Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организацииДля банков более надежна ситуация если доля собственного капитала высокая Организация заинтересована в привлечении заемных средств потому что проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы а так же в результате получается высокая рентабельность собственного капитала Таким образом увеличение заемного капитала свидетельствует о гибкости предприятия его способности находить ... Динамика данного коэффициента плеча финансового рычага зависит от изменения активов предприятия и финансовой политики Для расчета влияния факторов используем факторную модель табл 7 Таблица ... Дзк 2012 Дзк 2014 Внеоборотные 48.2 66.0 38.4 66.8 61.6 33.2 Оборотные 51.8 34.0 52.2 29.9 47.8 70.1 Итого
Методические подходы к оценке кредитоспособности сельскохозяйственных организацийКраткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами в частности обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы сельскохозяйственного предприятия в том числе внеоборотные Для определения возможностей заемщика погашать текущую задолженность логичным является сопоставление его оборотных активов и ... Россельхозбанк на основе показателей ликвидности определяет платежеспособность сельскохозяйственных организаций исходя из имеющихся у них активов Денежный поток сельскохозяйственной организации также может рассматриваться в качестве источника покрытия обязательств Но при ... Если предприятие рентабельно то растущего долга у него не образуется но может быть долг накопленный за время
Моделирование вероятности банкротства организацийG - материальные внеоборотныеактивы всего активов Н - собственные оборотные средства кредиторская задолженность I - прибыль до ... ВВП х2 - коэффициент заемного капитала от-ношение общей задолженности к общим ак-тивам хЗ - доля собственных оборотных средств отношение чистого оборотного капитала к общим активам х4 - отношение текущей задолженности к текущим активам х5 - рентабельностьактивов экономическая рентабельность - отношение чистой прибыли от всех видов деятельности
СамофинансированиеЧем выше доля внеоборотныхактивов основных средств нематериальных активов и т.д тем больше средств требуется на их обновление ... Напротив высокая доля оборотных активов предполагает самофинансирование Таким образом повышение рентабельности оборачиваемости капитала оптимизация условий сдержанная дивидендная политика и
Оценка риска вероятности банкротства с помощью logit-моделейОД где ВА скор - внеоборотныеактивы скорректированные т.е за вычетом деловой репутации в составе нематериальных активов и капитальных затрат ... Коэффициенты характеризующие деловую активность организации 3.1 Рентабельностьактивов Р а Р а характеризует степень эффективности использования имущества предприятия профессиональную квалификацию менеджмента
Финансовая структура в 3D-фopматeВсеми же активами как оборотными так и внеоборотными управляет ЦИ который принимает инвестиционные решения отвечает за эффективность использования активов Здесь мы использовали ... ЦМД структурное подразделение которое управляет величиной маржинального дохода при реализации товаров работ услуг и рентабельностью их продаж отвечает за полученный маржинальный доход и потребленные при этом ограниченные ресурсы Управление
Характеристика форм бухгалтерской отчетности как основного источника информации для проведения аналитических исследованийОтчета о финансовых результатах можно оценить и проанализировать состав структуру и динамику финансовых результатов выявить влияния факторов на показатели прибыли от продаж до налогообложения чистой систему показателей рентабельности динамику показателей деловой активности По данным Отчета об изменениях капитала проводится анализ динамики всех ... Отчета об изменениях капитала проводится анализ динамики всех основных составляющих собственного капитала уставного добавочного резервного капитала нераспределенной прибыли оценка изменения резервов создаваемых организацией оценка чистых активов и средств полученных из бюджета и внебюджетных фондов на финансирование расходов по обычным видам деятельности и вложений во внеоборотныеактивы Отчет о движении денежных средств позволяет изучить денежные потоки организации в виде поступлений
Финансовый анализ - Ионова А.Ф Селезнева Н.Н - книгаАнализ финансовых результатов и рентабельности деятельности организации непосредственно увязан с анализом оборотных и внеоборотныхактивов денежных средств дебиторской задолженности
Анализ консолидированной и сегментной отчетности методический аспектКоэффициент инвестиро вания Собственный капитал Внеоборотныеактивы 3.2 Коэффициент текущей ликвидности Оборотные активы Краткосрочные обязательства 3.3 Коэффициент быстрой ликвидности Денежные ... Коэффициент оборачиваемости активов Выручка нетто от продаж Средняя валюта баланса 4.3 Рентабельность продаж Прибыль от продаж Выручка
Принципы интегрированной системы управления финансовой устойчивостью фирмыИсходя из уже не вызывающих сомнений утверждений что реакция рынка на изменение в ожиданиях относительно динамики прибыли в долгосрочном аспекте в 8 10 раз сильней чем реакция на динамику прибыли в следующем году ожидания относительно динамики прибыли в следующем году не слишком сильно влияют на рентабельность капитала по сравнению с ожиданием относительно динамики прибыли в долгосрочном аспекте толки и слухи ... В процессе своей деятельности предприятие постоянно производит денежные выплаты ин уждается в финансовых ресурсах Активы высокой ликвидности собираются на счетах наличности и позволяют поддерживать производственный процесс предприятия Ликвидные активы ... Колебания наличных средств будут определяться источниками в виде поступлений денежных средств в связи с увеличением кредитов расходованием денежных средств на увеличение оборотных или внеоборотныхактивов а также погашением долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия Состояние источников и использование потока
Практика использования финансового анализа для оценки результатов финансовой деятельности предприятияАО ЛГЭК В исследовании используется поэтапный финансовый анализ деятельности предприятия который включает горизонтальный и вертикальный анализ баланса оценку динамики показателей финансовых результатов ликвидности платежеспособности финансовой устойчивости рентабельности исследование формирования запасов и затрат элементы экономического моделирования 3 Этап 1 - анализ бухгалтерского ... АО ЛГЭК в 2014-2016 г приходится на внеоборотныеактивы 68.08-71.54 % которые в основном состоят из основных средств удельный вес увеличился с
Выявление искажений финансовой отчетности в аудитеИндекс рентабельности продаж по валовой прибыли GMI п.2-п.3 п.2 0.442 0.415 0.939 1.014 -0.075 17 Индекс ... Индекс качества активов AQI п.4-п.5-п.6 п.4 0.093 0.11 1.183 1.039 0.144 18 Индекс роста выручки SGI п.2 ... Имеют место следующие возможные нарушения - рост внеоборотныхактивов не связанный с увеличением количества основных средств может свидетельствовать о необоснованной капитализации расходов
Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюВажно проводить анализ таких важных показателей как ликвидность имущества оборачиваемость активов и пассивов финансовое состояние коэффициентный анализ рентабельность капитала и прибыльность деятельности Если говорить о Активы участвующие в расчете внеоборотные и оборот ные активы за исключением задолженности участников учредителей по их вкладам в уставный
Расчет ставки дисконтирования для МСФО обесцененияГруппы 1 2 3 4 Рентабельность собственного капитала % 25.0 12.5-25.0 0.001-12.499 0 данные предприятия 34.706 1 0 0 0 ... Коэффициент покрытия внеоборотныхактивов собственным капиталом ед 1.1 1.0-1.1 0.8-0.999 0.8 данные предприятия 1.19 1 0 0
Инструментарий финансового анализа в системе экономической безопасности предприятияДоля собственного капитала которая направлена на финансирование внеоборотныхактивов Показатели финансового потенциала Показатели ликвидности Собственныйоборотный капитал Положительное значение Рост показателя означает повышение ... В то же время слишком высокие значения показателя могут сигнализировать о неэффективной финансовой политике предприятия которая приводит к снижению его рентабельности Коэффициент текущей ликвидности 2-3.5 Если значение К тл гораздо ниже оптимального то краткосрочные обязательства ... К тл гораздо ниже оптимального то краткосрочные обязательства организации превышают текущие активы а ее финансовое положение не совсем благополучное Для потенциальных партнеров финансовый риск заключения сделок
Анализ собственного капитала организации и определение его эффективностиТак же важно чтобы величина собственного капитала умноженного на 2 и уменьшенного на внеоборотныеактивы была больше оборотных активов При выполнении этого условия можно узнать нормальная финансовая устойчивость ... Формула Значение Рентабельность собственного капитала Р ск ЧП СК ср 100 Характеризует долю чистой прибыли на 1 ... СК- ВНА ОА 0.1 Характеризует долю собственных оборотных средств в оборотных активах Коэффициент независимости автономии К авт СК Валюта баланса 0.4 Характеризует долю собственных источников в
Оценка дефолта заемщикаПредставленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловую активность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта ... Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие активы - Налог на добавленную стоимость Краткосрочн ые обязательства K avt Коэффициент автономии ... Собственные источники средств - Внеоборотныеактивы K d to e Финансовый леверидж Характеризует соотношение заемных и собственных средств Заемный
Оценка дефолта заемщикаПредставленные в табл 2 показатели оценивают ликвидность рентабельность деловую активность и финансовую устойчивость Таблица 2 Показатели отобранные для построения модели оценки дефолта ... Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие активы - Налог на добавленную стоимость Краткосрочные обязательства K avt Коэффициент автономии финансовой ... Собственные источники средств - Внеоборотныеактивы K d to e Финансовый леверидж Характеризует соотношение заемных и собственных средств Заемный