Каталог: оценка эффективности использования заемного капитала
Методика анализа типа финансовой устойчивости коммерческих организаций осуществляющих инвестиционную деятельностьПри этом по данным бухгалтерского баланса и пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах за 2013 год удельный вес финансовых вложений состоящих на 100% из предоставленных в пользование заемных средств составляет 98.75% Их эффективноеиспользование и приносит хозяйствующему субъекту основную сумму дохода и ... ОАО Магнит по предлагаемой экономистами методике не будут отражать действительной ситуации т.к нарушается целевая установка аналитического исследования Цель анализа финансовой устойчивости на данном этапе состоит не в констатации факта наличия у организации той или иной ситуации исходя из признанной классификации финансовых положений организации а в оценке обеспеченности активов приносящих основной доход отдельными видами капитала Поэтому для получения достоверных данных об
Финансовая политика предприятияРешение о финансировании выбор источников финансирования определение объема и структуры заемногокапитала управление долговой нагрузкой и рейтингом кредитоспособности Инвестиционные решения определение приоритетных направлений развития выбор ... Инвестиционные решения определение приоритетных направлений развития выбор проектов для инвестирования оценкаэффективности инвестиций и управление инвестиционными рисками Дивидендные решения выбор дивидендной политики определение размера дивидендов ... Выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств В целом финансовая политика предприятия должна учитывать факторы такие как масштаб бизнеса
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли заемногокапитала в общей его сумме дефицит собственного оборотного капитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночной ... К ним относятся чрезмерная зависимость организации от какого-либо одного конкретного проекта типа оборудования вида актива рынка сырья или рынка сбыта потеря ключевых контрагентов недооценка обновления техники и технологии потеря опытных сотрудников аппарата управления вынужденные простои неритмичная работа неэффективные ... Относительные показатели финансовой устойчивости - коэффициенты - автономии финансовой независимости 0.024 0.083 0.112 0.088 0.029 - финансовой устойчивости 0.563 0.687 0.697 0.134 0.010 - капитализации 40.024 11.060 7.962 -32.063 -3.098 - финансового левериджа 0.976 0.917 0.888 -0.088 -0.029 - маневренности собственных средств -8.523 -1.858 -0.208 8.315 1.650 - реальной стоимости производственных фондов в имуществе организации 0.537 0.446 0.539 0.002 0.093 - краткосрочного привлечения заемных средств 0.237 0.095 - - - В 2011 г тип финансовой ситуации ООО Кубань
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияОт полноты и достоверности такой оценки зависит правильность выбора методов снижения риска и их эффективность что и определяет значимость этапа оценки в общей системе управления рисками В самом общем Оценка риска может быть выполнена с различной степенью глубины и детализации с использованием одного или нескольких методов разного уровня сложности Для оценки уровня рисков используют экономико-статистический экспертный ... Риск обусловленный структурой источников капитала считается финансовым и может быть оценен с использованием такого инструмента как финансовый леверидж Бланк ... А называет финансовый леверидж одним из механизмов оптимизации структуры капитала и объективным фактором который возникает при появлении в структуре капиталазаемных средств 1 с 436 Уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на степень финансового риска
Актуальные вопросы оценки стоимости капитала предприятия и его основных элементовВ качестве главного критерия оценки рыночной стоимости капитала предприятия авторами предлагается использовать его средневзвешенную стоимость По итогам проведенного исследования ... D - заемныйкапитал тыс руб E - собственный капитал тыс руб K e - процент на ... Например неравномерное соотношение различных частей интеллектуального капитала за счет неоправданного роста затрат чаще всего приводит к значительному снижению показателей эффективности и как следствие результативности деятельности предприятия вместо запланированного роста значений данных показателей В процессе ... При этом целый ряд стратегий разрабатывается с использованием знаний полученных на базе только одной из составляющих интеллектуального капитала Другие стратегии разрабатываются на
Капитальные затратыCтоимость капиталаОценка стоимости капитала поможет определить насколько дорого обойдутся компании заемные средства или привлечение дополнительного ... Анализ этих факторов поможет компании принять обоснованное решение о поддержке инвестиций и оптимизации использования своих ресурсов Какие методы финансирования могут быть использованы для осуществления капитальных затрат Для осуществления ... Риск неэффективного использования инвестиций возможность того что инвестиции не принесут ожидаемого дохода или не окупятся в
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияОценка рыночной и финансовой устойчивости предприятия Караева Ф.Е доктор экономических наук доцент кафедры бухгалтерского учета ... В целом данный критерий вынуждает внедрять более эффективные методы управления бизнесом Эффективность управления предполагает комплексность и системность использования результатов финансово-хозяйственной деятельности что ... В первую очередь устойчивость предусматривает своевременное обеспечение финансовыми ресурсами которые необходимы хозяйствующему субъекту в целях функционирования и целесообразности их размещения с последующим эффективнымиспользованием и получением выгод Способность организации функционировать преимущественно за счет собственных средств в частности за ... Коэффициент автономии является одним из показателей устойчивости финансового состояния организации и его независимости от заемных источников средств К а СК ВБ К 2015 автономии 29522 107606 0.274 К 2016 ... Коэффициент концентрации собственного капитала финансовой автономии удельный вес собственного капитала в общей валюте нетто-баланса К ск СК ВБ
Тип финансовой устойчивостиЛукойл с низким уровнем заемных средств и высокой долей собственного капитала Неустойчивое положение компания Магнит с высоким уровнем заемных средств и наличием просроченной кредиторской задолженности ... Анализ типа финансовой устойчивости предприятия имеет важное значение для оценки его финансового состояния и принятия решений по управлению финансами Он позволяет определить степень независимости ... Однако высокий уровень финансовой устойчивости может быть достигнут за счет грамотного управления финансами оптимизации структуры капитала увеличения эффективностииспользования собственных средств и диверсификации источников финансирования Например компания Apple в течение многих лет
Специфика оценки средневзвешенной стоимости капитала кредитной организации и методы ее оптимизацииН.А Иванова Н.В Оценка стоимости бизнеса акционерного общества на основе метода WACC Молодой ученый 2013 № 9 С ... А.С Работа на заемномкапитале оптимум долговой нагрузки компании от теоретических концепций к практическим модельным обоснованиям часть 2 ... М.С Финансовая архитектура и рыночная эффективность компании эмпирический анализ на данных российских компаний Корпоративные финансы 2012 № 2 C 34-44 ... Д.Р К вопросу об использовании моделей ценообразования активов в анализе эффективности реальных инвестиций Российский экономический интернет-журнал 2009 № 4
Имущественный потенциал предприятияСобственный капитал владельцев - 7 миллионов рублей Заемныйкапитал от банка - 8 миллионов рублей Капитал предприятия А составляет 15 миллионов рублей ... Таким образом имущественный потенциал и капитал тесно связаны капитал финансирует имущество а имущество является основой для генерации прибыли и обеспечения деятельности предприятия Как ... Как оценить эффективностьиспользования имущественного потенциала Оценкаэффективностииспользования имущественного потенциала предприятия является важным аспектом финансового анализа и управления Для этой
Платежеспособность предприятияДаже несмотря на то что организация располагает ликвидным балансом и полными возможностями привлечения заемных ресурсов В случае если задержка поступления платежа имеет краткосрочный или же произвольный характер состояние ... В отношении предприятий относимых к первой группе которые благополучно и эффективно осуществляют свою производственную и финансовую работу а также не имеют просроченных задолженностей государственная помощь ... В качестве главных причин неплатежеспособности можно выделить невыполнение плана по производству и реализации продукции повышение ее себестоимости невыполнение плана прибыли и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования предприятия неправильное использования оборотного капитала отвлечение средств в дебиторскую задолженность вложение в сверхплановые запасы и на прочие ... С целью снижения финансового напряжения предприятию следует определить причины внезапного понижения платежеспособности и кроме того повышения запасов производства незавершенного производства готовой продукции 29 Оценка платежеспособности представляет собой часть механизма общего управления финансами предприятия 30 Стоит отметить что зачастую
Проблемы финансового оздоровления предприятий в России и пути их решенияТакже приведена практика применения финансового оздоровления предприятий на примере конкретного предприятия с использованием методик и моделей оценки несостоятельности банкротства Сегодня довольно неустойчиво чувствует себя мировая экономика Ограничения ... Механизм анализа эффективности системы управления банкротством призван решить вопрос об эффективности проведения управляющих мероприятий эффективность работы всей системы управления банкротством с точки зрения глобальных и ... Собственный капитал сумма активов Х 1 0.059 0.177 0.163 Нераспределенная прибыль сумма активов Х 2 0.059 ... Стоимость собственного капиталазаемныйкапитал Х 4 0.063 0.215 0.194 Объем продаж сумма активов Х 5 1.918 2.509
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса организации ООО Гранд Марин Плюс Актуальность данного вопроса обусловлен тем что для принятия верных решений необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами целесообразность и эффективность их размещения и использования платежеспособность предприятия его финансовые взаимоотношения с партнерами Оценка этих показателей нужна и для эффективного ... Уставный капитал 10.0 10.0 10.0 0 0.0 100.0 Нераспределенная прибыль 70.0 1157 4596 3439 4526.0 6465.7 ... Краткосрочные обязательства Заемные средства 17 12 0.00 48.39 48.39 31.28 Кредиторская задолженность 82.39 95.70 39.74 -55.96 -42.66
Финансово-экономический инструментарий выявления признаков объективного банкротстваТест на достаточность капитала the capital-adequacy solvency test который как и второй дает дополнительную информацию к первому наиболее ... Применение данных определений привело к практически повсеместному использованию в качестве доказательной базы несостоятельности превышения размера денежных обязательств и обязанностей по уплате обязательных ... Преобладавший до недавнего времени подобный бухгалтерский подход способствовал формальному представлению доказательной базы несостоятельности должника затруднял принятие справедливых решений арбитражным судом при выборе следующей процедуры банкротства препятствовал объективной оценке конкурсной массы Высокая потребность практики в преодолении данных ограничений законодательства и правоприменения критика со ... Наиболее востребованными среди этих показателей могут быть прибыль убыток выручка размер активов соотношение заемных и собственных средств а также более сложные показатели такие как сумма прибыли до вычета ... ГОСТам лучшим мировым образцам экологическим нормам - неверная политика продвижения продукции маркетинга в результате - излишки запасов готовой продукции - неверная закупочная политика необоснованные цены объемы закупок - ошибки в управлении запасами готовой продукции сырья и материалов - ошибки в инвестиционной деятельности слишком амбициозная и агрессивная неправильно сформирован портфель проектов неверная оценкаэффективности проектов сроков их реализации недобросовестность поставщиков подрядчиков субподрядчиков - устаревшие технологии IT-обеспечения в том
Инвестиционный капиталВнутренние источники включают в себя накопленные амортизационные отчисления и накопленную нераспределенную чистую прибыль а также прибыль амортизацию и инвестиции собственников предприятия. Внешние источники могут включать в себя заемные средства привлечение инвестиций от других компаний бюджетные ассигнования и прочие источники Какие виды инвестиционного ... Компании часто комбинируют различные источники финансирования чтобы обеспечить оптимальную структуру капитала и минимизировать финансовые риски Как оценивается эффективностьиспользования инвестиционного капиталаОценкаэффективностииспользования инвестиционного капитала может проводиться с помощью различных показателей таких как Чистый
Источники заёмных средствКак оценивается эффективностьиспользованиязаемных средств Для оценкиэффективностииспользованиязаемногокапитала рассчитываются и анализируются финансовые коэффициенты 1 Рентабельность
Эмпирическое исследование факторов структуры капитала анализ компаний приволжского федерального округаТак наиболее популярная компромиссная теория предлагает традиционные детерминанты оптимальной структуры капитала налоговое прикрытие и издержки финансовых затруднений 8 и утверждает что оптимальное соотношение долгового финансирования и собственного капитала определяется через компромисс между выгодами и издержками привлечения заемных средств Согласно М Харрису и А Равиву уровень левериджа прямо пропорционален доле материальных активов ... М Дженсен показывает что долг - это эффективный инструмент дисциплинирования менеджмента приводящий к сжатию агентских издержек 7 Долг также может сигнализировать о ... Высокие значения уровня левериджа и его разброса для компаний всех регионов являются следствием подхода к его оценке описание представлено ранее Уровень прибыльности и ее волатильность приблизительно одинаковы несмотря на различную структуру ... Сводные результаты корреляционно-регрессионного анализа факторов структуры капитала нефинансовых компаний Приволжского федерального округа представлены в табл 2 Тестировалась базовая регрессия В результате ... Прибыльность воздействует на широту использования финансового рычага леверидж по крайней мере двумя способами Так высокая прибыльность позволяет профинансировать необходимые
Информационные технологии в оценке эффективности управления финансами на основе показателя EVAПредприятия заинтересованы в использовании автоматизированной аналитической системы для экспресс-диагностики своей деятельности что необходимо при решении задачи мониторинга показателей ... Эти и другие показатели позволяющие обобщенно характеризовать финансовое состояние предприятия и эффективность его функционирования рассчитываются на основе бухгалтерского баланса форма №1 и отчета о прибылях и ... Экономической добавленной стоимости внедренная в специализированные компьютерные системы будет служить инструментом для руководителей и собственников при проведении оценки деятельности управленческого персонала организации Поэтому разработка модели автоматизации расчета исследуемых показателей и внедрение данной ... Расчет показателя КАПИТАЛ в современных условиях России предпочтительно производить на основе подхода с операционной перспективой Только после КАПИТАЛ можно определить долю заемных и собственных средств в пересчитанных пассивах предприятия согласно схеме приведенной на рисунке 2 Рис
Оптимизация нормы реинвестирования прибыли малого предприятияМалое предприятие развивается как за счет собственной прибыли так и за счет заемных средств Предприятие работает при неизменной технологии В этих предположениях было показано что величина остаточной ... T прибыли осталась после капитализации Тогда критерий оптимальности на основании которого производится сравнительная оценка возможных альтернатив и выбор наилучшего ... Делать более точные выводы о работе предприятия можно анализируя основные показатели рентабельности которые являются показателями относительными и показывают насколько эффективно были использованы те или иные ресурсы на предприятии 2 В данной статье степень эффективности