Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваЭто может свидетельствовать о повышении эффективности деятельности объективная информация свидетельствует о том что действия руководства в том числе заключение сделок были совершены для предотвращения еще большего ущерба интересам кредиторов отвечали разумности являлись попыткой должника исправить ситуацию контрагенты должника в свою очередь продолжали заключать договоры даже при просрочке выплат должником т.е оценивали ситуацию как не выходящую за пределы обычного делового риска причиной просроченной кредиторской задолженности являлся не недостаток денежных средств а правовые споры сложное принятие работ из-за погодных условий и прочих указанных выше обстоятельств ... ГУП МУП предметы лизинга социальные объекты лишение или приобретение особого статуса предприятия градообразующего сельскохозяйственного стратегического субъекта естественных монополий застройщика.. - экономические условия региона инвестиционный климат особенности финансового состояния региона стихийные бедствия техногенные катастрофы - валютный курс и необходимость повышения отпускных цен на продукцию должника в случае наличия импортного сырья комплектующих и прочих элементов бизнеса заемщика - рынок сырья и материалов объемы поставок уровень цен на сырье материалы комплектующие усиление зависимости от дефицитного импортного и или ... Материальная база - изменения во внеоборотных активах в связи с авариями чрезвычайными ситуациями взрывы пожары эпидемии в животноводческих отраслях и ... Наиболее значимым для практики обобщающим предыдущие формулировки является п 9 Постановления № 53 который разъясняет если руководитель должника докажет что само
Управление кредиторской задолженностьюДля расчета среднего уровня кредиторской задолженности можно использовать следующую формулу Средняя кредиторская задолженность Объем закупок 365 Средний срок платежа Подставим значения Средняя кредиторская задолженность ... Оптимизация оборотного капитала эффективное управление задолженностью позволяет освободить средства для других нужд Таблица Пример анализа кредиторской
Анализ структуры капитала и рентабельности ведущих российских нефтегазовых предприятийВнеоборотные активы руб 81 352 16 236 - 89 041 8 547 82 384 15 ... В 2015 г в ОАО НК Роснефть ситуация улучшилась по коэффициенту маневренности собственных и заемных средств -он попал в зону нормативных значений в то время как в 2014 г составлял ... По итогам 2015 г также ожидается рост добычи примерно на уровне 1% сохранятся объемы бурения и несмотря на то что это может дать только временный эффект в 2016 ... При этом коэффициент в формуле расчета показателя единицы условного топлива меняется с 0.15 на 0.2051 Закон направлен на реализацию
Теоретические аспекты кругооборота денежного капиталаЕсли бы данная аксиома была истинной тогда расширение воспроизводства практически было бы невозможно а экономика развивалась бы не по восходящей спирали а по кругу каждый раз повторяя себя в прежнем объеме У второго подразделения формула кругооборота денежного капитала будет иметь классический вид где авансированный оборотный
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияАО ЛГЭК нормальный в качестве источников финансирования выступают собственные оборотныесредства и долгосрочные кредиты займы предприятие рационально использует заемные средства и имеет высокую доходность ... В 2016 г отмечается сокращение значения финансового левериджа и несоответствие показателя рекомендуемому критерию однако собственные средства превышают заемные Коэффициент покрытия инвестиций в течение 2014-2016 гг практически не изменяется 0.76 Коэффициент ... Стоимость предприятия х 641 1695 1823 2594 3494 2611 2695 1953 3486 3793 Объем реализации у 277 3271 3897 4554 5338 5413 5262 3751 3206 3406 Построение корреляционного ... В данном случае искомое уравнение зависимости стоимости предприятия от объема реализации продукции представлено формулой 5 а корреляционное отношение и коэффициент детерминации табл 5 Таблица 5 Корреляционное отношение и
Порядок анализа отложенных налоговых активов отложенных налоговых обязательств и оценка их влияния на финансовое состояние организацииТоно рассчитывается по формуле Тоно ОНОср Д77 Д 2 где ОНОср средняя сумма отложенных налоговых обязательств за период ... Тоно означает сохранение объема финансовых ресурсов соответствующего ОНОср в обороте организации на более продолжительное время Анализ показателей 1 ... Также вследствие появления отложенных налоговых активов возрастает величина внеоборотных активов а затем итог актива и соответственно пассива бухгалтерского баланса Кроме того необходимо отметить ... Также вследствие появления отложенных налоговых активов возрастает величина внеоборотных активов а затем итог актива и соответственно пассива бухгалтерского баланса Кроме того необходимо отметить что отложенные налоговые активы характеризуются нулевой доходностью и поэтому являются чистой иммобилизацией средств организации с позиции бухгалтерского учета Очевидно что указанные факторы связанные с отложенными налоговыми активами
Управление капиталом организации в условиях рынкаПровезенные исследования за период 2003 2005 гг показали что общий прирост источников средств организации соответственно 8.5 24.6 и 38.3% В структуре пассивов собственный капитал занимал на конец ... Следует отметить что доля собственного ка питала снижается пропорционально снижению доли внеоборотных активов однако объем его в де нежном выражении увеличивается В связи с этим относительное финансовое равновесие остается ... Таким образом сравнение структуры и дина мики статей актива и пассива баланса позволяет определить что стоимость имущества за отчетные периоды увеличилась на 72.3% из них в 2.1 раза увеличились оборотные активы Выручка от реали зации выросла в 2.2 раза прибыль в 1.6 раза Для ... Исходя из формулы ЭФЛ задача оптимизации выглядит следующим образом где х 1 валовая прибыль х 2 величина
Анализ рентабельности основной деятельности торговой организацииДля расчета влияния факторов на результативный показатель используем формулы 4-7 и метод цепной подстановки 1 Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж ... Так рентабельность сложилась только под воздействием наращивания объема продаж - в прошлом году размер влияния составил 12.95% а в отчетном году значительно ... Основные и оборотныесредства тыс руб F E 40455 53823 13368 133.0 Оборотные активы тыс руб Е 15836
Финансовое моделированиеВ данном случае благодаря увеличению объема продаж и оптимизации расходов компания может ожидать увеличения денежного потока в следующем году до ... Изменения во внеооборотных активах - Изменения в чистоте оборотного капитала 2 Оценка текущей стоимости NPV NPV Σ ... NPV Этот показатель измеряет разницу между стоимостью инвестиций и их будущими денежными потоками приведенными к текущей стоимости Формула NPV выглядит следующим образом NPV ∑CF t 1 r t − Co где CF ... Денежные средства 300 000 руб Краткосрочные обязательства 150 000 руб Пример расчета Коэффициент текущей ликвидности 1000000
Экономический анализОтчеты о движении денежных средств Данные о рыночных трендах и конкурентах Важно отметить что согласно Федеральному закону О бухгалтерском ... Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства Коэффициент автономии Собственный капитал Активы ROE Чистая прибыль Собственный капитал Результаты ... Эффективная маркетинговая кампания 10% к объему продаж при росте затрат на маркетинг всего на 3% Этап 4 Дегустация интерпретация результатов ... Она использовала следующую формулу для расчета запаса финансовой прочности ЗФП Выручка - Точка безубыточности Выручка 100% Анализ показал
Финансовая безопасность компании аналитический аспектИ рассчитывается она по следующей формуле Э л МД П п 100% - 100% Высокое значение операционного левериджа соответствует высокому ... Коэффициент текущей ликвидности 11 демонстрирует недостаточность денежных средств для срочного погашения краткосрочных обязательств в значительном объеме Если в 2012 г этот коэффициент ... По результатам расчетов коэффициента обеспеченности собственными оборотнымисредствами очевидно что последних не хватает Коэффициент автономии снижается и компания стала более зависима
Оценка вероятности дефолта российского коммерческого банка с учетом теоретического значения спреда CDSФорма 101 Данные оборотной ведомости по счетам бухгалтерского учета Форма 102 Отчет о финансовых результатах Форма 123 Расчет ... МБК то есть больше зависимость от средств получаемых на межбанковском рынке и чем выше зависимость банка от заимствований с рынка тем ... Итоговая формула модели принимает следующий вид PD1 it 5.461 0.00187 CDS5 it 0.0726 c2 it - ... Модели на основе стоимости других долговых обязательств банков учитывают рыночные факторы и исходят из возможности банка исполнить свои долговые обязательства в полном объеме и в срок и таким образом покрывают все банки долговые инструменты которых котируются на
СамоокупаемостьОборачиваемость запасов Формула Оборачиваемость запасов Выручка от продаж Средний объем запасов Пример Выручка от продаж составляет 1000 ... Этот метод включает подготовку и изучение финансовых отчетов таких как баланс отчет о прибылях и убытках отчет о движении денежных средств Анализ финансовой отчетности помогает определить финансовое положение предприятия его ликвидность рентабельность и эффективность использования ... Мониторинг и анализ показателей связанных с использованием ресурсов таких как оборачиваемость запасов сроки погашения дебиторской задолженности и кредиторской задолженности позволяют управлять оборотным капиталом и сокращать задержки в платежах Сравнение с плановыми показателями и анализ отклонений Сравнение
Финансовая структура предприятияЭто позволяет избежать излишних расходов и обеспечить эффективное распределение финансовых средств Приведем пример определения целей и задач бюджетирования для предприятия занимающегося производством и продажей электроники ... Бюджет на управление оборотным капиталом Эта структура бюджета отражает различные функциональные области предприятия и позволяет эффективно управлять его ... KPI Для каждого центра ответственности устанавливаются ключевые показатели производительности которые помогают оценить достижение поставленных целей Это могут быть например уровень прибыли объем продаж себестоимость производства и др Регулярный анализ финансовых результатов Руководители центров ответственности проводят регулярный ... Для этого используется формула отклонения Отклонение Фактические результаты − Плановые результаты Идентификация причин отклонений В случае обнаружения отклонений
Теория ограничений Элияху ГолдраттаТеория ограничений способствует сокращению объема незавершенного производства НЗП и оптимизации запасов Это приводит к ускорению оборачиваемости запасов что можно ... Это приводит к ускорению оборачиваемости запасов что можно выразить формулой Коэффициент оборачиваемости запасов Себестоимость проданных товаров Средняя стоимость запасов Улучшение этого показателя означает что ... Улучшение этого показателя означает что компания эффективнее использует свои ресурсы и быстрее превращает запасы в денежные средства Операционный денежный поток Сокращение НЗП и оптимизация производственного процесса приводят к увеличению операционного денежного ... Изменение в оборотном капитале -50 000 руб 30 000 руб Операционный денежный поток 250 000 руб 450
Текущие затратыЭто означает что предприятие будет иметь меньше денежных средств доступных для покрытия других расходов и налогов Влияние на чистую прибыль Валовая прибыль - ... РУСАЛа внедрена система оборотного водоснабжения что позволило сократить потребление воды и снизить затраты на нее Оптимизация запасов Надежное ... Повышение производительности означает что работники могут выполнять больше работы за то же количество времени или тот же объем работы за меньшее время Это приводит к сокращению удельных трудовых затрат так как для ... Высокая материалоотдача свидетельствует о бережном использовании материалов Формула расчета Материалоотдача Количество произведенной продукции Количество потребленных материалов Высокий показатель материалоотдачи говорит о эффективном
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияОценка эффективности имущественного комплекса методом ранговой корреляции 3 Формулировка выводов полученных на основании методов сравнения логического анализа показателей динамики 4 Оценка возможных рисков ... В проведенном авторами исследовании факторами воздействия на величину отклонений финансовых результатов являются рост объема реализованной продукции сокращение управленческих и коммерческих расходов экономия по производственным затратам и др Важнейшим ... Частными показателями эффективности использования основных средств встречающимися в методиках разных авторов являются фондоотдача и окупаемость Практически все авторы считают что ... Эффективность использования оборотныхсредств определяется уровнем ускорения их оборачиваемости при тех же или больших объемах производственной деятельности
Анализ и управление дебиторской задолженностью в условиях финансового кризисаОдним из видов ликвидных оборотных активов является дебиторская задолженность поэтому многие предприятия в первую очередь начали работу по оптимизации ... Альфа привлекает денежные средства связанные с отсрочкой платежа по счету 1 составят 2 076 руб 0.04 % 350 ... В ее основе лежит сравнение потенциальных выгод от увеличения объема продаж за счет реализации в кредит со стоимостью обслуживания этого кредита Основными элементами кредитной ... Альфа по формуле где v j - коэффициент вариации для j-го клиента В i - товарооборот у-го
Новый подход к оценке качества прибыли предприятияО В Нарежневой 11 показатели разделены на шесть групп стабильность дохода структура издержек обращения структура сбыта структура оборотныхсредств трудовой фактор прочие операции Данный подход учитывает множество внутренних и внешних факторов как ... Основу модели составляют существующие бизнес-процессы которые оптимизируются с использование ключевых показателей эффективности непосредственно связанных с величиной и качеством прибыли Так И Ю Сольской Н В Трубиной и ... Так например положительные курсовые разницы следует отнести к пассивной прибыли в то время как увеличение объема продаж за счет эффективной маркетинговой кампании следует отнести к активной части Для более качественного ... Определяется по формуле 1 2 Эффект от вовлечения ТМЦ в пр-во Эв Тыс.руб Определяется по формуле 2
Российский фондовый рынокЭтот риск можно оценить с помощью формулы изменения курса валюты Для уменьшения рисков инвестирования на российском фондовом рынке инвесторы могут использовать ... Например можно разнообразить портфель включив в него акции разных компаний и разных отраслей Начинать вкладывать средства на фондовом рынке можно с отечественного фондового рынка А когда счет достаточно вырастет можно ... Ликвидность российского фондового рынка зависит от многих факторов таких как активность участников рынка объем и частота сделок доступность информации уровень риска и внешние факторы такие как глобальная экономическая ... Для оценки ликвидности фондового рынка используются различные показатели Оборотность рынка - это отношение общего объема сделок к рыночной капитализации Спред - это разница