Каталог: доля основного капитала в общей сумме активов
Какая кредитная нагрузка будет оптимальна для компанииРасскажем подробнее о том как используя стоимость бизнеса в качестве основного критерия оптимизации определить приемлемый объем заемных средств Личный опыт Елена Бугайцова финансовый директор компании В нашей компании лимиты долговой нагрузки устанавливаются на год и корректируются ежеквартально Лимитов два и действуют они одновременно Чистый ... X EBITDA за год во-вторых быть выше чем половина от суммы выручки Плюс к этому существует ограничение по стоимости обслуживания - лими i процентов за ... Выбор оптимальной доли заемного капиталаДоля заемных средств в структуре капитала d % Вероятность финансовых затруднений р Рентабельность собственного ... За счет собственного капитала - минимум 75 процентов наименее ликвидных активов характеристики привлеченных средств Предельно допустимая доля заемного капитала зависит от качества заемных средств а ... L 1 - d K 1 - T d p 1 - p где d - доля заемных средств вобщей структуре капитала % р - условная вероятность возникновении финансовых проблем из-за привлечена определенного объема
Методика составления консолидированного отчета о финансовом положенииГудвилл исчисленный на дату приобретения компании на отчетную дату подлежит тестированию на обесценение 4 4 Определение неконтролирующей доли участия группы на отчетную дату Неконтролирующая доля ... Если в последующие периоды дочерняя компания получает прибыль отражение неконтролирующей доли участия вкапитале возобновляется только после того как будет покрыта сумма убытка ранее полностью признанного группой Неконтролирующая ... СД - совокупный доход расход дочерней компании группы за период %К - доля владения группы дочерней компанией Доля неконтролируемых акционеров не учитывается при расчете совокупного дохода группы ... Нереализованная прибыль возникающая при реализации товаров или передаче основных средств нематериальных активов или прочих активов внутри группы с наценкой должна быть полностью исключена ... Нептун товаров к общей стоимости товаров купленных компанией Нептун у компании Юпитер Нереализованная прибыль в остатках 15 000
Методика анализа формы № 3 Отчет об изменениях капитала бухгалтерской финансовой отчетностиПо итогам аналитических расчетов делается вывод по поводу основных факторов обусловивших поступление и выбытие собственного капитала коммерческой организации и их влиянии на ... СКср средняя сумма собственного капитала за период Необходимо отметить что определение допустимых и экономически оправданных темпов развития предприятия одна ... ДРП - доля реинвестируемой прибыли Доля реинвестируемой прибыли характеризует инвестиционную политику коммерческой организации и показывает удельный вес ... Норма распределения чистой прибыли на дивиденды и доля реинвестируемой прибыли сопряженные показатели их сумма равна 1 Рекомендуемое значение доли реинвестируемой прибыли такое же как и нормы распределения чистой ... Анализ резервов коммерческой организации начинается с изучения их объема состава и структуры за предыдущий и отчетный годы в разрезе основных групп к которым относятся резервы образованные в соответствии с законодательством образованные в соответствии с ... По итогам расчетов делаются выводы о влиянии на отклонение общей величины резервов каждой группы изменения каждой их составляющей а также дается оценка структурным изменениям ... Анализ чистых активов включает в себя две составляющие 1 изучение динамики стоимости чистых активов за несколько лет
Исследование проблем недоинвестирования и переинвестирования российских компаний в зависимости от стадии их жизненного циклаВыражаться это может в различных формах например при недостатке перспективных инвестиционных возможностей менеджеры могут не возвращать необходимую долю ... При этом активно увеличивается размер но не стоимость компании Инвестирование может осуществляться даже в заведомо убыточные проекты ... Кроме того переинвестирование может выражаться и в другой форме - менеджеры инвестируют средства в развитие собственного человеческого капитала делая деятельность фирмы неотделимой от их умений и навыков Другой стороной проблемы переинвестирования является ... Фактически рискованный долгв таком случае будет действовать как налог на доходы от новых инвестиций поскольку генерируемые денежные потоки будут направлены восновном на погашение обязательств В таком случае проект будет принят если его NPV не только ... По данному признаку были выявлены 324 холдинговые структуры содержащие вобщей сложности 1 340 компаний Таким образом итоговый размер выборки для последующего анализа - 9 ... Высокий 1 3 3 3 3 Суммируя баллы по всем параметрам высчитывался итоговый рейтинг компании на основе которого компании распределялись по
Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для детализованной оценки показателей финансового состояния хозяйствующего субъектаI Необходимо обратить внимание на то что обобщающие показатели используемые в современной науке и практике финансового анализа позволяют оценить лишь текущие финансовые результаты и финансовое состояние предприятия и их динамику а для выявления причин динамики финансовых ... Например для оценки степени деловой активности предприятия используют коэффициент оборачиваемости капитала коэффициент оборачиваемости оборотного капитала коэффициент оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей При оценке деловой активности хозяйствующего субъекта в первую ... Детализация это один из основных специфических методов анализа который позволяет всесторонне оценить исследуемые явления и вскрыть причины сложившейся ситуации ... ДС - сумма денежных средств ПО - прочие оборотные активы Эта модель оборачиваемости мобильных средств позволяет оценить ... Учитывая то что каждый фактор модели зависит от различных показателей предполагается их выделение и построение новой модели эффективности использования общей величины средств анализ такого вида моделей проводится аналогично приведенному ранее анализуоборачиваемости мобильных средств Более
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельностиИными словами годовой отчет является своеобразной визитной карточкой предприятия по нему составляют первое иногда решающее представление В случае нестандартного аудиторского заключения целесообразность заключения контракта с данным потенциальным контрагентом должна определяться финансовым менеджером или другим лицом участвующим в переговорах после более тщательного анализа представленного ... Как правило основные положения приказа об учетной политике приводятся отдельным разделом в годовом отчете В зависимости от ... Если суммы по этим статьям присутствуют в балансах нескольких смежных периодов это свидетельствует о хронически неудовлетворительной ... Данные статьи характеризуют величину иммобилизованных оборотных средств и потому независимо от общей оценки финансового состояния необходим по возможности подробный анализ динамики этих статей1 Не случайно в ... Первая трактовка относится к противопоставлению оборотных т.е мобильных и внеоборотных т.е иммобилизованных иными словами не являющихся мобильными активовВ этом случае термин иммобилизованные средства относится к средствам вложенным вдолгосрочныеактивы предприятия ... Отдельные обобщающие показатели общеизвестны рентабельность собственного капитала уровень финансового левериджа величина собственных оборотных средств показатели ликвидности продолжительность операционного цикла рентабельность продаж
Финансовый потенциал предприятия понятие сущность методы измеренияВ современном лексиконе потенциал рассматривается шире как учитывающий возможные трактовки понятий и сила и возможности 4-9 Например через начальное его понятие сила потенциал ... Подход к определению понятия финансового потенциала предприятия естественно должен согласовываться с понятием финансы предприятия как системы экономических финансовых отношений которые возникают в процессе ... ПК - размер пассивного капитала или источникового капитала ф № 1 код 1700 пассив баланса в котором отражаются суммы ... АК - активныйкапитал ф № 1 код 1600 актив баланса в котором отражаются суммы расходования финансовых ... Эти потоки являются подсистемами финансовой системы предприятия причем цели каждой из них как правило совпадают с общей целью финансовой системы рост финансового потенциала развитие предприятия рост устойчивости финансовой системы и др ... Уровень доступных для предприятия цен платных источников денежных средств в качестве которых выступают рентабельность активов рентабельность внеоборотных активов и рентабельность оборотных активов рентабельность основного и оборотного капиталов Два последних показателя должны рассчитываться по новым формулам 1 20 R
Современные инструменты долгового финансирования коммерческих банков компаративный анализДля банка работающего от своего имени и за свой счет на основе временно привлеченных на платной основе пассивов первоочередной задачей является не решение проблемы оттока ресурсов а ее ... Соответственно ключевым вопросом должно стать применение таких инструментов финансирования которые заинтересуют владельцев ресурсов и позволят обеспечить устойчивыми пассивами ... Речь идет прежде всего о требованиях к системе управления рисками и капиталом Очевидно что утрата финансового обеспечения относится к факторам риска потери ликвидности а также отрицательного ... Проблеме финансового обеспечения банковской деятельности посвятили свои исследования ряд российских ученых 1 Общей тенденцией этих исследований является представление финансового обеспечения как управленческой деятельности результат которой - постоянный ... Он предусматривает получение денежных средств и иных финансовых активов стороной приобретающей долговой финансовый актив и обязательство по передаче денег либо иных финансовых активовВ условиях дефицита финансовых ресурсов происходит модификация основных инструментов используемых в рамках долгового финансирования Появляются сложные гибридные инструменты в том числе обладающие ... Более высокий доход по сравнению с обычным депозитом защита от валютного риска Хеджирование валютного риска право выбирать валюту возврата суммы депозита по заранее зафиксированному курсу защита от риска ликвидности в силу запрета расходных операций
Оценка финансовой результативности сделок слияний и поглощенийОбъединенная компания которая образовалась в результате слияния или поглощения получает дополнительный эффект так называемый эффект синергии над общейсуммой отдельных эффектов обеих или нескольких объединяемых компаний Стоит отметить что модели оценки синергетического ... Таким образом неотъемлемой частью при планировании подобных сделок является оценка их эффективности которая учитывает не только финансовую составляющую этого процесса но и различные аспекты возможных выгод для участников а не только синергетический эффект 1 Рынок слияний и поглощений в ... ROA EPS и др Оборачиваемость деловая активность Финансовая устойчивость Инвестиционная привлекательность V Определение финансовой результативности осуществления сделки Чистый синергетический эффект Соотношение ... Соотношение суммы превышения цены сделки над стоимостью компании-цели и суммы чистой синергии Применим предложенную модель для анализа крупнейшей сделки в России за всю историю ... AAR за 56 млрд долл США По условиям сделки которая закрылась 21.03.2013 ВР за 50% доли участия в ТНК-ВР ... ROA 7.10 8.84 24.20 6.07 Коэффициент рентабельности собственного капитала ROE 17.25 15.05 31.18 12.38 Коэффициент рентабельности инвестированного капитала ROIC 9.09 7.86 27.54 9.75 ... Мах Коэффициент рентабельности основной деятельности Р о.д 13.90 14.17 24.76 Мах Коэффициент рентабельности продаж по чистой прибыли ROS
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииСинонимом понятия чистый оборотный капитал является понятие рабочий капитал под которым понимается та часть оборотных активов которая финансируется долгосрочными финансовыми ресурсами - собственными капитал компании или привлеченными например банковские кредиты ... Рабочий капитал - это своего рода финансовая подушка теоретически позволяющая компании если вдруг возникнет такая необходимость погасить все или большую часть своих краткосрочных обязательств являющихся источником ее финансирования и продолжать работать дальше пусть даже в меньшем объеме Разработанные в теории финансового менеджмента модели финансирования оборотного капитала с одной стороны исходят из того что политика управления им должна обеспечить поиск компромисса ... Известны четыре модели финансирования оборотных активов автор В В Ковалев идеальная агрессивная консервативная и компромиссная Выбор той или иной модели ... Кроме того с позиции ликвидности она наиболее рискованна поскольку при неблагоприятных условиях например необходимо рассчитаться со всеми кредиторами единовременно предприятие может оказаться перед необходимостью продажи части основных средств для покрытия текущей кредиторской задолженности Агрессивная модель означает что долгосрочные пассивы служат источниками ... Чистый оборотный капитал равен по величине сумме системной части текущих активов и половины их варьирующей части В отдельные моменты предприятие может ... Это означает что вобщей величине всех источников финансирования оборотных активов организации 21% занимает собственный капитал что характеризует деятельность
Краткосрочные активы и обязательстваКакие обязательства являются краткосрочными Краткосрочные обязательства предприятия - это обязательства срок погашения которых не превышает 12 ... Задолженность по краткосрочным кредитам и займам Задолженность по выплате дивидендов Задолженность по расчетам с подотчетными ... Тогда общая сумма краткосрочных обязательств предприятия составляет 7 800 тыс руб Эти обязательства должны быть погашены в ... Как определить срок обращения активов и обязательств Для определения срока обращения активов и обязательств предприятия необходимо провести анализ ликвидности ... Собственный капитал П4 700 тыс руб Тогда срок обращения активов и обязательств будет следующим А1 100 ... Краткосрочные Основные средства 50 000 Долгосрочные Нематериальные активы 5 000 Долгосрочные Итого 85 000 - Классификация ... Высокая инфляция может привести к росту доли краткосрочных обязательств вобщей структуре пассивов организации что повышает риски ликвидности Согласно ПБУ 3 2006 Учет активов и
Оценка рыночной и финансовой устойчивости предприятияРост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости организации снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантии погашения организацией ... При сохранении минимальной финансовой стабильности организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен быть ограничен сверху значением отношения стоимости мобильных средств организации к стоимости ее иммобилизованных средств ... Этот показатель называется коэффициентом соотношения мобильных и иммобилизованных средств к м и и вычисляется делением оборотных активов на иммобилизованные активы К ОА ВА К 2015 73500 34106 2.155 К 2016 77493 53961 1.436 В ... Важную характеристику структуры средств организации даст коэффициент имущества производственного назначения равный отношению суммы стоимостей взятых по балансу основных средств капитальных вложений нематериальных активов запасов к итогу баланса ... Коэффициент краткосрочной задолженности выражает долю краткосрочных обязательств организации вобщейсумме обязательств К КЗ КЗ ДЗ К 2015 74384 74384 3700 0.952 К 2016 ... Коэффициент концентрации собственного капитала финансовой автономии удельный вес собственного капиталавобщей валюте нетто-баланса К ск СК ВБ
Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализаПо заключению автора одной из основных проблем аналитической работы в малом предпринимательстве является правильность определения величин чистого и собственного оборотного ... По заключению автора одной из основных проблем аналитической работы в малом предпринимательстве является правильность определения величин чистого и собственного оборотного капиталав силу того что оборотный капитал составляет около 75 90 % от общей величины совокупного капитала малых предприятий В настоящее время существуют разные подходы как к толкованию ... При этом первые характеризуют ту часть оборотных средств которая сформирована за счет собственного капитала а вторые сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала 1 Математически И А Бланк предлагает определять собственные оборотные средства ... Чистые оборотные активы И А Бланк предлагает определять как разницу между суммой оборотных активов и величиной краткосрочных
Использование пояснительной информации в целях финансового анализа согласно требованиям МСФООдним из основных разделов пояснительной записки является раздел об учетной политике организации В настоящее время организации обладают значительным набором вариантов учетной ... Но и в этом случае в пояснениях должно быть отмечено что надежная количественная оценка последствий указанного изменения невозможна Необходимость раскрытия всех изменений ... Раскрываются существенные показатели отчетности а также информация о причинах вызвавших значительное изменение показателей основных статей бухгалтерской отчетности в отчетном году по сравнению с показателями предыдущего отчетного периода Важно ... Важно дать характеристику наличию основных групп активов и их динамики Такую информацию целесообразно дать в разрезе внеоборотных долгосрочных и оборотных активов ... Организациям рекомендуется расшифровывать выручку от продажи продукции оказания услуг и др прочие доходы арендная плата доходы связанные с предоставлением за плату прав вытекающих из патентов па изобретения промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности составляющие пять и более процентов от общейсуммы доходов за отчетный период Особенно актуальной в связи со сложившимся на многих предприятиях ... ПБУ 11 2000 приобретение и продажа товаров работ услуг приобретение и продажа основных средств и других активов аренда имущества и предоставление имущества в аренду передача результатов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ финансовые операции включая предоставление займов и участие в уставных складочных капиталах других организаций предоставление и получение гарантий и залогов другие операции При определении характера отношений
Оценка финансового положения негосударственных пенсионных фондовВ связи с этим в Федеральный закон .№ 75 -ФЗ О негосударственных пенсионных фондах было внесено ... Негосударственный пенсионный фонд должен быть организован в форме акционерного общества 4 Акционерная форма негосударственного пенсионного фонда позволяет более ... Таблица 1 Активы АО НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления и АО НПФ Будущее млн руб 2016 2017 Отклонение ... НПО основные средства требования по текущему налогу Возникает вопрос а плохо это или хорошо Однозначно ответить ... Добавочный капитал 1226.6 3088.7 1862.1 3 Резервный капитал 72.4 5.0 101.2 5.0 28.8 0.0 4 Нераспределенная ... НПФ хотя суммы небольшие В частности у НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления в 2017 году был заметный рост ... НПФ ГАЗФОНД пенсионные накопления рост общейсуммы обязательств составил 301111.5 млн руб а у НПФ Будущее 25653.4 Таким образом у
Эволюция и перспективы развития рынка облигаций федеральных займовС 1999 г ОФЗ становятся основным финансовым инструментом привлечения средств в федеральный бюджет для финансирования расходов государства Наиболее активно объем государственного внутреннего долга по ОФЗ начинает расти с 2009 г Так ... Carrytrade стратегия заимствования по низким ставкам с последующим инвестированием привлеченных денежных средств в финансовые активы с более высокой доходностью Используется участниками валютного и фондового рынков с целью получения дохода ... Удельный вес % - - 62.82 37.18 - - 100.00 01.01.2013 Сумма млрд р - - 2 248.15 1 048.58 - - 3 296.73 Удельный вес ... ОФЗ основнаядоля приходится на ОФЗ-ПД в отдельные годы она составляла от 54.17 % 2016 г ... ОФЗ-АД общейсуммой 58.4 млрд р на пять выпусков ОФЗ-ПД в размере 54.9 млрд р что ... ОФЗ-ПК в рамках докапитализации банковской системы и в целом снижения спроса нерезидентов на ОФЗ 5 с 44 и
Мультипликатор собственного капиталаМультипликатор собственного капитала это показатель который отражает долю заемных средств вобщейсуммекапитала компании Формулы расчета К мск Заемный капитал Общий капиталСумма этого коэффициента ... Мультипликатор собственного капитала является одним из основных показателей финансового анализа предприятия и отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала
Анализ рынка долговых инструментов в мировой экономикеВ данной работе рассмотрим ситуацию на рынках долговых инструментов Как отмечает Б.Б Рубцов несмотря на то что в связи с либерализацией финансовых рынков ... Интеграция страны в мировое хозяйство невозможна без активного участия в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях Доступ на мировой финансовый рынок даёт возможность ... Данный механизм стал использоваться с целью организации привлечения средне- и долгосрочных финансовых ресурсов посредством выпуска долговых обязательств и отразил стремление крупных кредиторов к диверсификации рисков ... Напомним что современный рынок ссудных капиталов представляет собой совокупность нескольких секторов мировой денежный рынок - рынок на котором осуществляются краткосрочные ... Евродепозитные сертификаты и краткосрочные евроноты euro certificate of deposit and euro short-term note - депозитные сертификаты выпускаемые отделениями и дочерними компаниями американских банков за рубежом а также банками в валюте не являющейся для них национальной -в основномвдолларах США Международные облигации international bonds - облигации размещаемые на зарубежных рынках В ... Положение на рынке международных долговых бумаг в целом соответствуют общей ситуации на глобальном финансовом рынке и в экономиках конкретных стран и регионов Нормализация и В настоящий момент в целом иностранные государства владеют американскими ценными бумагами на суммув 6.125 трлн долл США 4 Что касается стран с развивающимися рынками и стран
Разработка моделей прогнозирования банкротства российских предприятий для отраслей строительства и сельского хозяйстваВ результате для обеспечения эффективного управления необходимо не только осуществлять финансовый анализ предприятия в целях определения его состояния на заданном этапе развития но и проводить ... Выбор отраслей в качестве объектов исследования не случаен на долю строительства и сельского хозяйства приходится около 9% валового внутреннего продукта Российской Федерации Например для ... Косвенно это подтверждается тем фактом что за последние несколько лет растет доля просроченной задолженности по кредитам выданным кредитными организациями юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям по виду деятельности сельское хозяйство охота и лесное хозяйство вобщейсумме ссудной задолженности По виду деятельности строительство такая доля стабильно находится выше среднего уровня ... Среднее за период значение доли просроченной задолженности в совокупной задолженности юридических и физических лиц по кредитам по основным видам экономической деятельности в 2011-2014 гг % Вид экономической деятельности 2011 2012 2013 2014 ... Показатели характеризующие деловую активность оборачиваемость оборачиваемость дебиторской задолженности оборачиваемость запасов оборачиваемость кредиторской задолженности в разах финансовый цикл в ... Показатели платежеспособности предприятия долговая нагрузка совокупные обязательства к инвестированному капиталу коэффициент напряженности платежей коэффициент концентрации заемного капитала коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 4 Показатели характеризующие эффективность рентабельность деятельности предприятия рентабельность продаж
Современные проблемы формирования оборотного капитала предприятияНезависимо от того разделяется ли капитал предприятия на собственный заемный основной или оборотный постоянный или переменный он находится в процессе непрерывного движения принимая лишь различные ... Независимо от того разделяется ли капитал предприятия на собственный заемный основной или оборотный постоянный или переменный он находится в процессе непрерывного движения принимая лишь различные формы в зависимости от конкретной стадии кругооборота Особенностью оборотного капитала является то что он не расходуется ... При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом отсюда - возможная потеря ликвидности периодические сбои в ... Дальнейшее повышение величины оборотных средств приведет к тому что предприятие будет иметь в распоряжении временно свободные бездействующие текущие активы а также излишние издержки финансирования что повлечет снижение прибыли Риск потери ликвидности или снижения ... Несмотря на то что долгосрочные источники как правило дороже в некоторых случаях именно они могут обеспечить при меньшем росте ликвидности большую суммарную эффективность Искусство сочетания различных источников средств является сравнительно новой проблемой для большинства российских менеджеров ... Относительно высокая доля его вобщейсумме источников средств требует и больших расходов по его обслуживанию т.е ведет к уменьшению