Проблемные аспекты управления собственным капиталом компанииСобственный капитал представляет собой совокупность материальных ценностей и денежных средств финансовых инвестиций и затрат на приобретение прав и привилегий нужных для осуществления ее хозяйственной деятельности Собственный капитал организации ... Собственный капитал характеризуется следующими основными положительными особенностями простота привлечения так как решения связанные с увеличением собственного капитала особенно за счет внутренних источников его формирования принимаются собственниками и менеджерами предприятия без необходимости получения согласия других хозяйствующих субъектов более высокая способность генерирования прибыли во всех сферах деятельности т.к при его использовании не требуется уплата ссудного про цента во всех его формах обеспечение финансовой устойчивости развития предприятия его платежеспособности в долгосрочном периоде а соответственно и снижение риска ... Вместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств так как без такого привлечения ... Важным показателем который характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость является обеспеченностьзапасов то есть материальных оборотных активов источниками финансирования Излишек или недостаток плановых источников средств является
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуПрименение метода отраслевых коэффициентов для оценки стоимости интеллектуального капитала организации Правовая природа опциона на заключение договора и опционного ... Управление затратами предприятия Управление заемным капиталом компании Управление собственным капиталом сельскохозяйственного производственного кооператива проблемы и пути ... Нормирование собственного оборотного капитала как важнейший инструмент обеспечения финансовой устойчивости аграрных предприятий Необходимость усиления роли амортизации в воспроизводстве основного капитала Методы поглощений ... Планирование оборотных производственных активов на примере запасов Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятия Что поможет оценить финансовые перспективы покупки бизнеса Что предпринять
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельностиТем не менее фирмы ставящие перед собой стратегические а не сиюминутные цели и планирующие не только удержаться на рынке но и расширить свою деятельность идут на такие затраты Необходимость составления отчетов в лучших традициях мировой учетно-аналитической практики начинают постепенно осознавать и ведущие ... Вторая трактовка относится к характеристике средств вложенных в необоснованную дебиторскую задолженность неликвиды и сверхнормативные запасы это средства отвлеченные из оборота по сути неработающие и не приносящие доход их владельцу ... В частности это перечень кредиторов и дебиторов с наибольшей задолженностью обеспечения выданные расшифровки отдельных прибылей и убытков штрафы пени неустойки Недостатки в работе в скрытом ... Тем не менее она хороша уже тем что содержит аналитические показатели и коэффициенты которые с одной стороны не надо самостоятельно рассчитывать и с другой стороны не всегда
Оценка влияния факторинга и лизинга на показатели финансового состояния транспортных компанийЛИФО приводит к искажению величины остатков материалов в сторону их уменьшения и следовательно к завышению коэффициента оборачиваемости Оценка запасов товарно-материальных ценностей по стоимости первых закупок метод ФИФО приводит к тому ... С точки зрения учета материальных затрат наиболее рациональным является метод их учета по средней себестоимости Структура оборотных средств и их ... Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации Задачами управления дебиторской задолженностью являются ограничение приемлемого уровня дебиторской задолженности выбор
Анализ источников формирования капиталаВо втором разделе приводится информация по оборотным активам к которым относятся запасы сырья и материалов незавершенного производства готовой продукции товаров все виды дебиторской задолженности денежные средства ... Если затраты по предоставленным услугам окажутся выше полученной выручки то предприятие может получить чистый убыток По ... И если отсроченные доходы показывать в составе краткосрочных обязательств то это приводит к искажению величины многих финансовых коэффициентов Потому по нашему мнению отсроченные доходы целесообразно отражать в отдельном разделе баланса Но вместе ... Уставный капитал это сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности На государственных предприятиях это стоимость имущества закрепленного государством за предприятием на правах
Отраслевые особенности и направления минимизации финансовых рисков сельскохозяйственных предприятийА.С Бобылева исходит из особенностей формирования их финансов вследствие которых деятельность сельскохозяйственных организаций сопровождается высокими рисками а именно высокой зависимостью от внешних источников финансирования которая обусловлена неравномерностью поступления выручки от продажи сельскохозяйственной продукции недостаточностью собственных источников финансирования в связи с иммобилизацией значительной доли финансовых ресурсов в образование сезонных запасов 2 Таким образом в агропромышленном секторе экономики переплетаются общие для всех отраслей и специфические ... Однако при этом необходимо помнить что высокая доля займов предприятия формирует высокие издержки по их обслуживанию Таким образом несмотря на высокую деловуюактивность высокие затраты предприятия снижают величину прибыли от продаж что в свою очередь снижает и конечный финансовый ... Чтобы выяснить каким образом структура капитала предприятий влияет на их финансовое состояние в частности уровень платежеспособности деловой активности была определена их статическая взаимосвязь методом аналитических группировок табл 1 Таблица 1 взаимосвязь структуры капитала и финансового состояния предприятий показатель 1-я группа 2-я группа 3-я группа 4-я группа 5-я группа среднее значение Коэффициент автономии Менее 0 0-0.25 0.25-0.5 0.5-0.75 0.75-1 Количество организаций в группе 10 41 34 Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами -2.09 -0.31 -0.15 0.09 0.72 -0.05 Коэффициент текущей ликвидности 0.34 1.00
Проблемы оценки финансового положения виртуального предприятияОпределить оптимальную величину оборотных средств обеспечивающую нормальное функционирование виртуального предприятия можно с помощью методов определения потребности в оборотном капитале представленных на рис 1 в долгосрочной перспективе метода определения величины чистого оборотного капитала на основе обоснования стратегии финансирования текущих активов метода определения величины оборотного капитала на основе авторегрессионных эконометрических моделей и метода определения достаточного количества собственных оборотных средств на основе эконометрической модели обеспеченности оборотных средств собственными источниками в краткосрочной перспективе аналитического и коэффициентного методов нормирования Методы определения ... Рациональное количество оборотных средств виртуального предприятия на ближайшую перспективу может быть определено с использованием аналитического опытно-статистического и коэффициентного методов 1 0-12 Аналитический метод представляющий собой расчет потребности в оборотных средствах виртуального предприятия на основе определения планируемой величины обратного коэффициента оборачиваемости определяемой как произведение обратного коэффициента оборачиваемости базисного периода и темпа изменения продолжительности одного ... I - зависящие от изменения объемов производства сырье материалы денежные средства затраты в незавершенном производстве и тому подобное II - не зависящие от роста объема производства ... II - не зависящие от роста объема производства инструмент инвентарь денежные средства в расчетах запасные части расходы будущих периодов Потребность в элементах оборотных средств зависящих от объема производства планируется
Ограничение уровня кредитных рисков и дебиторской задолженности на предприятииДанный способ обеспечения имеет свои минусы один из них возникновение дополнительных затрат поставщика на услуги банка по рассмотрению клиентской заявки и выдачу самой гарантии которые он ... Лимит кредитного риска кредитный лимит наибольшая сумма необеспеченных денежных обязательств контрагента перед компанией в отношении которых допустим кредитный риск Иными словами это ... Тем не менее и в этих случаях обязательно должны действовать те или иные критерии отказа в установлении лимита например такие контрагент имеет отрицательный собственный капитал контрагент существует менее двух лет контрагент участвует в крупных судебных разбирательствах в качестве ответчика или к нему имеются крупные налоговые претензии значение коэффициента Альтмана показателя вероятности банкротства по Э Альтману рассчитанное на основе официальной отчетное контрагента составляет ... I - запасы dl dt - производная величины запасов по времени скорость их изменения D - дебиторская
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Газпром-Банк Причинами многообразия методик являются различная степень доверия к количественным и качественным способам оценки кредитоспособности заемщика особенности культуры кредитования и исторически сложившейся практики оценки кредитоспособности заемщика использование набора инструментов для минимизации кредитного риска сопровождающееся пристальным вниманием к отдельному инструменту разнообразие факторов оказывающих влияние на уровень кредитоспособности заемщика формы результата оценки кредитоспособности заемщика одни банки рассчитывают финансовые коэффициенты а другие - присваивают кредитные рейтинги и рассчитывают уровень кредитного риска 1 Объектом исследования Запасы в том числе 38883 29.41 45912 31.37 61080 43.14 7029 18.08 15168 33.04 сырьё материалы и др аналогичные ценности 18280 13.82 22853 15.61 24961 17.63 4573 25.02 2108 9.22 животные на выращивании и откорме 12993 9.83 16533 11.30 17130 12.10 3540 27.25 597 3.61 затраты в незавершенном производстве 4215 3.19 3891 2.66 14318 10.11 -3247 -7.69 10427 268 готовая ... Наблюдается рост запасов за последний год более чем на 33% резко на 74% снижается дебиторская задолженность и ... Таким образом внеоборотные активы покрыты собственным капиталом т.е инвестиционная деятельность предприятия осуществляется за счет собственных средств условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия соблюдено Таблица 4 - Структура и динамика бухгалтерского баланса ООО Зеленая
Наиболее ликвидные активыРезервы ликвидных средств дают возможность покрывать внеплановые затраты не нарушая финансовой устойчивости предприятия Использовать инвестиционные возможности Наличие свободных денежных средств позволяет оперативно ... Наиболее ликвидные активы играют ключевую роль в обеспечении платежеспособности организации то есть ее способности своевременно погашать текущие обязательства Чем выше доля высоколиквидных ... Например если коэффициент оборачиваемости денежных средств составляет 10 это означает что за отчетный период обычно год денежные ... Оптимизации операционного и производственного циклов сокращения периода оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности запасов Это ускоряет высвобождение денежных средств из оборота и повышает их доступность Применения моделей управления
Внешний финансовый анализВы можете увидеть что затраты на материалы составляют 50% от выручки Это может быть нормальным для некоторых отраслей но ... Анализ финансовых коэффициентов ключевые показатели для оценки устойчивости бизнеса Анализ финансовых коэффициентов это метод который позволяет глубже ... Азии активно используют комплексный подход к анализу данных с применением современных технологий и программного обеспечения В одной из компаний в Сингапуре внедрили систему автоматизированного анализа данных которая позволила сократить ... Оборотные активы - Запасы Краткосрочные обязательства Пример расчета коэффициента быстрой ликвидности Показатель Значение млн руб Оборотные активы 300
Современные направления анализа финансовой устойчивости организацийКоэффициентобеспеченности собственными средствами 0.592 15 2.031 15 1.089 15 0.848 13 -0.457 3 Коэффициент финансовой Коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат 0.592 1 2.031 13.5 1.089 13.5 0.848 8.5 -0.457 1 Итого 2
Анализ реализации процедуры банкротства и пути финансового оздоровления сельскохозяйственных организаций оренбургской областиКоэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат в среднем на 1 хозяйство 1 До 30% от стоимости конкурсного имущества составляют труднореализуемые ... Также в структуре запасов отмечены животные на выращивании и откорме они занимают 15% 5 Последние были реализованы в ... Финансовая структура коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен 1.3 3 Товарная диверсификация 0 Диверсификация рынков сбыта ... Романчин С.В Методологические основы формирования учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства Текст С.В Романчин Экономические и гуманитарные
Бухгалтерский и налоговый учет основных средств нематериальных активов и амортизационных отчислений в целях развития и совершенствования подходов к оценке имущества компанииПредложенные варианты учета основных средств и нематериальных активов позволят уменьшить затраты на сбор информации обеспечат возможность оценки реального состояния внеоборотных активов В статье даются рекомендации ... В этих условиях целесообразно разработать механизмы применения коэффициентов ускорения амортизационных отчислений основных средств с тем чтобы было возможно в определенное время в ... Учет основных средств в бухгалтерском учете активы стоимостью в пределах лимита установленного в учетной политике организации но не более 40 тыс р за единицу могут отражаться в бухгалтерском учете и бухгалтерской финансовой отчетности в составе материально-производственных запасов 2 которые сразу можно списать на расходы отчетного периода но данные объекты необходимо учитывать ... ПБУ 6 01 Учет основных средств в бухгалтерском учете активы стоимостью в пределах лимита установленного в учетной политике организации но не более 40 тыс р за единицу могут отражаться в бухгалтерском учете и бухгалтерской финансовой отчетности в составе материально-производственных запасов 2 которые сразу можно списать на расходы отчетного периода но данные объекты необходимо учитывать на забалансовом счете в течение срока полезного использования данных объектов для обеспечения сохранности этих активов 4 2 Положение по бухгалтерскому учету Учет основных средств ПБУ 6
Кредитная политика предприятия переход к системному управлениюЕсли этого сделать нельзя следует воспользоваться услугами консалтинговых компаний предоставляющих информацию о финансовом состоянии дебитора Важным фактом является например наличие обеспечения по сделке в качестве которого наиболее часто выступает поручительство или залог товаров в обороте ... Алгоритм расчета Коэффициент абсолютной ликвидности K абс а А 1 П 1 П 2 Коэффициент срочной ликвидности ... ВА внеоборотные активы 3 запасы и затраты ДЗ ав пр - дебиторская задолженность в части авансов выданных поставщикам и
Комплексный анализJust-in-Time для оптимизации запасов Автоматизация и цифровизация бизнес-процессов Пример расчета эффективности оптимизации Предположим что внедрение системы энергоменеджмента на ... Высокие начальные затраты Оптимизация бизнес-процессов это не разовое мероприятие а непрерывный процесс совершенствования Компании которые регулярно анализируют ... Управление наличностью - это искусство балансирования между достаточным количеством денежных средств для обеспечения текущих операций и максимизацией прибыли от неиспользуемых средств Комплексный анализ в этой сфере позволяет ... Анализ финансовых коэффициентов Управленческий анализ Фундаментальный анализ Портфельный анализ Регрессионный анализ Корреляционный анализ Дисперсионный анализ Кластерный анализ
Финансовый анализ предприятияОн создается за счет ежегодных отчислений от прибыли в предусмотренном учредительными документами проценте в акционерных обществах не менее 5% чистой прибыли Средства резервного капитала используются на дополнительные затраты по производственному и социальному развитию на пополнение оборотных средств предприятия покрытие убытков на выплату ... Фонд накопления часть дохода используемая на прирост производственных и непроизводственных основных фондов также для создания страховых запасов и резервов Основная его часть направляется на расширение и качественное совершенствование основных фондов и ... Такими обязательствами являются - краткосрочные кредиты банков сумма текущих обязательств перед банками по полученным от них краткосрочным кредитам - кредиторская задолженность за товары работы и услуги сумма задолженности поставщикам и подрядчикам за полученные материальные ценности и предоставленные услуги - текущие обязательства по расчетам с бюджетом и внебюджетным платежам по оплате труда по страхованию социальному страхованию пенсионному обеспечению страхованию имущества и др по расчетам с участниками по начисленным дивидендам и другие операции ... Финансовая устойчивость предприятия оценивается с помощью набора финансовых коэффициентов Важнейшим показателем характеризующим финансовую устойчивость предприятия является коэффициент автономии рассчитываемый как отношение суммы собственных
Анализ методик оценки кредитоспособности малого бизнеса в российской и зарубежной практикеОпределяются коэффициенты деятельности исходя из данных об оборотах ликвидных средств запасах и краткосрочных долговых обязательствах на основе сальдо денежных потоков Повышение достоверности анализа кредитоспо собности ... Позволяет учесть не только данные бухгалтер ского учета отчетности но и дополнительную информацию например устойчиво низкие коэффициенты ликвидности ухудшение отношений с учреждениями банковской сферы недостаточную диверсификацию деятельности или потерю ключевых контрактов ... Предполагает анализ кредитоспособности по следующим направлениям солидность - ответственность руководства своевременность расчетов по ранее полученным кредитам способность - производство и реализация продукции поддержание ее конкурентоспособности доходность - предпочтительность вложения средств в данного заемщика реальность - достижения результатов проекта обоснованность запрашиваемой суммы возвратность - за счет реализации материальных ценностей заемщика если его проект не исполняется обеспеченность кредита юридическими правами заемщика Из каждой группы необходимо выбрать по одному показателю наиболее характерному ... Анализ баланса соотношение долгосрочной задолженности и собственных средств соотношение стабильных собственных ресурсов и суммы активов динамика затрат и убытков по срав нению с темпами роста производства Анализ качественных показателей движения денежных
Эффективность использования основных средствАнализ фондовооруженности труда помогает предприятиям оценить уровень инвестиций в основные средства на одного работника и определить насколько эффективно используются производственные ресурсы для обеспечения производственных процессов 9 Коэффициент сменности Коэффициент сменности является важным показателем который отражает интенсивность использования ... Это снизит затраты на эксплуатацию основных средств Пример На комбинате Электросталь оптимизировали нормы расхода металла снизив потери ... Пример Газпром передал непрофильные функции такие как транспорт на аутсорсинг Оптимизация запасов Снижение избыточных запасов сырья материалов увеличит загрузку оборудования Пример На предприятии КАМАЗ внедрили систему Канбан оптимизировав запасы
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийСуществует непрерывная связь предприятий с поставщиками и заказчиками по обеспечению исполнения обязательств инвесторами акционерами участниками собственниками государством по налогам и сборам в соответствующие бюджеты ... Направление оптимизации Коэффициент суммарного оборота активов чистый доход от продаж стоимость имущества F-2 1.2000 F-1 1.1300 - ... Ликвидность при мобилизации средств Запасы текущие обязательства F-1 1.1100 F-1 1.1695 0.5-1.0 Максимум Источник составлено по 15 16 32 ... К стоимостным показателям относятся себестоимость реализованной продукции товаров работ услуг административные расходы затраты на сбыт прочие операционные расходы финансовые расходы капитальные вложения Эффективными показателями являются чистый финансовый