Каталог: доля основного капитала общей сумме активов
Управление финансами корпорацийФинансы предприятий и корпораций занимают значительное место в общей системе финансов Для понимания их сущности стоит оглянуться на содержание финансовых отношений которые сопровождаются ... С другой стороны имеются отраслевые особенности формирования структуры капитала в добывающей отрасли высокий удельный вес основных производственных фондов в имуществе из которых на ... Таким образом корпорация не теряет финансовой устойчивости используя заемный капитал но значительно ограничивает темпы своего развития отказавшись от его привлечения лишается дополнительного источника финансирования прироста активов имущества В то же время корпорация привлекающая заемные средства в форме кредита или облигационного ... Под эффективной структурой капитала мы понимаем такое сочетание собственного и заемного капитала корпорации которое обеспечивает максимальную рыночную оценку всего капитала как суммы собственного и заемного и следовательно предлагает владельцам максимум дохода на вложенные денежные средства Эффективная
Влияние ограничений ликвидности на вложения промышленных компаний в исследования и разработки и результативность инновационной деятельностиРФ В финансовом секторе санкции затрагивают 60% активов банковской системы РФ и весьма серьезно ограничивают развитие страны Увеличение стоимости фондирования для российских ... M.L Vezzulli A 2012 или компаний которые не имели доступа на рынки капитала из-за плохой репутации кредитной истории или достаточного капитала для обеспечения залога или большого опыта работы на рынке находились в начале жизненного цикла ... В данной статье для анализа использована методология заключающаяся в использовании индекса Whited Т.М Wu G 2006 рассчитанного далее Она применялась в ... EBIT 100%-ставка налога на прибыль сумма % по заемному капиталу собственный капитал заемный капитал Плохое финансовое состояние кампании и соответствующее ... S доля выручки от экспортной деятельности в общей выручке от реализации EXPint доля выручки от реализации направленная на инновации RDint полная факторная ... СI i - инвестиции i-й компании в основнойкапитал v li - остаточный член характеризующий влияние всех остальных факторов не вошедших в
Собственные средства предприятияСобственные средства являются основным источником финансирования который не требует возврата Они увеличивают финансовую устойчивость предприятия и способствуют снижению ... Наличие достаточного уровня собственных средств повышает платежеспособность предприятия так как обеспечивает возможность погашения долгов и обязательств Инвестиционные возможности Собственные средства позволяют предприятию реализовывать инвестиционные проекты так как служат ... От чего зависит потребность предприятия в собственном капитале Потребность предприятия в собственном капитале зависит от нескольких факторов Масштабов и отраслевой специфики бизнеса ... Общие активы Пример Если собственные средства предприятия - 8 млн рублей а общие активы - 10 ... Отражает долю собственных средств в общейсуммеактивов и показывает насколько предприятие зависит от заемных средств Чем выше этот показатель
Методика анализа формы № 3 Отчет об изменениях капитала бухгалтерской финансовой отчетностиРек рентабельность собственного капитала Таким образом норма распределения чистой прибыли на дивиденды и доля реинвестируемой прибыли могут рассматриваться ... Из формулы 4 видно что рост нормы распределения чистой прибыли на дивиденды снижение доли реинвестируемой прибыли приводит к уменьшению значения коэффициента устойчивости экономического роста и наоборот снижение нормы распределения чистой прибыли на дивиденды рост доли реинвестируемой прибыли приводит к увеличению значения коэффициента устойчивости экономического роста Анализ резервов коммерческой организации ... Анализ резервов коммерческой организации начинается с изучения их объема состава и структуры за предыдущий и отчетный годы в разрезе основных групп к которым относятся резервы образованные в соответствии с законодательством образованные в соответствии с ... Изменение Сумма тыс руб Удельный вес % Сумма тыс руб Удельный вес % Сумма тыс руб ... По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины резервов каждой группы изменения каждой их составляющей а также дается оценка структурным изменениям ... Анализ чистых активов включает в себя две составляющие 1 изучение динамики стоимости чистых активов за несколько лет
Использование операционного анализа при управлении финансовыми результатами автотранспортной организацииВП по своему значению меньше суммы убытков определяемых через разницу выручки и переменных затрат Это характерно для автотранспортных предприятий оказывающих ... Автопарк компании включает более 340 автобусов различных модификаций общая численность сотрудников составляет более 3 000 человек Основные средства составляют почти 70% от общей стоимости имущества и имеют тенденцию к росту на ... Коэффициент капитализации Не выше 1.5 0.830 1.538 Коэффициент финансовой независимости автономии Более 0.5 0.545 0.394 Коэффициент
Практика анализа эффективности использования нематериальных активов предприятияПо итогам делаются выводы о влиянии на отклонение общейсуммы нематериальных активов изменения величины каждого их вида а также дается оценка изменениям состава ... Такой анализ позволяет выявить негативные и позитивные тенденции в использовании отдельных объектов нематериальных активов и их групп с большой долей точности По итогам делается вывод по поводу интенсивности ... Использование внеоборотных активов будет эффективным в случае превышения темпа роста выручки от продаж или прибыли над темпом роста стоимости внеоборотных активовОсновным показателем эффективности использования нематериальных активов является уровень дополнительного дохода на рубль вложенного капитала в ... НМА П Сумма годовой амортизации по НМА Ам 2 А коэффициент оборачиваемости определяется отношением Коб Сумма годовой ... Если для расчета эффективности использования нематериальных активов по предложенной методике отсутствует информация о сумме прибыли полученной от применения интеллектуального продукта то доходность нематериальных активов рассчитывается по общепринятой формуле доходности всего капитала RОн.а П НА П В В НА 5 где В - выручка от реализации
Внутренние источники финансированияБазельского комитета по банковскому надзору увеличение размера уставного капитала для банков должно составлять не менее 8% от взвешенных по риску активов Внутренние источники ... Показатель Сумма млн руб Выручка от реализации продукции 120 Себестоимость продукции 80 Коммерческие расходы 10 Управленческие ... По данным Росстата в 2022 году российские компании реализовали основные средства на сумму около 1.2 трлн рублей что составило около 3% от общей стоимости их имущества Внутренние источники финансирования бизнеса краудфандинг и благотворительность Краудфандинг от англ толпа
Совершенствование финансового механизма коммерческой организацииА пол.ср средний размер полученных авансовых платежей рассчитанный на основе показателей за предыдущие периоды Основными управленческими процессами реализуемыми посредством финансового механизма в представленной на рисунке 1 модели являются финансовое ... Оценка эффективности принимаемых решений в сфере управления финансами требует разработки соответствующей методики включающей выбор объектов и критериев оценки управление оборотными средствами и капиталом включает анализ таких показателей как коэффициент оборачиваемости коэффициент загрузки фондоотдача и фондоемкость рентабельность капитала и активов управление финансовыми рисками предполагает применение различных инструментов диверсификация страхование хеджирование рисков привлечение инвестиций в ... Оценка эффективности принимаемых решений в сфере управления финансами требует разработки соответствующей методики включающей выбор объектов и критериев оценки управление оборотными средствами и капиталом включает анализ таких показателей как коэффициент оборачиваемости коэффициент загрузки фондоотдача и фондоемкость рентабельность капитала и активов управление финансовыми рисками предполагает применение различных инструментов диверсификация страхование хеджирование рисков привлечение инвестиций в целях снижения риска потери платежеспособности приоритет отдается долгосрочным инвестициям динамика финансового состояния организации оценка количественных и качественных показателей различных видов прибыли EBIT ... EBITDA чистая валовая и рентабельности капитала производства продаж Исследования и анализ условий деятельности российских коммерческих организаций свидетельствуют о том что ... Документооборот переводится на автоматизированный режим работы любая внутренняя информация включая управленческую и коммерческую интегрирована в общей сети компании в работе используются ресурсы не отдельно взятого ПК а всей сети Это ... А если сумма набирается то все кто сделал заказ после создания товара или разработки услуги получают их
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаОтраслевая специфика видится значимой и для двух последних показателей компании из традиционно капиталоемких отраслей промышленность будут в среднем тлеть значительно больший прирост капитальных затрат чем например компании сферы услуг однако это ж значит что компании сферы услуг ... Отраслевые отличия могут существовать и для уровня нераспределенной прибыли в общих активах - в каких-то отраслях компании выгодно иметь запас финансовой прочности если их операционные показатели ... Отраслевые отличия могут существовать и для уровня нераспределенной прибыли в общих активах - в каких-то отраслях компании выгодно иметь запас финансовой прочности если их операционные показатели эолатильны или сильно зависят от рыночной конъюнктуры и тогда подобным компаниям выгодно иметь большую долю нераспределенной прибыли для того чтобы покрывать обязательства и не ставить под угрозу существование организации ... По данному признаку были выявлены 324 холдинговые структуры содержащие в общей сложности 1 340 компаний Таким образом итоговый размер выборки для последующего анализа - 9 ... Assets - величина основных средств компании за период Industry Fixed Assets - совокупная по отрасли величина основных средств ... Высокий 1 3 3 3 3 Суммируя баллы по всем параметрам высчитывался итоговый рейтинг компании на основе которого компании распределялись по
Формирование и развитие финансовой стратегии предприятия на основе капитализации прибылиФормирование финансовой стратегии является особой областью планирования поскольку выступая в качестве составной части общей стратегии экономического развития она обязана быть скоординированной с целью и направлением сформулированным общей стратегией 1 В настоящее время существует большое разнообразие способов стимуляции развития бизнеса но наиболее Капитализация предполагает следующее полученная предприятием прибыль идет на финансирование создания новых материальных и нематериальных активов которые в свою очередь увеличивают стоимость имущества предприятия При рассмотрении процесса капитализации важно обеспечить ... При рассмотрении процесса капитализации важно обеспечить денежный эквивалент прибыли так как она может выступать и в других формах например в форме дебиторской задолженности Данный метод капитализации прибыли дохода является видоизмененным вариантом доходного подхода к оценке предприятия как ... Осуществление финансовой стратегии фирмы направленной на рост капитализации гарантируется внедрением следующих финансовых методов максимизация доходности инвестированного капитала оптимизация пропорций между собственным и заемным капиталом минимизация издержек привлечения заемного капитала сбалансированность активов и пассивов по срокам суммам видам валют стабильность дивидендной политики Как видно на рис 1 к 2013 г в ... Анализируя долю прибыли направленной на расширение производства в структуре источников финансирования инвестиций в основнойкапитал в среднем по экономике РФ рис 2 отметим что данный показатель с посткризисного
Международные стандарты финансовой отчетностиВ соответствии с ПБУ 4 99 поуказатели могут приводиться в бухгалтерском балансе или отчете о прибылях и убытках общейсуммой с раскрытием а пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках если ... ПБУ 4 99 Активы и обязательства а также доходы и расходы не должны взаимозачитываться за исключением случаев когда ... России ведутся преимущественно в интересах государственных контрольных органов и потому ориентированы на уменьшение налогов т е занижение финансовых результатов и стоимости активовОсновное же назначение финансовой отчетности по МСФО служить интересам инвесторов и кредиторов поэтому она ориентирована ... Кроме того требуется уточнение стоимости активов собственного капитала обязательств доходов и расходов что вызвано необходимостью учета влияния на них инфляции Для этого ... Финансовое состояние определяется на основании коэффициентов ликвидности обеспеченности собственными средствами общей финансовой независимости и в части формирования запасов и затрат Во второй методике для оценки
Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщикаДеловая активность и одна для двух агрегированных блоков финансовых и нефинансовых показателей в целом Итого пять ... В основном применяются нечетные числа однако при затруднении в выборе можно воспользоваться четными как средним уровнем ... После получения пяти таких матриц производится расчет весовых коэффициентов будет измерен вес каждого значения в матрицах относительно общейсуммы в столбце а затем из этих значений в каждой строчке будет взято среднее ... EBIT Interest ввиду отсутствия долговой нагрузки упрощенно в целях исследования в таком случае принималось значение коэффициента равное 0 или ... Так у компании Банана-Мама собственный капитал составляет 10 000 руб что приводит к искажению соответствующих показателей финансовый рычаг равен 181 ... К наиболее предпочтительной группе отнесем заемщиков выполняющих максимальные требования по самым значимым по весовым коэффициентам показателям кредитная история финансовый рычаг и долговая нагрузка а также рентабельность продаж в сумме 31 балл и выполнение как минимум следующего за максимальным уровня требований по остальным показателям
Методика составления консолидированного отчета о финансовом положенииНептун товаров к общей стоимости товаров купленных компанией Нептун у компании Юпитер Нереализованная прибыль в остатках 15 000 ... Таким образом нереализованная внутри групповая прибыль в остатках запасов составляет 10 000 и она должна быть исключена в консолидированной финансовой отчетности При консолидации необходимо отразить следующие корректировки по исключению ... При консолидации необходимо отразить следующие корректировки по исключению оборотов по внутригрупповым операциям на сумму стоимости товаров реализованных компанией Нептун Дт Доходы от выбытия запасов ОПУ 20 000 Кт ... После исключения внутригрупповых расчетов нереализованной прибыли в остатках и расчета доли меньшинства в капитале группы проводятся следующие консолидационные корректировки исключается капитал дочерних компаний отражается гудвилл рассчитывается не контролирующая ... I Внеоборотные активы Оборудование 160 000 40 000 200 000 Здание 90 000 50 000 30 000 ... Но для оценки основных средств и запасов скорее всего нужно будет привлечь независимых оценщиков Литература 1 Федеральный закон
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельностиЗначимость сумм по этим статьям в отношении устойчивости финансового состояния безусловно зависит от их удельного веса ... Данные статьи характеризуют величину иммобилизованных оборотных средств и потому независимо от общей оценки финансового состояния необходим по возможности подробный анализ динамики этих статей1 Не случайно в ... В этом случае термин иммобилизованные средства относится к средствам вложенным в долгосрочныеактивы предприятия и не носит негативного оттенка Вторая трактовка относится к характеристике средств вложенных ... Делается это путем составления сводной таблицы с основными показателями в динамике объем реализации прибыль прибыль на акцию уровень дивидендов и др Таблица ... Отдельные обобщающие показатели общеизвестны рентабельность собственного капитала уровень финансового левериджа величина собственных оборотных средств показатели ликвидности продолжительность операционного цикла рентабельность продаж
Портфель акцийКаждая акция в портфеле играет свою роль способствуя достижению общей цели инвестирования Цель создания портфеля акций многогранна и включает в себя несколько ключевых аспектов ... Портфель акций формируется с учетом индивидуальных финансовых задач инвестора будь то долгосрочный рост капитала получение регулярного дохода или сохранение средств Учет толерантности к риску Структура портфеля ... N 4129-У О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов которое устанавливает требования к структуре портфелей ... Суть этого подхода заключается в распределении капитала между различными активами таким образом чтобы неудачи в одной области компенсировались успехами в другой.Рассмотрим ... Суть этого подхода заключается в распределении капитала между различными активами таким образом чтобы неудачи в одной области компенсировались успехами в другой.Рассмотрим основные аспекты диверсификации портфеля акций Отраслевая диверсификация Инвестирование в акции компаний из разных секторов экономики ... Дивидендная доходность это отношение суммы годовых дивидендов на акцию к ее рыночной стоимости выраженное в процентах Этот показатель позволяет
Краткосрочные активы и обязательстваРасчеты по краткосрочным кредитам и займам или счет 62 Расчеты с покупателями и заказчиками на сумму перевода Например если у организации есть долгосрочный кредит в размере 1 000 000 рублей ... Таким образом перевод долгосрочныхактивов и обязательств в краткосрочные отражается в бухгалтерском учете путем соответствующих записей по дебету и ... Учет основных средств ПБУ 6 01 основные средства принимаются к бухгалтерскому учету по первоначальной стоимости Первоначальная ... Определить достаточность капитала Классификация пассивов на собственный и заемный капитал показывает насколько организация финансово устойчива и независима ... Высокая инфляция может привести к росту доли краткосрочных обязательств в общей структуре пассивов организации что повышает риски ликвидности Согласно ПБУ 3 2006 Учет активов и
Современные инструменты долгового финансирования коммерческих банков компаративный анализДанные таблицы 1 свидетельствуют об общей тенденции складывающейся в структуре долгового финансирования последних десяти и более лет Преобладание депозитного финансирования ... Производный финансовый инструмент дает возможность изменить форму в которой будут удовлетворены обязательства по основному договору Удовлетворение финансового обязательства является обязательным условием и остается неизменным Таблица 3 - Структурные ... Таблица 3 - Структурные инструменты долгового финансирования Вид инструмента Преимущества для инвестора для эмитента должника Кредитные ноты Сочетают свойства облигаций ... Более высокий доход по сравнению с обычным депозитом защита от валютного риска Хеджирование валютного риска право выбирать валюту возврата суммы депозита по заранее зафиксированному курсу защита от риска ликвидности в силу запрета расходных операций ... Структурные ноты с полной или частичной защитой капитала Полная или частичная выплата при погашении номинала участие в динамике базового актива или купонные
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииКроме того с позиции ликвидности она наиболее рискованна поскольку при неблагоприятных условиях например необходимо рассчитаться со всеми кредиторами единовременно предприятие может оказаться перед необходимостью продажи части основных средств для покрытия текущей кредиторской задолженности Агрессивная модель означает что долгосрочные пассивы служат источниками ... Чистый оборотный капитал равен по величине сумме системной части текущих активов и половины их варьирующей части В отдельные моменты предприятие может ... Это означает что в общей величине всех источников финансирования оборотных активов организации 21% занимает собственный капитал что характеризует деятельность
Современные проблемы формирования оборотного капитала предприятияДальнейшее повышение величины оборотных средств приведет к тому что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные бездействующие текущие активы а также излишние издержки финансирования что повлечет снижение прибыли Риск потери ликвидности или снижения ... Неоптимальное сочетание между краткосрочными и долгосрочными источниками заемных средств Несмотря на то что долгосрочные источники как правило дороже в некоторых ... Несмотря на то что долгосрочные источники как правило дороже в некоторых случаях именно они могут обеспечить при меньшем росте ликвидности большую суммарную эффективность Искусство сочетания различных источников средств является сравнительно новой проблемой для большинства российских менеджеров ... Высокая долядолгосрочного заемного капитала В стабильно функционирующей экономике этот источник средств является сравнительно дорогим Относительно высокая доля его ... Относительно высокая доля его в общейсумме источников средств требует и больших расходов по его обслуживанию т.е ведет к уменьшению ... Источники формирования здесь почти те же что и у основных средств акционерный капитал паевые взносы бюджетные средства Они направляются на приобретение производственных запасов поступающих
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийОбъединенная компания которая образовалась в результате слияния или поглощения получает дополнительный эффект так называемый эффект синергии над общейсуммой отдельных эффектов обеих или нескольких объединяемых компаний Стоит отметить что модели оценки синергетического ... ROA EPS и др Оборачиваемость деловая активность Финансовая устойчивость Инвестиционная привлекательность V Определение финансовой результативности осуществления сделки Чистый синергетический эффект Соотношение ... Соотношение суммы превышения цены сделки над стоимостью компании-цели и суммы чистой синергии Применим предложенную модель для анализа крупнейшей сделки в России за всю историю ... AAR за 56 млрд долл США По условиям сделки которая закрылась 21.03.2013 ВР за 50% доли участия в ТНК-ВР ... ROA 7.10 8.84 24.20 6.07 Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE 17.25 15.05 31.18 12.38 Коэффициент рентабельности инвестированного капитала ROIC 9.09 7.86 27.54 9.75 ... Мах Коэффициент рентабельности основной деятельности Р о.д 13.90 14.17 24.76 Мах Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли ROS