Обеспеченность предприятий собственными оборотными средствами и риски кредитованияЭто вынуждает их быть постоянными дебиторами - должниками перед поставщиками или что сложнее и реже обращаться к большим объемам краткосрочного банковского кредита Статистические данные об экономике страны в целом свидетельствуют о том что уровень ... Поэтому можно предположить с большой долей уверенности что из зоны отрицательных значений коэффициент обеспеченности собственными материальными оборотными средствами выйдет нескоро На это указывают небольшие его колебания в ... Отношение ссудной задолженности к объему продукции % 01.01.2009 01.01.2013 01.01.2009 01.01.2013 01.01.2009 01.01.2013 Россия 2 461 400
Долгосрочные финансовые вложенияА является наиболее эффективным вариантом так как они обеспечивают высокую доходность относительно короткий срок окупаемости и наивысший коэффициент эффективности инвестиций по сравнению с другими вариантами Однако при принятии решения об инвестировании необходимо ... Компания А имеет большую выручку и чистую прибыль но у нее также выше задолженность В то время как Компания В имеет меньше выручки и прибыли но и меньше ... Далее краткосрочные обязательства капитальные вложения вложенный капитал доходные вложения в материальные ценности капитальные вложения на коренное
Использование модели достижимого роста для перспективной оценки финансового состоянияЗапасы 561065 V Краткосрочные обязательства Дебиторская задолженность 292534 Займы и кредиты 307054 Финансовые вложения 17511 Денежные средства 4495 ... Кредиторская задолженность 239161 Итого 879887 Итого 546995 Всего 1778786 Всего 1778786 В балансе рассчитаны только показатели ... В балансе рассчитаны только показатели тех статей которые нужны для дальнейшей оценки коэффициентов ликвидности и устойчивости При необходимости можно спланировать все статьи В таблице 4 приведены коэффициенты
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияВ представленной зависимости 1 для характеристики финансового риска могут быть использованы два элемента - дифференциал и коэффициент финансового левериджа Разница между рентабельностью активов и финансовыми затратами по обслуживанию долга характеризует риск ... В силу специфики их деятельности значительная часть заёмных средств этих предприятий приходится на кредиторскую задолженность за товары работы услуги На наш взгляд механизм функционирования кредиторской задолженности товарного характера её ... На наш взгляд механизм функционирования кредиторской задолженности товарного характера её движение и участие в торговом процессе схожи с краткосрочными заёмными средствами в виде коммерческого кредита что обусловливает целесообразность принятия во внимание величину и
Коэффициент ликвидности активовКраткосрочная дебиторская задолженностьКраткосрочные обязательства Этот коэффициент исключает менее ликвидные активы такие как запасы Нормативное значение составляет
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Для анализа финансового состояния пояснительная записка имеет важнейшее значение так при оценке краткосрочной перспективы в ней могут приводиться показатели удовлетворительности структуры баланса текущей ликвидности обеспеченности собственными средствами ... Для анализа финансового состояния пояснительная записка имеет важнейшее значение так при оценке краткосрочной перспективы в ней могут приводиться показатели удовлетворительности структуры баланса текущей ликвидности обеспеченности собственными средствами и способности восстановления утраты платежеспособности показатели наличия денежных средств на счетах в банках и в кассе убытки просроченные дебиторская и кредиторская задолженности не погашенные в срок кредиты и займы полнота перечисления налогов в бюджет уплаченные подлежащие ... Цели проведения такого анализа и требуемые к раскрытию показатели и финансовые коэффициенты прописываются соответствующими нормативными актами Отечественным законодательством отдельные вопросы анализа финансового состояния регламентируются такими документами
Ликвидность предприятияЛиквидность предприятия - это условный термин означающий наличие у предприятия оборотных средств в размере теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения предусмотренных контрактами иными словами предприятие ликвидно если оборотные активы формально превышают краткосрочные обязательства Логика этого понятия проистекает из предположения о том что в ходе текущей деятельности ... Смысл показателей ликвидности состоит в сравнении величины текущих задолженностей и оборотных средств предприятия которые обеспечат погашение этих задолженностей Существуют следующие показатели ликвидности предприятия коэффициент быстрой ликвидности коэффициент срочной ликвидности коэффициент критической ликвидности
Завершающие оборотные ведомостиКредиторская задолженность - об остатках и оборотах по долгам перед контрагентами Основная цель составления оборотных ведомостей ... Чистый оборотный капитал $180 000 - $100 000 $80 000 Коэффициент текущей ликвидности Текущие активы 50 000 Денежные средства 30 000 Запасы 80 000 Текущие ... Текущие обязательства 20.000 Краткосрочные обязательства Коэффициент текущей ликвидности Текущие активы Текущие обязательства 80 000 20 000 4 В
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораОсобенность показателя состоит в том что пассивы при проведении вычислений берутся по балансовой стоимости а активам присваиваются коэффициенты в соответствии с уровнем их надежности и потенциальной возможности превращения в денежные средства Для ... Структурный анализ активов и пассивов первичной выборки дал следующий результат средняя величина собственных средств по отрасли превышает нормативную величину источником формирования активов преимущественно являются финансовые вложения и дебиторская задолженность примерно по 40% на каждый вид актива начисление вознаграждения управляющего происходит преимущественно в конце года средние пассивы более чем на 80% состоят из краткосрочной кредиторской задолженности средние активы примерно в 1.7 раза превышают средние пассивы Следовательно для определения вероятности банкротства ... Оборотные активы Краткосрочные обязательства 2 Отражает в какой мере текущие обязательства покрыты текущими активами 2 Мгновенная ликвидность
Оборотный капиталОборотный капитал - это разница между текущими активами и текущими краткосрочными обязательствами предприятия организации Величина оборотного капитала отражает сумму средств которые принадлежат предприятию в текущих ... Текущие пассивы Оборотный капитал формируется из запасов сырья и материалов незавершенного производства малоценных и быстроизнашивающихся предметов готовой продукции дебиторской задолженности Их суммарная стоимость определяет величину денежных средств необходимых для их покрытия Если текущие активы ... Показатель рассчитывают делением чистой прибыли от реализации продукции или иного финансового результата на величину оборотного капитала Для оценки эффективности оборотного капитала в хозяйственной практике применяют коэффициент оборачиваемости число оборотов и период оборота Далее собственный капитал основной капитал капитал предприятия заемный
Финансовая устойчивость как ключевой фактор привлечения заемных средств предприятими в условиях волатильности на финансовых рынкахНо в современных условиях именно финансовая устойчивость как показатель кредитоспособности выходит на первый план по значимости так как именно этот показатель отражает структуру задолженности предприятия показывает источники привлечения финансовых ресурсов и характеризует степень финансового суверенитета предприятия Соответственно кредитные ... Но в современных условиях именно финансовая устойчивость как показатель кредитоспособности выходит на первый план по значимости так как именно этот показатель отражает структуру задолженности предприятия показывает источники привлечения финансовых ресурсов и характеризует степень финансового суверенитета предприятия Соответственно кредитные инспекторы при анализе кредитной заявки тщательнейшим образом рассчитывают коэффициенты количественно выражающие финансовую устойчивость предприятия Эти коэффициенты можно разделить на две группы 3 коэффициенты ... Лендеры предоставляют финансовые ресурсы на долгосрочной или краткосрочной основе и с условием возврата получая за это проценты целевое использование этих ресурсов контролируется
Внутренние механизмы финансовой стабилизацииПривлечение краткосрочных кредитов Цель этой меры - быстро высвободить средства для сокращения наиболее срочных обязательств и ... Финансовое равновесие характеризуется такими показателями как Коэффициент текущей ликвидности не ниже 1.0-1.2 Коэффициент автономии финансовой независимости не ниже 0.4-0.5 Отсутствие просроченной ... Отсутствие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности Достижение этих параметров свидетельствует о том что предприятие восстановило свою платежеспособность и способно нормально
Декомпозиционный подход к распределению прибыли на предприятииРаспределение чистой прибыли является сложной задачей которая заключается в нахождении баланса между размером реинвестирования прибыли и размером прибыли для выплаты дивидендов то есть между долгосрочными и краткосрочными интересами акционеров В мировой практике деятельности предприятий используют ряд стандартных методик распределения прибыли Основание ... Результаты анализа показали что основными факторами формирования этих фондов являются чистая прибыль и изменение коэффициента отчислений от прибыли Выявлено что на увеличение суммы отчислений в фонды резервный накопления и ... В связи с этим финансирование оборотных активов может производиться за счет использования кредиторской задолженности перед поставщиками и покупателями то есть за счет привлеченных средств Поэтому для осуществления непрерывности
Финансовое состояниеКоэффициенты ликвидности определяют способность предприятия оплатить краткосрочные обязательства в течение отчетного периода Наиболее важные среди них для финансового менеджмента коэффициент текущей ... Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность Среди коэффициентов этой группы выделяют коэффициент автономии коэффициент финансовой зависимости Коэффициенты рыночной активности предприятия
Оценка дефолта заемщикаВ названном документе сформулировано определение дефолта заемщика Дефолт считается наступившим в следующих случаях а заемщик задержал погашение кредитных обязательств перед банком существенных по величине просрочки более чем на 90 календарных дней б возникли обстоятельства свидетельствующие о невозможности погашения заемщиком своих обязательств есть основания для признания значительного ухудшения качества кредитного требования финансовое положение заемщика оценивается как плохое вынужденная реструктуризация привела к сокращению величины кредитного требования путем списания части задолженности основного долга и или процентов кредитное требование реализуется с существенными экономическими потерями в результате ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие ... Налог на добавленную стоимость Краткосрочные обязательства K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала СК Независимость от внешних
Анализ деловой активностиПри этом срок оборачиваемости как долгосрочных так и краткосрочных средств в расчетах не изменились Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Д25 отражает расширение или снижение
Оценка дефолта заемщикаВ названном документе сформулировано определение дефолта заемщика Дефолт считается наступившим в следующих случаях а заемщик задержал погашение кредитных обязательств перед банком существенных по величине просрочки более чем на 90 календарных дней б возникли обстоятельства свидетельствующие о невозможности погашения заемщиком своих обязательств есть основания для признания значительного ухудшения качества кредитного требования финансовое положение заемщика оценивается как плохое вынужденная реструктуризация привела к сокращению величины кредитного требования путем списания части задолженности основного долга и или процентов кредитное требование реализуется с существенными экономическими потерями в результате ... K pokr Общий коэффициент покрытия коэффициент текущей ликвидности Способность рассчитаться по краткосрочным обязательствам за счет текущих активов Текущие ... Налог на добавленную стоимость Краткосрочн ые обязательства K avt Коэффициент автономии финансовой независимости концентрации собственного капитала СК Независимость от
Период погашения кредиторской задолженностиПоддерживать рациональную структуру кредиторской задолженности оптимизируя соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств Грамотное управление периодом погашения кредиторской задолженности позволяет компании эффективно использовать заемные ... Вместе с тем необходимо учитывать что слишком высокий показатель периода погашения кредиторской задолженности может свидетельствовать о финансовых трудностях компании и ее неспособности вовремя рассчитываться по своим обязательствам Поэтому важно анализировать данный показатель в комплексе с другими финансовыми коэффициентами такими как коэффициент текущей ликвидности оборачиваемость кредиторской задолженности и т.д Факторы влияющие на период