Оценка финансовой устойчивости российских банков в условиях макроэкономических шоковВ данной работе с помощью эконометрических методов проанализирована устойчивость банковского сектора России к воздействию макроэкономических шоков Авторы оценили степень и характер влияния данных ... Авторы оценивали влияние различных макроэкономических факторов характерных для российской экономики на резервы на возможные потери и на рентабельность активов банков чтобы определить какие именно шоки ... При отборе показателей авторы принимали во внимание особенности российской экономики То что наша страна является экспортером топлив-но-энергетической продукции с низкой добавленной стоимостью делает ее экономику сильно зависимой от цены ... России финансовый рынок слабо развит и нестабилен наблюдается крайне сильная волатильность валютных курсов и высокие процентные ... Анализ матрицы коэффициентов корреляции между зависимой и объясняющими переменными позволил выявить следующую зависимость табл 1 Таблица 1
Предупреждение банкротстваЗаключение с должником договоров аренды имущества принадлежащего органам местного самоуправления Оказание должнику консультационной и организационной помощи Например в 2022 году администрация ... ПАО Аэрофлот в 2020 году когда компания присоединила к себе ряд дочерних авиаперевозчиков Продажа части имущества Продажа непрофильных или избыточных активов помогает высвободить денежные средства для погашения ... Применение этих и других мер в комплексе может помочь организациям предотвратить банкротство и восстановить свою финансовуюустойчивость Санация как мера предупреждения банкротства Санация является одним из наиболее эффективных инструментов предотвращения банкротства ... Альтмана Эта модель использует пять финансовыхкоэффициентов для расчета Z-счета который показывает вероятность банкротства компании в ближайшие 1-2 года Чем
Методика экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности строительной организации в целя подтверждения непрерывности развитияНепрерывность деятельности является объектом контроля при проведении внешних аудиторских проверок бухгалтерской финансовой отчетности В соответствии с Рекомендациями аудиторским организациям индивидуальным аудиторам аудиторам по проведению аудита годовой ... Правительства РФ от 23.09.02 № 696 Руководствуясь ФП САД № 11 аудитор должен исходить из В частности к ним относятся отрицательная величина чистых активов привлеченные заемные средства существенное отклонение значений основных коэффициентов характеризующих финансовое положение аудируемого лица от нормальных обычных значений неспособность погашать кредиторскую задолженность в ... Данные анализа свидетельствуют что на конец 2011 г значения всех коэффициентов характеризующих устойчивостьфинансового положения организации соответствуют рекомендуемым значениям что является подтверждением соблюдения принципа непрерывности деятельности Причем
Влияние оценочных обязательств на показатели ликвидности проблемы и решенияРоссийской Федерации поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие экономические условия при которых лишь проведение сбалансированной хозяйственной политики способно укрепить финансовое состояние платёжеспособность и финансовуюустойчивость предприятия Ликвидность активов представляет собой их возможность при определенных обстоятельствах обратиться ... Включение подобных обязательств в раздел П4 может значительно исказить картину ликвидности Проанализированы варианты включения оценочных обязательств в ... Собственники уровень доходности капитала и финансовойустойчивости направления разработки финансовой стратегии компании Рентабельность структура капитала выявление денежных доходов возможности мобилизации внутренних ... Показатели ликвидности можно считать одним из базовых блоков вфинансовом анализе Вопросы методики анализа ликвидности достаточно подробно разработаны в научной 4-13 и учебной литературе ... Чаще всего ликвидность оценивается с помощью коэффициентов ликвидности При этом известно что коэффициенты ликвидности имеют недостатки активы разной степени ликвидности делятся
Экономический рост предприятияТаким образом комплексное управление внутренними и внешними факторами позволяет предприятию достичь устойчивого экономического роста и повысить свою конкурентоспособность на рынке Методы оценки Финансовый анализ Финансовый анализ позволяет оценить эффективность использования финансовых ресурсов предприятия Ключевыми показателями являются рентабельность ... Ключевыми показателями являются рентабельность собственного капитала оборачиваемость активов коэффициенты ликвидности и финансовойустойчивости Например рост рентабельности собственного капитала с 15% до 20% за ... Таким образом экономический рост на уровне предприятия способствует повышению его финансовойустойчивости и конкурентоспособности.В свою очередь развитие предприятия то есть качественные изменения в его деятельности также
Развитие социальной инфраструктуры актуарных пенсионных расчетов в регионеНо главный акцент делается на создание кадрового или человеческого резерва отвечающего по своему уровню образования развития и подготовки ... Однако эта проблема имеет и другую сторону пенсионное обеспечение выбывающей из трудового процесса по возрасту или другим причинам значительной части населения страны которое до настоящего времени в большей мере обеспечивается за счет федерального бюджета в результате чего нагрузка на него постоянно возрастает Несмотря на то что в России принят А Соловьева 11 текущее после пенсионной реформы 2002 2010 гг состояние системы обязательного пенсионного страхования характеризуется тремя основными проблемами сохранение дефицита страховой пенсионной системы в 2010 г 1.3 трлн руб в 2020 г 2.5 трлн руб негативная тенденция снижения так называемого коэффициента замещения трудовой пенсии по старости утраченного заработка в 2000 г 34 % в 2008 ... РФ стратегии реформирования пенсионной системы на страховых принципах обозначены главные задачи долгосрочная финансовая обеспеченность страховых пенсионных обязательств по всем видам трудовых пенсий эквивалентность актуарное соответствие государственных пенсионных ... Но приблизиться к решению фундаментальной проблемы долгосрочной финансовойустойчивости пенсионной системы пока не удалось Между тем проблема стоит очень серьезно ресурсы управляемые в
Анализ финансового равновесия активов и пассивов баланса - основа оценки финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятияВ.Г Беллендира М.В Бланка И.А Белотеловой Н.П. Гейца И.В Грачёва А.Н Грунина А.А Жукова В.И Злобина ... КовалёваА.И Кошевой И.П Крейниной М.Н Куликова А.Г Лавреченко В.П Лимитовского М.А Лисициной Е.В Лобановой Е.Н Ломакина ... К относительным показателям финансовойустойчивости относятся показатели характеризующие структуру источников средств коэффициентфинансовой автономии доля собственного капитала в пассивах
Об анализе влияния кредитной политики предприятия на состояние дебиторской задолженностиУскорение оборачиваемости в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция Большое значение для сокращения сроков ... Эффективность использования капитала характеризуется его доходностью рентабельностью Становление и развитие механизма хозяйствования акционирование и приватизация государственной собственности и как следствие этого широкомасштабного процесса рост числа предприятий ... Рыночные условия хозяйствования поставили коммерческие организации предприятия перед фактом открытой сферы деятельности в системе неопределенности и повышенного риска Они с одной стороны завоевали право свободно распоряжаться собственными средствами самостоятельно заключать хозяйственные контракты договоры и сделки на внутреннем и внешнем рынках что заставило хозяйствующие субъекты самостоятельно заниматься проблемами поиска надежных потенциальных партнеров и умения качественно оценивать их финансовуюустойчивость и платежеспособность С другой стороны предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных В теории и на практике различают в основном следующие две разновидности кредитной политики которые могут оказать влияние на величину включаемых в расчет отдельных слагаемых коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности Предприятия где кредитная политика осуществляется по так называемой системе сбора платежей ... Анализ и оценка влияния предполагаемых изменений кредитной политики на финансовые результаты деятельности предприятия осуществляются поэтапно Вначале по имеющимся сведениям об условиях предоставления товарного кредита
Операционный рискФакторы которые могут влиять на операционный риск включают в себя недостаточную квалификацию и избыточную загруженность сотрудников а также нарушения внутренних процедур и систем Для уменьшения операционного риска кредитные организации могут использовать методы ... Неэффективные или устаревшие бизнес-процессы приводящие к задержкам дублированию работы или потере данных Недостатки в системе внутреннего контроля позволяющие совершать ошибки или злоупотребления ... Оно позволяет минимизировать финансовые потери повысить устойчивость бизнеса и репутацию банка перед клиентами В России данный вид страхования ... Базельским комитетом коэффициент Недостаток метода - он не учитывает специфику деятельности банка и его реальный уровень операционного
Фактическая стоимостьОна рассчитывается как сумма фактических затрат на покупку или производство актива за вычетом накопленной амортизации.Например если предприятие приобрело станок за 1 млн рублей то его балансовая стоимость на момент ... Игнорирование этого различия может привести к серьезным искажениям в оценке финансового положения предприятия Роль фактической стоимости активов в оценке финансовойустойчивости Фактическая стоимость ... Эти средства могут быть инвестированы в новые активы что приведет к росту внеоборотных активов и снижению ликвидности баланса Коэффициенты ликвидности и финансовойустойчивости ухудшатся несмотря на увеличение собственного капитала Таким образом при оценке
Математический подход к оптимизации структуры капитала предприятияОптимизация структура капитала по критерию максимизации уровня финансовой рентабельности Оптимизация структура капитала по критерию минимизации уровня финансовых ... Так на этапе анализа структура финансов предприятия вычисляются исследуются в динамике и делается вывод о структуре капитала по таким показателям как 1 1 коэффициентфинансовой независимости который вычисляется по формуле К фн Собственный капитал Валюта баланса Он показывает ... Чем оно выше тем более финансово независима от внешних кредиторов организация 2 коэффициентфинансовойустойчивости - индикатор позволяющий сделать вывод о способности компании сохранять свою платежеспособность в долгосрочном периоде
Аналитические показатели финансирования оборотных активов организацииГоворя об источниках финансирования оборотных активов следует напомнить о том что существует такое понятие как оборотный капитал Исследовав существующие на сегодняшний день понятия оборотного капитала автор пришла ... Синонимом понятия чистый оборотный капитал является понятие рабочий капитал под которым понимается та часть оборотных активов которая финансируется долгосрочными финансовыми ресурсами - собственными капитал компании или привлеченными например банковские кредиты ... Разработанные в теории финансового менеджмента модели финансирования оборотного капитала с одной стороны исходят из того что политика управления В настоящее время уже существует показатель коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов КОССОА который характеризует долю собственных источников финансирования в ... Долевая расширенная структура источников финансирования оборотных активов хозяйствующего субъекта Основываясь на нормативном значении коэффициентафинансовойустойчивости 0.7 нормативное значение доли долгосрочных обязательств в валюте баланса составляет 0.2 0.7 - 0.5
Больные статьи в отчетностиВ отличие от внешнего анализа который основан только на публичной финансовой отчетности внутренний анализ использует более широкую базу данных ... Основными критериями определения больных статей вфинансовой отчетности являются Значимость статьи для финансовойустойчивости предприятия ... Таким образом выявление больных статей позволяет оценить финансовое состояние предприятия определить его проблемные зоны и разработать меры по улучшению финансовойустойчивости Выявление и анализ больных статей в бухгалтерском балансе Больные статьи в балансе - это ... Дебиторская задолженность при низком коэффициенте оборачиваемости Это может свидетельствовать о наличии просроченной и безнадежной к взысканию задолженности что негативно ... Это может свидетельствовать о наличии просроченной и безнадежной к взысканию задолженности что негативно влияет на финансовое состояние предприятия Больные статьи в составе пассивов В пассивах баланса предприятия могут быть выявлены
Моделирование рациональных экономических пропорций структуры баланса предприятий нефтехимического комплексаСтерлитамакский нефтехимический завод имеет избыточные значения коэффициентов ликвидности что свидетельствует о накапливании денежных средств их отвлечении в дебиторскую задолженность При ... Последовательность расчетов включала проведение диагностики структурного распределения оборотных активов и источников средств определение структуры финансово-активных элементов предприятия установление допустимых границ изменения базовых пропорций и соотношений по критерию платежеспособности и В дальнейшем определение области допустимых значений для составляющих элементов капитала и резервов оборотных средств позволит обеспечить сбалансированность экономических пропорций и финансовуюустойчивость предприятия Введение Проблема достижения рациональных экономических пропорций функционирования предприятия в том числе удовлетворительной структуры
Развитие методики анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов строительства и ремонта судов и оценка их финансово-экономической ситуацииВ сложившейся хозяйственной ситуации возросла необходимость аналитической обработки информационных источников содержащих данные для разработки стратегии развития и бизнес-планирования способствующих принятию грамотных управленческих решений и снижению информационного риска при выборе надежных партнеров и В основе существующих современны методов анализа финансового состояния лежит использование системы информационных показателей рассчитанных на основании форм бухгалтерского учета и отчетности характеризующих имущество хозяйствующих субъектов и источников его образования покрытие ... По сути он представляет лишь коэффициентную оценку финансово-экономической ситуации по данным бухгалтерской отчетности без учета специфики функционирования субъектов судостроения и ... Отсутствие сбоев в производственных и операционных процессах ведет к ритмичности производства с одновременным ростом оборачиваемости финансовых ресурсов что способствует укреплению финансовых позиций и устойчивости субъекта судостроения росту его кредито- и платежеспособности обеспечивая рост деловой репутации и стабилизируя финансово-экономическую
Эффективность управления портфелями паевых инвестиционных фондов акций и ее оценкаПИФов после кризиса 2008 года имеет тенденцию к снижению в результате роста доли вложений фондов в ценные бумаги иностранных эмитентов и оттока средств иностранных портфельных инвесторов из акций российских компаний На примере разных ... Во время Великой рецессии 2007-2009 годов индустрия коллективных инвестиций в отличие от банковского сектора избежала громких финансовых крахов потребовавших массированной поддержки за счет централизованных ресурсов Эффективность деятельности ... Berk Green 2004 на основе концепции общего равновесия в модели конкуренции для анализа потоков фонда исторических доходностей и устойчивости полученных фондом результатов делают вывод что фонды с высокой доходностью в прошлом расширяются вплоть ... Если коэффициент при факторе инерции не значим модель сводится к трехфакторной модели Фамы и Френча Fama ... ПИФов фондов инвестирующих в разнообразные активы то на временном горизонте 2007-2018 годов включающем финансовый кризис 2008 года наблюдается совсем иное расположение фондов в системе координат доходность риск На
Политика управления финансовыми рискамиПолитика управления финансовыми рисками должна включать в себя следующие ключевые элементы Диверсификация Диверсификация - это распределение ... Хеджирование - это использование производных финансовых инструментов опционов фьючерсов свопов для снижения рисков Например компания экспортирующая товары может заключить форвардный ... Мониторинг финансовых рисков предполагает регулярное отслеживание ключевых показателей которые могут указывать на возникновение или изменение уровня финансовых рисков Например Кредитный риск отслеживание просроченной дебиторской задолженности коэффициента покрытия процентов коэффициента долговой нагрузки ... Это позволяет компании комплексно подходить к управлению своими финансами и обеспечивать долгосрочную устойчивость бизнеса Преимущества интеграции Согласованность целей и мер Общая финансовая стратегия определяет ключевые финансовые цели
Эффективность бизнесаОптимизация производственных процессов использование новых технологий и оборудования а также улучшение логистики и снабжения могут ... Инновации также могут помочь компании выйти на новые рынки и увеличить прибыль Конкурентоспособность - конкурентоспособность компании является ключевым фактором влияющим на ее ... Анализ финансовых показателей - оценка финансовых показателей компании таких как рентабельность уровень затрат коэффициент оборачиваемости запасов и другие Экспертные методы Коэффициентыфинансовойустойчивости - это показатели которые отражают финансовуюустойчивость компании Коэффициентыфинансовойустойчивости могут быть рассчитаны по различным показателям таким как коэффициентфинансового
Признаки банкротстваИндивидуальный предприниматель считается банкротом если он не исполняет обязанности по уплате налогов и других обязательных платежей ... Банкротство компании может быть вызвано различными факторами как внутренними так и внешними Важно рассмотреть основные причины которые могут привести к финансовой несостоятельности организации ... Если ключевые финансовые показатели компании такие как коэффициент текущей ликвидности или собственными оборотными средствами постоянно ухудшаются это
Методы количественной оценки экономического риска строительной организации при реализации инвестиционных проектовАнсоффа И Бахрамова Ю.М Бланка И.А Глухова В В и других Целью статьи является определение составляющих факторов влияющих ... К внешним факторам можно отнести инфляцию политический риск и др В целом их влияние может быть незначительным все зависит от вида деятельности предприятия К внутренним ... Альтмана Х 4 - коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Х 4 собственные средства заемные средства Для данной модели ... Распределение затрат на условно-постоянные и переменные позволяет выявить зависимость выручки от реализации продукции себестоимости и размера полученной прибыли или убытка 3 Финансоваяустойчивость предприятий означает возможность каждого предприятия погасить свою задолженность за счет собственных средств а