Каталог: оценка эффективности использования заемного капитала
Политика формирования собственных финансовых ресурсовЭто позволяет компании получить дополнительные финансовые ресурсы без привлечения заемных средств.Например ООО Альфа было создано с уставным капиталом 1 млн рублей внесенным тремя учредителями ... Бета увеличился на 75 млн рублей.Таким образом внешние источники такие как дополнительный паевой капитал и эмиссия акций позволяют компаниям привлекать новые финансовые ресурсы для развития бизнеса не увеличивая ... ПАО Бета увеличился на 75 млн рублей.Таким образом внешние источники такие как дополнительный паевой капитал и эмиссия акций позволяют компаниям привлекать новые финансовые ресурсы для развития бизнеса не увеличивая долговую нагрузку Оценкаэффективности политики формирования собственных финансовых ресурсов предприятия Для оценкиэффективности политики формирования собственных финансовых ... Рентабельность собственного капитала показывает эффективностьиспользования собственного капитала Чем выше значение тем лучше Например если рентабельность собственного капитала составляет 15%
Особенности применения методов сравнительного экономического анализа при оценке финансового состояния организацииДля оценки финансовой устойчивости фирмы необходимо определить имеет ли она необходимые средства для погашения обязательств как быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги насколько эффективно используются имущество активы собственный и заемныйкапитал и т.п Следовательно основной целью анализа финансового состояния предприятия являются изучение и оценка ... Большой диапазон использования Все методы просты в использовании и эффективно применяются в сочетании с другими При использовании
Малый бизнес и прогнозирование финансовых результатовПри составлении такой отчетности эффективным является метод бюджетирования который является основным инструментом прогнозирования предприятий малого и среднего бизнеса По ... На первом этапе предприятие определяет перечень услуг работ которые оно планирует оказывать покупателям центры затрат необходимые активы для осуществления деятельности источники их формирования период прогнозирования валюту в которой составляются бюджеты годовой бюджет капитальных вложений и бюджет текущих расходов с разбивкой по кварталам и статьям затрат Следующим этапом ... Количество услуг на конец 4-го квартала ориентировочная оценка исходя из плана текущего года 855 ед услуг 0.6477 х 0.1 132 ед услуг ... Бюджеты переменных и постоянных расходов составляются по факту движения денежных потоков с разбивкой по кварталам с использованием данных бюджета текущих расходов и с учетом выплаты заработной платы и налогов в месяце ... Привлечение заемных средств - кредитование - погашение долга - проценты 16 14763000 - 546029 - -
Оценка интеллектуального капитала организации как элемента внутренней стоимости предприятияПроблемы формирования и использования интеллектуальных ресурсов тесно связаны с эффективностью реализации инновационных проектов и программ необходимостью определения рыночной ... К оценке стоимости человеческого капитала в теории и практике известны три основных подхода Согласно первому подходу ... ЗК - заемныйкапитал руб РСП - рыночная стоимость предприятия определяется путем согласования результатов оценки тремя подходами
Государственное регулирование финансовых отношений в проектном финансированииПроектное финансирование - это кредитование проектов когда заемныйкапитал возвращается за счет денежного потока от проекта 2 с 251 Д.С Морозов Проектное ... Это обусловлено как объективными причинами к которым относятся низкое предложение финансовых ресурсов санкционная политика западных государств отток капитала за рубеж так и субъективные причины к которым относятся высокий уровень рисков участия в ... Федерации 1 Банковские учреждения различного вида применяют собственные разработанные методики которые дают возможность оценить уровень эффективности реализуемых проектов В случае если проект будет не реализован и предоставленные кредитные ресурсы не ... России необходимо не только ввести новые понятия и предусмотреть нормы и правила которые будут их регулировать такие как инвестиционный банк но и сформировать новые нормы и правила регулирующие обязательства и залоги по проектному финансированию а также сформировать единую методику оценки как залогов так и вновь построенных строительных объектов Рис 3 Схема применения государственно-частного партнёрства ... Опасности возникновения убытка проектной деятельности в результате наступления негативных событий остановка в производстве задержка ввода объекта в эксплуатацию дефект груза 1.Использование проверенных технологий ноу-хау 2.Наказания в виде штрафов поставщикам 3.Страхование и осуществление промышленной экспертизы 3
Инструментарий финансового анализа в системе экономической безопасности предприятияОдной из важнейших функций данной системы является функция анализа которая реализуется через использование методов и инструментов финансового анализа Анализ существующих подходов и методов финансового анализа доказывает утверждение ... Основной акцент в финансовом анализе хозяйственной деятельности предприятия должен быть перенесен с контроля на обоснование управленческих решений по определению возможных направлений вложения капитала и оценке их целесообразности с точки зрения устойчивого развития и заданного уровня безопасности Основным содержанием процесса ... Основной акцент в финансовом анализе хозяйственной деятельности предприятия должен быть перенесен с контроля на обоснование управленческих решений по определению возможных направлений вложения капитала и оценке их целесообразности с точки зрения устойчивого развития и заданного уровня безопасности Основным содержанием процесса финансового анализа является не только расчет показателей характеризующих уровень экономической безопасности но и подготовка принятие и реализация управленческих решений по предупреждению угроз потери экономической безопасности и эффективному и гармоничному развитию предприятия В соответствии сданным утверждением для обеспечения экономической безопасности финансовый анализ ... Равное величине уставного капитала Чистые активы должны быть не просто положительные но и превышать уставный капитал организации Снижение ... Данный коэффициент показывает сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственных средств вложенных в активы предприятия При больших
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияС учетом определенной зависимости коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и уровня текущей ликвидности становится ясным важность его анализа как показателя эффективностииспользования оборотных средств Уровень обеспеченности виртуального предприятия собственными оборотными средствами зависит в первую очередь ... Уровень обеспеченности виртуального предприятия собственными оборотными средствами зависит в первую очередь от рентабельности услуг и прибыльности совокупности аппаратно-программных средств вычислительных и телекоммуникационных сетей информационных и других производственных ресурсов во вторую очередь - от структуры и маневренности собственного капитала а также структуры долгосрочных и краткосрочных заемных средств в третью - от степени платежеспособности
Международные стандарты финансовой отчетностиМСФО расширяет возможности российской системы учета и способствует повышению статуса бухгалтерской профессии становится фактором повышения эффективности работы как отдельных субъектов хозяйствования так и рыночной экономики в целом а также стимулирования ... Достоверная оценка финансовой устойчивости сельскохозяйственных организаций на основе бухгалтерской отчетности составленной по требованиям МСФО является актуальной ... МСФО 1 IAS1 Представление финансовой отчетности полный комплект финансовой отчетности может включать следующую информацию отчет о финансовом положении отчет о совокупном доходе отчет об изменениях в капитале отчет о движении денежных средств примечания состоящие из краткого обзора основных принципов учетной политики ... Согласно п 10 IAS1 предприятие может использовать наименования отчетов отличающиеся от тех что использованы в данном стандарте Кроме того в стандарте отсутствует само понятие формы финансовой отчетности МСФО ... Четвертая методика основана на определении класса кредитоспособности заемщика с помощью трех коэффициентов ликвидности соотношения собственных и заемных средств и рентабельности основной деятельности Пятая методика использует интегральную оценку финансовой устойчивости на основе
Перевод долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную в бухгалтерском учете и отчетностиРациональная организация бухгалтерского учета расчетов по кредитам и займам обеспечивает возможность систематического контроля за целевым использованием и своевременным погашением заемных средств а также формирование достоверной отчетной информации необходимой внутренним пользователям ... Рациональная организация бухгалтерского учета расчетов по кредитам и займам обеспечивает возможность систематического контроля за целевым использованием и своевременным погашением заемных средств а также формирование достоверной отчетной информации необходимой внутренним пользователям отчетности для принятия управленческих решений по привлечению новых кредитов займов оценкеэффективности кредитования а внешним для оценки платежеспособности предприятия и возможности его кредитования Однако изучение ... Однако изучение организации учетной практики расчетов по кредитам и займам в ряде сельскохозяйственных предприятий свидетельствует о недостаточной эффективности системы бухгалтерского учета заемных средств Анализ содержания приказов об учетной политике выявил отсутствие положений регламентирующих учет долговых обязательств ... Собственный оборотный капитал тыс руб 178 778 1667 78 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0.71 0.66 0.1
Развитие риск-ориентированной оценки достаточности капитала компанийСпорным в данном подходе является использование величины оборотных активов поэтому авторами выделено несколько подходов к оценке величины оборотных активов используемых ... Васильева Л.С 2006 консервативный подход при котором показатель обеспеченности достаточности капитала рассчитывается как отношение суммы собственного и заемногокапитала к величине внеоборотных активов умеренный подход или компромиссный предполагает что показатель обеспеченности достаточности капитала рассчитывается как отношение суммы собственного и заемногокапитала к сумме внеоборотных активов и постоянной части оборотных активов агрессивный подход предполагает что ... Унифицированный подход и риск-стратегия достаточности капитала позволят при анализе эффективности деятельности компании со стороны внешних пользователей иметь достоверное представление о качестве капитала и способностях
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияПрактика использования финансового анализа предполагает учитывать специфику и особенности деятельности анализируемого предприятия Выбранное для анализа предприятие ... АО ЛГЭК В исследовании используется поэтапный финансовый анализ деятельности предприятия который включает горизонтальный и вертикальный анализ баланса оценку динамики показателей финансовых результатов ликвидности платежеспособности финансовой устойчивости рентабельности исследование формирования запасов и затрат ... ЛГЭК нормальный в качестве источников финансирования выступают собственные оборотные средства и долгосрочные кредиты займы предприятие рационально использует заемные средства и имеет высокую доходность текущей деятельности 4 Этап 5 - анализ показателей финансовой ... Коэффициент автономии показывает что доля собственного капитала АО ЛГЭК в общей структуре капитала соответствует на протяжении всего анализируемого периода нормальному значению ... Анализу показателей рентабельности отражает снижение активности и недостаточно эффективный уровень управления финансами Причинами сложившейся ситуации могут являться как внешние так и внутренние факторы
Источники финансирования строительства коммерческой недвижимостиПривлекая внешние источники компания-девелопер сталкивается со следующими проблемами необходимостью предоставления гарантий финансовой устойчивости компании и обоснования экономической эффективности реализации проекта высокой стоимостью привлеченных и заемных средств что в значительной мере сокращает прибыль ... Привлекая внешние источники компания-девелопер сталкивается со следующими проблемами необходимостью предоставления гарантий финансовой устойчивости компании и обоснования экономической эффективности реализации проекта высокой стоимостью привлеченных и заемных средств что в значительной мере сокращает прибыль компании от реализации проекта повышением риска неплатежеспособности и банкротства компании риском утраты собственности и управления компанией проведением объемных аналитических исследований связанных с оценкой потенциальных плюсов и минусов использования определенных источников средств а также разработкой оптимальной структуры источников ... Это основной критерий для принятия решения о структуре капитала проекта В общем случае привлечение внешнего финансирования становится целесообразным так как плата за собственный
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииУправление структурой капитала будет эффективнее если определяя приемлемое соотношение собственных и заемных средств менеджмент будет руководствоваться тем как оно ... T d 1 - d где ROE U - доходность акционерного капитала без использованиязаемных средств отношение чистой прибыли к собственному капиталу и резервам Значение берете из финансовой ... Для расчета вероятности можно воспользоваться следующей формулой p a d b где а - параметр задающий границы влияния заемногокапитала на вероятность возникновения финансовых затруднений Его значение определяется экспертной оценкой в интервале от
Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтированияВведение Главная цель статьи - анализ эффективности применения модели CAMP как инструмента определения ставки дисконтирования для оценки ценных бумаг российских компаний ... Наиболее простая и популярная модель - это модель оценкикапитальных активов Capital Asset Pricing Model САРМ Центральное место в модели САРМ занимает понятие рыночного ... Системный риск рыночный риск - вид риска которому подвержены все ценные бумаги составляющие рыночный портфель например повышение процентных ставок по заемным ресурсам Такой вид риска не может быть снижен путем диверсификации поскольку системному риску в ... Расчет средней годовой доходности рыночного портфеля с использованием различных методов определения средних Показатель 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Доходность
Экономические циклы и риски управления суверенным долгомИндекс S P 500 Фондовый индекс с базовым значением 10 который включает в себя 500 крупнейших по капитализации компаний США Примечание Курсивом выделены композитные индексы Источник составлено автором на основе данных семафора ... Л Килиана 2006 с использованием пакета STATA График свидетельствует что в целом переломы цикла совпадают но с временным лагом ... Для данной цели наиболее эффективным критерием выбора индикаторов является их показательность при мониторинге рисков для проведения суверенной заемной политики
Управление финансами на основе оценки создаваемой предприятием экономической добавленной стоимостиЭкономическая добавленная стоимость складывается из двух основных компонентов размера скорректированной бухгалтерской чистой прибыли после уплаты налогов и стоимости совокупного капитала компании собственного и заемного На рисунке 1 наглядно показан механизм расчета EVA и приведены основные составляющие компоненты стоимости ... Остаточный доход определяется как разница между заработанной и требуемой прибылью затраты на капитал умноженные на стоимость инвестиций Важным отличием от остаточного дохода является то что при расчете ... Можно также обозначить роль которую играет показатель экономической добавленной стоимости в оценкеэффективности деятельности предприятия EVA выступает как инструмент позволяющий измерить действительную прибыльность предприятия а также ... EVA может привести к принятию решений направленных на краткосрочные выгоды от снижения расходов и использования активов у которых закончился срок амортизации 2 Система показателей состоит только из финансовых показателей
Анализ финансового состояния субъектов малого бизнесаПри наличии значительной доли таких заемщиков банкам вероятно проще и экономически эффективнее создавать повышенные резервы чем оценивать финансовое состояние и перспективы микробизнеса В любом случае этот ... Для адекватной оценки единственным выходом может быть формирование сводной отчетности по связанным субъектам Когда заемщик является частью ... Сформировать сводную консолидированную отчетность в первом приближении можно следующим образом дебиторская и соответствующая ей кредиторская задолженность родственных субъектов из балансов вычитаются все прочие активы и пассивы всех субъектов входящих в бизнес-группу в совокупном балансе складываются бессрочные займы собственников отражаются в разделе собственный капитал внутренние денежные потоки вычитаются из выручки и затрат такие денежные потоки можно выявить на ... RК Снижение размерности т е сведение множества показателей к одному числу проводится с использованием весов а 1 а 2 .. а n которые отражают значимость показателей где В ... Кроме того показатели должны отражать различную информацию о заемщике например коэффициент автономии и коэффициент соотношения собственных и заемных средств рассчитываются на основе одних и тех же данных - величины собственного капитала и
Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компанииРезультаты структурно-динамического анализа движения денежных средств позволяют определить место страховой компании по критериям эффективности генерирования денежных потоков результативности использования денежных средств в рамках различных видов деятельности темпам наращивания ... Переоценка имущества 2 811 195 3 051 021 3 163 663 239 826 112 642 ... Добавочный капитал без переоценки 1 294 442 96 -852 -346 Резервный капитал 1 000 000 1 ... Страховые резервы по страхованию иному чем страхование жизни 59 231 901 60 815 783 69 176 816 1 583 882 8 361 033 Заемные средства - - - - - Отложенные налоговые обязательства 311 121 376 866 405
Совершенствование процедуры анализа финансовых рисков и их оценкиT 4 Отношение собственного капитала к заемному 0.31 0.42 0.13 T 5 Отношение выручки от продаж к величине всех активов 0.81 ... К 5 Рентабельность собственного капитала 0.01 1 0.01 Итого R -1.65 По этой модели если R 1 то вероятность ... ОАО ТАИФ-НК усугубляется тем что в должностных инструкциях работников предприятия не зафиксировано конкретного ответственного за оценку и анализ рисков предприятия На сегодня ОАО ТАИФ-НК достигает стратегических целей своего развития однако ... В целом можно заключить что важнейшее значение сегодня имеет для предприятия риск недостижения запланированных целей или показателей эффективности Финансовые риски на отечественных предприятиях растут из-за бесконтрольного роста кредитов отсутствия ответственных сотрудников за ... Финансовые риски на отечественных предприятиях растут из-за бесконтрольного роста кредитов отсутствия ответственных сотрудников за оценку анализ и управление рисками а также неиспользование информационных технологий для совершенствования управления финансовыми рисками Поэтому по итогам можно предложить пути совершенствования