Оценка и учет условных обязательств банковского сектораTAL Total adjusted liabilities - совокупные скорректированные обязательства банка которые включают в себя все текущие и долгосрочные обязательства банка за вычетом доли миноритарных акционеров и отложенных налогов данные предоставляет ... Когда он равен 0 это указывает на то что рынки ожидают что все потери будут покрыты держателями долгов PSS it 1 - CDS it FVCDS it 1 - S it ... BCLI не предназначен для измерения всех затрат прямых и косвенных банковских кризисов а позволяет лишь оценить прямые затраты на финансовые расходы по поддержке банков Множество исследований посвящено изучению причин банковского кризиса Однако ... По каждому риску на основе контрактной стоимости обязательства с учетом взвешивающих коэффициентов определяется суммарная величина кредитного риска KPB i которая в дальнейшем используется в расчете нормативов
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияК и.в.и Внешние источники финансирования инвестиционной деятельности в текущем периоде Внешние источники финансирования инвестиционной деятельности в предыдущем периоде Характеризует увеличение заемных и привлеченных ... Характеризует увеличение заемных и привлеченных источников финансирования инвестиционной деятельности что отражает либо недостаток собственных инвестиционных ресурсов для решения инвестиционных задач либо желание ускорить инвестиционные процессы за счет привлечения дополнительного капитала Коэффициент реализации капитальных вложений К р.к.в Объем ввода в эксплуатацию Общий объем капитальных вложений Характеризует Коэффициенты денежного покрытия капитальных затрат позволяют оценить возможность финансирования инвестиционной деятельности предприятия 11 Они относятся к структурно-индексному методу оценки ... Они относятся к структурно-индексному методу оценки инвестиционной активности и сводятся к проведению инвестиционного анализа с использованием стандартных финансовых показателей 1 коэффициент денежного покрытия капитальных затрат CER CFFO - A ACO 2 коэффициент инвестиционного притока IIR CIFI CIFI
Методика оценки финансового состояния предприятия определение кризисной и избыточной ликвидностиТаким образом несмотря на то что в настоящий момент предприятие легко выполнит свои текущие обязательства в будущем у него могут возникнуть серьёзные финансовые трудности связанные со снижением рентабельности ... Таким образом несмотря на то что в настоящий момент предприятие легко выполнит свои текущие обязательства в будущем у него могут возникнуть серьёзные финансовые трудности связанные со снижением рентабельности производства и потерей конкурентоспособности на рынке 2 Коэффициент достаточности собственного капитала Данный коэффициент предназначен для оценки возможности исполнения предприятием всех имеющихся обязательств ... При этом в состав активов невозможных к использованию для погашения обязательств необходимо включить нереализуемые запасы состоящие из затрат в незавершенном производстве издержек обращения товаров отгруженных и расходов будущих периодов основные средства задействованные ... Отрицательная величина показателя свидетельствует об отрицательной величине собственного капитала в частности о наличии у предприятия непокрытого убытка На основе рассчитанных показателей определяются координаты точки в разработанной системе координат значение показателя
Оборотные средства и финансовое состояние предприятийРК Логика здесь такова если из текущих оборотных активов вычесть текущие краткосрочные обязательства то останется рабочий капитал т.е чистый оборотный капитал 2 СОС или ЧОК ... СОС ЧОК Расчет плановой величины этого показателя производится с помощью коэффициента оборачиваемости в частности собственных оборотных средств Коб.сос Коб.сос В СОС 3 и далее СОС ... Кредиты и займы используются в трех основных случаях при недостаточности собственных средств в качестве финансового рычага т.е более выгодного дешевого по сравнению с собственными средствами источника для покрытия непостоянной части оборотных активов Кредиторская задолженность как экономическая категория выражает финансовые отношения между кредитором ... Небольшие затраты на кредит и займы Ускоряется оборачиваемость оборотных средств в результате уменьшается финансовый цикл высвобождаются
Специфика оценки дебиторской и кредиторской задолженностей предприятияПри углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования как и в случае с дебиторской задолженностью для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается следующая группа показателей средняя кредиторская задолженность оборачиваемость кредиторской задолженности период погашения кредиторской задолженности доля кредиторской задолженности в текущих пассивах Средняя величина кредиторской задолженности С КЗ рассчитывается как среднее арифметическое из суммы кредиторской ... КЗ к.п Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности определяется как К об кз ВР С КЗ Коэффициент оборачиваемости кредиторской ... Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия снижение - рост закупок в кредит для того чтобы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности имел смысл и был полезен при анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий необходимо по мере возможности объем финансовых обязательств по исследуемой компоненте кредиторской задолженности соотносить с объемом затрат соответствующих ей по своему составу 10 10 Купрюшина О.М Фоменко О.М Реализация системного подхода ... Если несвоевременно будут погашаться долговые обязательства то это приведет к протесту векселей выданных предприятием следовательно к дополнительным расходам утрате деловой репутации Анализируя кредиторскую задолженность необходимо учитывать что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности Оценка кредиторской задолженности обычно рассматривается в целом для предприятия и реже -
Финансовая устойчивость организации и критерии структуры пассивовРешение поставленной задачи возможно при осуществлений углубленного изучения причин изменения запасов оборачиваемости оборотных наличия допустимой величины собственного оборотного капитала выявления резервов сокращения долгосрочных и текущих материальных оборотных активов ускорения их оборачиваемости Вместе с тем учитывая наличие долгосрочных обязательств более ... Собственный оборотный капитал позволяет получить более высокое значение как чистого собственного оборотного капитала так и двух коэффициентовкоэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициента маневренности собственного капитала В частности по уточненному ... Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости По мнению проф О.В Ефимовой 1 с ... У ряда хозяйствующих субъектов доля собственного капитала в общем объеме источников может составлять менее половины однако данные хозяйствующие субъекты будут сохранять достаточно высокую финансовую устойчивость Мы можем выделить те хозяйствующие субъекты деятельность которых характеризуется высокой оборачиваемостью активов высоким спросом на продаваемую продукцию налаженными каналами сбыта и снабжения низким уровнем постоянных затрат Таким образом не только важно получить значения коэффициентов финансовой устойчивости соответствующие нормативным значениям исследовать
АндеррайтингАндеррайтер инвестбанк выкупает весь выпуск по 95 руб за облигацию Затраты на организацию и распространение составили 50 млн руб Облигации были размещены среди инвесторов по ... Андеррайтер тщательно изучает финансовую отчетность эмитента бухгалтерский баланс отчеты о прибылях и убытках и др рассчитывает ключевые финансовые коэффициенты - ликвидности рентабельности оборачиваемости и др Оценивается кредитный рейтинг эмитента присвоенный рейтинговыми агентствами Высокий ... Цена размещения зависит от текущей рыночной конъюнктуры и волатильности В периоды роста и стабильности рынков инвесторы готовы платить более ... Андеррайтер определяет условия договора страхования - объем страхового покрытия франшизы исключения из страховых случаев и т.д Например при страховании грузов может быть исключен
Политика управления оборотным капиталом в холдингеX а также возможные варианты финансирования его текущей деятельности Рис 5 Модели финансирования оборотных активов Системная часть оборотных активов СЧОА представляет собой ... Иными словами алгоритм расчета величины чистого оборотного капитала определяется различными источниками покрытия оборотных активов и определяется моделями выражающими суть того или иного варианта финансирования оборотных активов ... Агрегированные балансы тыс руб Затраты в тыс руб связанные с реализацией продукции состоят из условно-постоянных и условно-переменных агрессивная 200000 ... Подобные сравнения делаются на основе анализа коэффициентов Таким образом на основании сопоставления коэффициентов рентабельности определим какой вариант финансирования оборотных активов более
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиTCA - доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов NWC - собственные оборотные средства Net working Capital NWS EC - доля собственного ... LTD ЕС - коэффициент финансового рычага Таким образом финансовый леверидж отражает степень зависимости консолидированной группы от кредиторов т.е ... Выбор конкретной модели сводится к выделению соответствующей доли капитала т.е долгосрочных пассивов которые являются источниками покрытия оборотных активов Анализ возможных моделей финансирования оборотных активов дает возможность менеджерам обеспечивать ресурсами хозяйственную ... Это объясняется тем что соотношение постоянных и переменных расходов в общей структуре затрат является отражением не только особенностей данной группы и учетных политик применяемых на разных предприятиях
Управление капиталом предприятияЭто позволяло ей оптимизировать свои затраты на обслуживание заемного капитала и достичь своих финансовых целей Управление ликвидностью капитала планирование и ... Это процесс который включает в себя планирование и мониторинг текущих активов и обязательств предприятия чтобы обеспечить достаточную ликвидность для покрытиятекущих обязательств Управление ликвидностью капитала включает в себя планирование текущих активов и обязательств мониторинг ... Для дебиторской задолженности важно спрогнозировать объемы продаж в кредит своевременную оплату покупателями а также предусмотреть резервы по сомнительным долгам Важнейшими показателями характеризующими сбалансированность текущих активов и обязательств являются коэффициенты ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Денежные средства и краткосрочные финансовые
Финансовый анализ предприятия по балансуОтношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 13.6 пунктов и составило 36.5% что ниже допустимого Это говорит о незначительном росте стоимости активов финансируемых за счет устойчивых источников но зависимость организации от краткосрочных заемных источников покрытия по-прежнему остается достаточно высокой IV Показатели характеризующие долю задолженности в источниках средств предприятия Наименование ... Наименование показателя 01.01.2023 среднее значение по отрасли 31.12.2022 31.12.2023 изменение базис отчет 1 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств У18 0.404 0.033 0.023 -0.01 2 Удельный вес долгосрочных заемных Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат У22 -0.896 x 0.934 0.934 6 Коэффициент прогноза банкротства У23 0.102 -0.013 0.128 0.141 ... П о д е я т е л ь н о с т и текущей положи-тельный 7 170 422 5 809 377 -1 361 045 81.02 73.51 93.85 20.34
Расчет абсолютной и относительной финансовой устойчивости Приказ Минрегионразвития №173 Коэффициентпокрытия процентов Д5 Д5 1 2.108 2.171 0.063 Коэффициент долговой нагрузки Д6 - Коэффициент финансовой Коэффициенттекущей ликвидности Л1 Л1 1 0.999 1.255 0.256 Рентабельность продаж Р1 % - 0.924 1.426 ... Рентабельность основной деятельности характеризует удельный вес прибыли на 1 рубль затрат Наблюдается снижение рентабельности основной деятельности на 4.623%
Центр инвестицийПомимо этих методов в центре инвестиций также может использовать другие показатели такие как коэффициент рентабельности индекс доходности или дисконтированную норму доходности Как определяются приоритеты в распределении капитала в ... Value чистая приведенная стоимость - это разница между текущей стоимостью денежных поступлений и затрат проекта Вычисляется по формуле NPV Σ CF t 1 ... Например можно улучшить процессы анализа рисков расширить страховые покрытия или установить строгие контрольные механизмы Попробуйте программу ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным
Страхование имущества предприятийКоэффициент за наличие охраны 0.9 Коэффициент за отсутствие убытков 0.95 Итоговая страховая премия 85 500 руб Расчет 100 000 000 ... Важно учитывать не только стоимость самого объекта но и потенциальные затраты на восстановление в случае частичного повреждения Оборудование Страхование производственного оборудования требует детального описания каждой ... Год выпуска Технические характеристики Текущую рыночную стоимость Особое внимание уделяется условиям эксплуатации и обслуживания оборудования Товарные запасы При страховании ... Это позволяет Оптимизировать страховое покрытие Снизить административные издержки Упростить процесс урегулирования убытков Параметрическое страхование Этот инновационный подход основан на
Анализ финансового состояния компании как основа управления бизнесомАнализ структуры капитала при котором изучаются ликвидность а именно достаточность денежных средств не только для осуществления текущихзатрат связанных с производством и реализацией но и для платежей в бюджет расчетов с кредиторами ... В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты относительные показатели финансового состояния компании которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим ... Анализ ликвидности предприятия под которой понимается степень покрытия обязательств предприятия его активами срок превращения которых в денежные средства ликвидность активов соответствует сроку ... При этом может рассматриваться как текущее финансовое положение так и его проекция на перспективу то есть ожидаемые параметры Выделяют следующие
Инвестиционная оценка корпорацииОсобенность учета текущих пассивов заключается в том что бухгалтерская оценка их балансовой стоимости и финансовая оценка текущей стоимости не должны иметь существенных различий III Измерение прибыли и доходности Важно иметь представление ... Для этого существуют коэффициенты выражающие отдачу которые можно измерить либо на начало периода либо как среднее от значений ... Для данного анализа подходят коэффициент ликвидности коэффициент быстрого покрытия оборачиваемости коэффициентпокрытия процентов покрытия постоянных затрат отношение долга к капиталу Все необходимые цифры берутся из финансовых
О структурном подходе к управлению компанией с высокой изменчивостью показателейЕсли принято экспертное решение о сохранении текущей структуры то необходимо решить за счет каких внутренних ресурсов и возможно привлечения внешних ресурсов будут покрыты возможные экстремальные убытки Если же принято экспертное решение о замене текущей бизнес-структуры на более ... Итак прежде чем предпринять какие-либо шаги по внесению изменений в структуру нужно оценить рентабельность убыточность предприятия на текущий момент т.е вычислить ее рисковую премию Это позволит сделать соответствующие выводы о целесообразности внесения ... Обобщение выражений 6 с использованием эллиптических распределений нами получено в следующем виде 7 где n iz коэффициент корреляции s iz - характеристический генератор эллиптических распределений Необходимо заметить что деятельность компании в ... Очевидно необходимо просчитать выражения 7 и сравнить с планируемыми затратами прежде чем принимать решения инвестиционного характера Условия 8 играют важную роль в согласованном развитии
Финансовые рискиКоличество активов Коэффициент диверсификации 4 2 9 3 16 4 25 5 36 6 Диверсификация закреплена в ... Чтобы застраховаться от падения курса евро она продает фьючерсный контракт на продажу €1 млн по текущему курсу скажем $1.20 за €1 Если курс евро упадет до $1.15 к моменту экспирации ... Резервирование средств на покрытие кредитного риска Одним из распространенных видов финансового риска является кредитный риск - риск невозврата ... X со страйком 100 руб за 5 руб премии за опцион Таким образом общие затраты на опционную стратегию составят 50 тыс руб 10 5 1000 Рассмотрим два сценария Курс
Инвестиционный портфельПример Компания ожидает получить $1 000 000 через 3 месяца Текущий курс USD RUB - 75 руб за доллар Действие Результат без хеджирования Результат с ... Вместо хеджирования отдельных позиций инвесторы хеджируют риски на уровне всего портфеля что может быть более эффективным с точки зрения затрат Хеджирование хвостовых рисков Использование опционных стратегий для защиты от редких но потенциально катастрофических событий ... Для оценки общей ликвидности портфеля можно использовать коэффициент ликвидности Коэффициент ликвидности Высоколиквидные активы 0.8 Ликвидные активы 0.5 Среднеликвидные активы Общая стоимость портфеля ... Поддержание определенной доли портфеля в высоколиквидных активах для покрытия непредвиденных расходов или использования инвестиционных возможностей Скрытые закономерности и возможности Премия за неликвидность Низколиквидные
Полнота и достоверность финансового анализа должника в процедурах банкротстваОпределение возможности покрытия судебных расходов за счет имущества должника Внешнее управление Подготовка плана внешнего управления Подготовка предложений ... В ней коэффициентный анализ дополняется SWOT-анализом результатами маркетинговых исследований анализом безубыточности и качественным анализом который касается всех ... Сумма стоимости нематериальных активов без деловой репутации и организационных расходов основных средств без капитальных затрат на арендуемые основные средства незавершенных капитальных вложений без незавершенных капитальных затрат на арендуемые основные средства доходных вложений в материальные ценности долгосрочных финансовых вложений прочих внеоборотных ... Сумма текущих обязательств и долгосрочных обязательств должника ДОД Долгосрочные обязательства должника Сумма займов и кредитов подлежащих