Методы оценки риска банкротства предприятийСначала ученый создал двухфакторную модель оценки риска банкротства а затем усовершенствовал ее В результате появилась широко известная формула 8 Z 1.2K 1 1.4K 2 3.3К 3 0.6K 4 1.0K 5 1.5 где ... К 3 - коэффициент менеджмента отношение чистой прибыли к величине выручки от реализации К 4 - рентабельность собственного
М-score БенишаGMI - Индекс рентабельности продаж по валовой прибыли AQI - Индекс качества активов SGI - Индекс роста выручки ... LVGI - Индекс коэффициента финансовой зависимости TATA - Итого начислений на общие активы Восемь показателей это различные индексы ... В формулу подставляют данные из финансовой отчетности и вычисляют M-score Согласно модели Бениша если полученное значение
Рентабельность перманентного капиталаРентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала собственного и заемного вложенного в деятельность организации на длительный срок Рентабельность перманентного капитала говорит от том насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность Формула Общая формула расчета коэффициента К рпк Чистая прибыль Ср стоимость собственного капитала Ср стоимость долгосрочных обязательств
Доходность инвестиционного капиталаROIC показывает насколько эффективно компания генерирует прибыль с учетом всего используемого капитала - как собственного так и заемного Этот показатель дает более полную картину чем рентабельность собственного капитала ROE так как учитывает всю ... Базовая формула расчета ROIC выглядит следующим образом ROIC NOPAT Инвестированный капитал где NOPAT Net Operating Profit
Маржинальная прибыльС помощью этого показателя можно оптимизировать ассортимент и повысить общую рентабельность бизнеса Маржинальная прибыль помогает в принятии ... В этой точке прибыль равна нулю и компания не несет убытков но и не получает прибыли Формула расчета точки безубыточности в натуральном выражении Точка безубыточности ед Постоянные затраты Цена за единицу
Рентабельность инвестированного капиталаРентабельность инвестированного капитала показывает эффективность использования капитала собственного и заемного вложенного в деятельность организации на длительный срок Рентабельность инвестированного капитала говорит от том насколько эффективно менеджмент предприятия инвестирует средства в основную деятельность Формула Общая формула расчета коэффициента К рик Чистая прибыль Ср стоимость собственного капитала Ср стоимость долгосрочных обязательств
Нормирование капиталаНормирование капитала - это процесс установления ограничений на объем новых инвестиций компании для достижения баланса между риском и ... Нормирование капитала - это процесс установления ограничений на объем новых инвестиций компании для достижения баланса между риском и рентабельностью Данный процесс имеет критическое значение для финансовой устойчивости и долгосрочного успеха организации В данном ... LCR Коэффициент покрытия измеряет способность организации покрыть свои краткосрочные обязательства за счет имеющихся у нее жидких средств Формула расчета коэффициента покрытия Коэффициент покрытия Ликвидные средства Краткосрочные обязательства Здесь ликвидные средства включают в
Умеренная инвестиционная политикаS . Умеренная инвестиционная политика Умеренная инвестиционная политика - одна из тактик вложений ориентированных на гармонизацию риска и рентабельности Эта стратегия преследует цель отбора активов для инвестиций которые обладают характеристиками близкими к среднерыночным ... Для формирования умеренного портфеля компания может использовать следующую формулу 50% в облигации 30% в акции 20% в недвижимость Это распределение позволяет компании минимизировать
Рентабельность собственного капиталаРентабельность собственного капитала показывает величину прибыли которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала Рентабельность собственного капитала - формула Общая формула расчета коэффициента К рск Чистая прибыль 100% Средняя
Рентабельность собственных средствРентабельность собственных средств показывает величину прибыли которую получит предприятие на единицу стоимости собственного капитала Рентабельность собственных средств - формула Общая формула расчета коэффициента К рсс Чистая прибыль 100% Средняя
Рентабельность инвестицийТо есть не средние значения в знаменателе как в предыдущих формулах Это распространенная практика в практике анализа Численное значение Значение показателя должно удовлетворять определенным критериям ... Значение рентабельности должно быть сопоставимо с предыдущими финансовыми периодами компании Как правило стабильность или улучшение рентабельности
Среднегодовая стоимость основных производственных фондовОПФ используется следующая формула СГС ПС ВС М 12 - ВыбС 12 - М 12 где СГС - ... ОПФ влияет на ключевые показатели эффективности использования основных фондов Фондоотдача Фондоемкость Фондовооруженность Рентабельность основных фондов Например если не учитывать приобретение
Финансовый рычагЭффект финансового рычага - формула Эффект финансового рычага % 1 - Снп КВРа - ПК 3К СК где Снп ... КВРа коэффициент валовой рентабельности активов отношение валовой прибыли к средней стоимости активов % ПК средний размер
Метод Ван ХорнаЙоханом ван Хорном и широко используется для сравнения различных инвестиционных возможностей Формула метода Ван Хорна УТР П СК А П - Д П ЗК где УТР ... Rate of Return универсальный коэффициент рентабельности который позволяет сравнивать различные инвестиционные проекты и оценить их прибыльность П первоначальная стоимость
Имущественные комплексы производственных предприятий методики анализа и пути совершенствованияОценка эффективности имущественного комплекса методом ранговой корреляции 3 Формулировка выводов полученных на основании методов сравнения логического анализа показателей динамики 4 Оценка возможных рисков ... Методика позволяет - количественно оценить влияние факторов на деятельность имущественного комплекса - обеспечить финансовую устойчивость и экономический рост организаций потребительской кооперации - достичь оптимальной структуры основных фондов роста фондоотдачи и фондорентабельности Хорев СВ 6 Разработан методический инструментарий позволяющий оценитьэффективность управления объектами земельно-имущественным комплексом ЗИК производственной
Операционная прибыльУвеличение рентабельности компании и её конкурентоспособности на рынке Риски Снижение операционной прибыли при увеличении операционных расходов ... Зависимость от внешних факторов таких как экономическая ситуация и колебания цен на сырьё Потеря конкурентных преимуществ при недостаточном контроле за операционными ... Этот финансовый индикатор отражает разницу между выручкой от реализации товаров или услуг и себестоимостью их производства не учитывая косвенные расходы Формула расчета валовой прибыли Валовая прибыль Выручка - Себестоимость проданных товаров и услуг Рассмотрим деятельность
ДифференциалДифференциальный финансовый рычаг рассчитывается как разница между доходностью собственного капитала и доходностью долга Это можно выразить формулой ДФЛ ИКРА − РД где ДФЛ - дифференциальный финансовый рычаг ИКРА
Порог рентабельностиФинЭкАнализ Как рассчитать порог рентабельностиФормула порога рентабельности Порог рентабельности Выручка от реализации Постоянные затраты
Плечо рычагаВ экономическом контексте плечо рычага часто используется для анализа финансовой устойчивости и рентабельности бизнеса Анализ эффекта финансового рычага производится в программе ФинЭкАнализ в блоке Расчет эффекта финансового ... Чем выше плечо рычага тем больше рисков несет компания так как она должна обслуживать свои долги даже если её доходы снижаются Формула для расчета плеча рычага выглядит следующим образом Плечо рычага Заемный капитал Собственный капитал Где