Добровольное страхование в России тенденции проблемы перспективы развитияУхудшение финансовых результатов страхового сектора обусловлено снижением доходов как по страховой так и инвестиционной деятельности Оценивая ... Оценивая потенциальные возможности получения прибыли по страховым операциям следует учесть что среднерыночное значение комбинированного коэффициента убыточности достигло 90.5% причем у розничных страховщиков этот показатель увеличился за год на 1.2 ... За 2017 г коэффициент выплат в этом виде страхования вырос на 5.4 п.п с 73.7 до 79% превысив заложенное в тариф значение нетто-ставки в 77% Причем ... При этом только два раза в 2009 и 2015 гг наблюдалось снижение годового объема добровольного страхования что было обусловлено резким ухудшением экономической конъюнктуры и отражает высокую зависимость страховой отрасли уровня спроса на добровольное страхование от состояния экономики В 2009 г снижение
Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитованияРоссии при рассмотрении кредитных договоров с наиболее крупными заемщиками тщательно выявлять их финансовые связи и зависимости в целях определения потенциальных кредитных рисков и формирования реального резерва на возможные потери по ... Кроме сведений статистики о финансовом состоянии экономики страны в целом а также о финансовых результатах крупных видов экономической деятельности видовой анализ государственная статистика предоставляет большую возможность для осуществления макроэкономического анализа финансового состояния потенциальных заемщиков путем их дифференциации по объемам размерам производства и численности занятых табл ... Таблица 2 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по группам предприятий в 2008-2011 гг % Регион 2008 2009 ... Сибирский федеральный округ -11.4 -16.4 -8.2 25.1 Республика Хакасия 17.7 -23.4 -9.6 -2.5 Малые предприятия и микропредприятия Россия
Регулирование структуры страхового портфеля как механизм снижения рисков деятельности страховых компанийПри этом для правильной интерпретации коэффициентов в бинарной модели были построены средние маржинальные эффекты табл 2 Таблица 2 Построение модели ... Sum dob zhizni dummy -1.969764 Sum lichnoe ratio -1.95748 Sum grazhd ratio -0.5615666 Sum imuzhestvo ratio 0.9193156 2.166726 0.4153397 ... Модель прогнозирует правильно в 73.87% случаев В качестве основных результатов построенной модели можно отметить следующие при отклонении доли обязательств по обязательному имущественному страхованию от среднего значения по выборке на 1% происходит увеличение вероятности отзыва лицензии у страховой компании на 41.5% при осуществлении страхования предпринимательской деятельности происходит снижение вероятности отзыва лицензии на 49.1% при включении макроэкономических параметров наблюдается квадратичная зависимость Полученные результаты являются релевантными с позиции практического опыта проведения страховых операций Таким образом было ... Таким образом было подтверждено что ориентация страховой компании на определенные сегменты может отрицательно повлиять на ее финансовую устойчивость В этой связи необходимо разработать новые подходы к обеспечению сбалансированной структуры страхового портфеля
Долгосрочная дебиторская задолженностьКомпания может дифференцировать лимиты в зависимости от категории клиентов и отрасли в которой действует клиент Например для клиентов из отраслей ... Перед предоставлением долгосрочного кредита компания проводит анализ финансовой отчетности и платежеспособности заемщика Один из показателей который они могут использовать это коэффициент покрытия ... Высокое значение этого коэффициента больше 3-4 указывает на хорошую платежеспособность и способность заемщика погашать кредит Мониторинг и анализ возможности погашения
Инвестиционный портфельБаланс между рисками и доходностью в инвестиционном портфеле искусство финансовой эквилибристики Поиск оптимального баланса между рисками и доходностью - ключевая задача при формировании инвестиционного ... Риск портфеля 0% 100% 5.00% 5.00% 20% 80% 6.40% 4.69% 40% 60% 7.80% 7.07% 60% 40% 9.20% 11.18% 80% 20% 10.60% 15.81% 100% 0% 12.00% 20.00% Эти портфели формируют эффективную ... Инвестор выбирает портфель на этой границе в соответствии со своей толерантностью к риску Коэффициент Шарпа Коэффициент Шарпа - один из ключевых показателей позволяющих оценить эффективность портфеля с учетом ... Современные подходы к управлению балансом риска и доходности предполагают динамическое распределение активов - постоянную корректировку структуры портфеля в зависимости от рыночных условий Пример стратегии В периоды низкой волатильности увеличение доли рисковых активов При
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 3В основе анализа и оценки финансовой устойчивости лежат финансовые ресурсы их наличие размещение и использование 47 Для анализа и оценки финансовой устойчивости организаций требуется использовать систему показателей Причем набор показателей ... Причем набор показателей зависит от целей оценки состояния и использования финансовых ресурсов от финансового состояния хозяйствующего субъекта К ним можно отнести коэффициент независимости автономии коэффициент соотношения заемных и
Алгоритм оценки инвестиционных качеств финансовых инструментов рынка ценных бумагК н минимально допустимый коэффициент доходности акции за определенный период Рекомендацию покупать целесообразно выдавать в ситуации когда К превышает ... Дальнейшая оценка инвестиционных качеств финансовых инструментов рынка ценных бумаг предполагает проведение технического и фундаментального анализа а также согласование результатов ... Этапы 4-7 могут быть проведены с использованием теории нечетких множеств Этот метод хорош тем что в ... Предпочтения инвестора выбираются в зависимости от типа инвестора и важности показателя в соответствии с его целями табл 2 Таблица
Методы и инструменты денежно-кредитной политикиЦБ РФ предполагает установление разных ставок обязательных резервных требований по депозитным операциям в зависимости от валюты вклада или депозита Физические лица Юр Лица Лицензия срок Универсальная Базовая К ... Также стоит выделить существование коэффициента усредняя который позволяет уменьшить требуемый объем зарезервированных средств однако в обмен на это банки ... Хотя если говорить об уровне 2013 года то ставка обязательных резервных требований составляла 4.25% для всех и по всем валютам что также говорит о степени важности данного инструмента ... Однако следует отметить что ставка по продаже активов меняется значительно реже чем ставка на покупку активов которая во многом складывается под воздействием рыночных механизмов спроса и предложения на финансовых рынках Перейдем к следующему инструменту - рефинансированию кредитных организаций Под данным инструментом понимается кредитование
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Кредиторская задолженность в том числе 15722 11.89 50597 34.58 48925 34.55 34875 221.8 -1672 -3.30 поставщики и подрядчики 7524 5.70 37860 25.87 29593 20.90 30336 403.2 -8267 -21.84 задолженность перед персоналом 2623 1.98 1313 0.90 1629 1.15 -1310 -49.94 316 24.07 задолженность перед государственными внебюджетными фондами 1046 0.79 1458 1 6500 4.59 412 ... ООО Зеленая долина проведен коэффициентный анализ предусмотренный методикой Банка ВТБ24 ПАО Рассчитанные коэффициенты приведены в табл 5 Таблица 5 Коэффициенты характеризующие финансовое состояние ООО Зеленая долина за 2013-2014 гг Наименование показателя Условное обозначение Оптимальное значение для Коэффициентфинансовой независимости К1 0.5 0.72 0.50 0.53 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 0.2 0.29 -0.25
Практика обратного выкупа акций российскими компаниямиВ рамках статьи более подробно остановимся на рекапитализации компании которая в свою очередь может быть реализована в разных вариантах в зависимости от цели корпоративной финансовой политики Вариант 1 Конвертация долга в акции акционирование долга обмен ... Несмотря на то что выкуп был произведен за счет собственных средств банка показателей деятельности этот факт существенно не ухудшил поскольку в соответствии с финансовой отчетностью по МСФО в 2011 г прибыль составила немногим менее 100 млрд руб Таким ... ММВБ на соответствующие даты событийного окна β - коэффициент бета акций i-й компании равный отношению ковариации доходности акций i-й компании R i и ... Полюс-инвест с 11 марта по 16.00 27 мая 2016 г перерыв с 4 по 12 апреля когда выкупа не будет Длина событийного окна - 31 рабочий день
Мониторинг деятельности предприятия как средство предупреждения неплатежеспособностиМониторинг финансового состояния предприятия представляет собой метод оценки финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики финансовых показателей Мониторинг финансового состояния и платежеспособности является важнейшим инструментом диагностирования кризисной ... KPI Дело в том что существующие модели анализа финансовой отчетности такие как коэффициентный анализ анализ вероятности банкротства путем использования моделей Альтмана Бивера и ... Режим доступа http znanium.com bookread2.php book 435049 4Финансовый кризис Электронный ресурс - Режим доступа http krizis-finansovyi.ru motalin.shtml 5 Кован С.Е
Завершающие оборотные ведомостиВедомости могут быть различных видов в зависимости от того к какому счету относятся Например ведомость по счету Касса будет содержать информацию ... Чистый оборотный капитал $180 000 - $100 000 $80 000 Коэффициент текущей ликвидности Текущие активы 50 000 Денежные средства 30 000 Запасы 80 000 Текущие ... Текущие обязательства 80 000 20 000 4 В целом итоговые оборотные ведомости представляют собой важный инструмент финансового анализа деятельности организации Их
Формирование эффективных механизмов санации в системе антикризисного управления сельскохозяйственной организациейОтносительно низкодоходное аграрное хозяйство зависимое от природных факторов и имеющее ярко выраженный сезонный цикличный характер воспроизводства является отраслью дающей ... Рентабельность продаж % -16.55 -2.29 -13.73 -19.20 -32.10 Коэффициент текущей ликвидности на конец года 0.732 0.847 1.589 1.422 1.201 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
Классификация формализованных методов оценки налогового потенциалаСальдированный финансовый результат прибыль минус убыток х 1.15 1.16 Среднегодовой размер вклада депозита юридических и физических ... Удельный вес населения в трудоспособном возрасте от общей численности населения x 2.1 % 2.2 Коэффициенты естественного прироста населения на 1 ООО чел населения x 2.2 ‰ 2.3 Коэффициенты миграционного ... ООО чел населения x 2.3 ‰ 2.4 Удельный вес численности занятых в экономике в общей численности населения в трудоспособном возрасте x ... В результате компонентного анализа необходимо выделить первые главные компоненты вклад которых в суммарную дисперсию будет превышать 60% Таким образом налоговый потенциал может быть определен на основе функциональной зависимости следующих факторов НП t f НП t-1 F 1.t F 2.t F 3.t где
Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний РоссииE D А и др Также рассмотрены коэффициенты характеризующие долю различных видов привлеченных финансовых источников в пассиве баланса В качестве индикаторов ликвидности компаний рассчитаны показатели чистого оборотного капитала ... Capital - NWC коэффициент общей текущей ликвидности Current ratio - CR коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом отношение чистого Коэффициент долга компаний доля долгосрочных и краткосрочных пассивов в валюте баланса в период 2000-2008 гг составлял от 0.284 2001 г до 0.468 2008 г с 2003 г - превышает 0.41 Совокупность компаний ... Обратная нелинейная слабая взаимосвязь отмечена также между долей долгосрочной задолженности и капитализацией и между темпами роста этих показателей в 2006 г В остальные периоды зависимость между долей долгосрочной задолженности и капитализацией или стоимостью компании отсутствует По доле краткосрочной задолженности
Анализ оборачиваемости оборотных активов в аграрной и хлебопекарной сферах экономикиОсобенностью процесса оборачиваемости активов материально-производственных запасов является его зависимость от специализации хозяйствующего субъекта определяющей структуру основных и оборотных средств соотношение участвующих и неучаствующих ... Данные о выручке отражены в отчете о финансовых результатах среднегодовую стоимость активов определяют как среднеарифметическую на начало и конец года по данным ... На основе выручки и среднегодовой стоимости запасов всех оборотных средств определяют количество оборотов за год коэффициент оборачиваемости соотношением выручки и среднегодовой стоимости активов запасов Чем больше оборотов совершают запасы оборотные ... В итоге дается неточная оценка процесса оборачиваемости активов собственного капитала деловой активности хозяйствующего субъекта 3 4 5 Результаты апробации традиционной и усовершенствованной методик анализа оборачиваемости активов запасов и собственного капитала
Методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных организацийРечь идет о том что указанные коэффициенты могут характеризовать финансовое положение заемщика как удовлетворительное но по существу эта оценка может быть ошибочной если в оборотных активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность 4 ОАО Россельхозбанк на основе показателей ликвидности определяет платежеспособность сельскохозяйственных организаций исходя из имеющихся у ... Таким образом для совершенствования действующей методики оценки кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий основанной на анализе их финансового состояния предлагается дополнить ее критерием характеризующим возможности предприятия покрывать текущие обязательства доходами Для этого ... Данный критерий предлагается назвать коэффициентом задолженности Экономический смысл данного показателя заключается в том что он показывает какая часть годовой ... В зависимости от значений принимаемых коэффициентом качество погашения текущей задолженности сельскохозяйственного предприятия определяется как хорошее 1
Амортизационные отчисления и их роль в формировании инвестиционного потенциала предприятияТак по итогам января-сентября 2011 г доля собственных средств предприятий в структуре инвестиций в основной капитал повысилась до 45.3 % и на 3 п п превысила показатель соответствующего периода прошлого года 8 Известно ... Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций и их специфика одновременно по сравнению с другими источниками заключаются в следующем амортизационные отчисления являются целевым источником финансирования и предназначены для обеспечения воспроизводства основных средств и нематериальных активов амортизационныеотчисления как часть себестоимости реализованной продукции формируются вне зависимости от финансовых результатов деятельности предприятия т е источник характеризуется постоянством и надежностью амортизационные отчисления ... Преимущество амортизационных отчислений как источника инвестиций и их специфика одновременно по сравнению с другими источниками заключаются в следующем амортизационные отчисления являются целевым источником финансирования и предназначены для обеспечения воспроизводства основных средств и нематериальных активов амортизационныеотчисления как часть себестоимости реализованной продукции формируются вне зависимости от финансовых результатов деятельности предприятия т е источник характеризуется постоянством и надежностью амортизационные отчисления начисляются непрерывно а амортизационный фонд формируемый за их счет расходуется однократно т е в течение определенного времени амортизационный фонд может быть использован как дополнительный источник финансовых ресурсов предприятия в процессе расчета прибыли амортизационные отчисления относятся к расходам сумма которых учитывается ... Между тем как было отмечено ранее если равномерно распределять амортизационные отчисления на срок службы объекта то коэффициент амортизации K a определяется по формуле K a 1 T где Т - срок
PEST-анализЭкономические факторы включают в себя экономический рост курс валюты инфляционный коэффициент и ставки процента Они могут в значительной степени влиять на какую-либо деятельность например ставки ... Эти факторы играют ключевую роль в определении покупательной способности и спроса на товары и услуги а также могут влиять на финансовые показатели компаний Экономические факторы включают в себя следующие аспекты Экономический рост Уровень и темпы ... После сбора данных необходимо оценить степень влияния каждого фактора на бизнес по шкале от 1 до 5 где 1 - фактор очень значим и оказывает существенное влияние 2 - фактор значим 3 - фактор умеренно значим 4 - фактор малозначим 5 - фактор незначителен Оценку можно проводить экспертным путем или с ... России сдерживается рядом факторов Зависимостью от импорта технологий и оборудования Недостаточным финансированием НИОКР Утечкой мозгов и дефицитом квалифицированных кадров