Каталог: коэффициент ликвидности денежного потока

321. Рассрочка платежа Метод дисконтированных денежных потоков рассрочка влияет на прогноз будущих денежных потоков Сравнительный подход необходимо учитывать различия в политике предоставления рассрочки при сравнении с компаниями-аналогами ... Рассрочка и финансовые коэффициенты Предоставление рассрочки влияет на ключевые финансовые коэффициенты Коэффициент текущей ликвидности может снижаться из-за увеличения
322. Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротства Например дисконтирование будущих денежных потоков первый тест действующими методическими документами не предусмотрено так же как и составление ликвидационного баланса ... MVA и пр 42 43 обобщенная интегральная оценка результатов деятельности компании на основе результирующих валовых стоимостных и относительных коэффициентов в динамике не менее чем за три года до подачи заявления о банкротстве Оценка ... ГОСТам выполнение обязательств подрядчиками субподрядчиками поставщиками возможность и целесообразность завершения инвестиционных проектов производственные мощности динамика износ срок полезного действия запасы сырья и материалов готовой продукции незавершенного производства среднесписочная численность и структура персонала соотношение дебиторской и кредиторской задолженности доходность бизнеса рентабельность продаж рентабельность активов ликвидность коэффициенты текущей критической ликвидности показатели обеспеченности обязательств активами собственными оборотными средствами Наряду с названными ... Это может свидетельствовать о повышении эффективности деятельности объективная информация свидетельствует о том что действия руководства в том числе заключение сделок были совершены для предотвращения еще большего ущерба интересам кредиторов отвечали разумности являлись попыткой должника исправить ситуацию контрагенты должника в свою очередь продолжали заключать договоры даже при просрочке выплат должником т.е оценивали ситуацию как не выходящую за пределы обычного делового риска причиной просроченной кредиторской задолженности являлся не недостаток денежных средств а правовые споры сложное принятие работ из-за погодных условий и прочих указанных выше
323. Кредитная политика предприятия переход к системному управлению Данный риск характеризуется зависимостью дебитора от рыночной конъюнктуры и влияет на интенсивность его денежных потоков табл 4 Таблица 4 Показатели оценки делового риска дебитора я в Показателя делового риска ... Рейтинговый балл 1 2 3 4 5 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 0.5-0.7 0.4-0.5 0.3-0.4 0.2-0.3 Менее 0.2 более 0.7 2 Коэффициент срочной ликвидности Коэффициент достаточности денежных средств для проведения платежей 15 20 дней 10-15 дней 7-10 дней 5 7 дней
324. Акцептант Чем выше этот коэффициент тем лучше кредитный профиль компании Акцептованные векселя в данном случае рассматриваются как дополнительный источник ... Акцептованные векселя в данном случае рассматриваются как дополнительный источник ликвидности Акцептант в контексте управления рисками Для финансовых менеджеров работа с акцептантами это часть общей ... Это особенно актуально при прогнозировании денежных потоков и оценке ликвидности компании Рассмотрим пример включения акцептованных векселей в модель движения денежных
325. Дебиторская задолженность Управления ликвидностью своевременное выявление проблемных долгов позволяет избежать кассовых разрывов Оптимизации оборотных средств эффективный контроль помогает ... Программа ФинЭкАнализ предлагает мощные инструменты для мониторинга дебиторской задолженности и прогнозирования денежных потоков 4 Обучение сотрудников Обучение сотрудников важный аспект успешного контроля за дебиторской задолженностью Необходимо ... Далее краткосрочная дебиторская задолженность долгосрочная дебиторская задолженность безнадежная дебиторская задолженность политика управления дебиторской задолженностью коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности
326. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования Все это в совокупности сделает оценку коэффициента бета весьма надежной Что касается премии за инвестирование в акции то она рассчитывается на ... Что касается премии за инвестирование в акции то она рассчитывается на основании ожидаемой доходности рыночного портфеля и безрисковой ставки Данная премия может рассчитываться 1 ретроспективно - на базе исторических данных как разница между среднегодовой доходностью долевых инструментов и безрисковых ценных бумаг 2 перспективно - на основании текущих котировок акций и ожидаемых денежных потоков на эти акции 5 Ретроспективный подход Среднеарифметическая доходность выражает простое среднее значение временного ... Достаточно часто встречаются развивающиеся рынки с низким стандартным отклонением доходности индекса однако это явление вызвано не низкой рискованностью а отсутствием ликвидности на таких рынках Третий подход - это синтез двух предыдущих он учитывает как спред
327. Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применение Поскольку исчисления по денежным потокам позволяют получить более точные результаты рекомендуется использовать вариант расчета коэффициента самофинансирования по модификациям 1 ... Когда значение данного коэффициента больше единицы финансирование чистого оборотного капитала проводится не только за счет собственных средств но ... В общем случае показатель доходности самофинансирования отражает величину совокупного чистого дохода с денежной единицы вложения собственных финансовых средств Чем выше его значение тем эффективнее использование собственных средств ... DIR лучшей мерой ликвидности по сравнению с показателями промежуточной и текущей ликвидности поскольку в оценке этого параметра активы
328. Регуляторная среда Анализ денежных потоков помогает определить способность компании выполнять свои обязательства Оценка финансовой устойчивости Анализ структуры капитала ... Финансовый анализ включает в себя использование различных методов от анализа коэффициентов до сравнительного анализа с конкурентами Например если компания X имеет коэффициент текущей ликвидности ниже
329. Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощений В целом у обеих компаний только пятая часть собственных средств вложена в ликвидные активы но это проще чем в среднем по отрасли У компании-цели финансовая устойчивость выше ... У компании-цели финансовая устойчивость выше чем у компании-покупателя об этом свидетельствует высокий коэффициент автономии который показывает долю собственного капитала в совокупных активах Также низкий уровень финансового левериджа ... В данном случае авторы предлагают осуществлять оценку стоимости используя метод чистых денежных потоков доходный подход В основе этого метода будет рассчитан консенсус внутренней стоимости Данные для
330. Повышение эффективности управления производственными затратами на основе совершенствования процесса Эта потребность устанавливается исходя из планируемого объема производства продукции и имеющихся остатков производственных запасов находящихся на складах и в пути Во-вторых авансируя денежные средства в больший объем производственных запасов предприятие на определенный период времени снижает ликвидность своих ... Анализируя схему материальных потоков на складах предприятия следует указать на то что соблюдение условия согласования интенсивности поступления и ... Для построения критерия оценки степени влияния основных факторов на уровень производственных затрат и выбора одного из указанных подходов к эффективному управлению производственными затратами на основе совершенствования процесса обеспечения предприятия материальными ресурсами предлагается использовать коэффициент эластичности Коэффициент эластичности производственных затрат от основных фпкторов их формирования может быть может быть
331. Политика управления дебиторской задолженностью Коэффициент кредитования Коэффициент ликвидности Определение состава и оценка предстоящих дебиторов Оценка дебиторов осуществляется по нескольким критериям репутация ... ТехноПром устанавливает кредитный лимит в размере 1 млн рублей для каждого дебитора что позволяет минимизировать риски и обеспечить стабильность финансовых потоков Оценка размера финансовых потерь и возможностей их компенсации Финансовые потери от отвлечения оборотных активов ... ДЗ позволяет переводить её в другие формы оборотных активов такие как денежные активы или краткосрочные ценные бумаги Пример рефинансирования компания ТехноПром использует факторинг для рефинансирования ДЗ
332. Подходы к оценке инвестиционной привлекательности организации сравнительный анализ При анализе денежных потоков рекомендуется также рассчитать и оценить показатели эффективности использования денежных средств коэффициент эффективности денежных потоков коэффициент ликвидности денежного потока коэффициент рентабельности положительного денежного потока коэффициент достаточности денежных потоков
333. Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетности Величина обязательств и сроки их погашения как правило являются заранее известными что облегчает финансовое планирование денежных потоков Однако наличие расходов связанных с платой за пользование заемными средствами требует от предприятия увеличения ... Оборотные активы 951233 1422675 2022993 600318 1071760 142.2 212.7 3 Коэффициент покрытия ликвидности 1.6 1.26 1.20 -0.06 -0.40 х Х 4 Задолженность поставщикам и подрядчикам ... Наиболее срочные обязательства 40221 33792 74157 40365 33936 219.5 184.4 6 Денежные средства и денежные эквиваленты 26438 20213 63199 42986 36761 312.7 239.0 7 Коэффициент покрытия
334. Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3 Финансовое состояние как экономическая категория выступает комплексным понятием чье экономическое содержание вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов организаций и отражается в бухгалтерском балансе Оценка финансового состояния может быть выполнена ... Причем набор показателей зависит от целей оценки состояния и использования финансовых ресурсов от финансового состояния хозяйствующего субъекта К ним можно отнести коэффициент независимости автономии коэффициент соотношения заемных и собственных средств коэффициент покрытия инвестиций коэффициент обеспеченности запасов ... Финансовое состояние организаций требуется оценивать как в долгосрочной перспективе чему служат показатели финансовой устойчивости так и в краткосрочной перспективе через показатели ликвидности и платежеспособности Ликвидность связывается с наличием у организации оборотных средств в размере теоретически достаточном ... Платежеспособность же связывается с наличием у организации денежных средств и их эквивалентов достаточных для расчетов по кредиторской задолженности требующей немедленного погашения или
335. Незаконное получение кредита Для иллюстрации рассмотрим упрощенный пример Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства Если компания искусственно завышает показатели оборотных активов это приводит к ... Если компания искусственно завышает показатели оборотных активов это приводит к неоправданно высокому значению коэффициента что может ввести в заблуждение не только кредиторов но и инвесторов Практические аспекты финансового ... Анализ денежных потоков Кейс-стади выявление признаков манипуляции отчетностью Рассмотрим гипотетический случай компании БетаСтрой занимающейся строительством При
336. Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 года Реструктуризация предполагала изменение ставок по долгу и пролонгацию его на 4 года до 6 декабря 2013 года На основе данных о процентных ставках и денежных потоках по кредитам была оценена чистая приведенная стоимость реструктуризации кредитного портфеля Русала на конец ... Очевидно что кредиторы исходили не из формальных значений текущих финансовых коэффициентов а из возможности обслуживать долги в будущем и оказались правы в своем анализе Заключение ... Мечелу сохранить ликвидность компании на планируемом уровне Однако делать вывод об успешности или выгодах принятых соглашений по
337. Управление капиталом предприятия Анализ финансовых коэффициентов - расчет показателей ликвидности финансовой устойчивости рентабельности капитала и др Например коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса Нормативное
338. Остатки готовой продукции ROA Коэффициент текущей ликвидности Оптимизация запасов улучшает структуру оборотных активов и повышает ликвидность Чистый оборотный капитал
339. Консервативная структура капитала Риски связаны с неопределенностью будущих денежных потоков предприятия Оптимальная структура капитала должна минимизировать риски связанные с финансированием предприятия чтобы обеспечить его ... Консервативная структура капитала может ограничивать возможности компаний по проведению инвестиций в новые проекты или технологии так как они зависят от собственных денежных средств и долгосрочного внешнего финансирования Консервативная структура капитала имеет свои преимущества и недостатки Она ... МФП Этот метод включает в себя анализ финансовых показателей таких как коэффициенты ликвидности рентабельности и оборачиваемости Метод оценки финансового состояния МОФС Этот метод включает в себя
340. Дью дилидженс Например устойчивый отрицательный денежный поток от операционной деятельности может свидетельствовать о проблемах с ликвидностью и необходимости привлечения дополнительного ... В процессе дью дилидженса финансовая отчетность подвергается тщательному анализу с применением различных методов и коэффициентов таких как коэффициенты ликвидности финансовой устойчивости рентабельности и деловой активности Это позволяет выявить потенциальные