Финансовая диагностика преднамеренного банкротстваОпределяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки характеризует текущую платежеспособность объемы краткосрочных заемных средств и период возможного погашения текущей задолженности за счет выручки Признаки преднамеренного банкротства Наличие ... Так уменьшение экономических выгод организации в результате выбытия активов денежных средств или имущества и или возникновения обязательств приводящее к уменьшению капитала организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников собственников имущества признается расходами этой организации 6 п 2 Примечательно что в Международных стандартах финансовой ... Как и в первых двух случаях соотношение стоимости имущества и суммы долговых обязательств организации достигает некоторой критической величины после чего восстановление ... Критическое соотношениеактивов и обязательств выражается как отрицательное значение чистых активов по рыночной оценке Характерно что балансовая
Управление капиталом - Статьи по финансовому анализуФедерации Особенности формирования заемного капитала Основные параметры дивидендной политики Основные направления оптимизации структуры собственного капитала в сельскохозяйственных организациях ... Оптимальное соотношение между реинвестициями и дивидендами акционерного общества Определение по данным публикуемой отчетности степени доходности вложенного ... Методы определения ставки дисконтирования при оценке эффективности инвестиционных проектов Методология управления портфелем недвижимости в составе собственного капитала и активов банка Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимости Матрица в управлении
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 8Для расчета К3 предварительно корректируются уже названные группы статей баланса а также дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев запасы и прочие оборотные активы на сумму соответственно безнадежной дебиторской задолженности неликвидных и труднореализуемых запасов и затрат и дебетового ... II Коэффициент соотношениясобственных и заемных средств К4 Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется
К вопросу об устойчивости финансового состояния отечественного предприятияЧтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия нужно хорошо знать как управлять финансами какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования какую долю должны занимать собственные средства а какую - заемные Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с ... На этой основе определяется общая величина собственных средств которые должны быть вложены в оборотные активы для обеспечения приемлемого уровня ликвидности При ... Например учитывать все запасы или часть из них исключить как высоколиквидные учитывать всю готовую продукцию или ее часть как наименее ликвидные активы Минимальное и максимальное значение показателя могут различаться В этом случае в качестве ориентировочного значения ... В ходе расчета оптимального показателя определяются важные характеристики его состояния необходимая допустимая величина чистого оборотного капитала соотношение величины поступлений от покупателей и платежей поставщикам Нижняя граница показателя или минимально необходимый уровень
Финансовая устойчивость предприятия и ее оценка для предупреждения его банкротстваИ Способ расчета индикатора основан на экономически обоснованном соотношенииактивов и пассивов между собой с учетом удовлетворительной структуры баланса см рис 1 Отметим ... Отметим что структура баланса считается удовлетворительной если заемный капитал разумно авансирован в покрытие более ликвидной части активов на случай необходимости срочного возврата долгов поэтому самая низколиквидная часть оборотных активов запасы должна покрываться собственным капиталом рис 4 При этом образуется собственный оборотный капитал СОК наличие которого является одним
Налоговый щитОтметим что использование финансового рычага также увеличивает риски компании поэтому необходимо тщательно анализировать соотношениезаемного и собственного капитала чтобы найти оптимальный баланс между рисками и доходностью Налоговый щит ... E V - доля собственного капитала Re - стоимость собственного капитала D V - доля заемного капитала Rd - ... По мере износа оборудования и других активов компания может списывать их стоимость на расходы что уменьшает ее налогооблагаемую прибыль.Пример Компания Бета
Актуальные проблемы формирования и управления капиталом предприятияОсновной целью формирования капитала предприятия является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизация его структуры с позиций обеспечения условий эффективного его использования В настоящее время ... В этой связи важной характеристикой структуры капитала и рисков инвестиций является соотношение в нем собственных и заемных средств Оно показывает сколько рублей собственного капитала приходится на
Признаки плохого балансаОптимальным считается соотношениесобственного и заемного капитала 60% на 40% Превышение доли заемных средств свидетельствует о высоких рисках
Разработка методики оценки показателей финансово-хозяйственной деятельности и источников финансирования инвестиций предприятийОсновной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы насколько компания независима с ... В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношениеактивов и обязательств организации которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации Таким образом в ... ОФП - это документ в котором отражается стоимость активов обязательств и собственного капитала предприятия на отчетные даты В системе РСБУ российские стандарты бухгалтерского учёта аналогом данного
Оптимальный объем хеджирования для золотодобывающих предприятийВ статье рассматривается вопрос какая часть выпущенной продукции может хеджироваться золотодобывающими компаниями в форвардных контрактах с использованием модели оптимального хеджирования при приемлемом уровне риска основанной на форвардной цене на базовый актив на примере исторических цен на золото применительно к российским золотодобывающим компаниям Важной причиной по ... Это позволяет определить оптимальное соотношение хеджирования Входными данными для модели являются текущая форвардная цена на золото то есть хеджируемая ... Если долг компании не превысил допустимую долга к собственному капиталу то компания начинает цикл на следующий год Если долг компании превысил допустимый коэффициент ... Другие данные такие как максимально допустимое отношение заемного капитала к собственному могут быть установлены на основании долга компании и разрешенных займов Ставка
Анализ ликвидности балансаПассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты наиболее срочные обязательства кредиторская задолженность а также ссуды не погашенные в срок краткосрочные пассивы краткосрочные кредиты и заемные средства долгосрочные пассивы долгосрочные кредиты и заемные средства постоянные пассивы источники собственных средств за вычетом величины по статье Расходы будущих периодов и суммы иммобилизации оборотных средств ... Труднореали-зуемые активы 63188 64837 4 Постоянные пассивы 75155 91035 -11967 -26198 БАЛАНС 153276 182330 БАЛАНС 153276 ... Баланс считается абсолютно ликвидным если имеют место следующие оптимальные соотношения Условия абсолютной ликвидности А1 П1 А2 П2 А3 П3 А4 П4 соотношение краткосрочных финансовых ... А3 П3 А4 П4 соотношение краткосрочных финансовых вложений и денежных средств с кредиторской задолженностью сроком погашения до 3 мес соотношение дебиторской задолженности платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты с краткосрочными заемными средствами и прочими краткосрочными пассивами сроком от 3-х до 6-ти месяцев соотношение запасов НДС
Оценка кредитоспособности заемщика по данным бухгалтерской отчетностиНемаловажное значение имеет оценка своей кредитоспособности для самого заемщика так как это позволяет принять более взвешенное решение о необходимости привлечения заемных средств объективно исследовать финансовое состояние возможности своевременного и полного погашения кредитов разработать линию поведения ... К3 Собственный капитал - Внеоборотные активы Оборотные активы Ф № 1 сумма стр 490 640 650 ... Средняя стоимость активов Ф № 2 стр 010 ф № 1 среднее значение по стр 300 В ... Таблица 3 Соотношение величины коэффициента и уровня финансового состояния корпоративного клиента Величина коэффициента Финансовое состояние корпоративного клиента
Источники формирования и методика расчета потребности в оборотном капиталеНаиболее актуален данный вопрос для заемных средств Процесс формирования и использования текущих активов оказывает влияние на ход производства изменение текущих ... Потребность в текущих активах рассчитывается укрупнено принимая в счет соотношение между темпами роста продукции и размером нормируемых текущих ... Организации следует постоянно оценивать свои потребности в текущих активах и стремиться удерживать оборотные средства на минимально необходимом уровне В этой связи необходимо предпринимать следующие шаги дать оценку объему потенциальных продаж организации сформировать производственный план под этот размер продаж проанализировать капиталовложения в сырье и материалы которые необходимы именно для этого уровня продаж дать оценку периоду производства и размеру капиталовложений в запасы готовой продукции и в незавершенное производство опираясь на кредиторскую политику организации оценить капиталовложения в дебиторскую задолженность проанализировать предлагаемые поставщиками сырья условия кредита и оценить его влияние на потребность организации в собственных текущих активах 2 В процессе планирования потребности организации в текущих активах необходимо учитывать резервы
Комплексный анализ финансового состояния образовательной организацииИзвестные методики анализа данного аспекта у коммерческих организаций основываются главным образом на оценке соотношениясобственного и заемного капитала Этот подход можно применить и для образовательной организации с учетом ... П Финансовые активы которые показаны со знаком минус Исключение составляет кредиторская задолженность обязательства перед учредителем Ее по
Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятияЭто зависит от таких показателей как рентабельность собственного капитала соотношение рыночной и балансовой стоимости долгового и долевого капитала В этом случае акции ... России К зарубежным ученым особенно активно изучающим проблемы обратного выкупа акций можно отнести G Grullon R Michaely 17 Yang Hua ... В связи с этим внутрифирменное планирование осуществляется по следующим направлениям 20 производственная политика которая является основным приоритетом в деятельности предприятия так как направлена на создание и укрепление его производственного потенциала технического обеспечения модернизацию технологической базы создание и сбыт конкурентоспособной продукции маркетинговая политика на этапе которой выявляется наиболее востребованный товар что дает основание для увеличения его производства финансовая политика в задачи которой входит анализ и оценка рационального использования ресурсов формирование и регулирование внутренних и внешних источников финансирования выявление и предотвращение финансовых рисков оценка эффективности использования собственного и заемного капитала определение цены капитала и формирование оптимальной структуры капитала предприятия Таким образом принцип внутрифирменного
Международные стандарты финансовой отчетностиЭто в основном характеристики структуры баланса соотношениезаемных и собственных средств доля собственных средств в капитале доля имущества составляющего производственный потенциал
Источники финансирования оборотного капитала предприятияПоэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств Кризис воспроизводства оборотного капитала в России в 2001-2009 гг проявился главным образом в ... Подавляющее большинство предприятий вынуждено было развиваться только за счет собственных средств - доля банковского кредита в финансировании крупных и средних предприятий составляла не более ... При нахождении компромисса между темпами инфляции и динамикой курса рубля необходимо учитывать также соотношение иностранных обязательств и валютных активов банков их депозиты и остатки на корсчетах в ЦБ