Каталог: организации увеличение доли долгосрочных обязательств структуре
Заемный капиталФинЭкАнализ Привлечение заемного капитала в разумных пределах выгодно поскольку затраты на его обслуживание уплачиваемые проценты списываются на себестоимость т.е уменьшают налогооблагаемую прибыль тогда как например дивиденды являющиеся в приложении к собственному капиталу неким эквивалентом процентных затрат выплачиваются из чистой прибыли т.е прибыли после налогообложения Увеличениедоли заемного капитала в структуре источников финансирования влечет за собой рост финансового риска олицетворяемого ... Наибольшее распространение получили российские банки - краткосрочный кредит факторинг операции с векселями лизинговые компании - аренда имущества инвестиционные фонды - операции с векселями факторинг предприятия - товарный кредит вексельные расчеты взаиморасчеты государство - взаимозачеты отсрочка налоговых платежей акционеры - расчеты по дивидендам Структура заемного капитала В составе заемного капитала в соответствии с содержанием пассива баланса организации можно
Использование оффшорных схем как необходимого элемента псевдолегальной минимизации налоговСогласно законодательству предприниматель может понести наказание за невыполнение предпринимательских обязательств рис 1 По мнению А.В Шохнеха понятие экономическая безопасность предпринимательской сферы представляет собой сочетание ... А.М Воронина предлагает классифицировать все субъекты оффшорного предпринимательства по организационно-функциональному признаку а именно Оффшорные юрисдикции макро - уровень Оффшорные компании мезо - уровень Оффшорный ... В данной ситуации покупатель активов может избежать обязанность предложить другим акционерам собственникам покупку их доли части в активах если эти условия не оговорены в уставе российского экономического субъекта Такие ... По разным оценкам в оффшорах действует от 80 до 100 тыс российских структур Большинство из них временные регистрируемые на одну-две сделки 3 с 45 Под серьезные проекты ... Макроэкономические страновые последствия влекут за собой сокращение доходной части в государственном бюджете посредством уменьшения налоговых поступлений структурное деформирование экономики а это уменьшение доходной части государственного бюджета изменения строения национальной экономики товаров для внутреннего рынка ориентированного на импортные поставки посредством угнетения отечественных производителей сокращение внутреннего инвестиционного рынка страны увеличение зависимости государства от иностранных кредитов и займов разбалансированность финансового рынка страны Негативные последствия вызванные ... Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации Национальные интересы приоритеты и безопасность 2009 № 4 С 37-43
Постоянные активыСтоимость постоянных активов оказывает значительное влияние на налоговые обязательства компании Увеличение стоимости активов приводит к росту амортизационных отчислений что в свою очередь уменьшает ... Годовая амортизация 1.5 млн руб Увеличение амортизации на 0.5 млн руб в год приведет к снижению налогооблагаемой прибыли на ту ... Они включают в себя здания оборудование транспортные средства и другие долгосрочные материальные ресурсы которые обеспечивают производственный процесс и функционирование компании в целом Эффективное управление этими
Синдицированный кредит как инструмент привлечения заемного капитала российскими компаниямиСредне- и долгосрочный 4 Процентная ставка для займа в рублях Плавающая привязанная к ставке Mosprime 3M от ... EURIBOR наложение синдикатом банков обязательств которые обязан соблюдать заемщик например предоставление финансовой отчетности соблюдение финансовых коэффициентов и другие действия ... США составила около 83 % показав снижение по сравнению с 2013 годом которое произошло в результате увеличениядоли кредитов в евро с 4 % в 2013 году до почти 16 % ... РФ которая проявляется в главенствующей роли зарубежных банков при организации банковского синдиката В 2014 году в топ-30 организаторов синдицированного кредитования по объему финансирования на ... В 2014 году в топ-30 организаторов синдицированного кредитования по объему финансирования на долю которых пришлось 77 % рынка вошли лишь 6 российских коммерческих банков ОАО Сбербанк России ... Банке России В свою очередь стандартизированная документация в российском праве находится в стадии разработки поэтому структура сделок различна и зависит от банка-организатора кроме того имеет место несовершенство российского законодательства которое
Финансовая стратегияАльфа смогла достичь своей цели по увеличению выручки благодаря успешной маркетинговой кампании и улучшению клиентского сервиса Однако оптимизация затрат потребовала больше ... Альфа также смогла улучшить структуру капитала доля заемных средств снизилась до 42% что положительно сказалось на финансовой устойчивости компании ... Альфа продолжает развиваться и адаптироваться к новым вызовам рынка что позволяет ей оставаться конкурентоспособной и успешной в долгосрочной перспективе Уроки этой компании могут служить основой для формирования эффективной финансовой стратегии других организаций ... Для этого был проведен анализ текущих активов и обязательств компании Показатель Сумма руб Текущие активы 15 000 000 Текущие обязательства 10 000 000
Ликвидная подушкаРоссии но государственная структура такая как Внешэкономбанк может помочь финансированием санации крупных компаний тем самым уменьшая эти риски ... Кредитные обязательства Это все займы которые компания берет у банков или других кредитных организаций Важно учитывать ... Например если процентные ставки упадут то компания может столкнуться с увеличением спроса на свои товары и услуги но также может столкнуться с уменьшением доходов от
Коэффициент оборачиваемости мобильных средствКоличество организаций 1 397 982 1 415 452 1 444 371 1 457 224 1 399 ... Её ликвидность напрямую зависит от способности быстро перевести продукцию в денежные средства Без этого компания рискует оказаться в ситуации когда ей нечем погасить срочные обязательства И чем больше таких обязательств тем выше шанс финансового коллапса Рассмотрим пример расчета Показатель ... Чрезмерное сокращение запасов для увеличения оборачиваемости может привести к сбоям в производстве Высокий коэффициент может также указывать на недостаток ... Сокращение сроков погашения задолженности оптимизация платежных условий для улучшения оборачиваемости Таким образом чем больше аспектов финансового анализа вы ... Допустим компания производит сложное оборудование такие активы оборачиваются медленнее по сравнению с более быстрыми потребительскими товарами В реальности это выглядит так если у компании на балансе больше ликвидных быстро реализуемых товаров её оборачиваемость будет выше поскольку средства быстрее возвращаются в оборот Структура запасов напрямую влияет на скорость их реализации а значит на способность компании управлять денежным ... Высокий коэффициент может быть вызван избыточным сокращением запасов или чрезмерным стимулированием продаж что в долгосрочной перспективе чревато нехваткой ресурсов или падением качества обслуживания клиентов К примеру компания ТехМаркет увеличила
Коэффициент оборачиваемости оборотных средствКоличество организаций 1 397 982 1 415 452 1 444 371 1 457 224 1 399 ... Её ликвидность напрямую зависит от способности быстро перевести продукцию в денежные средства Без этого компания рискует оказаться в ситуации когда ей нечем погасить срочные обязательства И чем больше таких обязательств тем выше шанс финансового коллапса Рассмотрим пример расчета Показатель ... Чрезмерное сокращение запасов для увеличения оборачиваемости может привести к сбоям в производстве Высокий коэффициент может также указывать на недостаток ... Сокращение сроков погашения задолженности оптимизация платежных условий для улучшения оборачиваемости Таким образом чем больше аспектов финансового анализа вы ... Допустим компания производит сложное оборудование такие активы оборачиваются медленнее по сравнению с более быстрыми потребительскими товарами В реальности это выглядит так если у компании на балансе больше ликвидных быстро реализуемых товаров её оборачиваемость будет выше поскольку средства быстрее возвращаются в оборот Структура запасов напрямую влияет на скорость их реализации а значит на способность компании управлять денежным ... Высокий коэффициент может быть вызван избыточным сокращением запасов или чрезмерным стимулированием продаж что в долгосрочной перспективе чревато нехваткой ресурсов или падением качества обслуживания клиентов К примеру компания ТехМаркет увеличила
Внешняя задолженностьХотя формально это не обязательства государства в кризисных ситуациях проблемы корпоративного сектора могут перерасти в общенациональные Субъекты внешней задолженности ... Например государства могут привлекать средства для финансирования дефицита бюджета или крупных инфраструктурных проектов в то время как частные компании часто используют внешние займы для расширения бизнеса или реструктуризации существующих долгов Кредиторы Частные инвесторы и инвестиционные фонды Коммерческие банки Правительства других стран Международные ... Консолидация Этот метод предполагает превращение краткосрочных государственных займов в один долгосрочный или бессрочный заем Консолидация позволяет снизить краткосрочную нагрузку на бюджет и распределить выплаты на ... Негативные аспекты Увеличение нагрузки на бюджет в виде процентных платежей Риск валютных колебаний при займах в иностранной
Коэффициент оборачиваемости оборотного капиталаКоличество организаций 1 397 982 1 415 452 1 444 371 1 457 224 1 399 ... Её ликвидность напрямую зависит от способности быстро перевести продукцию в денежные средства Без этого компания рискует оказаться в ситуации когда ей нечем погасить срочные обязательства И чем больше таких обязательств тем выше шанс финансового коллапса Рассмотрим пример расчета Показатель ... Чрезмерное сокращение запасов для увеличения оборачиваемости может привести к сбоям в производстве Высокий коэффициент может также указывать на недостаток ... Сокращение сроков погашения задолженности оптимизация платежных условий для улучшения оборачиваемости Таким образом чем больше аспектов финансового анализа вы ... Допустим компания производит сложное оборудование такие активы оборачиваются медленнее по сравнению с более быстрыми потребительскими товарами В реальности это выглядит так если у компании на балансе больше ликвидных быстро реализуемых товаров её оборачиваемость будет выше поскольку средства быстрее возвращаются в оборот Структура запасов напрямую влияет на скорость их реализации а значит на способность компании управлять денежным ... Высокий коэффициент может быть вызван избыточным сокращением запасов или чрезмерным стимулированием продаж что в долгосрочной перспективе чревато нехваткой ресурсов или падением качества обслуживания клиентов К примеру компания ТехМаркет увеличила
Аналитические возможности консолидированной отчетности для характеристики финансовой устойчивостиПревышение собственного капитала над нефинансовыми активами или превышение финансовых активов над заемным капиталом говорит об увеличении запаса финансовой устойчивости 2 Абрютина М.С Финансовый анализ учеб пособие М Дело и сервис ... Чаще применяются методы основанные на относительных показателях которые характеризуют оптимальность структуры и соотношение отдельных статей пассивов и активов поэтому используются для диагностики структуры источников финансирования консолидированной группы Например коэффициент платежеспособности определяет способность консолидированной группы отвечать по своим ... Например коэффициент платежеспособности определяет способность консолидированной группы отвечать по своим долгам и обязательствам за счет всех собственных денежных и неденежных средств и помогает акционерам контролировать достаточность собственных источников погашения долгов и обязательств что является важнейшим оценочным показателем Расчет платежеспособности группы может помочь и поставщикам ... Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций в котором разъясняется расчет показателей описывающих все существенные аспекты деятельности компаний в том числе ... LTD - величина долгосрочных пассивов обязательств предприятия Long-term debt Коэффициент долгосрочной финансовой независимости финансовой устойчивости Собственный капитал Долгосрочные
Оценка капитализируемой стоимости бизнес-процессов в анализе сделки по объединению бизнесаЕго положительная динамика при прочих равных условиях свидетельствует об увеличении стоимости бизнеса Основным и доступным для понимания пользователей может стать бизнес-учет инвестиций в сделке ... Таким образом объединение бизнеса - это совокупность определенных видов деятельности в результате которых покупатель получает контроль над одним или более бизнесами Организациядолжна определить является ли операция или иное событие объединением бизнесов используя определение в настоящем ... Такая информация связана с деятельностью организации в целом на протяжении средне- или долгосрочного периода с учетом влияния внешней среды Потребность в стратегической информации и стимул к ее ... Я.В Соколова и считаем что как теория так и сам бухгалтерский учет могут изменяться или уточняться только с появлением новых объектов бухгалтерского учета или в результате достаточных изменений в структуре признания оценки распределения стоимости во времени и прекращения признания объектов бухгалтерского учета В предыдущих
Реализация принципов микрострахования на примере деятельности обществ взаимного страхованияЭксперты Росгосстрах отмечают долгосрочные тенденции в инновационной деятельности на страховом рынке России рост объема общедоступной информации о страхователях ... Для успешной дистрибуции микростраховых продуктов страховщики должны получать информацию о наличии возможных для страхования рисков и поведении страхователей что позволит создавать ... В настоящее время быстро развивается и происходит удешевление инструментов работы со слабоструктурированными данными большие данные big data Данные инструменты подходят для работы в сфере микрострахования Микрострахование ... В Российской Федерации осуществлять деятельность по страхованию имеют право только страховые организации и ОВС Рассмотрим принципы микрострахования с позиций их реализации в рамках деятельности обществ взаимного ... Подобные ограничения выглядят достаточно странно так как известно что в страховании большую роль играет закон больших чисел с увеличением участников-носителей риска можно более точно определить вероятность страхового случая и соответствие страховой премии риску ... Зеленчук доказывает что при максимальной сумме выплаты страхового возмещения в размере 2025 000 рублей по страхованию работников от несчастных случаев размер вступительного взноса гарантирующий что на начальном этапе работы общество сможет отвечать по своим обязательствам с учетом расходов на ведение дела будет равен 590 рублей 16 Следовательно в примере
Совершенствование модели финансовой отчетности по МСФОВ процессе хозяйственной деятельности агенты наемные менеджеры вкладывают привлеченные средства в те или иные операции с целью увеличения богатства инвесторов собственников выражаемого в экономической стоимости коммерческой организации Таблица 1 Рассматриваемая Советом по ... Хозяйственная деятельность операционные активы и обязательства инвестиционные активы и обязательства Хозяйственная деятельность операционные доходы и расходы инвестиционные доходы и расходы Хозяйственная деятельность денежный поток ... МСФО в настоящее время концептуальная структура форм финансовой отчетности приведена в табл 1 2 Отчет об изменениях собственного капитала не ... Поскольку новая отчетность должна служить в первую очередь целям оценки инвестиционной привлекательности компании она должна характеризовать не столько ... Как правило в состав финансовых активов включаются денежные эквиваленты краткосрочные финансовые вложения долгосрочные вложения в долговые ценные бумаги а также выданные долгосрочные займы К финансовым обязательствам относят краткосрочные кредиты и займы текущую задолженность по долгосрочным кредитам
Долговое финансированиеДолговое финансирование имеет ряд значительных преимуществ Увеличение капитала Компании могут получить доступ к большему количеству средств без необходимости размывать долю акционеров ... ЛУКОЙЛ Для финансирования международных проектов компания активно использует долгосрочные кредиты от международных банков что позволяет ей диверсифицировать источники дохода Нормативно-правовые акты и статистика ... РФ Определяет основные правила заимствования и обязательства сторон Федеральный закон О рынке ценных бумаг Регулирует выпуск облигаций и других ценных бумаг ... Компании должны стремиться к поддержанию сбалансированной структуры капитала между собственными и заемными средствами Мониторинг рыночных условий Изменения в экономической среде могут ... Оно предоставляет возможность получения необходимых ресурсов для роста без необходимости размывать долю акционеров Однако важно учитывать риски и проводить тщательный анализ перед принятием решений о привлечении ... ФинЭкАнализ для финансового анализа организации по данным бухгалтерской отчетности доступной через ИНН Скачать ФинЭкАнализ ФинЭкАнализ Онлайн Узнать подробнее Страница
Совершенствование управления денежными потоками на предприятии на примере ОАО Биохим Коэффициент показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчётам можно покрыть мобилизовав все оборотные средства Увеличение является положительной тенденцией ... Позитивно Доля заемных средств в общей сумме источников финансирования % 62.2 59.5 59.1 59.8 Негативно Таблица ... Экономическая рентабельность показывает величину прибыли которую получит предприятие организация на единицу стоимости капитала всех видов ресурсов организации в денежном выражении независимо от источников ... Снижение и увеличения чистого денежного потока от операционной деятельности связано с поступлениями денежных средств от покупателей за ... Наряду с этим по инвестиционной деятельности может быть и приток денежных средств за счет полученных дивидендов и процентов по долгосрочным ценным бумагам и др На ОАО Биохим ЧДП ИНД за 2011 год составил 7597 ... Проанализируем структуру положительного и отрицательного денежного потока предприятия за 2011- 2014 гг рисунки 1 2 Из
Актив бухгалтерского балансаПревышение более чем в 3 раза также нежелательно так как может говорить о нерациональной структуре активов Что означает ситуация когда внеоборотные активы превышают собственный капитал Ситуация когда внеоборотные активы ... Собственный капитал предприятия - это разница между активами и обязательствами то есть та часть активов которая сформирована за счет собственных средств Внеоборотные активы - ... Внеоборотные активы - это активы которые не участвуют в текущем производственном цикле например основные средства нематериальные активы долгосрочные финансовые вложения Если внеоборотные активы превышают собственный капитал это означает что предприятие финансирует часть ... Согласно Методическим рекомендациям по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций утв Госкомстатом России 28.11.2002 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть больше 0.1 Если ... Предприятию необходимо принимать меры по увеличению собственного капитала например за счет привлечения дополнительных инвестиций или сокращения внеоборотных активов Какое влияние
Сравнительный анализ различных подходов к оценке финансовой устойчивости высокотехнологичных компанийРекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0.8 то есть обязательствадолжны занимать менее 80% в структуре капитала компании Данный коэффициент не рассчитывается если значение собственного капитала отрицательное коэффициент инвестирования характеризующий ... Для оценки эффективности финансовой деятельности компании предлагается рассчитывать следующие коэффициенты а также проводить их оценку в динамике коэффициент текущей ликвидности отражающий в какой степени все краткосрочные обязательства компании обеспечены оборотными активами Рекомендуемое значение данного коэффициента больше или равно 1 рентабельность продаж ... Задолженность участников учредителей по взносам в уставный капитал Положительные слагаемые образуют прирост капитала после образования ... Положительные слагаемые образуют прирост капитала после образования организации отрицательные - отвлечение собственного капитала В случае превышения собственного капитала над уставным выполняется минимальное ... II Оборотные активы баланса включая налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям наличие собственных оборотных средств -равно разнице величины реального собственного капитала и суммы величин внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности наличие долгосрочных источников формирования запасов - получается из предыдущего показателя увеличением на
Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 годаВ целях минимизации потерь банки и прочие кредиторы могут соглашаться на проведение внесудебной реструктуризации проблемных долговыхобязательств но только в том случае если пересмотр условий кредитования как ожидается принесет им большую стоимость например увеличение процентных ставок по кредиту взамен отмены действия ковенант чем при альтернативных вариантах В работе ... Это по мнению авторов случается когда в процесс внесудебной реструктуризации вовлечена третья сторона государственный орган банковского надзора занимающийся мониторингом проводимых в рамках реструктуризации мероприятий поскольку банки и другие финансовые организации склонны откладывать процесс радикального восстановления проблемных компаний ... Fortea Pena 2011 построили теоретическую модель с помощью которой исследовали долгосрочный эффект от реструктуризации выражающийся в изменении кредитного рейтинга и ставки по которой реструктурировавшиеся компании ... Они пришли к выводу что реструктуризация не обеспечивает улучшения финансового положения компаний приводя впоследствии к снижению кредитного рейтинга в долгосрочном периоде что повышает стоимость привлечения капитала и еще больше усложняет финансовую ситуацию компании а ... EBITDA Interest не пересекает критического уровня что говорит о способности компаний отрасли обслуживать свои долговыеобязательства Таблица 1 Среднеотраслевые финансовые показатели для компаний черной металлургии 2004 2014 годы 2004 2005
Оптимизация состава активовОптимизация структуры финансовых активов организаций в механизме рыночной экономики действительно направлена на повышение эффективности их деятельности увеличение рентабельности и конкурентоспособности Рассмотрим это подробнее с примерами из реальной практики Финансовые активы организации ... Ликвидность активов характеризует способность предприятия быстро трансформировать их в денежные средства для погашения текущих обязательств Оптимизация ликвидности активов позволяет обеспечить платежеспособность предприятия и эффективное использование финансовых ресурсов Основные принципы