Финансовый анализ предприятия - часть 5По расчетам коэффициента материальных оборотных средств 2004 2005г.г можно сделать вывод что предприятие за этот период немного уменьшило свои ... П определим наличие собственных и долгосрочные заемных источников формирования запасов и затрат СД 2005 4289 0 4289 тыс.грн Так как долгосрочных пассивов на данном
Сущность и методика расчета валовой и маржинальной прибылиКак видно из расчета рост прибыли на 50 млн руб при полном калькулировании себестоимости произошел из-за того что рост запасов готовой продукции поглощает все большую часть постоянных общепроизводственных расходов уменьшая себестоимость реализованной продукции Такая ... Однако если взять долгосрочный период то обе системы калькулирования будут отражать одинаковый размер прибыли независимо от того каким образом ... Однако если взять долгосрочный период то обе системы калькулирования будут отражать одинаковый размер прибыли независимо от того каким образом совокупные затраты относятся на калькулируемые объекты 1 с 214 По мнению А Апчерча полное калькулирование с ... Е.А Гудковой также подтверждают данный принцип Оценка готовой продукции только по переменной части себестоимости занижает размер оборотного капитала в результате чего намного завышаются показатели его оборачиваемости занижаются коэффициенты ликвидности размер чистых оборотных активов и другие показатели 5 с 59 Особенно широкое применение показатель валовой прибыли валового
Проблемы учета кредиторской задолженностиКредиторская задолженность организации возникает в результате операций или событий прошлых периодов урегулирование которой ожидается в течение 12 месяцев с отчетной даты и приведет к оттоку ... Так приобретение запасов и пользование услугами ведет к возникновению кредиторской задолженности если не произведена предоплата или оплата ... Следует отметить что этот вид задолженности организации имеет спорный характер так как характеризуется двумя противоречивыми критериями с одной стороны такие обязательства организации возникают при ее внутренних расчетах со своим персоналом понесенные при этом затраты включаются в себестоимость продукции работ услуг с другой - размер понесенных затрат не нужно ... Кроме того достаточно распространенной в практике учета является еще одна ошибка сворачивание сальдо по синтетическим активно-пассивным счетам с двусторонним сальдо когда по расчетам с разными контрагентами на счете возникают одновременно и дебетовые и кредитовые обороты и сальдо Типичным примером счета такого вида является счет 76 Расчеты с разными дебиторами
Мониторинг качества финансового менеджментаОднако не только собственные денежные средства обусловливают величину денежного потока в немалой степени финансовая эффективность зависит от сочетания собственных и заемных средств в обороте Это выдвигает перед финансовым менеджментом задачу определения общей потребности в заемных средствах а также ... Как видно задачи мониторинга в различные периоды деятельности организации различны и руководство должно четко определять их а также устанавливать объем мониторинга ... Детально и продуманно проводить затраты на рекламную акцию представительские расходы переподготовку персонала консалтинговые услуги и т.д 3 Разработать план ... Определение продолжительности оборота отдельных видов оборотных активов создает предпосылки рационального управления запасами товарно-материальных ценностей дебиторской задолженности и в целом оборотных средств Искусство финансового управления заключается в
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийДля поддержания платежеспособности в том числе для исключения кассовых разрывов в краткосрочном периоде и оценки качества управления оборотными активами предприятию необходимо ориентироваться на такой показатель как финансовый цикл Расчет финансового цикла может ... Turnover Period - период оборачиваемости запасов и затрат ARP Accounts Receivable Period - период оборачиваемости дебиторской задолженности APP
Методы оценки рисковГде З с - постоянные затраты размер которых не связан с объёмом производства 3 v - переменные затраты изменяющиеся с изменением объёма производства Ц - цена единицы продукции Компания считается устойчивой если ... A3 - медленно реализуемые активы запасы П3 - долгосрочные обязательства А4 - трудно реализуемые активы долгосрочная дебиторская задолженность П4 - ... А5 - неликвидные активы П5 - доходы будущих периодов Структура баланса позволяет рассчитать коэффициенты ликвидности и сделать вывод о том присутствует ли угроза ... Коэффициент маневренности 1300 1530 1540 1100 1300 1530 1540 показывает какая часть собственного оборотного капитала находятся в обороте 0.1 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 1200 - 1520 - 1510 1550 1200 этот
О систематизации мер по предотвращению просроченной дебиторской задолженности предприятияЕе преимущества минимизация потерь от непогашенной дебиторской задолженности и затрат на финансирование задолженности Недостатком жесткой кредитной политики является ее потенциально негативное воздействие на реализацию ... СОС собственные оборотные средства ДО долгосрочные обязательства К к краткосрочные кредиты и займы КЗ кредиторская задолженность З ... З запасы и НДС по приобретенным ценностям ДЗ апр дебиторская задолженность в части выданных авансов и ... Оценка надежности покупателей основывается на анализе следующих характеристик 3 юридических в виде периода существования юридического лица и период сотрудничества с организацией Чем дольше эти периоды тем более
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Оборотные активы объединяет разные статьи включающие оборотные средства текущие активы такие как запасы НДС по приобретенным ценностям дебиторскую задолженность финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов денежные средства ... Статьи актива в соответствии с законодательством и традициями отдельных стран располагаются по определенной системе по степени ликвидности то есть в прямой зависимости от того с какой быстротой данная часть имущества приобретает в хозяйственном обороте денежную форму Если актив баланса раскрывает предметный состав имущественной массы организации то пассив баланса ... Отчете о финансовых результатах отражается информация о доходах и расходах организации а также о ее прибылях и убытках за отчетный период и аналогичный период предыдущего года 5 Потребность в информации данной отчетной формы при анализе ... В пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах дается раз вернутая количественная характеристика показателей движения нематериальных активов основных средств доходных вложений в материальные ценности расходов на научно-исследовательские опытно-конструкторские и технологические работы и освоение природных ресурсов долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений дебиторской и кредиторской задолженности расходов по обычным видам деятельности за предыдущий и отчетный годы по элементам затрат а также информация о полученных и выданных векселях полученной государственной помощи С 01.01.2013 г
Инвестиционная стратегия и ее роль в развитии регионаВ Стратегии необходимо привести для каждой из мер такие сведения как цели Стратегии достижению которых напрямую способствует мера описание сути меры а также ее ожидаемого результата в т ч и финансового укрупненный план-график реализации меры оценка ресурсов требующихся для реализации в т ч и трудовых оценка стоимости реализации и возможных последующих затрат источники финансирования критерии успеха применения меры предполагающие возможность количественной оценки структура и конкретное лицо ... Стратегии График периодов обязательного пересмотра Инвестиционной стратегии Оценка объема бюджетного финансирования направленного на реализацию Стратегии 1 с ... Обеспеченность ресурсами значительные запасы разнообразных полезных ископаемых благоприятные агроклиматические условия обширные земельные ресурсы плодородные почвы сравнительно низкая стоимость ... Индекс физического объема инвестиций в сопоставимых ценах % 114.1 107 101.0 99.4 Оборот розничной торговли млрд руб 115.9 131.8 145.8 164.2 Индекс физического объема платных услуг населению
Направления роста показателей оборачиваемости оборотных средствОАО Толкайский элеватор показал что в коэффициентах оборачиваемости в течение исследуемого периода нет однозначности Коэффициент оборачиваемости денежных средств - 15.06 оборота в 2012 году 2320.68 оборота ... В 2013 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 2 коп запасов 52 коп дебиторской задолженности В 2012 году на 1 рубль реализованной продукции приходится 2 ... Показателем материалоемкости является отношение материальных затрат без амортизации входящих в себестоимость продукции к объему произведенной и валовой продукции пути снижения
Некоторые аспекты анализа дебиторской и кредиторской задолженности компанииЕсли кредиторская задолженность компании превышает дебиторскую задолженность то это безусловно выгодно с точки зрения затрат на финансирование бизнеса особенно в периоды роста цен однако весьма рискованно с точки зрения ... Доля дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов предприятия доли ед 0.45 0.26 0.27 -0.20 0.01 Удельный вес дебиторской задолженности в ... Величина запасов ОАО ХХХ за 20122014 гг превышает долгосрочные пассивы в 2012 г - на 182161
Финансовые коэффициентыРентабельность затрат Экономическая рентабельность Чистая рентабельность Рентабельность деятельности предприятия Рентабельность собственного капитала Период окупаемости собственного капитала ... Коэффициенты оборачиваемости - это финансовые показатели которые отражают скорость оборота различных активов и пассивов предприятия Они позволяют оценить эффективность использования этих ресурсов и определить ... Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов Доля оборотных средств в активах Коэффициент оборачиваемости денежных средств Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах
Анализ состояния и использования заемного привлеченного капитала на основе бухгалтерской финансовой отчетностиКоэффициент участия привлеченных средств в покрытие товарно-материальных запасов 1.12 1.18 1.27 0.15 0.09 Коэффициент покрытия процентов за 2010 2011 гг и отклонение ... ЭФР который показывает на сколько процентов увеличивается размер собственного капитала за счет привлечения заемных средств в оборот предприятия Он возникает в том случае когда рентабельность совокупного капитала превышает средневзвешенную цену заемного ... Отчет о прибылях и убытках к средней сумме заемных средств привлеченных в расчетном периоде форма № 1 Бухгалтерский баланс и умноженное на 100 по формуле СП ср ПУ ... При рентабельности активов в 5.6 % средняя расчетная ставка составляла 8.33 % т е уровень затрат превышал рентабельность на 2.73 % Каждая предпринимательская структура должна предусмотреть такую рентабельность активов чтобы
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаВ составе внеоборотных активов также анализируют незавершенное строительство При оценке этой статьи важны количество объектов сроки ввода ... Уровень производственных запасов оценивается с учетом отраслевой принадлежности заемщика сезонности и ликвидности В процессе анализа дебиторской и ... Изменение уровня нераспределенной прибыли непокрытого убытка сопоставляется с финансовым результатом отчетного периода тщательно анализируется распределение прибыли и выплата дивидендов При оценке долгосрочных и краткосрочных заемных Средств ... Проценты к уплате анализируются по отношению к долгу учтенному на балансе компании при этом динамика затрат на его обслуживание сопоставляется с динамикой долга по кредитам Текущий налог на прибыль соответственно
Корпоративная финансовая политика особенности разработки и реализацииКорпоративная политика управления запасами включает в себя определение территориальной схемы размещения региональных зональных и центрального складов номенклатуры для хранения на тех же складах оптимального объема запасов методов распределения запасных частей в сети периодичность сроки и объемы пополнения запасов Централизованное управление запасами способствует сокращению
Управленческий анализ на российских предприятиях становление и перспективыАнализ затрат на товарно-материальные запасы Анализ затрат на качество АВС-анализ Анализ целесообразности аутсорсинга Анализ целесообразности систем JIT точно в ... В качестве целевых величин могут выступать оборот прибыль рентабельность и т.д Анализ разрывов предполагает что стратегический разрыв в целом формируется как ... При проведении анализа разрывов следует учитывать следующие обстоятельства разрыв между желаемыми и ожидаемыми целевыми показателями не должен быть слишком большим поскольку в этом случае преодолеть его будет невозможно и цели должны быть пересмотрены в случае нестабильности рынка возможности использования анализа значительно сужаются 4 Анализ кривой опыта базируется на результатах эмпирических исследований показавших что при удвоении объема производства затраты на единицу продукции снижаются на 20% Впервые подобная закономерность была выявлена в 30-е годы ... США Понятие кривой опыта в течение длительного периода считалось классическим в стратегическом менеджменте поскольку оно выражает основное преимущество увеличения объемов производства масштабов
Оценка финансовой устойчивости матричным методомДолгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы 267 830 x x 267 830 x x x x x 267 830 ... Итого немобильных активов 588 951 x x 588 951 512 x x x 512 589 463 5 Запасы и затраты расходы будущих периодов и НДС 39 190 2 338 256 365 297
Аналитические исследования в управлении дебиторской и кредиторской задолженностью организацииПредполагается учет связанных затрат Методика анализа долгов А.В Панфилова 4 С 234-242 Ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее ... Рост дебиторской задолженности экономически оправдан если возрастает выручка и денежные средства а запасы увеличиваются незначительно Уплата долгов дебиторами это источник средств для погашения кредиторской задолженности Если оборачиваемость ... И напротив если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской у предприятия появляются свободные оборотные средства в размере соответствующем абсолютной разнице между количеством дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности Аналитические процедуры имеющие отношение к управлению дебиторской задолженностью входят в ... РФ предусматривается следующий порядок формирования резерва организация должна провести инвентаризацию дебиторской задолженности на последний день отчетного налогового периода рекомендуется предусмотреть возможность создания резерва по сомнительным долгам в учетной политике организации рассчитать сумму
Коэффициент оборачиваемости запасовK оз стр.020 или стр.010 0.5 стр.210 н стр.210 к где стр.020 стр.010 - строка отчета о прибылях и убытках форма №2 стр.210 н и стр.210 к - строки бухгалтерского баланса форма №1 на начало и конец отчетного периода Численное значение Нормативное значение коэффициента может зависеть от конкретной отрасли и видов продукции Однако ... Однако в целом чем выше значение этого коэффициента тем лучше для компании так как это говорит о том что компания быстро продает свои запасы и имеет возможность быстро обновлять их без больших затрат на хранение Например в некоторых ... Например в некоторых отраслях таких как розничная торговля нормативное значение коэффициента может составлять от 6 до 10 оборотов в год а в производственной отрасли - от 4 до 6 оборотов в год