Каталог: коэффициент соотношения денежных средств чистого
Банковский капиталCoverage Ratio LCR - отношение высоколиквидных активов к чистому оттоку денежныхсредств за 30 календарных дней Минимальное значение - 100% 3 Рейтинговый метод ... Таким образом комплексная оценка достаточности банковского капитала включает в себя анализ нормативов коэффициентов рейтингов и результатов стресс-тестирования Это позволяет всесторонне оценить финансовую устойчивость банка и его способность ... Банк должен иметь достаточный объем собственных средств чтобы выдержать возможные финансовые потери не нанося ущерба своим клиентам и кредиторам Например если ... Во-первых качество капитала отражает соотношение инвестированного и накопленного капитала Инвестированный капитал включающий уставный капитал и эмиссионный доход является более
РазводнениеКонвертируемые облигации - это вид долговых ценных бумаг которые могут быть преобразованы в обыкновенные акции компании по определенному соотношению Компании могут использовать конвертируемые облигации для получения денежныхсредств на рынке капитала с более ... Для ее расчета необходимо умножить базовую доходность на коэффициент разведения который равен отношению количества обыкновенных акций после реализации всех разводняющих бумаг к текущему ... Разводненная прибыль на акцию рассчитывается как отношение чистой прибыли после выплаты дивидендов по привилегированным акциям к средневзвешенному количеству обыкновенных акций в обращении
Современная методология управления прибылью акционерного обществаАО на взгляд авторов целесообразно отнести согласование процедур планирования учета управленческого и финансового контроля управление денежными потоками проведение финансового и текущего операционного анализа поиск источников финансирования бюджетирование оптимизация структуры капитала ... Деевой достигается при максимальном уровне чистой прибыли на акции и минимальном финансовом риске риске преобразования прибыли до уплаты процентов и налогов в чистую прибыль 2 Соответственно оптимизация структуры капитала предполагает что структура используемого капитала влияет на коэффициент ... АО соотношение степени прибыльности и риска Инструментом управления рентабельностью собственного капитала за счет оптимизации соотношения используемых собственных и заемных финансовых средств выступает эффект финансового рычага Принимая во внимание что налогообложение дивидендных выплат повышает стоимость собственного
Системный подход к управлению дебиторской задолженностьюЛ Гапенски 3 считают что оптимизация величины дебиторской задолженности должна обеспечивать достижение баланса между желанием предприятия максимизировать свои чистыеденежные поступления за определенный период и минимизировать затраты связанные с поддержанием величины дебиторской задолженности ... С Ц - коэффициентсоотношения себестоимости и цены единицы продукции t ДЗ об - средний период предоставления кредита ... Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать в дебиторскую задолженность расчетную сумму средств необходимо скорректировать условия кредитования или планируемый объем реализации продукции в кредит поэтому расчету величины ... Реализация функции контроля требует мониторинга и анализа состояния дебиторской задолженности на основе ведения платежного календаря и сопоставления его с графиком ожидаемых поступлений денежныхсредств от дебиторов с целью не допустить образования проблемной задолженности Сопоставление данных графика и
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияДля этого необходимо сбалансировать инвестиционный портфель и проанализировать эффективность управления собственным капиталом Оценка эффективности управления собственным капиталом проводится на основе анализа его рентабельности индикатор который можно вычислить как соотношение величины чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала Существует методика анализа рентабельности собственного капитала ... Где RA - рентабельность активов % r s - рентабельность продаж k об - коэффициент оборачиваемости собственных средств a об.ср - удельный вес оборотных средств Досконально проанализировать рентабельность собственных ... Его главная цель - обеспечить компанию необходимым количеством денежныхсредств Для достижения этой цели финансовая стратегия особое внимание должна уделять выявлению дополнительных источников
Управление заемным капиталом компанииДолговой политикой компании устанавливаются следующие ориентиры по величине и структуре заемного капитала поддержание соотношениячистого долга к EBITDA на уровне не выше 2.5 поддержание доли заимствований в иностранной ... Эффект финансового рычага % -7.7 -4.7 -4.6 Коэффициент заемного капитала 0.40 0.27 0.28 Коэффициент задолженности 1.47 2.64 2.57 Коэффициент покрытия процентов по Коэффициент покрытия кредиторской задолженности денежнымисредствами % 5.5 5.7 5.9 Величина отрицательного эффекта финансового рычага связана с тем что рентабельность ... Но несмотря на это по результатам анализа степени покрытия кредиторской задолженности денежнымисредствами можно сказать что компания в состоянии покрыть имеющимися денежнымисредствами в абсолютной сумме
Отчет руководителя федерального государственного унитарного предприятияКоэффициентсоотношения заемных и собственных средств 26 101.05% 104.74% x Показатели деловой активности Период оборота текущих ... Доля основных средств в активах 31 0.343 0.401 x Коэффициент износа основных средств 32 x x x Данные о стоимости чистых активов предприятия Стоимость
Методика анализа и оценки финансовой устойчивости с учетом налоговых показателейРазрабатываемая методика будет основываться на анализе абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости коэффициент автономии коэффициентсоотношения привлеченных и собственных средствкоэффициент маневренности коэффициент обеспеченности собственными средствами наличие собственных оборотных средств ... Чтобы определить насколько устойчиво финансовое положение предприятия и способно ли оно выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства а также чтобы выявить какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности средств на расчетных счетах и краткосрочных финансовых вложений необходим коэффициент текущей и абсолютной ... Создание резервов из валовой и чистой прибыли Повышение в стоимости имущества доли собственного капитала увеличение величины источников собственных оборотных средств
Анализ деловой активности организации с учетом налогообложенияОтношение чистой прибыли к среднему размеру собственного капитала Показывает какую прибыль приносит каждая стоимостная единица вложенная ... Среди причин общего замедления оборачиваемости материально-производственных запасов которое свидетельствует о дополнительном их накоплении и соответственно приводит к дополнительному оттоку денежныхсредств можно выделить следующие увеличение затрат возникающих в связи с владением запасами увеличение затрат ... Обобщение экономических характеристик показателей деловой активности позволяет рассмотреть деловую активность в разрезе темпов роста ыручки от реализации изменения активов соотношения этих темпов коэффициентов оборачиваемости текущих активов материальных средств дебиторской задолженности собственного капитала и прочих
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийС.И Крылов рассматривает финансовую устойчивость как соотношение заемных и собственных средств в структуре ее капитала и характеризует степень независимости коммерческой организации ... Таким образом авторы определяют финансовую устойчивость и как надежно гарантированную платежеспособность независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров и как сохранение платежеспособности и финансовые возможности предприятия на длительную перспективу и как состояние денежных ресурсов обеспечивающих развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности ... ОПК Рекомендуемое значение показателя чистых активов устанавливается больше нуля ЧА 0 EBITDA Earnings before Interest Taxes Depreciation and Amortization ... Оценка способности компаний отвечать по своим долгосрочным обязательствам осуществляется путем расчета следующих коэффициентовкоэффициент финансовой устойчивости показывающий удельный вес источников финансирования которые могут быть использованы длительное время ... Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 0.4 что свидетельствует о том что хотя бы 1 3 источников финансирования компании -долгосрочные коэффициент финансовой зависимости характеризующий зависимость от внешних источников финансирования то есть какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0.8 то есть обязательства должны занимать менее
Финансовый анализ развития малого бизнеса в РоссииЭтот показатель существенно занижает реальную стоимость капитала и чистых активов малого бизнеса В связи с этим в организациях наблюдается недостаток ликвидных средств средств ... Соответственно ликвидность баланса низкая т.е малая организация-заемщик не сможет оперативно погасить обязательства за счет высвобождения средств из хозяйственного оборота Способность организации рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам характеризует ее текущую платежеспособность ... Количественно этот показатель определяется на основе расчета коэффициента покрытия или коэффициента текущей ликвидности как отношение стоимости текущихоборотных активов к величине краткосрочных долговых Коэффициент показывает сколько раз задолженность образуется в течение анализируемого периода одновременно характеризуя скорость с которой дебиторская задолженность будет превращена в денежныесредства Проведенный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности К об от 1.5 до 2.3 за 2000-2004 ... Растущее количество новых мелких покупателей частая смена их организационной формы увеличивают объемы дебиторской задолженности что отрицательно отражается на ликвидности малых организаций их платежеспособности На платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает период погашения задолженности В процессе анализа этого показателя необходимо выявить сроки погашения основных видов задолженности их динамику а также соотношение сроков погашения кредиторской и дебиторской задолженности Качественное состояние дебиторской задолженности характеризует вероятность получения ее
Особенности оценки финансового состояния компании на основе данных о денежных потокахСА - INV CL 1200 - 1210 1500 0.8 Коэффициент ликвидности при мобилизации средств INV CL 1210 1500 0.5 Коэффициент абсолютной ликвидности CASH CL 1250 1500 0.2 Коэффициент ... I II III IV V VI Соотношение ликвидных компаний к общему числу компаний относящихся к данной фазе 3 8 1 1 ... Подводя итоги можно сказать что рассмотренная модель позволяет на основе имеющейся информации о денежных потоках компании дать основательную оценку финансовому состоянию компании и охарактеризовать доходность ее операций текущих
Индексный метод расчета лимитов на оборотное финансированиеПоэтому возможность погашения определяется чистымденежным потоком от текущей деятельности OCF поступления - платежи поставщикам - оплата постоянных затрат ... Поэтому применение показателя поступлений денежныхсредств или выручки на наш взгляд является не совсем корректным Следующий подход основан на ... Авторы 9 10 определяют величину лимита на заёмщика как произведение базового лимита выделяемого надёжному клиенту на величину синтетического коэффициента отражающего степень риска заёмщика вероятность невозврата кредита Статус надёжного клиента присваивается банком при соответствии ... Лимит оборотного финансирования является соотношением потребности заёмщика в кредитах и возможности исполнения обязательств перед банком Потребность в кредитовании определяется
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеТаким образом с одной стороны налоговая нагрузка определяется как общий объем обязательных платежей взимаемых с юридических и физических лиц т.е совокупная налоговая нагрузка измеряется в абсолютном выражении в денежных единицах 9 С другой стороны для оценки уровня налоговой нагрузки более применимы не абсолютные ... Э н ΔН ΔВ где ΔН изменение налоговых платежей вызванное соответствующим изменением при проведении реструктуризации % ΔВ изменение величины фактора влияющего на налог вызванное соответствующим изменением деятельности компании % Коэффициент эластичности в общем виде характеризует чувствительность изменения одной величины при изменении фактора на 1% ... С.И Ожеговым в толковом словаре русского языка то заметим что под рычагом понимается некое устройство имеющее точку опоры и служащее для уравновешивания большей силы при помощи меньшей или средство которым можно возбудить деятельность привести что-нибудь в действие Поэтому авторы считают что показатель который ... DNL под которым понимается рычаг позволяющий управлять чистой прибылью за счет вариабельности налоговой нагрузки 12 DNL NP T NP EBT NP где ... Таблица 1 Соотношение между различными видами левериджа Леверидж Расчет левериджа Характеристика Риск с позиции трактовки покрытия через
Анализ дивидендной политики и инвестиционной привлекательности акций национальной корпорацииПривлекает внимание тот факт что высока доля внеоборотных средств в активах за рассматриваемый период варьируется от 57.2 до 62.1 % при этом в денежном выражении данный показатель имеет тренд к снижению Доля текущих активов в основном превышает 35 ... Балансовая стоимость акции руб 2385.176748 1875.514899 2992.826038 Соотношение цена акции балансовая стоимость 4.172017864 4.878660258 2.699789395 Средневзвешенное количество выпущенных акций за период шт ... Группы находится в пределах нормы однако коэффициенты рентабельности активов и продаж снизились по сравнению с 2015 г Анализ финансовой устойчивости выявил ... Анализ финансовой устойчивости выявил недостаток собственного капитала что привело к займу средств и росту долгосрочных обязательств а следовательно сокращению объемов чистой прибыли Для организации 2015 -
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиТаблица 3 Соотношение величины коэффициента и уровня финансового состояния корпоративного клиента Величина коэффициента Финансовое состояние корпоративного клиента ... Краткосрочные финансовые вложения 250 - - Денежныесредства 260 1102 6434 Прочие оборотные активы 210 - - Итого по разделу II ... Текущий налог на прибыль 150 25 277 17 591 Чистая прибыль убыток отчетного периода 190 69 399 55 705 СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства активы ... Значение Величина коэффициента Характеристика финансового состояния заемщика 1 Коэффициент автономии независимос ти коэф К 1 0.629 Высокий Коэффициент обеспеченности собствен ными оборотными средствами коэф К 3 0.152 Низкий Неблагополучие 4 Коэффициент текущей ликвидности коэф К 4 1.890
Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетностиАналогичные соотношения складываются и по структуре характеризующей уровень и гарантированность доходов от финансовых активов Так инвестиции ... По критерию ликвидности финансовые активы корпорации можно охарактеризовать как активы с высокой степенью ликвидности поскольку в их структуре высоколиквидные активы денежныесредства и их эквиваленты составляют на конец анализируемого периода 47.05% а низколиквидные долгосрочные инвестиции ... Для оценки влияния финансовых активов на финансовое состояние корпорации рассчитаны коэффициенты ликвидности и выполнен факторный анализ коэффициента текущей ликвидности табл 9.10 Таблица 9 Показатели ликвидности ... Только в отчетном году имеет место существенное увеличение коэффициента приобретения который достиг 29.39% Чистыеденежныесредства от операций с финансовыми активами отрицательны в отчетном году что закономерно поскольку
Методика анализа имущественного положения коммерческой организации по данным бухгалтерского балансаПоскольку практически все финансовые коэффициенты характеризующие имущественное положение имеют отраслевую специфику то у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения Выработка ... Основные средства 3 Незавершенное строительство 4 Долгосрочные вложения в материальные ценное и 5 Долгосрочные финансовые вложения ... Поскольку долгосрочные финансовые вложения предполагают отвлечение денежныхсредств из оборота на длительное время и сопряжены как правило со значительным риском то ... ТРдфв Указанное соотношение свидетельствует о том что удельный вес долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах не увеличивается ... В том же ключе рассматривается рост удельного веса отложенных налоговых активов во внеоборотных активах поскольку они могут рассматриваться как обособленный специфический вид долгосрочной дебиторской задолженности характеризующийся как уже было отмечено нулевой доходностью и поэтому являющийся чистой иммобилизацией средств коммерческой организации с позиции бухгалтерского учета Поэтому целесообразно чтобы темп роста всех
Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетностиНапример величина дебиторской задолженности находится путем деления выручки от продаж на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2011 г прогнозируемый размер дебиторской задолженности составляет 982 941 руб ... Величина чистых операционных активов рассчитывается как сумма показателей актива актуарного баланса Величина свободного денежного потока находится ... Основные средства 4 893 918 5 828 762 6 120 200 6 192 530 6 378 ... Эти допущения позволяют избежать необходимости перерасчета требуемой доходности собственного капитала при изменении финансового левериджа соотношения заемного и собственного капитала и обеспечить сопоставимость результатов всех рассматриваемых моделей оценки стоимости ОАО
Финансовые показатели предприятияФинансовые показатели предприятия - это отчетные или расчетные данные характеризующие различные стороны деятельности предприятия связанные с образованием и использованием его денежных фондов и накоплений Финансовые показатели выражаются в абсолютных и относительных нормах коэффициентах величинах Важнейшие