевой промышленности за годы стабилизации национальной экономики 2004-2006 гг вкладывали средства в основном в оборотныйкапитал в среднем 70-80% Даже после преодоления последствий кризиса 2008 года в ... На производственные запасы включая малоценные и быстроизнашивающиеся предметы в структуре оборотногокапитала акционерных обществ в среднем приходится более 1 3 оборотногокапитала В этой связи особую важность приобретает вопрос правильности выбора метода оценки товарно-материальных ценностей ... Повышение конкурентоспособности региональной экономики посредством реализации эффективной государственной и региональной социально-экономической политики Региональная экономика теория и практика 2010 №19 154 3
Денежный навесПо оценкам экономистов к концу 1980-х годов денежный навес в СССР достиг колоссальных размеров - около ... Правительство играет важную роль в его регулировании через инструменты денежно-кредитной политики Основными инструментами управления денежным навесом являются Операции на открытом рынке покупка продажа государственных ценных бумаг ... В то же время недостаток денежной массы может вызвать спад производства из-за нехватки оборотных средств Согласно данным Банка России в 1992 году прирост денежной массы М2 составил 788% ... Чрезмерный денежный навес может привести к неэффективному распределению ресурсов и инвестиций поскольку цены перестают отражать реальную стоимость активов Финансовая нестабильность В ... В условиях высокой инфляции и неопределенности финансовые рынки становятся более волатильными что повышает риски для инвесторов и может привести к оттоку капитала Таким образом умеренный денежный навес может быть полезен для экономики но чрезмерный денежный навес ... Необходимо качественное прогнозирование поступлений и расходов эффективноеиспользование единого казначейского счета а также интегрированное управление активами и обязательствами государства Денежный навес и
Пути воспроизводства и повышения эффективности использования основных фондов предприятияТаким образом понятия прямой или косвенный относятся только к расчету движения денежных средств от основной деятельности А расчет денежных потоков в результате инвестиционной и финансовой деятельности при обоих методах ... Чистый денежный поток от операционной деятельности рассчитанный косвенным методом представляет собой сумму чистой прибыли амортизационных отчислений и изменений в оборотномкапитале При косвенном методе выявляются различия между финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия ... МСФО IAS 7 В соответствии с российскими стандартами в пояснениях к отчетности должна раскрываться следующая информация положения учетной политики относящиеся к составлению отчета о движении денежных средств состав денежных средств и их эквивалентов о сумме неиспользованных кредитных средств с указанием имеющихся ограничений по их использованию о сумме денежных потоков требуемых для поддержания существующих объемов производства и суммах требуемых для ... С его помощью можно дать оценку результативности и эффективности деятельности предприятия Таким образом проведенное исследование позволяет определить необходимость развития учетно-аналитического
Совершенствование учетно-аналитического обеспечения управления денежными потокамиТаким образом понятия прямой или косвенный относятся только к расчету движения денежных средств от основной деятельности А расчет денежных потоков в результате инвестиционной и финансовой деятельности при обоих методах ... Чистый денежный поток от операционной деятельности рассчитанный косвенным методом представляет собой сумму чистой прибыли амортизационных отчислений и изменений в оборотномкапитале При косвенном методе выявляются различия между финансовым результатом и чистым денежным потоком предприятия ... МСФО IAS 7 В соответствии с российскими стандартами в пояснениях к отчетности должна раскрываться следующая информация положения учетной политики относящиеся к составлению отчета о движении денежных средств состав денежных средств и их эквивалентов о сумме неиспользованных кредитных средств с указанием имеющихся ограничений по их использованию о сумме денежных потоков требуемых для поддержания существующих объемов производства и суммах требуемых для ... С его помощью можно дать оценку результативности и эффективности деятельности предприятия Таким образом проведенное исследование позволяет определить необходимость развития учетно-аналитического
Политика формирования собственных финансовых ресурсовДва основных внешних источника - это дополнительный паевой капитал и эмиссия акций Дополнительный капитал Дополнительный капитал ... В результате уставный капитал ПАО Бета увеличился на 75 млн руб Оценкаэффективности политики формирования собственных финансовых ресурсов ... Нормативное значение - не менее 0.5 Например если коэффициент автономии предприятия составляет 0.6 это означает что 60% активов финансируется за счет собственных средств что говорит о высокой финансовой устойчивости Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств необходимых для его финансовой устойчивости Нормативное ... Рентабельность собственного капитала показывает эффективностьиспользования собственного капитала Чем выше значение тем лучше Например если рентабельность собственного капитала составляет 15%
Управление эффективностью инновационных проектовРош на наш взгляд справедливо утверждает что в оценкеэффективности инвестиционных проектов гораздо большую роль играет прогнозирование денежного потока чем выбор адекватной средневзвешенной стоимости ... Джулиан Рош на наш взгляд справедливо утверждает что в оценкеэффективности инвестиционных проектов гораздо большую роль играет прогнозирование денежного потока чем выбор адекватной средневзвешенной стоимости капитала корпорации WACC На конкретном примере исследователь показывает что ошибка в прогнозе денежных потоков серьезнее ... NPV чем ошибка в оценке WACC 6 Прогнозирование денежного потока проекта во многом зависит от маркетинговых прогнозов в отношении ... D - амортизационные отчисления ΔNWC - изменение чистого оборотногокапитала дополнительных оборотных средств за вычетом изменения кредиторской задолженности L - ликвидационная стоимость проекта ... T D что сводит на нет необходимость использования данного показателя для формирования и оценки денежного потока Тем не менее он может иметь ... Гурвица 3 4 5 основная идея которого представлена на рис 3 Заметим что на 3 этапе приведенной схемы использование
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской ... К первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли заемного капитала в общей его сумме дефицит собственного оборотногокапитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночной ... К ним относятся чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта типа оборудования вида актива рынка сырья или рынка сбыта потеря ключевых контрагентов недооценка обновления техники и технологии потеря опытных сотрудников аппарата управления вынужденные простои неритмичная работа неэффективные ... П3 -17042 -71037 -48637 -31595 22400 - наличие собственных оборотных средств П4 - А4 -36727 -47165 -8834 27893 38331 Общий коэффициент ликвидности 0.629 0.954
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаЖЦО имеет раз-личные критерии эффективности Следовательно деление на стадии ЖЦО должно осуществляться на основе нескольких численно сопоставимых параметров В ... Отраслевая специфика видится значимой и для двух последних показателей компании из традиционно капиталоемких отраслей промышленность будут в среднем тлеть значительно больший прирост капитальных затрат чем например компании сферы услуг однако это ж значит что компании сферы услуг ... Для этого будет использована вышеописанная модификация с поправкой данных индикаторов по среднеотраслевым значениям Если показатель находится ниже среднеотраслевого ... Чтобы перейти от нахождения относительных стадий к нахождению абсолютных стадий была предпринята попытка оценки трех показателей относительно среднерыночных величин выручки объема инвестиций и отношения нераспределенной прибыли к величине ... Assets - величина основных средств компании за период Industry Fixed Assets - совокупная по отрасли величина основных средств ... Это может быть вызвано тем обстоятельством что компании на стадии роста осуществляют более мелкие инвестиционные проекты которые требуют меньшего объема оборотногокапитала Компании на стадии зрелости наоборот сопровождает изменение капитальных затрат большим объемом оборотных средств
Амортизационные отчисления и амортизационный фондЭта часть стоимости основногокапитала превращенная таким образом в деньги может послужить для того чтобы расширить предприятие или произвести в машинах усовершенствования которые повысят их эффективность 7 Автор работы 8 приходит к выводу что в условиях рыночной экономики и преобладании ... Так возникает вопрос где взять оборотные средства для работы предприятия если их не хватает Авторов некоторых публикаций см например работу ... Амортизационный фонд часть прибыли предприятия которую можно считать возвратом вложенного капитала в основные средства и в то же время фондом накопления Переноса стоимости основных средств ... Л Пачоли только для простейших торговых операций без учета стоимости основных средств Система бухучета и отчет МСФО не дают правильной картины получения общей прибыли предприятием ... Комплексный метод оценки амортизационных отчислений и контроль за их целевым использованием Экономический анализ теория и практика 2008