Управление собственным капиталомУправление ликвидностью помогает обеспечить достаточную наличность для покрытия текущих обязательств и инвестиций Инвесторы должны строить свои портфели таким образом чтобы иметь достаточно ... Облигация представляет собой долговое обязательство по которому компания обещает выплачивать проценты и вернуть вложенные средства в определенные сроки Инвесторы приобретающие облигации становятся кредиторами компании Цена
Финансовый анализ как инструмент финансового менеджментаПримеры коэффициентов денежных средств коэффициент операционного денежного потока к продажам коэффициент чистого денежного потока к операционному денежному потоку коэффициенты покрытия денежного потока Коэффициент операционного денежного потока к продажам - соотношение выраженное в процентах операционного
Оценка денежного потока при определении качества корпоративного заемщикаОни позволяют держать меньше наличных денежных средств и в случае возникновения необходимости в покрытии текущих расходов такие активы легко реализуемы На денежную политику также влияют размеры группы и ... РФ поручитель отвечает перед кредитором в том же объеме как и должник включая уплату процентов возмещение судебных издержек по взысканию долга и других убытков кредитора вызванных неисполнением или ненадлежащим
Коэффициент дивидендного выходаРезультат выражается в процентах и интерпретируется следующим образом КДВ 0% - компания не выплачивает дивиденды 0% КДВ 100% ... Коэффициент покрытия дивидендов Рентабельность собственного капитала ROE Коэффициент реинвестирования Темпы роста прибыли Использование специализированного программного обеспечения
Внешний управляющийКредитные договоры с высокими процентными ставками Договоры поставки по завышенным ценам Лицензионные договоры с большими роялти Расторжение таких договоров ... Наличие достаточных активов для покрытия текущих обязательств Возобновление нормальной хозяйственной деятельности предприятия Например в 2021 году внешним управляющим ООО
Статьи доходов и расходовЭто означает что каждый рубль выручки после покрытия переменных затрат приносит 0.4 руб чистой прибыли Исходя из проведенного анализа можно сделать выводы ... Доходы Выручка от продажи товаров - 500 000 руб Проценты от банковских вкладов - 20 000 руб Дивиденды от инвестиций - 10 000 руб
Ценовая политика предприятияЖелаемая прибыль в процентах 1000 1000 0.20 1200 руб Таким образом цена продукции установленная методом затратного ценообразования составит ... Затраты на производство это основные элементы которые необходимо покрыть чтобы предприятие не работало в убыток Определение минимальной приемлемой цены позволяет компании охватить все
Контокоррентный кредитВ этом примере мы видим как компания использует контокоррентный кредит для покрытия временных кассовых разрывов не прибегая к оформлению отдельных кредитов на каждую операцию Юридические аспекты ... Снижение стоимости заимствования Проценты по контокоррентному кредиту начисляются только на фактически использованную сумму и только за период использования
Политика управления оборотным капиталом в холдингеИными словами алгоритм расчета величины чистого оборотного капитала определяется различными источниками покрытия оборотных активов и определяется моделями выражающими суть того или иного варианта финансирования оборотных активов ... Показывает способность организации получать прибыль до выплаты процентов по кредитам и до налогообложения Коэффициент рентабельности активов или совокупного капитала англ ге- turn
Оценка влияния факторов на формирование цены кредитаРегрессорами выступали индикатор своевременного признания убытков резерв для покрытия сомнительных долгов долгосрочный долговой рейтинг срок кредитного договора индикатор бухгалтерского консерватизма заемщика индикатор банковского ... Результаты исследования подтвердили обе гипотезы в стабильных экономических условиях кредитные организации проводившие политику бухгалтерского консерватизма устанавливали более высокие цены по ссудам при этом в условиях кризиса рост их процентных ставок оказывался менее значительным по сравнению с ценой кредита у банков несвоевременно признающих свои
Методика анализа финансовых результатов производственного предприятия по данным бухгалтерской отчетностиПрочие расходы в том числе 991093 53.49 791255 48.10 - 199838 - 5.39 79.84 - расходы от реализации материалов и основных средств 100075 5.40 68760 4.18 - 31315 - 1.22 68.71 - резерв сомнительных долгов и обесценения финансовых вложений 145987 7.88 247387 15.04 101400 7.16 169.46 - резерв обесценения запасов 1995 0.11 11100 0.67 9105 0.57 в 5.6 раза - признанные обязательства по судебным искам - 1637 0.10 1637 0.10 - - налоги 33617 1.81 32983 2.00 - 634 0.19 98.11 -расходы от реализации краткосрочных финансовых вложений ценных бумаг 291494 15.73 34836 2.12 - 256658 - 13.61 11.95 - штрафы пени за нарушение договорных обязательств 10373 0.56 9456 0.57 - 917 0.01 91.16 - судебные издержки не покрытые оценочным обязательством 692 0.04 612 0.04 - 80 - 88.44 - отрицательные курсовые разницы ... При этом на 99% уменьшились доходы от участия в других организациях и почти не изменились проценты к получению В составе прочих доходов преобладают положительные курсовые разницы 36.4% доходы от реализации
Принципы оптимизации структуры капитала сельскохозяйственного предприятияОдним из важнейших является расчёт средней процентной ставки С П по формуле 2 Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности ... С П по формуле 2 Необходимо знать прогноз рентабельности активов предприятия экономической рентабельности в период использования планируемого кредита определяемой по формуле 7 с использованием прогнозных объёмов прибыли активов потребности в общей сумме капитала и возможности покрытия её за счёт собственных средств Следует определить необходимую сумму заёмных ресурсов и финансовые издержки
Особенности менеджмента финансовой деятельности предприятий в РФВ одних случаях у предприятий катастрофически не хватает свободных финансовых ресурсов что приводит к необходимости привлечения краткосрочных заемных средств увеличения затрат связанных с уплатой процентов В других случаях на балансе предприятия накапливаются значительные суммы невостребованных финансовых средств которые постепенно ... Важнейшим направлением менеджмента финансовой деятельности предприятия является финансовое планирование так как оно обеспечивает сбалансированность потребностей предприятия в финансовых ресурсах и источников для покрытия данных потребностей Вместе с тем в ходе финансового планирования важно не только обеспечить баланс
Долговое финансированиеОбычно предоставляются на срок до одного года и используются для покрытия текущих расходов или кассовых разрывов Долгосрочные кредиты Эти кредиты имеют срок более одного года ... Налоговые льготы Проценты по займам часто подлежат вычету из налогооблагаемой базы что снижает общую налоговую нагрузку Гибкость
Устойчивые пассивыЭто средства которые организация откладывает для покрытия будущих расходов таких как ремонт оборудования выплата отпускных обязательства по гарантийному обслуживанию Размер резерва ... Основной долг руб Проценты руб Ежегодный платеж руб 1 50 000 000 6 000 000 16 000 000
Анализ формирования доходов предприятия и оценка их достаточностиСеверсталь Первый этап анализа формирования доходов предусматривает изучение динамики выручки от реализации как основной статьи доходов на предприятии и динамики валовой прибыли как показателя достаточности доходов для покрытия себестоимости продукции На рис 1 представлена динамика выручки от реализации и валовой прибыли за ... За 2013-2015 годы она выросла на 65712652 тыс руб и составила в 2015 году 278610521 тыс руб Также постоянно росли в 2013-2015 годах проценты к получению которые за анализируемые периоды увеличились на 7344983 тыс руб Доходы от участия
Анализ источников финансирования деятельности компанииКоэффициент покрытия инвестиций данный коэффициент рассчитывается как отношение величины собственного капитала и долгосрочных обязательств компании к ... ROCE данный показатель рассчитывается как отношение прибыли до уплаты процентов и налогов EBIT компании к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам компании Эффективное управление капиталом
Кредитный триггерНапример в ипотечном кредите кредитный триггер может активизироваться если заемщик не выполняет свои обязательства по платежам в срок или превышает определённый уровень долга В этом случае кредитный триггер может привести к продаже имущества заемщика для покрытия долга В целом кредитный триггер играет важную роль в обеспечении своевременной выплаты долга и ... Активация кредитного триггера может привести к увеличению процентной ставки которая будет назначена заемщику Это означает что он будет вынужден платить больше интересов
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииКоэффициент текущей ликвидности коэффициент покрытия ОбА КО 3 где ОбА - оборотные активы Показывает насколько оборотные активы организации покрывают ... EBIT - прибыль до уплаты процентов и налогов ln - проценты уплаченные за привлечение заем-ного капитала Чем больше данный показатель тем лучше Cash coverage ratio
Неотложные обязательстваСрочные платежи поставщикам 2000 Проценты по кредитам 300 Итого 4600 При этом на расчетном счете компании находится всего 3000 ... Создание финансового резерва для покрытия неожиданных неотложных обязательств Оптимизация оборотного капитала Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов для высвобождения