Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитованияТ.В Панкова и О.Б Волошина определяют вел и чину лимита на заёмщика как произведение базового лимита выделяемого надёжному клиенту на величину синтетического коэффициента отражающего степень риска заёмщика вероятность невозврата кредита 2 3 с.42-45 Н.С Костюченко предлагает рассчитывать ... Лимит определяется как минимальное значение из трёх показателей предварительный лимит величина чистых активов и обеспечения 4 Н.А Вольхин С.В Дедиков и другие авторы практического пособия Кредитование малого ... Использование показателя поступлений денежных средств завышает значение лимита поскольку не учитывает необходимость осуществления платежей связанных с текущей деятельностью Текущие платежи уменьшают чистый денежный поток далее - ЧДП который может быть использован
Факторный анализ финансовых результатов деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителейПолученные убытки отражаются не только на текущей финансовой ситуации предприятия снижают его финансовые возможности капитал В результате хозяйствующий субъект становится неконкурентоспособным ... Расходами признаются уменьшения экономических выгод в результате выбытия активов и или увеличения обязательств предприятия перед другими субъектами рыночных отношений приводящие к уменьшению капитала ... Таким образом существует реальная потребность в обеспечении единства подхода к учету конечного финансового результата деятельности организации Решению этой проблемы способствует во ... Этот коэффициент показывает какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции Таблица 2 Методика факторного
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковДанный показатель показывает способность организации инкассировать долги партнеров и его рост говорит об увеличении оборотов дебиторской задолженности что положительно характеризует текущее состояние расчетов ООО Кубань и свидетельствует о низкой вероятности предпринимательских рисков Коэффициент оборачиваемости кредиторской ... Анализ деловой активности организации показывает что в ООО Кубань не выполняется золотое правило экономики ни в одном ... Сапрунова Научное обеспечение агропромышленного комплекса 350044 г Краснодар ул Калинина 13 2012. - С 472-474 14 Сапрунова
Расчетная дисциплинаЦентрального банка направленная на обеспечение стабильности и эффективности банковской системы страны.Центральный банк осуществляет контроль за соблюдением расчетной дисциплины несколькими ... Банк России отслеживает показатель Коэффициент просроченной задолженности по платежам для каждого банка Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы просроченных ... Центральный банк устанавливает для кредитных организаций обязательные нормативы такие как норматив мгновенной ликвидности норматив текущей ликвидности норматив достаточности собственных средств Соблюдение этих нормативов является обязательным и Центральный банк осуществляет ... Данный норматив устанавливает минимальное соотношение ликвидных активов к обязательствам кредитной организации со сроком исполнения до 30 календарных дней Он направлен на
Методическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятийМетодическое обеспечение диагностики финансовой несостоятельности предприятий Ю.Г Швецов профессор кафедры финансов и кредита Алтайской академии экономики ... Авторы предлагают использовать в качестве результирующего показателя коэффициент платежеспособности формула 1 используемый для диагностики финансовой несостоятельности субъектов хозяйствования K плат Чистые активы ... Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2 Коэффициент быстрой ликвидности К 2 0.63179 Оборотные активы - запасы Краткосрочные ... Так коэффициенттекущей ликвидности К 1 одновременно коррелирует с коэффициентами быстрой ликвидности K 2 и покрытия заемного
Реструктуризация задолженностиЦель реструктуризации - обеспечение финансовой устойчивости должника Реструктуризация может включать изменение сроков погашения долга процентных ставок суммы задолженности ... Необходимо оценить текущую и будущую способность компании погашать долги и определить факторы которые привели к накоплению задолженности ... Пример Вычисление коэффициента покрытия процентов КПП - это показатель который позволяет оценить насколько прибыль организации достаточна для ... Анализ финансового положения организации также должен включать рассмотрение других показателей таких как общая задолженность показатели ликвидности оборачиваемость активов и другие финансовые метрики Это поможет получить полную картину о финансовом состоянии организации и
Коэффициентный метод в оценке движения денежных средствПрирост внеоборотных активов связанный с затратами тыс руб 20 478 0 -20 478 12 Приток денежных средств ... Расчетные коэффициенты 17 Коэффициенттекущей платежеспособности за год 1.036 1.475 0.439 18 Коэффициентобеспеченности денежными средствами
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюСхемы манипулирования отчетностью чаще затрагивают активы однако в отношении обязательств также возможны манипуляции исключение обязательств из финансовой отчетности умышленные упущения ... Схемы манипулирования отчетностью чаще затрагивают активы однако в отношении обязательств также возможны манипуляции исключение обязательств из финансовой отчетности умышленные упущения при раскрытии информации в примечаниях к финансовой отчетности например отсутствие информации о предоставленных гарантиях занижение величины признанных обязательств с использованием неприемлемых методов оценки неправомерное признание текущих обязательств в качестве долгосрочных в целях увеличения коэффициентатекущей ликвидности другие Рассмотренные схемы манипулирования отчетностью искажают ее элементы и могут привести к ... При осуществлении этих мер необходимо эффективное аналитическое обеспечение процесса контроля включающее алгоритмы исследования схем мошенничества анализ их характерных признаков оценку их влияния
Структура балансаСтруктура баланса - это соотношение различных видов активов и пассивов в бухгалтерском балансе Структура баланса позволяет получить существенный объем информации о фирме ... Важные показатели характеризующие структуру баланса коэффициент финансовой автономии независимости или удельный вес собственного капитала в его общей сумме коэффициент финансовой ... Неудовлетворительная структура баланса - это такое состояние имущества и обязательств должника когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами из-за недостаточной ликвидности имущества должника При этом общая стоимость ... Для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий используется система критериев которая базируется на показателях текущей ликвидности обеспеченности собственными средствами способности восстановить или утратить платежеспособность В зависимости от значений этих
Политика привлечения заемных средствС учетом суммы собственного капитала в предстоящем периоде и рассчитанного коэффициента финансового левериджа вычисляется предельный объем заемных средств обеспечивающий эффективное использование собственного капитала обеспечением достаточной ... При консервативной политике финансирования активов заемные средства на долгосрочной основе привлекаются и для формирования постоянной части оборотного капитала На ... Платежи по обслуживанию кредитов включаются в платежный календарь и контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности На предприятиях привлекающих большой объем заемных средств в широком диапазоне форм общая
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииТакое ограничение на привлечение заемного капитала направлено на поддержание устойчивости банковской системы и обеспечение надежности исполнения своих обязательств банком перед вкладчиками кредитными организациями и другими контрагентами 2 Расчет ... Модель оценки капитальных активов несмотря на давнюю историю все еще остается актуальной для российских компаний акции которых котируются ... Р - коэффициент отражающий чувствительность изменения стоимости акций от доходности рынка R m - среднерыночная доходность Для ... Для проверки этого суждения необходимо рассмотреть различные варианты коэффициента финансового левериджа выбрать наименьшую стоимость капитала и сравнить ее с текущей табл 4 Таблица 4 Расчет WACC при различных вариантах соотношения собственных и заемных средств
Финансовое состояние как фактор кредитоспособности предприятияВ данной статье рассмотрены проблемы оценки финансового состояния хозяйствующего субъекта как фактора кредитоспособности использования финансовых ресурсов и капитала выполнения обязательств перед банками государством и другими хозяйствующими субъектами А также различия в структуре капитала и имущества влияющие на показатели финансовой независимости и обеспеченности собственными ресурсами предприятий и хозяйствующего субъекта В современных условиях кредиторам необходимо иметь точное представление ... В мировой практике при оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов применяются в основном следующие пять групп коэффициентов ликвидности оборачиваемости финансового рычага прибыльности обслуживания долга ... С этой целью анализируются динамика оценочных показателей структура статей баланса качество активов основные направления финансово-хозяйственной политики заемщика При расчете показателей коэффициентов применяется принцип осторожности то есть ... Оценка финансового состояния предприятия является самым важным делом и позволяет кредитному аналитику оценить текущее финансовое положение предприятия-заемщика и соответствие размеров его бизнеса запрашиваемому кредиту Следует отметить что здесь
Умеренная инвестиционная политикаВ рамках осмотрительной инвестиционной стратегии компания создаёт умеренный инвестиционный портфель состоящий из разнообразных активов с умеренным уровнем риска и достойной доходности Такая тактика способствует предотвращению излишних рисков и обеспечению устойчивого роста капитала При формировании умеренного портфеля компания распределяет свои финансовые ресурсы на различные ... Депозиты могут быть разных видов вклады на срок депозитные сертификаты и текущие счета Все эти финансовые инструменты помогают компаниям минимизировать риск и избегать чрезмерных рисков связанных ... Газпром Газпром активно использует умеренную инвестиционную политику в своей деятельности что позволяет ему минимизировать финансовые риски и ... Чем выше коэффициент тем более эффективны инвестиции Например если компания инвестировала 1 млн рублей и получила чистую
Макроэкономический анализ системы регулирования финансового рынка в РоссииПричинами низкого значения денежного мультипликатора в определенной мере явились избыточные до 20% добровольные ликвидные активы в совокупных банковских активах а также политика Банка России поддержки неликвидных банков на основе рефинансирования При пороговом значении ... При пороговом значении коэффициента монетизации 60% с точки зрения экономической безопасности по расчетам академика Сенчагова В.К фактическое значение ... Для обеспечения его роста необходимы определенные макроэкономические предпосылки не стимулирующие инфляционный рост среди которых можно отметить ... Повышение инвестиционной активности банковской системы возможно за счет отмены требований обязательного резервирования по срочным депозитам в банках на срок более 1 года увеличения и дифференциации страхового возмещения по вкладам в зависимости от срока хранения допустим по вкладам 2 3 и 5 лет введения 3-х уровневой системы рефинансирования 1-й - для регулирования текущей банковской ликвидности до 1 г 2-й - для пополнения ресурсной базы банков от 1
Современные тенденции управления кредитными рисками малой и средней фирмыРоссии с точки зрения эффективности ее функционирования в интересах экономической системы страны обращают на себя внимание следующие факты активы банковского сектора не превышают 75% к внутреннему валовому продукту что в 2 и более ... В текущих условиях сжатия маржи на фоне качественного преобразования рынка корпоративного кредитования сокращение надежных заемщиков с ... ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ Кадровые и информационные Низкий уровень информационной насыщенности их бизнеса Информационные системы на малых и ... Организация финансов на малых и средних предприятиях ориентирована в первую очередь на выплаты в пользу собственника коэффициент капитализации чистой прибыли крайне низкий С другой стороны финансы субъектов малого и среднего предпринимательства
Краткосрочные активы и обязательстваЭффективное управление краткосрочными активами является важным фактором обеспечениятекущей платежеспособности организации Это включает в себя Поддержание оптимального уровня денежных средств и их ... Данная классификация лежит в основе расчета ключевых коэффициентов ликвидности финансовой устойчивости и платежеспособности Коэффициенттекущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства Коэффициент автономии
Матрица в управлении оборотным капиталомУчитывая вышеизложенное сумму наименее ликвидной части текущихактивов и средств необходимых для покрытия текущих платежей поставщикам можно определить как величину собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств инвестируемых в текущиеактивы предприятия в целях обеспечения приемлемого уровня ликвидности и как говорилось ранее это величина текущихактивов которая должна быть ... Отношение общей величины текущихактивов к расчетной допустимой величине краткосрочных обязательств формирует коэффициенттекущей ликвидности допустимый для данного предприятия
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиРФ В финансовом секторе санкции затрагивают 60% активов банковской системы РФ и весьма серьезно ограничивают развитие страны Увеличение стоимости фондирования для российских ... ИР во многом зависят от наличия ограничений ликвидности но не значительно больше чем решения об инвестициях в текущую деятельность Mulkay В Hall В.Н Mairesse J 2001 Инвестиции в исследования и разработки не ... Petersen В.С 1988 коэффициенты левереджа и коэффициенты ликвидности Greenaway D Guariglia A Kneller R 2007 были подвергнуты критике ... A 2012 или компаний которые не имели доступа на рынки капитала из-за плохой репутации кредитной истории или достаточного капитала для обеспечения залога или большого опыта работы на рынке находились в начале жизненного цикла Aghion Р
Финансовые источники повышения инвестиций в основной капиталМ2 выросла на 3.2 трлн руб а инвестиции в основной капитал лишь на 743 млрд руб все в текущих ценах Сравнение данных величин конечно условно т.к они имеют разную природу но тем не ... М2 коэффициент корреляции 0.75 рис 1 Особенно показательна ситуация 2014-2015 гг - почти девятикратное снижение показателя ... Государственное управление и обеспечение военной безопасности социальное обеспечение 278 855 4 160 11 123 Образование 210 627 3 ... Качество российских внешних активов вообще вызывает серьезные вопросы 6 в частности одна из статей - долговые ценные бумаги