Каталог: оценка эффективности использования заемного капитала
Анализ средневзвешенной стоимости инвестированного капитала в системе анализа цепочки создания стоимостиЧистые денежные средства полученные от использование в финансовой деятельности 933 235 829 684 798 749 В табл 4 приведены условные ... Что касается уровня финансового риска то он также повысился в связи с увеличением заемногокапитала В итоге коэффициент бета который в 2006 г не превышал единицы стал равен ... Это свидетельствует о том что бизнес характеризуется риском превышающим среднерыночное значение следовательно и стоимость собственного капитала превышает среднерыночные значения Увеличение стоимости собственного капитала приводит к негативному влиянию на создаваемую бизнесом стоимость поскольку увеличивает средневзвешенную стоимость капитала и снижает спред разность между рентабельностью и средневзвешенной стоимостью инвестированного капитала Для количественной оценки факторов влияющих на стоимость собственного капитала рассчитаны показатели представленные в табл ... Соотношение постоянных и переменных расходов 0.25 0.27 0.44 0.09 0.90 6.20 37.92 Эффективная ставка налога на прибыль % 26.96 26.51 22.46 0.00 0.05 0.11 2.28 Соотношение заемного
Сравнительный анализ российских и зарубежных подходов к анализу финансового состояния организацииПо нашему мнению данный коэффициент дублирует предыдущий - в сумме они равны единице поэтому их совместное использование не имеет смысла Нужно использовать или первый или второй лучше первый Коэффициент финансовой устойчивости ... При этом также следует отметить что нормативы по показателям ликвидности и финансовой устойчивости в российской учебной литературе не дифференцируются в зависимости от отраслевой принадлежности что делает их малоэффективными Следовательно установление жестких критериев по каждому коэффициенту не имеет смысла К тому же значения ... Еще одним отличием российских подходов к оценке финансовой устойчивости является методика анализа финансовой устойчивости по абсолютным показателям Данная методика предполагает расчет ... Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат СД СОС ДО. 22 По сути это величина чистого ... СД СОС ДО. 22 По сути это величина чистого оборотного капитала Общая величина основных источников формирования запасов и затрат ОИ СД КЗС ЗПП 23 где
Проблемы учета переоценки внеоборотных активов и ее результатов в коммерческих организацияхПереоценка основных средств проводится путем пересчета первоначальной стоимости или текущей восстановительной стоимости если объект переоценивался ранее и суммы амортизации начисленной за все время использования объекта п 15 ПБУ 6 01 6 а переоценка нематериальных активов - путем пересчета ... Кредит счета Дооценка основных средств Сумма дооценки зачисляется в добавочный капитал организации - дооценка объекта 01 83 - дооценка амортизации 83 02 Сумма дооценки равная ... Краткосрочные заемные средства 377 818 377 818 Кредиторская задолженность 217 466 217 466 Краткосрочные оценочные обязательства ... Переоценка же активов компании - это один из шагов к эффективному управлению стоимостью организации Текущее состояние активов их оценка влияют практически на все стороны деятельности
Собственные средства предприятияЭто обеспечивает финансовую устойчивость и снижает финансовые риски так как компания менее зависит от заемных средств и имеет больше собственных ресурсов для погашения обязательств Какие показатели характеризуют эффективностьиспользования ... Какие показатели характеризуют эффективностьиспользования собственного капитала Для оценкиэффективностииспользования собственного капитала предприятия используются следующие показатели 1 Рентабельность собственного капитала
Развитие внутрифирменного планирования собственного капитала промышленного предприятияВ связи с этим внутрифирменное планирование осуществляется по следующим направлениям 20 производственная политика которая является основным приоритетом в деятельности предприятия так как направлена на создание и укрепление его производственного потенциала технического обеспечения модернизацию технологической базы создание и сбыт конкурентоспособной продукции маркетинговая политика на этапе которой выявляется наиболее востребованный товар что дает основание для увеличения его производства финансовая политика в задачи которой входит анализ и оценка рационального использования ресурсов формирование и регулирование внутренних и внешних источников финансирования выявление и предотвращение финансовых рисков оценкаэффективностииспользования собственного и заемногокапитала определение цены капитала и формирование оптимальной структуры капитала
Теории дивидендной политики и их развитие на примере российского рынкаРезультаты оценки пробит-модели Переменная Коэффициент Статистическая ошибка z-статистика Вероятность Коэффициент Тобина 0.114957 0.038281 3.002954 0.0027 Капитализация ... Однако менеджеры компании должны придерживаться разумных пропорций между заемным и собственным капиталом Чрезмерное увеличение заемных средств может привести к снижению финансовой устойчивости предприятия ... Отсюда можно сделать вывод что эффективноеиспользование займов положительно сказывается на доходах акционеров в том числе получаемых в форме дивидендов
Эффективность управления инвестиционными ресурсами предприятияДП Для оценкиэффективности полученное значение сравнивается с ценой капитала с учетом поправок на инфляцию со средним ... Int проценты по заемным средствам ΔNWC прирост оборотного капитала где Т Нур представляют собой налоги которые предприятие заплатило ... Debtls поступление нового долгосрочного финансирования кредитов займов лизинг Использование FCFE позволяет определить стоимость собственного капитала предприятия При этом в результате расчетов фиксируется ДП
Выбор комплексной политики оперативного управления оборотными активами организации и источниками их финансированияТакой подход обеспечивает наибольшую эффективностьиспользования оборотных активов при отсутствии сбоев в воспроизводственном процессе но и вызывает повышенную степень ... Принципиальные подходы к определению типа политики финансирования у всех авторов едины однако существуют различия в количественных критериях оценки моделей различных типов Суть расхождения заключается в пропорциях между собственными долгосрочными и заемными краткосрочными ... Принято полагать что внеоборотные активы фирмы и постоянная часть оборотных активов необходимый объем для осуществления нормальной производственной деятельности должны финансироваться за счет собственных источников долгосрочных пассивов или за счет чистого оборотного капитала в то время как варьирующая часть оборотных активов может быть профинансирована за счет краткосрочных ... Принято полагать что внеоборотные активы фирмы и постоянная часть оборотных активов необходимый объем для осуществления нормальной производственной деятельности должны финансироваться за счет собственных источников долгосрочных пассивов или за счет чистого оборотного капитала в то время как варьирующая часть оборотных активов может быть профинансирована за счет краткосрочных заемных и привлеченных источников краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности - такой вариант финансирования характерен для
Направления анализа финансового состояния организации применительно к целям управления и потребностям пользователейНесколько снизилось значение коэффициента маневренности использования собственных средств в результате уменьшения величины чистого оборотного капитала табл 1 Результаты анализа положительно ... Применительно к особенностям раскрытия информации о капитале в бухгалтерском балансе целесообразно совокупный капитал организации разделить на в необоротный оборотный собственный и заемный и таким образом представить группировку коэффициентов рентабельности капитала применительно к целям анализа табл 4 ... ОАО Стройпроект выручки над темпами роста строительных расходов все же можно говорить о росте эффективности продаж строительных объектов и осуществления затрат как постоянных так и переменных табл 5 Норма ... В целях прогнозирования успешного развития бизнеса на перспективу целесообразно проведение расчетов по оценке безубыточности и определению запаса финансовой прочности организации Такой анализ позволяет решить следующие управленческие задачи ... Таблица 4 Анализ рентабельности капитала ОАО Стройпроект % Наименование показателя Формула расчета На 01.01.11 На 01.01.1 2 Рентабельность совокупного
Анализ эффективности мер по предупреждению несостоятельности банкротства кредитных организацийВажно понимать что поскольку принцип работы банка построен на привлечение денежных средств от населения и их эффективногоиспользования рефинансирования то для увеличения потенциала роста важно обеспечить прирост вкладов в банки путем повышения ... РФ доказала свою эффективность Согласно статистических данных Агентства по состоянию на 15.12.2017 г осуществляет функции конкурсного управляющего в ... Фонда поступило 660.6 млрд руб в том числе 474 млрд руб заемных средств полученных от Банка России 99.6 млрд руб страховых взносов банков - участников ССВ ... Ernst Young в январе-апреле 2015 г оценка задолженности выросла до 114 млрд рублей Но и на этом рост дыры не остановился ... Предупреждение банкротства путем прямой докапитализации санируемого банка Банком России предполагается использовать в качестве основной модели санации одновременно с этим
Модель оценки финансового состояния доверительных управляющих на рынке ценных бумаг в целях осуществления пруденциального надзораТак общеэкономические функции доверительного управления состоят в эффективном управлении государственным имуществом 18 с 482 противодействии коррупции 8 с 82-85 сохранении наследуемого имущества ... Следовательно формирование модели оценки финансового состояния доверительных управляющих будет являться целью данной работы В качестве задач установим выбор ... Ретроспективную на первичной выборке но с использованием данных прошлых периодов Валидационную на основе новой проверочной выборки с использованием иных показателей и ... Собственный капитал 11 Отражает возможность предприятия пополнять оборотные средства за счет собственного капитала 2 Коэффициент общей ... Активы Заемныйкапитал 12 Показывает уровень покрытия пассивов активами предприятия 3 Плечо финансового рычага Заемныйкапитал
Собственный капитал организации проблемы оценки и отражения в отчетностиТрадиционный бухгалтерский баланс представляет собой временной срез организации описывающий в статическом состоянии ее активы собственный капитал и заемныйкапитал обязательства в стоимостном выражении на определенную дату Для пользователя бухгалтерский баланс есть система ... ФСО № 1 5 затратный подход к оценке стоимости собственного капитала организации то есть отражена текущая стоимость замещения собственного капитала действующей коммерческой ... Определение рыночной стоимости активов при продолжающемся использовании Расчет стоимости на основе анализа ликвидности активов Определение стоимости выбранной в соответствии с общепринятыми ... В подавляющем большинстве случаев при создании бизнеса наблюдается ситуация постепенного выхода коммерческой организации на проектную мощность и достижения запланированного финансового результата и эффективности финансово-экономической деятельности Соответственно при принятии решения о приобретении действующего предприятия или создания бизнеса с
Факторинг как эффективный механизм финансирования малого и среднего предпринимательстваПри банковском кредитовании заемные средства в лучшем случае сразу оседают в дебиторской задолженности в худшем могут обесцениться на ... Факторинг позволяет оптимизировать денежные потоки высвобождая оборотный капитал малого предприятия так как вместо ожидания плате-жейот покупателей компания сразуполучает денежные средства от фактора ... Под напором крупнейших игроков рынка эффективные ставки по факторингу с регрессом достигли минимального значения Факторинговое вознаграждение по оценкам Эксперта РА ... Российским банком развития программу финансовой поддержки малых и средних предприятий с использованием механизма факторинга В планах компании ФакторРус начать активные операции по международному факторингу Для этих
Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельностиПричинами нестандартного аудиторского заключения могут быть использование мнения другой аудиторской фирмы например в случае аудирования отчетности разных самостоятельных подразделений одной корпорации разными аудиторскими компаниями изменение аудируемой фирмой учетной политики некоторые неопределенности финансового или организационного характера например участие аудируемой компании в незавершенном судебном процессе с непредсказуемым исходом недостаточная эффективность системы внутреннего контроля и др В случае нестандартного аудиторского заключения целесообразность заключения контракта с ... Данные статьи характеризуют величину иммобилизованных оборотных средств и потому независимо от общей оценки финансового состояния необходим по возможности подробный анализ динамики этих статей1 Не случайно в крупных ... Третья трактовка близка к предыдущей относится к характеристике средств используемых не по целевому назначению например средства предназначенные финансовым планом на развитие производства были использованына непроизводственные цели строительство дома отдыха В принципе лишь вторая трактовка носит отчетливо выраженный негативный ... Отдельные обобщающие показатели общеизвестны рентабельность собственного капитала уровень финансового левериджа величина собственных оборотных средств показатели ликвидности продолжительность операционного цикла рентабельность продаж ... Здесь предполагается беглый просмотр баланса и оценка его структуры изменение валюты баланса доля внеоборотных активов структура основных средств доля заемных средств в валюте баланса соотношение заемных и собственных средств уровень финансового левериджа и др
Понятие и сущностные характеристики синдицированного кредитаПо оценкам экспертов доля Российской Федерации на мировом рынке синдицированного кредитования составляет менее 1 % Во ... О порядке регулирования деятельности банков где было сформулировано для целей расчета норматива достаточности собственных средств капитала В настоящее время в соответствии с приложением 4 к инструкции Банка России от 03.12.2012 ... LMA определяет синдицированный кредит как заимствование посредством гибкого и эффективного источника финансирования когда заемщику требуются крупные или структурированные по нескольким источникам кредитные ресурсы 8 ... И Сапунковой которая предлагает рассматривать синдицированный кредит как разновидность заемного обязательства по которому два или более кредиторов синдикат кредиторов обязуются предоставить одному заемщику денежные средства на условиях определенных договором синдицированного кредита а последний обязуется возвратить в установленный срок полученную денежную сумму проценты за ее использование а также возместить кредиторам иные расходы связанные с предоставлением денежных средств 16 16 Сапункова ... М 2008 С 50 Таким образом в российской правовой доктрине синдицированный кредит зачастую рассматривается в качестве особой разновидности заемного кредитного обязательства осложненного множественностью лиц на стороне кредитора Действительно на практике сама процедура предоставления
Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятийХарактера возникающих на почве неэффективного использования Основных средств Главным из них является трансформация амортизации КЗ средства перераспределения прибыли в ... Рост доли амортизационных отчислений в капитальных вложениях позволит обеспечить выпуск продукции по более низкой цене чем при использовании прибыли или ... Помимо активизации амортизационного механизма в инвестиционных целях требует решения и ряд других проблем отсутствие дифференцированных подходов к амортизации активной и пассивной части основных фондов существенные отличия в бухгалтерском и налоговом учете амортизационных отчислений несоответствие балансовой оценки основных средств предприятий их фактической рыночной стоимости Решение этих проблем невозможно без системного подхода
Ковенанты сущность и раскрытие информации в бухгалтерской отчетностиОдним из наиболее эффективных инструментов обеспечения интересов сторон сделки при заключении кредитных договоров осуществлении инвестиций выдаче банковской гарантии ... ПБУ 4 99 пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны обеспечивать пользователей дополнительными данными которые нецелесообразно включать в эти формы отчетности но которые необходимы пользователям для реальной оценки финансового положения организации финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении Одним ... МСФО и использование их для составления российской бухгалтерской отчетности Целью исследования является разработка теоретических и методических основ ... Соотношение между заемными и собственными средствами Коэффициент текущей ликвидности Стоимость чистых активов 4 ОАО РЖД Коэффициент чистый ... В немногочисленных публикациях посвященных главным образом учету капитала авторы высказываются о необходимости раскрытия информации о ковенантах в бухгалтерской финансовой отчетности Так например
Моделирование учетной политики организаций Крыма в переходный периодУчет активов и обязательств стоимость которых выражена в иностранной валюте в частности ...Стоимость активов и обязательств денежных знаков в кассе организации средств на банковских счетах банковских вкладах денежных и платежных документов финансовых вложений средств в расчетах включая по заемным обязательствам с юридическими и физическими лицами вложений во внеоборотные активы основные средства нематериальные активы ... Признание и оценка активов и капитала ООО Ялтаторг при переходе в российское правовое поле с 18.03.2014 Актив ... Дальнейшему исследованию подлежат вопросы организации внутреннего контроля учетной политики в том числе с использованием цифровых технологий Список литературы 1 Федеральный конституционный закон О принятии в Российскую Федерацию Республики ... Зиновьева Ю.С Учетная политика как эффективный инструмент системы управления хозяйствующего субъекта Наука и образование хозяйство и экономика предпринимательство право и
Заемное финансированиеПредприятия должны активно управлять своими финансами строго контролировать расходы повышать эффективность и диверсифицировать источники доходов Поддержка от правительства или использование государственных программ финансовой помощи может ... Для предотвращения проблем с заемным финансированием рекомендуется следующее Способ Подробности Особенности Тщательная оценка платежеспособности предприятия Анализ финансовых показателей оборотный
Оценка кредитного риска на примере предприятий сталелитейной отраслиО методических рекомендациях по организации кредитными организациями внутренних процедур оценки достаточности капитала кредитный риск это вероятность невыполнения контрактных обязательств кредитной организацией-заемщиком или контрагентом Процедуры управления кредитным ... ЦБ по формированию резервов на покрытие кредитных рисков и стандарты оценки заемщиков изложены в положении ЦБ РФ от 26 марта 2004 г №254-11 О порядку ... Компании инвестируют огромное количество денежных средств в основные средства для поддержания высокого уровня технологической оснащенности чтобы сохранить конкурентоспособность и высокий уро-вень эффективности производства В связи с этим нельзя не учитывать амортизационные отчисления объем которых значительно сказывается ... ЗМЗ за 2009 2011 гг свыше 200% в год Заемные средства превышают совокупный размер активов Отрицательные значения показателей прибыльности и денежных потоков ОАО ЗМЗ ... В отличие от оценок независимых рейтинговых агентств наша шкала не имеет промежуточных категорий что может уменьшить вероятность точной оценки экономического положения предприятия однако по нашему мнению использование восьмикатегориальной шкалы является достаточным для верного измерения кредитоспособности предприятия Таблица 8 Рейтинговая шкала Группа