Коэффициент маневренности собственного оборотного капиталаКоэффициент маневренности собственного оборотного капитала показывает способность предприятия поддерживать уровеньсобственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников
Оценка эффективности использования собственного и заемного капитала предприятияЭффект финансового левериджа рычага возникающий за счет разницы между рентабельностью активов и стоимостью заемных средств показывает уровень дополнительно генерируемой прибыли на собственныйкапитал при различной доле использования заемных средств ЭФР 1 ... Используя предложенную формулу мы увидим что ЭФР 1 - 0.2 0.4 - 22 63870 38849 -28.4 -
Ликвидная подушкаКроме того ликвидная подушка может быть рассчитана с помощью специальных формул которые учитывают различные факторы такие как объём продаж уровень долговой нагрузки и другие экономические показатели Например одна из распространённых формул выглядит так L ... Акции это доли собственности в корпорациях которые могут покупать и продавать инвесторы Цена акций меняется в зависимости от ... При покупке облигаций инвесторы предоставляют заем а в обмен получают процентные выплаты и возврат капитала по истечении срока облигаций Вклады это краткосрочные депозиты в банках которые предназначены для получения
Риски банковского сектораМетодику формулу расчета капитала на покрытие риска дефолта задает Базельский комитет а банки могут использовать свои ... Базельский комитет а банки могут использовать свои оценки основных параметров рассчитанные по своим внутренним статистическим данным Капитал и резервы банка в совокупности должны покрывать потери вследствие кредитного риска с вероятностью не ... PD LGD значения которых позволяют определить уровень риска для банка 4 4 Методические рекомендации для банков принявших решение осуществлять расчет кредитного ... Следующие формы создают - собственные ресурсы Одним из источников длинных пассивов служат депозиты юридических лиц и вклады физических лиц
Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятияИспользование этих инструментов в амортизационной политике позволяет изменять величину формируемого амортизационного фонда предприятия себестоимость продукции прибыль стоимость основных фондов налог на имущество Уровень платежей по налогу на прибыль также за-1 висит от величины и динамики амортизационных отчислений ... Между тем ускоренная амортизация оказывает влияние на инвестиционный потенциал предприятия по следующим направлениям а увеличивает общую сумму амортизационных 1 отчислений в начальный период эксплуатации основного капитала б ускоряет оборот основного капитала и соответственно снижает степень риска долгосрочных вложений в снижает ... Между тем ускоренная амортизация оказывает влияние на инвестиционный потенциал предприятия по следующим направлениям а увеличивает общую сумму амортизационных 1 отчислений в начальный период эксплуатации основного капитала б ускоряет оборот основного капитала и соответственно снижает степень риска долгосрочных вложений в снижает норму банковского процента увеличивая собственные ресурсы инвестирования предприятия г способствует преодолению психологического барьера по ликвидации устаревшего оборудования д уменьшает ... Применение ускоренной амортизации основных средств в амортизационной политике предприятий позволит увеличить их бюджеты амортизационных отчислений Прирост же чистого потока реальных денежных средств предприятия при этом можно оценить по следующей формуле 2 ΔЧДП К у - 1 1 - 1 - Н п 1 -
Методический подход к анализу платежеспособностиМинимальный уровень отношения собственных оборотных средств к краткосрочной задолженности чтобы предприятие не было признано неплатежеспособным соответственно ... Если же исходить из нормативного коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности собственными средствами рассчитанного по формуле 1 то Исходя из изложенного можно было бы рассмотреть как один из вариантов критерий ... СК - собственные средства предприятия капитал и резервы П д - долгосрочная задолженность долгосрочные пассивы Остальные обозначения даны выше Алгебраические
Исследование эффективности деятельности коммерческого банкаКаждый из элементов представляет собой контрольный индикатор того или иного аспекта банковской деятельности маржа прибыли характеризует эффективность управления расходами и политики установления цен за оказанные банком услуги 5 мультипликатор капитала является финансовым рычагом или политики в области финансирования а также выбранных источников формирования банковских ресурсов долговые обязательства или акционерный капитал Наибольшее значение имеет мультипликатор капитала который показывает сколько единиц активов должно обеспечивать каждую единицу акционерного капитала Чем выше уровень мультипликатора тем выше степень риска банкротства и в то же время ... Таким образом разбивка показателя рентабельности собственных средств капитала позволяет провести более детальный анализ эффективности деятельности коммерческого банка что представлено в ... Показатель Формула расчета Условное обозначение Показатель прибыльности активов ПД 1 ФР - ЧД раз А ср
Определение характера финансовой устойчивости предприятияЭто необходимо чтобы ответить на вопросы насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности ... В данном случае структура предприятия собственныйкапитал - заемный капитал имеет значительный перевес в сторону последнего Таким образом можно сделать вывод ... Таким образом можно сделать вывод о том что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости Анализ ... С учетом всех подразделов баланса данную формулу можно представить в следующем виде АВ ПЗ ДЗ КС ЗД ЗС КЗ ПС Далее
Коэффициент маневренностиКоэффициент маневренности показывает способность предприятия поддерживать уровеньсобственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников
Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построенияДенежный поток для собственногокапитала Метод кумулятивного построения Денежный поток для всего инвестированного капитала Модель оценки капитальных активов ... САРМ Модель средневзвешенной стоимости капитала WACC Модель САРМ и метод кумулятивного построения основаны на том что инвестор готов идти ... Ставка дисконта представляет собой уровень доходности на который согласился бы инвестор принимая решение о вложении средств в конкретное предприятие ... Метод наилучшим образом учитывает все виды рисков инвестиционных вложений связанные как с факторами общего для отрасли и экономики характера так и со спецификой оцениваемого предприятия Расчеты проводят по формуле DR DR f Sum n i 1 R i 1 где DR ставка дисконтирования
Методика анализа эффективности и интенсивности использования акционерного капиталаВ свою очередь следует уделить повышенное внимание показателям оборачиваемости поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его рентабельностью Это один из важнейших показателей характеризующих деловую активность и ... Продолжительность оборота капитала рассчитывается по формуле П об Д К об где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде ... Для оценки эффективности работы акционерных обществ и их привлекательности для инвесторов используют показатель чистой прибыли приходящейся на одну акцию уровень которого зависит от доходности собственногокапитала и текущей стоимости одной акции Прибыль на одну
Оценка структуры финансовых источников средствWACC который рассчитывается по формуле WACC Sum K i d i WACC цена капитала K i цена i-го источника ... WACC характеризует уровень рентабельности активов который должна обеспечивать организации чтобы не уменьшить свою рыночную стоимость Расчет средневзвешенной ... Среднегодовая балансовая величина собственногокапитала тыс руб 866034 1185046.5 319012.5 10 Коэффициент финансового рычага 1.466 0.906 -0.56 11
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Эдвард Альтман разработчик провел анализ отчетности сотен компаний и вывел формулу для прогнозирования банкротства предприятия Z 1.2X1 1.4X2 3.3X3 0.6X4 Х5 где Х1 - отношение ... Х1 - отношение собственного оборотного капитала к сумме активов Х2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов Х3 ... Газпром-Банк Причинами многообразия методик являются различная степень доверия к количественным и качественным способам оценки кредитоспособности заемщика особенности культуры кредитования и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности заемщика использование набора инструментов для минимизации кредитного риска сопровождающееся пристальным вниманием к отдельному инструменту разнообразие факторов оказывающих влияние на уровень кредитоспособности заемщика формы результата оценки кредитоспособности заемщика одни банки рассчитывают финансовые коэффициенты а другие ... Имущество отражено в табл 3 Капитал и его структура представлены в табл 4 Таблица 3 - Структура и динамика бухгалтерского
Модели оценки вероятности банкротстваПозже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847 ... X 5 где Х 4 - собственныйкапитал заемные средства Если Z 1.23 - вероятность банкротства высокая 1.23 Z 2.9 - ... Ф4 3 2 11 Средний уровень ссудного процента 7.8 5.1 12 Курсовая стоимость акций п.10 п.11 0.38 0.39 13 Двухфакторная ... Альтмана включает показатель рыночной капитализации акций и таким образом применима только к компаниям на акции которых существует публичный рынок
Модель автоматической финансовой отчетности предприятияОкупаемость вкладов учредителей - 483 дня при отдаче собственногокапитала ROE 68% Общая налоговая нагрузка на предприятие его имущество инфраструктуру и субъектов составляет ... Затем разрабатывается трехуровневая структура интерактивных схем с направлением верхнего уровня финансовых итогов по ссылкам на второй уровень интерактивной схемы для детализации итогов и встречного контроля количественного учета средств третьего уровня в ... Сопоставление интерактивных схем по содержанию набору средств задействованного капитала и по форме размещению имущества в учетных регистрах дает ответы на вечные вопросы бухучета ... Программа автоматического финансового учета реализованная формулами табличного редактора Excel ограничена технологическими возможностями этого редактора и функционально ориентирована на предприятия в
Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализаНеобходимо также отметить что уровень значения коэффициента должен испытывать определенную степень колебания под воздействием региональных особенностей Чистый оборотный капитал ... В качестве источников финансирования выступают собственный оборотный капитал долгосрочные кредиты и займы направляемые на финансирование оборотного капитала краткосрочные кредиты и ... Математически величина чистого оборотного капитала определяется по следующей формуле ЧОК СОК ДК о ККЗ O 1 где ЧОК чистый оборотный капитал ККЗ краткосрочные
Связь денежного капитала с доходностью выполняемых операций в коммерческом банкеАвтор считает целесообразным дать общее определение исходя из формулы ее расчета Таким образом доходность рентабельность - это отношение прибыли к соответствующим активам Основу ... Основу анализа рентабельности составляет система относительных коэффициентов в которую входят как правило следующие коэффициенты общий уровень рентабельности банка отношение прибыли к доходам банка выраженное в процентах Показывает долю прибыли в ... Показывает долю прибыли в доходах коэффициент отдачи собственногокапитала отношение прибыли к акционерному капиталу выраженное в процентах Отражает прибыль приходящуюся на 1
Анализ арбитражного управляющегоВ конце анализируемого периода в составе собственногокапитала предприятия выделяется уставный капитал резервный капитал нераспределенная прибыль Уставный капитал организации за исследуемый ... В структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 338 тыс руб Как на начало так и на конец исследуемого ... Однако ее уровень снизился на 56 093 тыс руб и составил 256 365 тыс руб Долгосрочные обязательства ... Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных
Оценка вероятности банкротстваПозже Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний акции которых не котируются на бирже Z модифицированная 0.717 X 1 0.847 ... X 5 где Х 4 - собственныйкапитал заемные средства Если Z 1.23 - вероятность банкротства высокая 1.23 Z 2.9 - ... Ф4 3 2 11 Средний уровень ссудного процента 7.8 5.1 12 Курсовая стоимость акций п.10 п.11 0.38 0.39 13 Двухфакторная ... Альтмана включает показатель рыночной капитализации акций и таким образом применима только к компаниям на акции которых существует публичный рынок