Ошибки управленческого анализа и рекомендации по их устранениюАктивы участвующие в расчете внеоборотные и оборот ные активы за исключением задолженности участников учредителей по их вкладам в уставный капитал и балансовой стоимости собственных акций выкупленных у акционеров Обязательства участвующие в расчете целевые финанси рования и ... Нега тивная тенденция снижение показателя Оборотный капитал Краткосрочные активы участвующие в расчете - Краткосрочные обязательства участвующие ... Коэффициент абсолютной ликвидности в процентах Денежныесредства краткосрочные финансовые вложения Кра ткосрочные обязательства х 100 Характеризует какая часть краткосрочных обяза
Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовКоэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К3 СК-ВА ОбА 0.198 Низкий 0.06 Низкий 4 Коэффициент текущей ликвидности К4 Ктл 1.264 В процессе анализа эффективности деятельности организации выявлено три негативные тенденции - превышение темпа роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки от реализации - превышения темпа роста краткосрочных обязательств над темпом роста выручки от реализации - снижение значения показателя рентабельности продукции в сравнении с нормативом Таким образом ... Оценка влияния факторов риска в зависимости от числа негативных тенденций формирования финансового результата и денежной выручки Наименование фактора Оценка 1 0 1 Наличие чистого убытка отчетного периода 2 Рост В связи с тем что открытое акционерное общество обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет бухгалтерский баланс счет прибылей и убытков влияние фактора финансовой прозрачности оценивается как низкое 9 Фактор налогового
Использование методов экономического анализа в диагностике финансовой несостоятельностиСогласно показателям используемым в правилах проведения арбитражным управляющим финансового анализа уровень платежеспособности организации несколько возрастает но в то же время происходит снижение финансовой устойчивости при росте деловой активности В настоящее время российскими учеными разработаны различные методики ... X 3 - отношение выручки от реализации к валюте баланса X 4 - отношение чистой прибыли к сумме общих затрат Если R 0 вероятность ... K 3 - отношение текущих обязательств к сумме денежныхсредств и краткосрочных финансовых вложений K 4 - отношение чистого убытка к выручке от
Портфель акцийРазмер инвестиционного капитала Отметим что многие успешные инвесторы комбинируют различные подходы Например основу портфеля могут составлять ... Например основу портфеля могут составлять пассивные инструменты а часть средств может быть выделена на активное управление или применение количественных стратегий В контексте российского рынка ... Фундаментальный анализ оценка финансовых показателей компании таких как выручка прибыль долговая нагрузка и денежные потоки Технический анализ изучение графиков цен и объемов торгов для выявления трендов и паттернов ... Поэтому необходимо найти баланс между активным управлением и долгосрочной стратегией купи и держи Учет рыночных циклов и коррекций ... Коррекция на фондовом рынке - это временное снижение цен акций которое может создать возможности для покупки по более низким ценам Однако важно
Косвенные затратыСоздание резервов Формирование резервов на ремонт основных средств на оплату отпусков и другие цели позволяет равномерно распределить косвенные затраты в течение года ... Однако важно соблюдать баланс между оптимизацией и соответствием требованиям налогового законодательства Косвенные затраты и финансовое планирование важность прогнозирования ... Управлять денежными потоками Принимать обоснованные управленческие решения Рассмотрим пример компании ЭкоТех занимающейся производством экологически чистых продуктов ... Косвенные затраты оказывают значительное влияние на рентабельность производства Снижение этих затрат при сохранении качества и эффективности может привести к увеличению прибыли и
Неотложные обязательстваВ бухгалтерском балансе неотложные обязательства обычно отражаются в составе краткосрочных обязательств Однако для целей финансового анализа их ... K сл Денежныесредства Краткосрочные финансовые вложения Неотложные обязательства Оптимальное значение этого коэффициента должно быть близко к ... Штрафные санкции от налоговых органов Снижение мотивации персонала из-за задержек зарплаты Ухудшение кредитного рейтинга Риск банкротства Кейс-стади Управление неотложными
Экономические выгоды предприятияО бухгалтерском учете требует чтобы активы отражались вбалансе по их реальной стоимости Налоговый кодекс РФ устанавливает правила налогообложения доходов от инвестиций Например ... Это включает оценку их рыночной стоимости ликвидности и потенциала для генерации денежных потоков Например если у компании есть неиспользуемое оборудование его можно продать или сдать в ... Например если у компании есть старый склад его можно продать и вложить вырученные средствав развитие бизнеса Пример аренда оборудования Предположим у компании есть станок который используется только ... Например аренда оборудования может привести к его износу и снижению стоимости Продажа активов может вызвать проблемы с налогами или
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиВ Методе чистых активов реализуется попытка устранить недостатки заложенные в современном бухгалтерском балансе и принципах учета которые не позволяют непосредственным образом показать реальную стоимость принадлежащего собственнику и ... Функциональное устаревание снижение стоимости имущества по причине низкой производительности или несоответствия объекта иным требованиям при его ... Экономическое устаревание связано со снижением полезности имущества в результате факторов не имеющих непосредственного от-ношения к объекту оценки Такими факторами могут являться законодательные ограничения проблемы с доступностью сырья ... Затраты на рекламу и продвижение должны отражаться в полном объеме и могут амортизироваться в зависимости от предполагаемого времени влияния данных затрат на величину денежного потока Заметим что если рекламная кампания и соответственно затраты на ее осуществление направлены на
Методы поглощений в России и методы борьбы с нимиТо есть отсутствие такого актива на балансе фирмы скорее всего уберет фирму из списка потенциальных целей Если конечно мотивом рейдера не ... Предприниматель имеет как минимум 2 плюса во-первых рейдерам неподвластен пока что захват имущества являющийся обеспечением а банке а во-вторых бизнесмен получает свободные денежныесредства для дальнейшего развития компании 2 Но присутствует и такой минус как выплата процентов ... Другая разновидность обременения используется непосредственно при угрозе захвата так как является недолговечной - это обременение путём ареста имущества К ... Ядовитая пилюля Меры применяемые для снижения собственной привлекательности Например для имеющихся акционеров вводятся права при которых после захвата компании они
Инвентаризация имущества финансовых активов и обязательств в бюджетном учрежденииЕсли комиссией установлено что работы капитального характера надстройка этажей пристройка новых помещений и др или частичная ликвидация строений и сооружений слом отдельных конструктивных элементов не отражены в бухгалтерском учете необходимо по соответствующим документам определить сумму увеличения или снижениябалансовой стоимости объекта и привести в описи данные о произведенных изменениях Машины ... При проверке фактического наличия ценных бумаг устанавливается правильность оформления ценных бумаг реальность стоимости учтенных на балансе ценных бумаг сохранность ценных бумаг путем сопоставления фактического наличия с данными бухгалтерского учета своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов по ценным бумагам При хранении ценных бумаг в организации их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежныхсредствв кассе Инвентаризация ценных бумаг проводится по отдельным эмитентам с указанием в акте
Консервативная бюджетная политикаЭто означает что правительство стремится к сокращению бюджетного дефицита путем сокращения государственных расходов или повышения налогов одновременно удерживая инфляцию на низком уровне путем контроля над денежной массой и процентными ставками В реальной практике это может выглядеть следующим образом правительство может ... Например сокращение государственных расходов может привести к сокращению финансирования некоторых общественных служб и программ а повышение налогов может повлиять на потребительскую активность и экономический рост в целом Поэтому правительства должны тщательно сбалансировать свои действия между сокращением дефицита и поддержанием низкого уровня инфляции а также учитывать другие ... Инфляция Консервативная бюджетная политика может способствовать снижению инфляции так как сокращение дефицита бюджета означает меньшую добавку денег в экономику В ... Финансирование дефицита бюджета за счёт внутренних заёмных средств может привести к росту государственного долга и расходов на его обслуживание В данном случае
Мнимые обязательства учитываемые при исчислении чистых активов организацииУкрупненный баланс компании А по данным управленческого учета с учетом скрытых и мнимых активов Сумма тыс В том числе несписанная дебиторская задолженность не реальная к взысканию долгосрочный беспроцентный займ учредителю 430 40 30 Денежныесредства 250 Прочие активы 50 Итого активов 4380 ПАССИВ Уставный капитал 100 Резервный капитал ... Увеличение собственных средств полученное за счет учета в управленческом учете скрытых активов 390 Снижение собственных средств полученное за счет учета в управленческом учете мнимых активов -160
Методика формирования консолидированной финансовой отчетности в организацииБ и В между которыми имеются взаимные денежные потоки а также осуществляются операции с внешними контрагентами по реализации и поставкам продукции происходит ... Значение внеоборотного капитала находится на отдельной компании-балансодержателе Сбытовые предприятия генерируют выручку Группы при этом необходимо очищение данного показателя от расходов на ... Группы при этом необходимо очищение данного показателя от расходов на производство и реализацию товаров и как правило имеют низкие значения основных средств - они приобретаются в аренду Ключевое предприятие содержит основные показатели отчетности при этом необходимо ... Ключевое предприятие содержит основные показатели отчетности при этом необходимо снижение расходов в связи с расчетами по консолидации элиминируются взаимные займы финансовые вложения в уставные
Актуальные вопросы управления денежными потокамиПлатежный календарь - это план производственно-финансовой деятельности в котором полностью охватывается денежный оборот предприятия 2 Балансировка необходима в связи возникновением дефицита или избытка денежныхсредств так как это вызывает отрицательное
Макроэкономический анализЭти дисбалансы могут иметь негативные последствия для усиления стабильности и роста экономики поэтому их обнаружение и ... Например если анализ показывает что экономика движется от низкого уровня инвестиций правительство может принять меры по стимулированию инвестиций такие как снижение налогов на корпорации или предоставление гарантий по кредитам Или если проблема заключается в высоком Денежная масса Денежная масса представляет собой стоимость всех денег в экономике включая наличные деньги и средства на
Долгосрочные финансовые обязательстваВажно тщательно планировать сроки долгосрочных обязательств чтобы избежать пиковых поставок на постоянные средства компании Мы можем использовать сдвиг ступенчатого экономического кризиса когда долгосрочные займы имеют разную продолжительность ... Это снижение зависимости от одного кредитора и приводит к рискам Такой подход позволяет Снизить финансовые риски ... Регулярный анализ финансовой отчетности включая баланс отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежныхсредств позволяет отслеживать динамику
Задолженность за подотчетными лицамиЕсли сальдо кредитовое организация должна работнику оно попадает в пассив баланса по строке 1520 Кредиторская задолженность Важно отметить что нельзя сворачивать дебетовые и кредитовые остатки ... Оптимизация денежных потоков Улучшение прозрачности финансовых операций Возможность более гибкого использования средств для оперативных нужд бизнеса ... Использовать корпоративные карты вместо наличных средств где это возможно для лучшего контроля расходов Кейс-стади Оптимизация процесса в компании ТехноПрогресс Компания ... Результаты Снижение объема просроченной задолженности на 80% за 3 месяца Увеличение скорости обработки авансовых отчетов на
Управленческий балансЭто может помочь ускорить поступление денежныхсредств и улучшить ликвидность компании Кроме того он предлагает внедрить более строгую политику кредитования ... Компания Бета внедрила систему управления рисками основанную на регулярном анализе управленческого баланса Каждый месяц команда собирает данные о дебиторской задолженности уровне ликвидности и других ключевых показателях ... Для снижения уровня дебиторской задолженности компания приняла решение внедрить систему управления рисками которая включает следующие шаги ... Увеличение оборотных средств Освобожденные средства могут быть использованы для реинвестирования или покрытия текущих обязательств Показатель рентабельности Снижение
Инвестиционная деятельность предприятияКраткосрочные обязательства норматив 2 Коэффициент автономии Собственный капитал Валюта баланса норматив 0.5 Рентабельность продаж Чистая прибыль ... Например целями могут быть расширение производственных мощностей выпуск новой продукции повышение энергоэффективности снижение себестоимости и т.д 2 Выявление изменений и возможностей Анализируются внешние и внутренние факторы влияющие ... Рассчитываются денежные потоки анализируются риски Выбирается наиболее эффективный проект Пример расчета NPV для инвестпроекта стоимостью 5 ... Определяются источники финансирования проекта собственные средства заемные средства бюджетное финансирование и др Рассчитываются затраты на обслуживание заемных средств Оценивается финансовая