Показатели обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состоянияНапример оборачиваемость активов и обязательств товарных запасов дебиторской и кредиторской задолженности показатели эффективности использования активов выручка валовая операционная и чистая рентабельность отдача чистой прибыли на инвестиции а также коэффициенты распределения заработанной прибыли
Технико-экономическое обоснованиеВариант 3 Капитальные затраты млн руб 1200 900 1500 Операционные расходы млн руб год 300 250 350 Производительность тонн год 200 000 180 000 ... CO2 тонн год 50 000 30 000 10 000 Чистая приведенная стоимость NPV млн руб 500 600 700 Срок окупаемости лет 5 4 6
Оценка экономической добавленной стоимостиEVA можно рассчитать как разницу между чистойоперационной прибылью после налогов и альтернативной стоимостью инвестированного капитала Основная идея и смысл показателя
Анализ долгосрочных финансовых решений корпорации на основе консолидированной отчетностиУровень операционного рычага 2.12 1.12 Расчеты показали что компания растет достаточно интенсивно при этом рост выручки ... Расчеты показали что компания растет достаточно интенсивно при этом рост выручки опережает рост валюты баланса что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества корпорации а рост чистой прибыли опережает рост выручки что свидетельствует об эффективном управлении затратами В 2011 г у
Финансовые индикаторыФинансовый рычаг Проценты по кредиту 8 млн 10% 0.8 млн руб Чистая прибыль Операционная прибыль - Проценты по кредиту 5 млн - 0.8 млн 4.2 млн
Управленческий учет денежных потоковКак видно из этих примеров чистая трансформация активов и пассивов не связанная с движением денег или формированием прибыли вещь достаточно ... Денежные потоки по операционной деятельности Денежные потоки по финансовой деятельности Денежные потоки по инвестиционной деятельности К операционной деятельности
Операционный финансовый и налоговый леверидж трактовка и соотношениеSum T NP Во сколько раз прибыль до вычета налогов больше чистой прибыли Налоговый С одной стороны наблюдается сходство с позиции покрытия тех или иных постоянных ... Налоговый С одной стороны наблюдается сходство с позиции покрытия тех или иных постоянных расходов операционный леверидж может выражаться через покрытие операционных расходов т.е через коэффициент безубыточного покрытия Финансовый леверидж
Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычагаИсходя из этого более научно обоснованной следует считать точку зрения согласно которой при расчете эффекта финансового рычага необходимо сравнивать цену заемных средств с экономической рентабельностью всего инвестированного капитала независимо от того работает он или простаивает находится в операционном или инвестиционном процессе Следующая проблема связана с расчетом самого показателя рентабельности совокупного капитала Иногда ... Иногда этот показатель рассчитывают по чистой прибыли или по прибыли до налогообложения после вычета процентов по заемным средствам что также
Отрицательный денежный потокЭто позволит обеспечить непрерывность операционной деятельности и финансовую устойчивость бизнеса Отрицательный денежный поток и риск банкротства Отрицательный денежный поток ... В этом случае чистый денежный поток компании составит -2 млн руб 10 млн - 8 млн - 4
Анализ денежных потоковНапример если чисто денежный поток составляет 300 000 руб а выручка - 1 000 000 руб то отношение чистого денежного потока к выручке будет 30% 300 000 1 000 000 Доля денежного потока ... Например если операционная деятельность принесла 800 000 руб инвестиционная - 200 000 руб финансовая - 100 000