Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиНесмотря на значительное количество методик анализа финансового состояния диагностики возможного банкротства с применением коэффициентного метода не разработан еще алгоритм комплексного анализа финансовой устойчивости организации ... Организации применяющие метод учета выручки по отгрузке должны для применения этой методики использовать данные отчета о движении денежных ... Уровень доходности деятельности предприятия возрос с 2.57% в 2011 г до 5.85% в 2013 г Следует ... Если Z 8 то риск банкротства малый Z 8 - риск есть 5 Z 8 - риск небольшой 3 ... Суть ресурсного подхода заключается в том что различные сочетания динамики объема продаж потребляемых ресурсов и величины их
Показатели самофинансирования компании методы оценки и практическое применениеДанные показатели могут использоваться как индикаторы возможного пополнения капитала результативности и эффективности деятельности а также финансового состояния компании по платежеспособности устойчивости кредитоспособности и инвестиционной привлекательности по темпам финансирования инвестиций поддержанию стабильности дивидендов и пр 1 2 4 15 16 В настоящее время существует ряд разнообразных подходов ... Аэрофлота указывает на повышенные финансовые рискив то же время компания способна получать достаточно хороший объем средств для самофинансирования ежегодно ... По данному соотношению оценивается возможный уровень самофинансирования инвестиций но с учетом выплаты дивидендов и иных выплат из чистой прибыли данный показатель может быть ниже возможного В общем случае показатель доходности самофинансирования отражает величину совокупного чистого дохода с денежной единицы вложения собственных финансовых средств Чем
Показатели оценки эффективности финансовых инвестиций в рамках портфельных теорийПри этом формирование инвестиционного портфеля предполагает решение важной задачи - снижение совокупного риска до рыночного уровня посредством диверсификации активов Предполагается что при формировании портфеля инвестор предпочтет тот совокупный риск которого при одинаковой доходности ... Существенных успехов в разработке подходов к оценке эффективности добился ученик Марковица - У Шарп Предложенная им Модель Оценки Долгосрочных ... Pricing Model позволяет определить необходимый уровень доходности актива с учетом рыночного риска 2 Иными словами если есть информация о потенциальном риске
Совершенствование управления активами в нефтегазовом сектореАвторами предложен алгоритм совершенствования структуры активов предприятия газовой отрасли в частности включающий определение драйверов роста и разработки системы целей задач и индикаторов эффективности ориентированных на повышение стоимости предприятия ... Как объекту управления активам предприятия присущи характеристики - право собственности денежная оценка стоимости натурально-вещественная форма существования доходность - предопределяющие многозначность их трактовки в научной и специальной литературе Существует два основных подхода ... Accounting Concepts - положение о стандартах финансового учета активы определены как вероятный будущий доход от объектов обусловленный предшествующими хозяйственными операциями или событиями ... Анализ различных научных школ и работ а также материалов периодической печати показал отсутствие единого подхода к категории активы 7 Мнения ученых на нее различаются отсюда появление различных направлений на ... На практике используются следующие взаимосвязанные между собой инструменты управления активами способствующие росту стоимости активов нефтегазовой компании рис 2 формирование адекватной управленческой структуры управление издержками управление рисками Практическая ценность применения приведенных на рисунке 2 альтернатив роста стоимости активов актуально именно в
Управление задолженностью предприятия железнодорожного транспортаФормирование политики администрирования задолженности предприятия должно реализовываться по следующим направлениям 1 Формирование оптимальной системы управленческого учета которая имела бы возможность контроля ... Если говорить об инструментах управленческого учета то можно отметить что отчеты о задолженности содержать те же сведения различие между ними заключается вподходах к группировке этой важной информации Оценивая отчеты о задолженности администрация организации сможет оценить и ... Это позволяет организации формировать тип политики который характеризует принципиальные подходы к ее реализации с позиции соотношения доли риска и доходности кредитной деятельности организации Определяя вид кредитной политики следует учитывать и иметь в виду что ... Тогда руководству предприятия внимательно следует оценить его платежеспособность и решить на какой основе вы хотите продолжать дальнейшие контакты с тем чтобы минимизировать риск потерь по неоплаченным счетам В этом случае можно посоветовать руководству хозяйствующих субъектов СКЖД классифицировать
Что поможет спланировать работу компании в соответствии с МСФООстановимся подробнее на наиболее важных вопросах которые возникнут у финансовой службы в ходе такой реформы системы бюджетирования Детализацию бюджетов определяют пользователи международной отчетности Людмила Смирнова вице-президент ... Правильный подход Каждый элемент бюджетного классификатора соответствует одному счету Наружная реклама кроме рекламы на транспорте Наружная ... Все зависит от того как глубоко проводится трансформация отчетности или ведется параллельный учет Есть ли возможность на этом же уровне получить информацию об исполнении бюджета подготовленную в ... Конечно есть риск что директор по продажам не сможет самостоятельно спланировать выручку за минусом скидок и расходов ... Но ставка дисконтирования другая - внутренняя норма доходности IRR При этом предоставленные займы классифицируются как инвестиционный денежный поток а привлеченные - как
Справедливая стоимость активовПример оценка стоимости бизнеса на основе дисконтированных будущих денежных потоков Затратный подход - методы оценки отражающие сумму которая потребовалась бы в ... Таким образом доходныйподход позволяет определить справедливую стоимость актива на основе его способности генерировать будущие доходы с ... Таким образом доходныйподход позволяет определить справедливую стоимость актива на основе его способности генерировать будущие доходы с учетомрисков связанных с их получением Это делает данный подход наиболее точным но и наиболее
Расширение аналитических возможностей коэффициентного анализа платежеспособности предприятий на основе денежных потоковВ этот период все острее осознается важность обеспечения своего устойчивого финансового положения Достижение предприятиями необходимого уровня платежеспособности выражается в способности вовремя и в ... Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций приказ Министерства экономического развития ... Характеризует способность активов компании генерировать денежные средства используется для проверки подкрепленности бухгалтерской доходности реальными денежными поступлениями Использование данных о денежных потоках в расчете денежных коэффициентов фокусирует вопрос ... При этом наиболее отчетливо риск возникновения проблем с выплатами по краткосрочным обязательствам фиксируется у региональных аэропортов в частности у ... Например в соответствии с подходом используемым агентством S P для компаний с заемным капиталом в форме банковских кредитов и
Оценка незавершенного производства в растениеводстве по справедливой стоимостиМСФО 13 Оценка справедливой стоимости рыночным доходным и затратным В статье обосновывается возможность применения справедливой стоимости объектов незавершенного производства в растениеводстве в силу того что незавершенное производство носит комплексный характер и включает два принципиально различающихся объекта затраты на подготовку почвы и растения находящиеся в вегетативном периоде Анализируются различные способы оценки незавершенного производства в растениеводстве по справедливой стоимости обосновывается необходимость учетарисков потери урожая в оценке объектов незавершенного производства Предлагается комплексный включающий технологический и риск-ориентированный
Резервная валютаЭто упрощает международные торговые отношения способствует прозрачности и уменьшает риски валютных колебаний Пример Китай активно использует свои долларовые ... Центральные банки стремятся диверсифицировать свои резервы чтобы снизить риски Выбор нескольких различных резервных валют помогает банкам смягчать возможные негативные воздействия изменений валютных курсов ... Центральные банки стремятся максимизировать доходность своих резервов учитывая факторы такие как процентные ставки и инвестиционные возможности Эти факторы в ... Эти факторы в совокупности определяют выбор центральными банками резервных валют с учетом стратегических и тактических аспектов управления валютными резервами В чем заключаются функции резервных валют Функции ... Успех в стремлении к статусу резервной валюты требует комплексного подхода и решительных мер со стороны страны К примеру Китай с Юанем и Россия с
Издержки производства строительной продукции как объекты экономического анализаСледовательно производитель строительной продукции располагает множеством рычагов снижения затрат которые он может привести в действие при эффективном управлении производством В общем виде издержки производства и реализации представляют собой стоимостную оценку складывающуюся из затрат ... Уровень доходности предприятия определяется процентным отношением полученной суммы прибыли m к затратам с 4 где с ... Издержки производства тесно связаны с таким понятием как себестоимость строительной продукции и определяют ее основную часть В отечественной практике бухгалтерского учета на подавляющем большинстве предприятий вместо категории издержки используется категория себестоимость которая по своему содержанию ... Современная экономическая теория совершенно по-иному подходит к трактовке издержек Она исходит из редкости используемых ресурсов и возможности их альтернативного применения ... На заданном множестве альтернатив решить задачу оптимального распределения имеющихся ресурсов с учетом потенциальных возможностей минимизации издержек производства и рисков и на этой основе сформировать наиболее прибыльную программу производственной деятельности Данная задача ставится следующим
Оптимизация структуры российских золотовалютных резервов при помощи модели Блэка ЛиттерманаОптимизацию структуры портфеля международных резервов можно провести либо используя только лишь математические методы и процедуры отыскания такого соотношения между доходностью и риском входящих в портфель активов которое бы например минимизировало общий риск портфеля либо ... Такие разные теоретические подходыв накоплении международных резервов закрепляют на наш взгляд неравноправие стран в международной торговле поддерживая
Риск ликвидности инвестицийЧтобы лучше оценивать потенциальные риски ликвидности инвесторы могут использовать комплексный подход включающий в себя мониторинг рыночных условий диверсификацию портфеля и управление рисками Сохранение адекватной ликвидности Риск ликвидности инвестиций возникает прежде всего из двух источников неликвидности рынков и информационной асимметрии Неликвидные рынки относятся к ситуациям когда мало покупателей или ... Основным преимуществом таких облигаций является низкий уровень риска связанный с их коротким сроком погашения В случае возникновения неблагоприятных экономических условий или роста В случае возникновения неблагоприятных экономических условий или роста процентных ставок инвестор может быстро продать эти облигации без учета убытков Рассмотрим пример Предположим вы решили инвестировать 100 000 долларов в облигации с двухлетним ... Однако если в какой-то момент во время этого двухлетнего периода процентные ставки на финансовых рынках вырастут до 7% то ваши облигации c доходностью 5% станут менее привлекательными для остальных и вы столкнетесь с риском обесценивания их стоимости
Разработка методики оценки доходности и стоимости активовРусал В статье было построено 14 прогнозов связанных с куплей - продажей ценных бумаг из которых достоверными оказались 11 прогнозов что составляет 78.57% поэтому рассматриваемая методика может с высокой степенью надёжности использоваться при построении соответствующих краткосрочных прогнозов Введение В настоящее время все большую актуальность приобретает устойчивость неизменность инвестиционных размещений и проведение В свою очередь при формировании инвестиционного портфеля ценных бумаг инвесторам приходится наталкиваться на проблему реальной оценки их стоимости находящейся в прямом воздействии от доходности и риска активов Соответственно с учетом данных предпосылок возникает необходимость формирования и развития математической ... Создание алгоритма использования предлагаемого подхода позволит сформировать единую политику управления инвестиционным портфелем ценных бумаг и позволит справиться с трудностями
Многоуровневая система оценки финансового состояния организацийОтечественные и зарубежные теории финансового анализа не уделяют достаточного внимания методологическим подходам и аналитическому инструментарию оценки экономического и финансового положения организаций поэтому возникает необходимость их адаптации ... Н Блаженкова 4 Е Масленникова 24-26 А Томпсон 32 А Стрикленд 32 М Портер 28-30 Ф ... Многоуровневая система анализа финансового состояния организации позволяет получить более полное и объективное представление о финансово-хозяйственной деятельности предприятия с учетом цели анализа и интересов его основных пользователей Это прежде всего направлено на организацию в ... Но чтобы обеспечить объективную оценку прибыли используется система относительных показателей которыми являются показатели рентабельности характеризующие эффективность финансово-хозяйственной деятельности компании в целом и доходность ее активов 17 Данные показатели представлены в таблице 2 Таблица 2 Система показателей рентабельности ... С помощью показателей платежеспособности оценивается вероятность банкротства и финансовый риск Если активы домохозяйства превышают долгосрочные и текущие обязательства предприятие считается платежеспособным среды формирования прибыли
Пользователи бухгалтерской отчетностиПолученные коэффициенты сравниваются с нормативными значениями установленными в Постановлении Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового ... Отчет о финансовых результатах позволяет инвесторам проанализировать доходность компании Они изучают Выручку и ее динамику Валовую прибыль Операционную прибыль Чистую прибыль Рентабельность ... О бухгалтерском учете от 06.12.2011 N 402-ФЗ Приказ ФНС России от 16.10.2013 N ММВ-7-6 448@ Об утверждении ... IRAS позволяющая в режиме реального времени анализировать финансовую отчетность компаний и выявлять потенциальные рискиВ России также развивается система АСК НДС-2 которая автоматически сопоставляет данные контрагентов и выявляет В мировой практике анализа финансовой отчетности существует ряд интересных подходов и закономерностей Модель Альтмана Эта модель разработанная американским экономистом Эдвардом Альтманом позволяет оценить вероятность
Подходы к оценке кредитоспособности заемщика на примере банка ВТБ24 ПАО Тем не менее отечественная и международная банковская практика выделила наиболее универсальные критерии оценки кредитоспособности заемщика характер заемщика финансовые возможности для погашения долга способность заимствовать средства ... К настоящему времени зарубежные коммерческие банки опробовали разные системы оценки кредитоспособности отличающиеся друг от друга числом показателей а также подходами к характеристикам и приоритетностью каждой из них Основные зарубежные методики оценки кредитоспособности заемщика приведены ... Показатели рентабельности имеют тенденцию роста и свидетельствуют о невысокой доходности бизнеса Анализ субъективных и объективных факторов строится с учетом приоритетов кредитования Банка определенных кредитной ... АПК наличие сезонности бизнеса для формирования финансового результата целесообразно анализировать отчетность по итогам года риск зависимости предприятия от климатических условий в нашем случае бизнес диверсифицирован наличием животноводства оценка стоимости
Оценка золотовалютных резервов государства в контексте финансовой безопасностиВеликобритании а также от номинированных в валютах этих стран ценные бумаги при этом взамен указывает необходимость приобретения эквивалентного объёма активов стран ШОС БРИКС а также золота 1 Можно выделить подход А.Б Лупинова В результате средства в ценных бумагах на банковских депозитах имеют общую доходность только 0.18% что означает что они просто сохраняются без какого-либо прироста 14 Важно отметить ... Банком в обращение наличные деньги с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций Это также остатки на счетах обязательных резервов по ... Следовательно к основным рискообразующим факторам обеспечения эффективности золотовалютных резервов Российской Федерации можно отнести нестабильность национальной валюты на внутреннем
Кластерный анализ инвестиционной привлекательности предприятийОдним из главных факторов стабилизации и роста производственных мощностей интенсификации производства в условиях острой нехватки собственных средств у предприятий является эффективная инвестиционная деятельность И в ... Существует большое количество подходов к оценке инвестиционной привлекательности каждый из которых имеет свои недостатки и преимущества Этими вопросами ... Для инвестора этот показатель представляет интерес в качестве характеристики риска возможного банкротства предприятия Все показатели были объединены в четыре группы финансовой устойчивости ликвидности доходности ... С учетом данных рис 5 в программном продукте Deductor Studio можно выделить каждое предприятие и посмотреть
Инвестиционный анализ технологии и приемы компьютерного моделированияИнвестиционный проект обычно состоит из нескольких фаз - это проектные разработки и исследования изготовление и ... Использование компьютера не только для обработки и представления информации но и непосредственно в процессе анализа данных инвестиционного проекта и при формировании выводов является совершенно другим по своей сути подходом к компьютеризации проектного менеджмента который позволяет кроме повышения эффективности значительно уменьшить риск умышленного или ... Благодаря этому разделу можно рассмотреть и проанализировать показатели эффективности инвестиций динамику финансовых коэффициентов исследовать чувствительность проекта и его устойчивость к изменениям случайных факторов оценить эффективность работы каждого подразделения предприятия и определить доходность проекта для его участников см рис 8 Данные приведенные на рис 8 позволяют сделать