Каталог: доля собственных оборотных средств в общей их сумме
Методы оценки риска банкротства предприятийК первой относятся показатели свидетельствующие о возможных затруднениях и вероятности финансовой нестабильности организации в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и постоянной убыточности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению наличие хронической просроченной кредиторской и дебиторской задолженности увеличение до опасных пределов доли заемного капитала вобщей его сумме дефицит собственногооборотного капитала систематическое увеличение продолжительности оборота капитала сверхнормативные запасы сырья и готовой продукции использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях неблагоприятные изменения в портфеле заказов падение рыночной стоимости акций предприятия снижение производственного потенциала 3 Во вторую группу входят показатели ... Основанием для отнесения предприятия к организациям с неплатежеспособностью приобретающей устойчивый характер служит его неспособность удовлетворить требования кредиторов в течение четырех кварталов предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае когда к упомянутой ... КО - краткосрочные обязательства коэффициент обеспеченности собственнымиоборотнымисредствами К2 К2 СК ДО - ДА КА 1.2 где СК - собственный капитал ... К 1 - отношение собственногооборотного капитала к сумме активов К 2 - отношение нераспределенной прибыли к сумме активов К 3 - отношение ... Z 1.03x 1 3.07x 2 0.66x 3 0.4x 4 1.8 где х 1 - отношение текущих активов к общей стоимости активов х 2 - прибыль до выплат к общей стоимости активов х 3
Финансовый анализ предприятияПри исследовании ставились следующие задачи проанализировать финансовую устойчивость предприятия проанализировать ликвидность и платежеспособность предприятия проанализировать деловую активность разработать пути повышения финансовой устойчивости 1.1 Цели задачи и примеры финансового анализа ... Баланс-нетто основные средства и нематериальные активы включаются в итог по остаточной стоимости дебиторская задолженность за товары и ... Баланс-нетто основные средства и нематериальные активы включаются в итог по остаточной стоимости дебиторская задолженность за товары и услуги за вычетом резерва сомнительных долгов запасы за вычетом недостач уценок полученных при приобретении скидок собственный капитал в фактически вложенной сумме находящейся в обращении за вычетом непокрытых убытков Статьи актива ... I Необоротные активы II Оборотные активы III Расходы будущих периодов Раздел I Необоротные активы содержит статьи В этой статье приводится отдельно первоначальная и остаточная стоимость нематериальных активов а также начисленная в установленном порядке сумма износа Остаточная стоимость нет материальных активов определяется как разница между первоначальной стоимостью и суммой ... Важнейшим показателем характеризующим финансовую устойчивость предприятия является коэффициент автономии рассчитываемый как отношение суммысобственныхсредств предприятия к общейсумме всех средств Ка собственный капитал стр.380 ф.№1 1.1 Валюта баланса стр.640 Минимальное пороговое
Краткосрочные пассивыРассмотрим пример на основе данных бухгалтерского баланса условного предприятия ООО Альфа за 2022 год в тыс руб Актив Сумма Пассив Сумма Внеоборотные ... Это означает что более трети всех источников финансирования деятельности предприятия происходят в короткие сроки Нормативное значение доли краткосрочных пассивов законодательно не установлено однако по мнению многих аналитиков считается показатель в пределах 30-50% Превышение этой связи может свидетельствовать о высоком уровне ... Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Краткосрочная дебиторская задолженность Краткосрочные обязательства Нормативное значение - 0.7-1 Отражает прогнозируемые ... Показывает доли активов сформированных за счет собственного капитала без привлечения заемных средствв том числе краткосрочных пассивов Высокая доля замедления пассивной ... Чем выше показатель тем более платежеспособна организация в краткосрочной перспективе 3 Коэффициент краткосрочной задолженности Этот коэффициент отражает долю краткосрочных обязательств вобщейсумме заемных средств Формула расчета Коэффициент краткосрочной задолженности Краткосрочные обязательства Краткосрочные обязательства Долгосрочные обязательства
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииТеперь перейдем к рассмотрению показателей которые входят в оговоренные выше направления оценки финансового состояния коммерческой организации Показатели ликвидности liquidity ratios В ... КДЗ - краткосрочная дебиторская задолженность Показывает какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет денежных средств краткосрочных финансовых ... Показывает насколько оборотные активы организации покрывают величину краткосрочных обязательств Достаточно часто принято величину краткосрочных обязательств уменьшать на ... ДОХОДОЕ будущих периодов и оценочных обязательств Далее практически каждый из авторов добавляет еще один или несколько ... ОбА 4 где СОС - собственныеоборотныесредствасобственный капитал минус внеоборотные активы ЧОК - чистый оборотный капитал оборотные активы ... КДЗ РО 365 9 где РО - расходы от операций которые в российской интерпретации можно определить как сумму себестоимости коммерческих и управленческих расходов Данный коэффициент показывает как долго фирма может оплачивать свои ... Этот коэффициент показывает долюдолгосрочных обязательств вобщей величине долгосрочного капитала Debt-equity ratio ДО СК 18 Есть разновидность данного показателя в котором
Прогнозирование дефолтов в российском банковском сектореВ отечественном банковском секторе существуют проблемы с достаточностью капитала и качеством активов препятствующие стабильному развитию и росту экономики Белоусова 2009 Воловник и др 2011 Большое количество банковских ... Для вкладчиков имеет значение посленалоговая ценность их дохода от снятия ввиду того что это является конечной суммойих потребления Таким образом налогообложение сдерживает вкладчиков второго типа от досрочного снятия денежных средствДоля недвижимости находящейся всобственностивобщейсумме активов США Hwang et al 1997 Отношение просроченных кредитов к общей ... Отношение оборотного капитала к рисковым активам - США Martin 1977 Чистый доход нормированный на сумму совокупных ... Европы 2 Модели прогнозирования дефолтов в российском банковском секторе Как уже было сказано набег на банк влияет на отдельно взятый банк и происходит когда вкладчики получают плохие новости о его работе и опасаясь банкротства реагируют изъятием своих средствВ данном исследовании основной упор делается на прогнозирование фундаментальных набегов на банки из рассмотрения
Влияние структуры оборотных средств на показатели финансового состояния организацииФинансовый анализ представляет собой систему способов накопления обработки и использования информации финансового характера с целью обеспечения жизнедеятельности хозяйствующего субъекта в условиях рынка и господства конкуренции и заключается в оценке результатов деятельности и финансового состояния хозяйствующего субъекта и выявлении возможностей повышения эффективности его функционирования Проведение ... Р чп - чистая рентабельность продаж Реальная же практика свидетельствует что только часть чистой прибыли направляется на финансирование оборотныхсредств и формулу 1 необходимо откорректировать на процент воспроизводства текущих активов за счет чистой ... Ч об и суммыоборотных активов А об При этом величину выручки от реализации продукции определим так В ... Формула 3 убеждает что темп роста собственныхоборотныхсредств тесно связан с темпом роста объема продаж а также с изменением рентабельности продаж скорости оборачиваемости оборотных активов и удельного веса собственныхоборотных активов вобщейихсумме Эта формула имеет важное значение для прогнозирования изменения объема продаж поскольку он
Многокритериальный подход к анализу предпринимательских рисковК первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства ... К первой группе относятся показатели свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалеком будущем повторяющиеся существенные потери в основной деятельности выражающиеся в хроническом спаде производства сокращении объемов продаж и убыточности наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция к их снижению увеличение до опасных пределов доли ... А3 - П3 -17042 -71037 -48637 -31595 22400 - наличие собственныхоборотныхсредств П4 - А4 -36727 -47165 -8834 27893 38331 Общий коэффициент ликвидности 0.629 ... На протяжении всего исследуемого периода наблюдения недостаток собственныхоборотныхсредств который в 2013 г составил 8834 тыс руб что на 27893 тыс руб меньше ... Абсолютные показатели финансовой устойчивости - излишек недостаток средств для формирования запасов - собственныхоборотныхсредств -113170 -155875 -175766 -62596 -19891 - финансового капитала -17949 28898 47537 65486 18639 - общей величины источников 22851 55498 47537 24686 -7961 Трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости 0 0
Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий В современных условиях применение этих методик целесообразно и полезно как самим предприятиям - для осуществления превентивного антикризисного управления на основании раннего обнаружения признаков ухудшения своего положения так и их деловым партнерам а также кредитным организациям оценивающим риск кредитования фирм-заемщиков контролирующим и фискальным органам В мировой и отечественной экономической науке и ... Э Альтман разработал линейное уравнение в котором пять наиболее важных финансовых показателей были тщательно взвешены а ихсумма представляла собой некоторое значение так называемого Z-счета которое являлось основой для распределения предприятий на ... Средний размер активов анализируемых фирм составил 455 тыс долл Модель прогнозирования банкротства Р Таффлера была разработана в 1977 г 14 Автором было собрано В последующих исследованиях Р Таффлерприменял свою модель для различных типов предприятий Модель прогнозирования банкротства Г Спрингейта ... К 3 - отношение собственного капитала по рыночной оценке к обязательствам отраженным в балансе К 4 - отношение реинвестированной ... К 5 - доляоборотныхсредствв активах Значение Z-счета и являлось основой для распределения предприятий на две группы ... Такое процентное разделение соответствует общей практике принятой в современной литературе Анализ выборки представлен в табл 2 Таблица 2 Анализ
Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры балансаОснованием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2 - коэффициент обеспеченности собственнымисредствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0.1 1.3 Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле 1 как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотныхсредствв виде производственных запасов готовой продукции денежных средств дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов сумма итогов II и III разделов актива баланса к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных ... Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами определяется по формуле 2 как отношение разности между объемами источников собственныхсредств итог 1 раздела пассива баланса и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных ... Коэффициент обеспеченности собственнымисредствами определяется по формуле 2 как отношение разности между объемами источников собственныхсредств итог 1 раздела пассива баланса и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов итог 1 раздела актива баланса к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотныхсредствв виде производственных запасов незавершенного поизводства готовой продукции денежных средств дебиторской задолженности в прочих оборотных активов сумма итогов II и III разделов актива баланса ... При наличии информации о конкретных кредиторах предприятия и сроках выполнения обязательств перед ними целесообразно составить их перечень с указанием полного названия юридического адреса сроков и сумм платежей и доли данного кредита вобщей задолженности предприятия Особое внимание следует уделить наличию и возможному росту просроченной задолженности предприятия перед
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Заемщика используются три группы оценочных показателей - коэффициенты ликвидности - коэффициент соотношения собственных и заемных средств - показатели оборачиваемости и рентабельности I Коэффициенты ликвидности Характеризуют обеспеченность предприятия оборотнымисредствами для ... К1 характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и определяется как отношение денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг к наиболее ... Указанные статьи уменьшаются на сумму финансовых вложений в неликвидные корпоративные бумаги и неплатежеспособные предприятия и сумму безнадежной дебиторской задолженности соответственно Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия К3 является обобщающим показателем ... К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы в том числе и материальные итог раздела II баланса Для расчета К3 предварительно ... II Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4 Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется как ... К3 К4 и К5 Другие показатели оборачиваемости и рентабельности используются для общей характеристики и рассматриваются как дополнительные к первым пяти показателям Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов
Актив бухгалтерского балансаОтложенные налоговые активы - сумма налога на прибыль которая может уменьшить налог в будущем Прочие внеоборотные активы ... Дебиторская задолженность - долги других организаций и физических лиц данной организации Например задолженность покупателей за отгруженную ... Фактическая себестоимость - это сумма фактических затрат на приобретение или создание актива Например если организация приобрела сырье за 100 ... Нематериальные активы - патенты лицензии программное обеспечение товарные знаки и другие объекты интеллектуальной собственности Например лицензия на программное обеспечение стоимостью 500 тыс рублей со сроком действия 3 года ... Например коэффициент автономии показывает долюсобственныхсредстввобщейсумме активов Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса Опять же для расчета нам не
Финансовый анализ деятельности малых предприятийКредитоспособность это возможность имеющаяся у предприятия для своевременного погашения кредитов Следует учесть что кредитоспособность это не только наличие у предприятия возможности вернуть ... К 1 это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия Коэффициент К 1 показывает эффективность использования оборотных активов ... Однако в случаях когда он очень высок или очень быстро увеличивается можно предположить что деятельность ведется в объемах не соответствующих стоимости оборотных активов Такая ситуация повышает вероятность замедления оборачиваемости задолженности или может вызвать падение ... СК собственный капитал Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств Однако необходимо реально оценить величину собственного ... ВБ валюта баланса Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия вобщейсуммесредств авансированных в его деятельность Считается что чем выше значение этого коэффициента тем ... Эти два коэффициента всумме Ккс Ккп 1 2 Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала Кс где Кс коэффициент