Каталог: коэффициент соотношения оборотных активов с собственным 2
Методология управления финансовыми результатами предприятияПлательщики налога на прибыль заинтересованы в том чтобы разница между заявленным ими размером авансовых платежей налога и фактическими платежами была минимальной Однако более важная цель планирования прибыли - ... Чистая прибыль - часть бухгалтерской прибыли остающаяся в распоряжении организации после начисления текущего налога на прибыль а также с учетом отложенных налоговых активов и отложенных налоговых обязательств Абсолютная величина прибыли часто ни о чем конкретном не говорит ... Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат Они более полно ... Они более полно чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования т к их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами Рентабельность - это относительный показатель эффективности работы предприятия ... Для долгосрочных кредиторов и инвесторов вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия данный показатель является более надежным индикатором чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности ... ОФ и оборотных средств ОбФ общую рентабельность рентабельность предприятия определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости ... Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье качества продукции производительности труда материальных и других затрат на производство 12 с 235 Рентабельность продукции показывает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции Рост данного
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияВыводы Предлагаемая методика позволит получить качественную и достоверную информацию о состоянии имущественного комплекса повысить эффективность управления им способствуя росту показателей рентабельности конкурентоспособности и общего уровня ... Анализ начинается с оценки результатов деятельности субъекта за отчетный и предыдущий периоды в дальнейшем сравнение данных финансовых показателей позволит добиться конечной цели методики - выявить факторы оказывающие влияние на размеры отклонений в показателях прибыли рентабельности окупаемости основного и собственного капитала В проведенном авторами исследовании факторами воздействия на величину отклонений финансовых результатов являются рост ... Основной обобщающий показатель эффективности деятельности наиболее часто применяемый в анализе - рентабельность ее коэффициент рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам ее формирующим Повысив рентабельность субъект достигает ... Эффективность использования оборотных средств определяется уровнем ускорения их оборачиваемости при тех же или больших объемах производственной деятельности ... В работах украинских авторов 12-14 дается развернутый анализ методических подходов к оценке стоимости предприятий различных отраслей исследуются особенности использования ... В основе метода лежит коэффициент недооцененности переоцененности предприятия на рынке реальных инвестиций как соотношение реальных и рыночных стоимостей Реальная стоимость Стоимость имущественного комплекса Дисконтированный доход - Кредиторская задолженность
Финансовое положениеФинансовое состояние предприятия основано на системе дополнительных показателей таких как Ликвидность способность предприятия погашать короткие сроки - например коэффициент текущей ... Общий дополнительный источник финансирования составляет 2.5 млн рублей из которых 60% - собственный капитал а 40% - заемный Если предприятие ... Таким образом оптимальная структура источников финансирования включающая разумное сочетание собственного и заемного капитала является основанием определяющим финансовое положение предприятия Коэффициенты финансовой устойчивости как показатели Коэффициент финансовой устойчивости показывает какая часть активов предприятия финансируется за счет устойчивых источников таких как собственный капитал и долгосрочные обязательства Он ... Он рассчитывается как соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме активов предприятия Например если у ... Значение ниже 0.6 говорит о высокой зависимости предприятия от заемных средств и повышенном финансовом риске Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами Коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами показывает какая часть оборотныхактивов финансируется за счет
Современный подход к анализу ликвидности бухгалтерского балансаЭто становится возможным благодаря грамотно построенному учетно-аналитическому обеспечению включающему использование современных аналитических процедур Эволюция систематизированного анализа финансовой отчетности привела к ... К1 и относительный показатель ликвидности представляющий финансовый коэффициент в чистом виде как соотношение отдельных статей актива и пассива бухгалтерского баланса - Коэффициент ... Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения балансовые пропорции А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 Первые два соотношения характеризуют ... Наконец четвертое соотношение показывает достаточность собственных средств Несоблюдение одной или нескольких балансовых пропорций свидетельствует о нарушении ликвидности бухгалтерского баланса организации
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаПредставлены алгоритмы оптимизации номенклатуры выпускаемой продукции источники привлечения капитала особенности инвестиционной деятельности в условиях кризиса Предложена методика оценки эффективности проводимой компаниями ... Существенный блок мер антикризисной политики направлен на оптимизацию численности персонала и сокращение затрат на оплату труда пересмотр штата сотрудников увольнение наименее квалифицированных и недостаточно производительных работников жесткий контроль за соотношением темпов роста производительности труда и заработной платы мониторинг рынка труда для недопущения необоснованного превышения ... Снижение рисков достигается с помощью следующих мер 1 снижение операционного рычага уменьшение доли постоянных операционных расходов коррекция системы оплаты труда в направлении уменьшения ее постоянной части заключение договоров на оказание услуг предусматривающих их оплату в зависимости от полученной выручки использование аутсорсинга для закупки необходимых полуфабрикатов и услуг у сторонних организаций уменьшения инвестиций во внеоборотные активы2 снижение финансового рычага уменьшение долговой нагрузки увеличение периода погашения обязательств привлечение более дешевых финансовых ресурсов заимствование между компаниями группы 3 снижение валютного риска 8 увеличение доли поступлений и активов в стабильной валюте снижение доли расходов и обязательств в стабильной валюте снижение доли поступлений и активов в нестабильной валюте увеличение доли расходов и обязательств в нестабильной валюте спользование инструментов хеджирования валютных рисков - валютных опционов фьючерсов форвардов 4 снижение кредитного риска за счет ужесточения кредитной политики уменьшение величины дебиторской задолженности сокращение среднего срока оплаты счетов тщательный отбор клиентов получающих отсрочку платежа 5 снижение риска ликвидности 9 сокращение краткосрочных обязательств увеличение ликвидных и высоколиквидных активов повышение ликвидности оборотныхактивов На третьем этапе разрабатывается политика управления капиталом 20 Общая направленность этих мер - ... Общая направленность этих мер - капитализация бизнеса ц том числе за счет нераспределенной прибыли получаемой от основной деятельности и продажи части активов а также уменьшение долговой нагрузки 9 уменьшение или прекращение выплат дивидендов погашение наиболее срочных ... ROS - чистая рентабельность продаж по прибыли до вычета процентов k ic - коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала В индексной форме удобной для дальнейшего анализа формула индекса роста фундаментальной ... Особенностью политики экспансии связанной с необходимостью продолжения инвестиционной деятельности является привлечение дополнительных ресурсов при этом источниками чаще всего становятся собственники или долгосрочные кредиторы увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами предоставление безвозмездной финансовой помощи
Некоторые аспекты управления инвестиционной деятельности на железнодорожном транспортеМеждународная организация по промышленному развитию рекомендует следующую схему инвестиционного предложения 2 которую можно использовать и железнодорожным предприятиям при привлечении инвестиций в отрасль Описать ... Провести финансово-экономическое обоснование проекта инвестиционные издержки на подготовку производства приобретение постоянных активов и формирование оборотного капитала источники финансирования и предполагаемая структура капитала общие производственные издержки с разбиением их на ... Вместе с тем в ряде случаев применяется анализ экономических показателей проекта и расчет коэффициента эффективности инвестиций 2 В рамках первого подхода базовым является расчет чистого дисконтированного дохода NPV ... NPV который позволяет учесть изменения в денежных потоках предприятия и в простейшем случае рассчитывается по соотношению где CF t - денежный поток за период t r - ставка дисконтирования чаще ... IRR k где k - стоимость собственного капитала предприятия то проект эффективен и его следует реализовывать Если же IRR k то ... Вместе с тем анализ инвестиционной активности различных компаний показывает что приведенные показатели применялись лишь в единичных случаях поскольку имеют серьезные
Современная методология управления прибылью акционерного обществаПроцесс управления прибылью характеризуется как совокупность последовательных действий в системе обладающей внутренней логикой развития и неразрывно связанной с внешней средой Методология управления ... ЦФО оценка вклада каждого подразделения в конечные результаты деятельности организации децентрализация управления затратами отслеживание их формирования на всех уровнях управления 6 управление производственными активами - состоит в оптимизации их структуры и рационализации оборота в целях повышения потенциала формирования прибыли от производственной деятельности 7 управление использованием производственных внеоборотных и оборотныхактивов - предусматривает финансовое обеспечение своевременного их обновления и высокую эффективность использования формирование необходимого ... А.И Деевой достигается при максимальном уровне чистой прибыли на акции и минимальном финансовом риске риске преобразования прибыли до уплаты процентов и налогов в чистую прибыль 2 Соответственно оптимизация структуры капитала предполагает что структура используемого капитала влияет на коэффициент рентабельности активов
Повышение эффективности управления оборотным капиталом организацииВведение Для осуществления хозяйственной деятельности каждая организация предприятие должна располагать определенными экономическими ресурсами В составе экономических ресурсов организации важнейшее место занимает капитал С точки зрения управления оборотным ... Управление оборотным капиталом заключается в формировании оптимального его объема достаточного для обеспечения бесперебойности текущей деятельности и минимизирующего издержки связанные с содержанием оборотныхактивов и финансированием текущих инвестиций Управление оборотными средствами состоит с одной стороны в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов а с другой стороны в определении величины и структуры источников финансирования текущих активов Правильное соотношение между собственными заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль ... В 2014-2016 гг снижение стоимости оборотных средств сочеталось с увеличением стоимости товарной продукции в результате чего ... Для обоснования направлений совершенствования соотношения отраслей в хозяйстве и увеличения объемов производства сельскохозяйственной продукции была разработана и решена экономико-математическая
Финансовый анализ предприятия - часть 2Для оценки этой составляющей финансовой устойчивости используется коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитываемый как отношение величины собственныхоборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия Ко.с.o с собств.оборотные средства стр.380 стр 080 ... Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов как предназначенных для непосредственной реализации так и задействованных в технологическом процессе с
Проблемные аспекты расчета показателей оборачиваемости капиталаРезультаты Уточнены категориальный аппарат экономическая сущность показателей оборачиваемости капитала методика их расчета Выводы Предложенный подход послужит основанием для дальнейшего развития методологии анализа экономической эффективности бизнеса а ... Поэтому в дальнейшем мы будем пользоваться терминами оборачиваемость совокупного капитала оборачиваемость оборотного капитала оборачиваемость операционного капитала период нахождения капитала в запасах период нахождения капитала на стадии ... Интенсивность с которой используются активы измеряется при помощи коэффициентов оборачиваемости 8 с 495 Как считает А.Д Шеремет 1 рост ... М ИНФРА-М 2003 237 с Такую же мысль проводят в своей книге Н.Н Илышева и С.И Крылов ... Но главным ориентиром при выработке тактической и стратегической политики поведения предприятия на рынке является уровень доходности совокупных активов и собственного капитала Таким образом в дальнейшем при изучении эффективности использования капитала скорость его оборота мы ... ПДП от операционной деятельности Соотношение же начисленной выручки с величиной капитала вложенного в активы целесообразнее называть капиталоотдачей или ресурсоотдачей
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельЗавышенные затраты на инвестиционный капитал будут служить тормозом гибкого и эффективного реагирования на изменение условий рыночной конъюнктуры и поддержания конкурентоспособности несбалансированность структуры инвестируемого капитала ведет к продуцированию агентских конфликтов противоречий интересов собственников и менеджмента Агентские конфликты могут проявляться в оппортунистическом поведении менеджмента ... Это направление исследования структуры капитала предприятия достаточно глубоко теоретически проработано в отечественной и западной экономической науке и нашло широкое практическое использование в прикладных методах оценки финансового состояния компаний 2 Оно базируется на данных финансовой отчетности и отражает так называемый бухгалтерский подход к структуре ... Проблема оптимизации структуры капитала в рамках данного подхода сводится как правило к поддержанию такого соотношениясобственного и заемного капиталов компании при котором обеспечивается достижение индикативных значений известных финансовых коэффициентов ... КВ и прироста собственногооборотного капитала СОК GI КВ СОК 7 Коупленд Т Коллер Т Муррин Дж Стоимость компании ... Опыт применения различных методов расчета затрат на собственный капитал в практике оценки инвестиционной стоимости показывает что в принципе в этих целях применимы различные модели модель оценки капитальных активов САРМ Capital Asset Pricing Model модель арбитражного ценообразования APT как многофакторный аналог модели оценки
Чистый оборотный и собственный оборотный капитал малых предприятий функциональная роль методика расчета и анализаПри этом первые характеризуют ту часть оборотных средств которая сформирована за счет собственного капитала а вторые сформированы за счет собственного и долгосрочного заемного капитала 1 Математически И А Бланк предлагает определять собственныеоборотные средства используя следующий ... ПБУ 16 02 Независимо от масштабов деятельности для коммерческих организаций Оптимальным признается соотношение 50 50 между собственным ... Оптимальным признается соотношение 50 50 между собственным и заемным капиталом На долю оборотных средств малых предприятий приходится от 75 до 90 % совокупных активовСобственный капитал направляемый на финансирование средств в обороте должен составлять от 37.5 до 45 Собственный капитал направляемый на финансирование средств в обороте должен составлять от 37.5 до 45 % Оптимальный уровень коэффициента обеспеченности собственнымиоборотными средствами малых предприятий должен составлять 0.5 Это предельный уровень оптимальности требующий
Расчёт ключевых финансовых показателей эффективности бизнесаЕстественно что менеджмент ориентируется в первую очередь на показатели рентабельности т.е пытается определить насколько целесообразно используются имеющиеся активы вложенные инвестиции капитал В дальнейшем на стадии зрелости когда компания уже вышла ... S 1 S 2 C 4 гдеr e - ставка дохода на собственный капитал отн ед r f ... При определении средневзвешенной стоимости капитала важным является также корректный расчет структуры финансирования а именно определение соотношениясобственного и заемного капитала Считается что для получения более достоверных оценок следует использовать рыночную ... Если компании необходимо предпринять незамедлительные действия по снижению стоимости финансирования то в первую очередь ей следует обратить внимание на эффективное использование внутренних источников финансирования прежде всего на рациональное использование оборотного капитала сокращение запасов оптимизацию соотношения дебиторской и кредиторской задолженности В долгосрочной перспективе наиболее эффективным
Наиболее ликвидные активыВысокая ликвидность позволяет компании финансировать текущую деятельность своевременно оплачивать счета поставщиков выплачивать заработную плату и налоги не прибегая к ... Кредиторская задолженность 80 млн руб Соотношение А1 П1 25 80 0.31 В России методика анализа ликвидности баланса закреплена в Приказе ... Например по данным на конец 2022 года у Apple накоплено $48.6 млрд денежных средств и их эквивалентов а также $61.8 ... Денежные средства являются самым ликвидным активом позволяющим компании своевременно погашать свои обязательства перед контрагентами работниками бюджетом и внебюджетными фондами Высокая ... Например если коэффициент оборачиваемости денежных средств составляет 10 это означает что за отчетный период обычно год денежные ... Финансировать текущую деятельность за счет собственных средств Получать дополнительный доход от размещения временно свободных денежных средств Повышать рентабельность активов и Коэффициент текущей ликвидности Оборотныеактивы Текущие обязательства Нормативное значение по российским стандартам бухгалтерского учета - не менее 2
Актив бухгалтерского балансаПрочие внеоборотные активы - незавершенное строительство оборудование к установке и т.д ОборотныеактивыОборотныеактивы - это имущество используемое в течение одного года ... Для оценки эффективности использования оборотныхактивов рассчитываются такие показатели как коэффициент оборачиваемости оборотныхактивов длительность одного оборота коэффициент загрузки оборотных средств Например если коэффициент оборачиваемости Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитываемый как отношение наиболее ликвидных активов к краткосрочным обязательствам показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно 2 А2 - Быстрореализуемые активы Сюда относятся краткосрочная дебиторская задолженность краткосрочные финансовые вложения Эти активы ... Это связано с тем что актив баланса отражает состав и стоимость имущества организации а пассив - источники его формирования собственный капитал и обязательства Рассмотрим пример проверки равенства итогов актива и пассива бухгалтерского баланса Актив ... Дебиторская задолженность Инфляция искажает информацию о реальном соотношении дебиторской задолженности что важно для управления текущей платежеспособностью организации Например если дебиторская задолженность в
Бухгалтерский балансПрочие обязательства 1450 Итого по разделу IV 1400 V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства 1510 Кредиторская задолженность ... Финансовое состояние организации положительное так как собственный капитал превышает заемный что свидетельствует о стабильности 2 Анализ ликвидности Ликвидность измеряет способность компании ... Оценка долгосрочной устойчивости может быть выполнена путем анализа соотношениясобственного и заемного капитала Формула Коэффициент финансовой устойчивости Собственный капитал Заемный капитал 1200000 500000 ... Например если компания не учитывает свои краткосрочные обязательства то ее оборотный капитал может быть завышен что приведет к ошибочному выводу о финансовом состоянии компании Завышение
Факторы формирования структуры капиталаЧем безопаснее с позиции кредиторов структура активов предприятия чем выше удельный вес оборотныхактивов а в их составе высоколиквидной части тем больше возможностей в привлечении заемного капитала ... Уровень рентабельности активов и собственного капитала При высоких коэффициентах рентабельности предприятие может капитализировать большую часть прибыли снижая ... Apple с годовым объемом продаж более $274 млрд в 2021 году имела значительно большую способность привлекать заемные средства по сравнению с ... Они должны найти такое соотношениесобственного и заемного капитала которое позволит им покрыть внешние риски но при этом не
Антикризисное управление как инструмент финансовой стабилизации предприятияИспользование возможностей каждой из них позволяет менеджменту решать конкретные задачи связанные с предупреждением банкротства а тем более с выходом предприятия из состояния банкротства Итак текущая диагностика банкротства есть совокупность методов обнаружения и оценки признаков которые могут ... В состав внутренних факторов зависящих от деятельности предприятия входят факторы связанные с операционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный маркетинг и производственный менеджмент неэффективную структуру теку щих затрат низкий уровень использования ос новных и оборотных средств высокий размер страховых и сезонных запасов недостаточно диверсифицированный ассортимент продук ции плохо организованный производственный процесс и низкую производительность труда неконкурентное качество продукции факторы связанные с инвестиционной де ятельностью которые характеризуют неэф фективный портфель ценных бумаг высокую продолжительность строительно-монтажных работ существенный перерасход инвестици онных ресурсов невыполнение запланиро ванных объемов прибыли по реализованным проектам неэффективный инвестиционный менеджмент факторы связанные с финансовой деятельнос тью которые характеризуют неэффективную финансовую политику высокую стоимость капитала неудовлетворительную структу ру активов чрезмерную величину заемного капитала рост дебиторской и кредиторской задолженности превышение допустимого уровня финансовых рисков ... В процессе осуществления такого фундаментального анализа используются такие известные в практике приемы как полный комплексный анализ финан совых коэффициентов и корреляционный анализ При осуществлении полного комплексного анализа финансовых коэффициентов существенно расширяется круг объектов ... Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства считается трехфакторная модель 2 Она основывается на следующих ключевых показателях чистой прибыли предприятия выручки от реализации продукции и ... В том случае если очевидно что чистая прибыль приходящаяся на величину собственного капитала уменьшилась то такая ситуация может сложиться в результате снижения чистой прибыли на один ... Для получения более точного прогноза американская практика рекомендует принимать во внимание уровень и тенденцию изменения рентабельности и оборачиваемости активовкоэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в производство удельный вес собственныхоборотных средств в активах предприятия Так как данные показатели являются расчетными соответственно имеют определенный вес ... Х4 коэффициентсоотношениясобственного и заемного капитала Х5 оборачиваемость активов Уровень угрозы банкротства предприятия по модели Альтмана
Современная методика анализа ликвидности бухгалтерского балансаИзучение лучших мировых практик свидетельствует что сохранению и поддержанию ликвидности бухгалтерского баланса организации способствует принятие управленческих решений на опережение Это становится возможным благодаря грамотно построенному учетно-аналитическому обеспечению включающему ... К1 и относительный показатель ликвидности представляющий финансовый коэффициент в чистом виде как соотношение отдельных статей актива и пассива бухгалтерского баланса - Коэффициент ... Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие соотношения балансовые пропорции А1 П1 А2 П2 A3 П3 А4 П4 Первые два соотношения характеризуют ... Наконец четвертое соотношение показывает достаточность собственных средств Несоблюдение одной или нескольких балансовых пропорций свидетельствует о нарушении ликвидности бухгалтерского баланса организации
Финансовые коэффициенты при финансовом оздоровлении и банкротствеАнализ внешних форм бухгалтерской отчетности актуален и вне и внутри фирмы Данные внешних форм бухгалтерской отчетности это движение ... При взгляде на деятельность предприятия изнутри анализ баланса и формы № 2 приобретает особое значение Нередко для решения проблемы необходимо увидеть ситуацию со стороны посмотреть на ... Поэтому будет полезно отвлечься от своих мыслей представить себе что перед нами совершенно незнакомый баланс незнакомого предприятия увидеть все эти коэффициенты их стандартные комментарии и нормативы и понять что об этом подумают люди предвидеть и ... Здесь разъясняется расчет показателей описывающих все существенные аспекты деятельности платежеспособность и финансовую устойчивость эффективность использования оборотного капитала деловую активность доходность и финансовый результат рентабельность использование внеоборотного капитала и инвестиционную активность организации исполнение обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами После ... Именно поэтому одним из индикаторов указывающих арбитражному управляющему на результаты работы предприятия будет показатель обеспеченности обязательств должника его активами это соотношение суммы ликвидных и скорректированных внеобротных 1 активов к обязательствам должника Основные средства вложенные в ... Специфические коэффициент обеспеченности собственнымиоборотными средствами отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотныхактивов