Комплексный анализ финансовой устойчивости компании коэффициентный экспертный факторный и индикативныйНезначительное изменение валовой прибыли и рентабельности инвестированного капитала в условиях высокого финансового левериджа может привести к значительному изменению чистой прибыли что опасно при спаде производства Основные коэффициенты финансовой устойчивости второй группы покрытия включают следующие цена заемного капитала Цена ПК - ... Значение коэффициента показывает долю издержек связанных с использованием кредитов и займов в общей сумме заемных средств Рост этого показателя в динамике отрицательно влияет на размер прибыли организации и уровень финансовой ... Если значение коэффициента больше 1 то организация генерирует прибыль в объеме достаточном для выполнения расчетов Увеличение значения показателя в динамике благоприятно влияет на взаимоотношения с поставщиками заемного капитала коэффициент обеспеченности ... На практике это означает что у предприятия остается неотрицательный источник собственных средств в денежной форме для дальнейшего развития
ЛевериджРассмотрим основные риски связанные с избыточным левериджем 1 Рост финансовой неустойчивости Чем больше компания привлекает заемных ... Чем больше компания привлекает заемных средств тем выше становится ее финансовая зависимость от кредиторов Это ведет к снижению финансовой устойчивости ... Это ведет к снижению финансовой устойчивости и увеличению риска неплатежеспособности Согласно Федеральному закону О несостоятельности банкротстве от 26.10.2002 N 127-ФЗ если компания ... Это означает что каждый рубль вложенный в компанию ее собственниками принесет 1.33 рубля чистой прибыли Однако
Платежеспособность предприятияЭто позволяет снизить зависимость от заемных средств и укрепить финансовую устойчивость организации Согласно статье 90 ГК РФ увеличение уставного капитала общества ... Дополнительные вклады могут быть на третьем этапе Увеличение уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости долей участников общества Например ООО КСС Альтернатива имеет ... Нераспределенной прибыли накопления целей для основной деятельности Распределения чистой прибыли в резервные фонды Дополнительные вклады участников или третьих лиц Оптимизация ... Это означает смерть от смерти в связи с обязательствами перед документами и фактическое продолжение деятельности организации
Политика управления внеоборотными активамиТранспортные средства стоимостью 300 000 рублей - с остающимся сроком службы 3 года Кроме того пусть ... Кроме того пусть они планируют увеличить объём производства в два раза к концу года что требует увеличения числа станков до 12 штук Таким образом необходимый прирост внеоборотных активов можно рассчитать следующим ... Когда предприятие испытывает потребность в увеличении определённых типов внеоборотных активов оно может выбрать одну из двух основных форм удовлетворения этой потребности приобретение новых внеоборотных активов для собственности компании или их аренда ... Это означает что компания становится владельцем этих активов и несет все связанные платежи включая страховые платежи
Методика и методы оптимизации налогообложения как способа снижения налоговой нагрузки предприятияНа практике это означает что не все участники и структурные единицы фигурирующие в общей цепи оптимизации должны понимать ... Наоборот - уменьшение базы налогообложения у одного контрагента ведет к ее увеличению у второго Поэтому следует принимать во внимание интересы независимых поставщиков и покупателей Принцип диверсификации ... Такими схемами называются схемы при осуществлении которых возникают незафиксированные денежные средства используемые в личных целях но с юридической точки зрения схема выглядит законной Серой схемой ... Формирование и введение механизма налоговой оптимизации включает в себя несколько основных периодов На начальном этапе определяется целесообразность налоговой оптимизации Налоговая нагрузка на предприятие решает необходимо
Отказ от ведения дополнительных счетов как путь повышения эффективности бухгалтерского учетаЦК ВКП б от 5 декабря 1929 г а более конкретно - на требование превращения учета в средство контроля выполнения техпромфинплана и внедрения хозрасчета во всех звеньях промышленного предприятия 10 10 Кленов ... С 107-124 Для чего же было необходимо вводить соответствующие дополнительные счета если все необходимые данные можно было получать в основных счетах Дело в том что в условиях сталинских репрессий бухгалтерское сообщество не могло позволить ... Наоборот это затрудняет получение точных данных так как одним из факторов ошибок в учете является его сложность а ведение дополнительных счетов означает эту сложность Отказ от их ведения только способствует подлинности бухгалтерской информации то есть экономия ... Последнее приводит к увеличению чиновничьего аппарата и повышению его статуса Как ни странно но введение дополнительных счетов в
Поведенческие аспекты формирования структуры капитала компанииКраткосрочная стоимость акций складывающаяся на рынке непосредственно после осуществления инвестиций зависит от того как инвесторы оценивают данный проект Менеджеры стараются определить ... Эволюция корпоративных финансов и постепенное увеличение значимости поведенческого подхода привели к возникновению новых теорий структуры капитала в рамках которых возможно ... Поскольку основной целью авторов является тестирование теории информационных каскадов и теории отслеживания рынка а также проведение ... К примеру 1 означает положительную зависимость финансового рычага компании при данной спецификации модели от регрессоров с лагом 1
Совет директоров и дивидендная политика в российских компаниях с прямым государственным участиемКДВ равнялось нулю что означало полную невыплату дивидендов при наличии чистой прибыли максимальное - 98.2% Наибольшие значения КДВ наблюдались ... СД компании статистически значима оценка параметра перед этой переменной положительная Можно сделать вывод что в среднем в компаниях выборки происходило одновременное увеличение доли независимых директоров в совете и величины дивидендов по обыкновенным акциям т.е имеет место ... СД будет происходить одновременно с уменьшением объема средств которые компания будет выплачивать акционерам в том числе контролирующему Кроме того была выявлена статистически ... Прямой контроль со стороны государства предполагает направленность деятельности профессиональных поверенных на соблюдение интересов государства как основного акционера и этим обусловлены принимаемые данными директорами решения Во-вторых для компаний подвыборки 1 была
Мониторинг качества финансового менеджментаВ составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные фонды Управление этой частью активов предполагает анализ структуры и эффективности использования отдельных их видов ... Однако это не всегда возможно ведь корректировки бизнес-планов стратегических целей и задач непременно сопровождают деятельность любой компании а следовательно предвидеть все причины возникновения ошибок а также увеличение курса валюты мировой кризис или инфляцию практически невозможно Поэтому мониторинг должен проводиться комплексно и ... В то же время результаты оценки как правило являются основой для принятия управленческих решений и внесения изменений в ту или иную сферу деятельности что означает необходимость внесения изменений в процедуру мониторинга для последующей оценки Однако на практике компании не ... В заключение следует еще раз отметить что мониторинг финансового менеджмента позволяет ответить на вопросы какими должны быть структура активов соотношение товарно-материальных ценностей и денежных ресурсов как организовать оборотные средства с целью наиболее эффективного их использования на всех стадиях кругооборота Мониторинг также позволяет оптимизировать
Политика формирования собственных финансовых ресурсовДва основных внешних источника - это дополнительный паевой капитал и эмиссия акций Дополнительный капитал Дополнительный капитал ... Например если рентабельность собственного капитала составляет 15% это означает что на каждый рубль вложенного собственного капитала приходится 15 копеек чистой прибыли Сопоставление с ... Эти предприятия должны иметь достаточно свободных финансовых ресурсов чтобы быстро реагировать на изменения например путем корректировки ассортимента увеличения или сокращения производства Например производитель одежды может накапливать собственные средства чтобы распределять производство в
Хеджирование рисковЭти дополнительные средства компенсируют увеличение ваших затрат по кредиту которые возникли из-за увеличения процентной ставки 2 Процентная ... В этом случае вы будете платить банку 4% а банк будет платить вам 3% Разница между этими процентными ставками составляет -1% что означает что вы должны будете платить банку $10 000 в год $1 млн -1% Однако ... Однако это увеличение ваших затрат по кредиту компенсируется уменьшением платежей по свопу которые вы получаете от банка ... Таким образом основное отличие между хеджированием и страхованием заключается в том что хеджирование направлено на снижение рисков
Инвестиционный инструментНиже приведены основные категории Ценные бумаги акции и облигации которые представляют собой долевые и долговые обязательства соответственно ... Недвижимость инвестиции в жилую или коммерческую недвижимость которые могут приносить доход от аренды или увеличения стоимости Товары физические активы такие как золото нефть или сельскохозяйственные продукты которые могут использоваться ... Подходят для краткосрочных вложений - до двух лет например для накопления средств на последующие инвестиции Могут использоваться как резервный капитал при условии возможности снятия средств с ... Это означает что вы будете получать ежегодные выплаты в размере 5% от номинала облигации то есть
Эффективность использования основных средствЭто означает что на производство каждой единицы продукции приходится 20 000 рублей стоимости основныхсредств Чем ... Чем меньше значение этого показателя тем более эффективно используются основныесредства для производства продукции Оценка фондоемкости продукции помогает предприятиям оптимизировать использование своих ресурсов выявлять
Индекс качества активовНапример если индекс качества активов компании составляет 0.8 это означает что 80% ее активов представлены оборотными средствами и основными фондами Такая структура активов считается ... Этот показатель наиболее информативен для промышленных предприятий и компаний сферы услуг где преобладают оборотные активы и основныесредства Для производственной компании занимающейся выпуском промышленного оборудования высокое значение индекса качества активов будет свидетельствовать о том что большую часть ее активов составляют денежные средства дебиторская задолженность запасы сырья и материалов а также основные производственные фонды Это говорит о ... Рост стоимости этих активов может быть обусловлен не только реальным увеличением их ценности но и необоснованным завышением их оценки Аналогичная ситуация наблюдается и в высокотехнологичных
Политика антикризисного финансового управленияЭто означает что организации должны активно работать над улучшением своих конкурентных преимуществ и укреплять своё положение ... Результатом стало увеличение прибыли в два раза по сравнению с предыдущим периодом Антикризисный консалтинг это услуги профессиональных ... Active Sales Group предлагает 10-шаговый план выживания в кризисных условиях включающий такие меры как финансовая мобилизация оптимизация производственного цикла фокусировка на основных компетенциях и инвестирование в клиентов Привлечение кризисного директора это назначение опытного менеджера способного эффективно ... При оценке финансового состояния неплатежеспособного предприятия следует обращать внимание на несколько ключевых показателей таких как текущие обязательства оборотные средства соотношение текущих обязательств к оборотным средствам чистый денежный поток уровень задолженности и другие Кроме того необходимо учитывать факторы внешней среды
Списание кредиторской задолженностиЭто означает что многие компании столкнулись с необходимостью списания кредиторской задолженности Прощение долга кредитором особенности и ... Ставка налога на прибыль 20% Увеличение налоговой базы 1 000 000 руб Дополнительный налог к уплате 1 000 000 20% ... Если задолженность была связана с приобретением основныхсредств ее списание может изменить их стоимость в бухгалтерском учете что повлияет на налоговую
Источники инвестицийК основным недостаткам использования внутренних источников относятся Ограниченный объем Собственные средства компании всегда ограничены что может ... Использование внутренних источников может привести к уменьшению коэффициента автономии и увеличению финансового рычага Упущенная выгода Направление средств на инвестиции вместо выплаты дивидендов может негативно восприниматься ... Например если NPV проекта составляет 5 млн рублей это означает что за весь период реализации проекта инвестор получит 5 млн рублей сверх той суммы
Ссудный процентИсточник уплаты ссудного процента Основным источником для выплаты ссудного процента служит доход полученный в процессе использования займа Например предприниматель ... Начисление процентов по факту использования ссуды проценты начисляются исходя из реального времени и суммы использования заемных средств а не только исходя из предоставленной суммы Каковы факторы определяющие ссудный процент Факторы определяющие ... Например если банк стремится к увеличению своей прибыли он может установить более высокие процентные ставки по кредитам чтобы повысить доходность ... Низкий ссудный процент означает дешевые кредиты что является проявлением повышенного предложения денег на рынке кредитов Это может стимулировать
Длительность оборота готовой продукцииЕсли готовая продукция долго находится на складе это означает что предприятие вынуждено увеличивать финансирование производства этой продукции Это может привести к увеличению гражданской ... Если предприятие не сможет вовремя расплачиваться по своим обязательствам это может привести к штрафам пеням а в тяжелом случае - к банкротству.Например если предприятие имеет краткосрочные тенденции в среднем 2 млн рублей а его хорошие средства и дебиторская задолженность составляют всего 1.5 млн рублей то при длительном обороте готовой продукции ... Вот основные шаги по управлению длительностью оборота готовой продукции 1 Мониторинг и анализ показателей оборота готовой
Элементы метода бухгалтерского учетаКредит означаетувеличение Рассмотрим пример компания Ромашка получила оплату от клиента в размере 100 000 рублей ... Здесь мы видим увеличение денежных средств на расчетном счете актив и уменьшение дебиторской задолженности тоже актив Влияние на финансовую отчетность ... Правильное использование дебета и кредита напрямую влияет на формирование основных форм финансовой отчетности таких как бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах Согласно Федеральному