Оценка стоимости факторинга услуг компанииТакие компании обычно не могут похвастаться хорошим финансовым состоянием и наличием крупных активов Производственные компании которые не обладают собственными подразделениями по кредитной работе с покупателями часто интересует ... Большая часть этой части комиссии представляет собой оплату оказываемых фактором услуг а именно контроля своевременной оплаты товаров дебиторами ... Большая часть этой части комиссии представляет собой оплату оказываемых фактором услуг а именно контроля своевременной оплаты товаров дебиторами работы с дебиторами при задержках платежей только для факторинга без регресса учета текущего состояния дебиторской задолженности и предоставления поставщику соответствующих отчетов инкассации платежных требований 4 Премия за ... Необходимо иметь в виду что только плата за предоставление денежных ресурсов показывает стоимость денег для продавца и поэтому взимается фактором в процентах от суммы досрочного платежа за каждый день с момента выплаты до дня поступления соответствующих денежных средств на
Оптимизация состава активовИзначально основную долю в структуре продаж занимают диваны и кресла поэтому большая часть оборотных активов приходится на материалы и комплектующие для их производства Однако в результате маркетинговых ... Ликвидность активов определяется способностью их быстрого превращения в денежные средства без существенных потерь стоимости для погашения текущих обязательств организации Рассмотрим пример Предположим у предприятия на балансе находятся следующие активы Денежные средства ... Дебиторская задолженность со сроком погашения до 3 месяцев - 2 млн руб Запасы сырья и материалов ... Например сокращение дебиторской задолженности за счет ужесточения условий предоставления отсрочки платежа или предоставления скидок за досрочную оплату Оптимизация структуры источников финансирования Предприятие должно поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных источников
Взаимосвязь между ликвидностью финансовым циклом и рентабельностью российских компанийЗдесь же следует упомянуть что затруднения с ликвидностью и соответственно низкие значения коэффициента текущей ликвидности могут свидетельствовать не о финансовых проблемах и неплатежеспособности а о динамичном развитии предприятия бурном наращивании оборота и быстром освоении рынка Однако в стремлении к успеху компании зачастую приходится жертвовать либо рентабельностью либо ликвидностью в попытках совместить динамичное развитие с наличием достаточных ... Методология В качестве базовой модели исследования была выбрана модель использованная в работе Элджелли Eljelly 2004 ... CR Current Ratio - коэффициент текущей ликвидности CCC Cash Conversion Cycle - финансовый цикл компании LOGTA Logarithm of Total Assets ... Total Assets - логарифм совокупных активов β j - параметры перед количественными переменными u - случайная составляющая модели Для достижения ... Данный результат может быть объяснен следующим образом увеличение значения коэффициента текущей ликвидности предполагает увеличение величины оборотных активов фирмы или уменьшение ее краткосрочных обязательств что при правильном использовании данного соотношения например грамотном доходном вложении избыточных денежных средств либо при досрочном погашении долговых обязательств и т.п в той или иной степени может приводить и к
Эмитент облигацииО рынке ценных бумаг при нарушении сроков более чем на 10 рабочих дней инвесторы получают право требовать досрочного погашения облигаций Досрочное погашение В некоторых случаях эмитент может предусмотреть возможность досрочного погашения облигаций По инициативе эмитента колл-опцион По требованию владельцев пут-опцион Это дает дополнительную гибкость ... Эмитент будь то государство или частная компания устанавливает эту ставку с учетом множества факторов стремясь найти баланс между собственными интересами ... Секьюритизированные активы - ценные бумаги обеспеченные пулом активов Преимущества международных эмиссий Диверсификация источников финансирования Доступ к более крупным объемам капитала Снижение стоимости ... В нем отражаются Финансовые показатели Текущие обязательства Состав органов управления Сделки с заинтересованностью Факторы риска Примечательно что по своему содержанию ... Примечательно что по своему содержанию отчет эмитента во многом перекликается с проспектом ценных бумаг являясь его логическим продолжением и актуализацией Российское законодательство устанавливает четкие требования к периодичности и срокам раскрытия информации эмитентами
Советы директоров в российских АО с государственным участиемАО должно решать определенные задачи при осуществлении некоего набора бизнес-процессов а мониторинг принципала в значительной степени должен быть связан с контролем над издержками реализуемых бизнес-процессов и требуемых для его функционирования и ... АО должно решать определенные задачи при осуществлении некоего набора бизнес-процессов а мониторинг принципала в значительной степени должен быть связан с контролем над издержками реализуемых бизнес-процессов и требуемых для его функционирования и совершенствования инвестиций Другими словами речь идет о поддержании приемлемого соотношения выгод и затрат для компании включая текущие риски Специфика деятельности многих АО со значительным государственным участием прежде всего при наличии контрольного ... IPO initial public offering - первичное публичное размещение ценных бумаг на рынке акций или активную интернационализацию своей деятельности Доступ к внешней информации и компетенциям становится особенно важным для тех ... Среди них например увеличение уставного капитала общества путем размещения обществом дополнительных акций образование исполнительного органа общества и досрочное прекращение его полномочий рекомендации по размеру дивиденда по акциям и порядку его выплаты решения
Оценка и учет условных обязательств банковского сектораЦентрального банка авторы выделяют следующие обязательства обеспечивать системную платежеспособность банковского и финансового сектора сверх явного обязательства предоставлять ликвидность отдельным учреждениям и гарантировать определенные виды депозитов и или других банковских активовчастного сектора Другими словами предоставление ликвидности подразумевает финансовую поддержку со стороны центрального банка сверх правовой ... TAL Total adjusted liabilities - совокупные скорректированные обязательства банка которые включают в себя все текущие и долгосрочные обязательства банка за вычетом доли миноритарных акционеров и отложенных налогов данные предоставляет ... Чем ниже корреляция между активами отдельных банков тем лучше диверсификация банковского сектора Например если все банки зависят от рынка ... Неиспользованные кредитные линии лимиты по предоставлению средств с правом досрочного закрытия и др По каждому риску на основе контрактной стоимости обязательства с учетом взвешивающих
Методологический аспект анализа платежеспособности предприятияЕсли предприятие не может своевременно рассчитываться по долгам со своими кредиторами то возникает риск досрочного прекращения его деятельности в результате процедуры банкротства 1 Для того чтобы определить испытывает ли ... Платежеспособность предприятия по данным бухгалтерского баланса можно оценить лишь по самым общим критериям основываясь на динамике величин оборотных активов и краткосрочных обязательств Так ликвидность запасов зависит от их качества оборачиваемости доли дефицитных залежалых ... Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели коэффициент абсолютной ликвидности коэффициент быстрой и текущей ликвидности Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия но и для внешних ... Коэффициент абсолютной ликвидности норма денежных резервов определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной ... Однако оно может оказаться недостаточным если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность часть которой трудно своевременно взыскать В таких случаях требуется большее соотношение Если в составе оборотных
Организация администрирования проблемной задолженности в кредитном портфеле коммерческого банкаВ том числе 1 1 кредиты депозиты и прочие размещенные средства всего млрд руб 40 417.7 51 799.5 54 941.2 54 603.7 55 193.4 из них - просроченная задолженность млрд руб 1 398 1 978 2 809 2 847.7 2 997 - просроченная задолженность % 3 4 5 5 5 1.1.1 кредиты и прочие размещенные средства предоставленные нефинансовым организациям всего млрд руб 22 499.2 29 536 31 747.8 31 635.5 32 344.4 из них - просроченная задолженность млрд руб 933.7 1 250.7 1 829.1 1 872.9 2 018.8 - просроченная задолженность % 4 4 6 6 6 1.1.2 кредиты и прочие средства предоставленные физическим лицам всего млрд руб 9 957.1 11 329.5 10 757.4 10 713.4 10 673 из них - просроченная задолженность млрд руб 440.3 667.5 859.5 872.5 866 - просроченная задолженность % 4 6 8 8 8 1.1.3 кредиты депозиты и прочие размещенные средства предоставленные кредитным организациям всего млрд руб 5 130.6 6 895 8 342.3 8 210.3 8 164.8 из них - просроченная задолженность млрд руб 11.3 44.3 85.9 67.6 72.7 - просроченная задолженность % 0 1 1 1 1 2 Активы всего млрд руб 57 423.1 77 653 79 210.7 78 123.1 79 030.7 3 ... Первостепенная значимость вопроса управления проблемной задолженностью в текущей экономической ситуации не вызывает сомнений что подтверждают многочисленные публикации на эту тему ... Отчета позволит банку разделить заемщиков на две группы - подающие надежды и безнадежные - с ожиданием прибыли от первых и убытка от вторых выявить состав заемщиков неоднократно нарушивших условия заключенных договоров в части сроков погашения задолженности по основному долгу или процентам На первоначальном этапе работы кредитный инспектор ... Сроком от 91 дня предъявление требования о досрочном погашении кредита передача искового заявления в суд обращение взыскания на поручителя созаемщика обращение взыскания
Финансовые инструменты поддержки российских экспортеровВ банке доступно кратко- и долгосрочное финансирование как в долларах США и евро так и в валютах стран членов банка Банк обеспечивает предэкспортное финансирование ... МБЭС также предоставляет кредитные средства на цели развития текущей деятельности корпоративных заемщиков включая пополнение оборотных средств на финансирование инвестиций и на проектное финансирование ... В части торгового финансирования банки предоставляют гарантии иностранным контрагентам и оказывают комплекс услуг по экспортным аккредитивам ... Примечание Note заключение экспортного контракта с условием отложенного платежа signing of the export contract with deferred payment заявление на выпуск аккредитива с условием отложенного платежа request for letter of credit issuance with condition of deferred payment выпуск аккредитива letter of credit issuance авизование аккредитива advising of the letter of credit поставка товара delivery of the export products предоставление документов с запросом о досрочном платеже delivery of documents with request for early payment предоставление необходимых документов delivery of ... Залог акций активов контрактов на поставку продукции банковских счетов Значимые условия Major terms Выборка кредита осуществляется несколькими
Актуальные проблемы внешней задолженности РФ и пути их преодоленияТакже зачастую внешние заимствования используются для рефинансирования старых долгов Для повышения экономической эффективности российских внешних заимствований ... России система управления внешним долгом позволяет решать текущие задачи по реструктуризации обязательств но ее эффективность в качестве полноценного инструмента ... Однако эффективная система управления государственным долгомдолжна включать в себя более значительный набор инструментов рыночные операции по выкупу и досрочному погашению долга операции по конверсии обмену долга на инвестиции товары ценные бумаги другие финансовые ... Однако эффективная система управления государственным долгомдолжна включать в себя более значительный набор инструментов рыночные операции по выкупу и досрочному погашению долга операции по конверсии обмену долга на инвестиции товары ценные бумаги другие финансовые активы и прочие В этой связи необходимо разработать нормативные акты детализирующие полномочия правительства Российской Федерации
Инвестиционный кредитАнализируется кредитный рейтинг заемщика наличие текущих обязательств перед другими банками Наличие достаточного обеспечения в виде ликвидного залога недвижимость оборудование транспорт ... Наличие достаточного обеспечения в виде ликвидного залога недвижимость оборудование транспорт или поручительств третьих лиц Залоговая стоимость должна покрывать сумму кредита с запасом Предоставление гарантий возврата кредита например в виде поручительств собственников ... При получении инвестиционного кредита для бизнеса в качестве залога могут выступать различные виды имущества и активов Недвижимость земельные участки здания сооружения квартиры офисы и другая коммерческая недвижимость Например предприятие может ... Государство может субсидировать часть процентной ставки по инвестиционным кредитам снижая финансовую нагрузку на заемщика Например в 2023 году ... ЦБ РФ В каких случаях инвесткредит может быть досрочно продолжен при участии налоговых органов Инвестиционный налоговый кредит может быть досрочно прекращен в следующих
Ссудная задолженностьОсновной риск резкого повышения процентных ставок это возможность возникновения кредитного кризиса когда значительная часть заемщиков оказывается не в состоянии обслуживать свои долги Это может привести к цепной реакции ... Первый и критический этап в управлении ссудной задолженностью - тщательная оценка кредитоспособности потенциальных заемщиков Банки используют различные методики для анализа финансового состояния ... Оценка текущих доходов и расходов Изучение залогового обеспечения Например при оценке кредитоспособности физического лица банк может ... Мониторинг деловой активности для юридических лиц Оценку рыночной стоимости залога Банки могут использовать системы раннего предупреждения которые ... Этот закон предоставляет заемщикам право на досрочное погашение кредита без штрафных санкций что открывает дополнительные возможности для управления долгом При выборе
Оценка финансового положения негосударственных пенсионных фондовНегосударственный пенсионный фонд организация исключительной деятельностью которой является негосударственное пенсионное обеспечение в том числе досрочное негосударственное пенсионное обеспечение и обязательное пенсионное страхование Такая деятельность осуществляется фондом на основании лицензии ... Дебиторская задолженность по деятельности в качестве страховщика по ОПС деятельности по НПО 54.5 145.7 76.4 71.6 ... Требования по текущему налогу 3.6 1.0 -2.6 11 Отложенные налоговые активы 820.7 1490.5 669.8 12 Прочие активы ... Будущее сокращает часть своих активов в 2017 году Уменьшились денежные средства и их эквиваленты дебиторская задолженность по
Финансовые и генеральные директора о своих действиях в условиях кризисаНо сегодня ретейл столкнулся с жесточайшим кризисом ликвидности закрытие кредитных линий досрочное предъявление облигаций к погашению с одной стороны и падением потребления - с другой В ... Если нет дополнительной прибыли при росте вашей доли рынка оставьте это сфокусируйтесь на ключевых клиентах Одним словом удерживать нужно лини тех кто ... В производстве продуктов питания текущий уровень маржи не позволяет снижать цены для сохранения объема спроса при его падении Однако ... Боюсь что не способные к адаптации предприниматели постараются закрыть часть своих потерь ростом цен Это будет ошибкой и приведет к их уходу с рынка ... Непрофильные активыдолой Если в благополучные времена руководители компаний могли позволить себе различные варианты распоряжения непрофильными
Особенности финансового оздоровления при банкротстве крестьянского фермерского хозяйстваОднако из всех предложенных методов наиболее оптимальным для суда будет проведение экспертизы в рамках которой будет исследована экономическая эффективность плана определена реальная возможность восстановления платежеспособности с помощью выбранной стратегии и соблюдения графика погашения задолженности исследован уровень рисков плана и влияния их на исполнение графика погашения задолженности и восстановление платежеспособности должника 1 С.А Карелина для определения эффективности плана финансового оздоровления считает возможным руководствоваться общеизвестными критериями ... С.А Карелина для определения эффективности плана финансового оздоровления считает возможным руководствоваться общеизвестными критериями эффективности используемыми при оценке инвестиционного проекта чистая текущая дисконтированная стоимость коэффициент внутренней нормы прибыли период окупаемости проекта точка безубыточности запас финансовой прочности ... С моментом введения финансового оздоровления законодатель связывает наступление определенных правовых последствий отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований кредиторов аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве не ... В ходе финансового оздоровления устанавливает четыре категории ограничений правосубъектности должника-КФХдолжник не вправе без согласия собрания кредиторов комитета кредиторов совершать сделки в отношении которых у него имеется заинтересованность или которые связаны с приобретением отчуждением или возможностью отчуждения прямо или косвенно имущества должника балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активовдолжника а также сделки которые влекут за собой выдачу займов кредитов выдачу поручительств и ... Финансовое оздоровление может быть окончено досрочно в случае погашения должником всех требований кредиторов предусмотренных графиком погашения задолженности п 1 ст
Классификация инструментов урегулирования проблемной задолженности банковВ других случаях когда текущее финансовое состояние заемщиков и их финансово-экономический потенциал не позволяют реструктуризировать кредит применяются методы направленные ... К ним относятся методы судебного обращения взыскания на предмет залога судебного взыскания задолженности с должника при кредите не обеспеченном залогом с обращением взыскания на принадлежащее ему имущество ... К внесудебным мерам относятся досрочное истребование долга внесение дополнений в текст договора реструктуризация долговых обязательств переуступка долговых обязательств третьим ... К внесудебным мерам относятся досрочное истребование долга внесение дополнений в текст договора реструктуризация долговых обязательств переуступка долговых обязательств третьим лицам списание безнадежных к взысканию проблемных активов К судебным мерам отнесены претензионно-исковые мероприятия начало процедуры банкротства взыскание долга путем продажи активов ... Так в частности основным критерием является временной период вмешательства банка с точки зрения состояния проблемного кредита В
Качество дебиторской задолженностиЗадолженность по налогам Текущая - 500 8.3% Прочая задолженность Просроченная свыше 12 мес Необеспеченная 1400 ... Динамическая часть Здесь оценивается динамика дебиторской задолженности за ряд периодов кварталов лет по следующим показателям Коэффициент Доля дебиторской задолженности в общем объеме активов Дебиторская задолженность Активы Высокое значение может свидетельствовать о проблемах с ликвидностью Темпы роста дебиторской ... Предоставлять скидки покупателям за досрочную оплату что стимулирует их быстрее рассчитываться по долгам Размер скидки должен превышать потери от
Корпоративное мошенничество анализ схем присвоения активов и способов манипулирования отчетностьюТакие схемы могут представлять собой следующие операции покупку продажу основных средств на заведомо невыгодных для компании условиях в целях получения вознаграждения использование основных средств в личных целях в частности для производства продукции получения кредита под их залог и т.д передачу основных средств в аренду залог на невыгодных для компании условиях что может впоследствии привести к их утрате при невыполнении условий залога внесение основных средств в качестве вклада в уставный капитал третьих лиц аффилированных с менеджментом которое предполагает перевод основных средств на баланс другого лица и утрату компанией этого имущества досрочное необоснованное списание основных средств и дальнейшую их продажу аффилированным с менеджментом лицам или использование ... Оплата счетов за невыполненные услуги или непоставленные товары использование завышенных норм расхода сырья энергоносителей использование более дорогого сырья чем это необходимо всевозможные приписки при выполнении подрядных работ необоснованное применение повышающих коэффициентов к затратам добавление личных расходов менеджмента к расходам компании начисление заработной платы фиктивным сотрудникам злоупотребления с отпускными фальсификация часов работы и начисление заработной платы за фактически неотработанное время необоснованное начисление сверхурочных применение нескольких форм возмещения для одних и тех же расходов неправомерные изменения в уровне заработной платы другие Что касается обязательств то мошеннические действия направлены на необоснованное обременение компании обязательствами в частности с помощью замены обязательств другими заключенными на заведомо невыгодных условиях выдачи гарантий и поручительств ... Для достижения целей увеличения выручки и финансовых результатов компании менеджмент использует такие же схемы как и для вывода сокрытия финансовых результатов только в первом случае в аффилированные с менеджментом организации выводятся прибыль и активы а для приукрашивания финансовой отчетности выводятся убытки и обязательства Кроме того используются следующие операции ... Кроме того используются следующие операции для мошеннического увеличения финансовых результатов 20 отражение выручки от фиктивных продаж отражение будущих продаж в текущем периоде отражение продаж осуществляемых с условием в этом случае выручка от продаж признается несмотря ... Кроме того используются следующие операции для мошеннического увеличения финансовых результатов 20 отражение выручки от фиктивных продаж отражение будущих продаж в текущем периоде отражение продаж осуществляемых с условием в этом случае выручка от продаж признается несмотря на то что договор содержит существенную неопределенность в отношении перехода прав собственности и получения выгод например продажа продукции с правом обратного выкупа в течение определенного времени неправомерное признание выручки по отгруженной продукции завышение оценки процента выполненных работ по долгосрочным контрактам другие Для занижения расходов используются следующие способы сокрытие расходов осуществление расходов за счет
Актуальные вопросы и современный опыт анализа финансового состояния организаций - часть 2Данными временными правилами заменены действующие до 2005 г которые и остались действующим в части не противоречащей вновь введенным временным правилам и Федеральному закону О несостоятельности банкротстве распоряжение Федеральной ... Федеральной налоговой службой федеральным органам исполнительной власти для проведения текущего анализа финансового состояния стратегических предприятий и организаций и их платежеспособности 14 6 Методика расчета ... Данный МСФО IFRS должен применяться всеми организациями ко всем типам финансовых инструментов за некоторым исключением долей участия в ... Данный стандарт применяется как к финансовым инструментам которые признаны на балансе финансовые активы и финансовые обязательства так и к непризнанным финансовым инструментам некоторые обязательства по займам Отдельно ... С целью донесения пользователям финансовой отчетности информации об оценке характера и размера риска ликвидности отдельным пунктом стандарта 39 с определено что организации должны описывать каким образом они управляют риском ликвидности раскрывать анализ финансовых активов которые удерживаются для управления риском ликвидности по срокам погашения отражать обеспечивает ли возможность получения займа или другие кредитные линии которые оно может использовать для поддержания ликвидности владеет ли депозитами в центральных банках с целью поддержания ликвидности располагает ли разнообразными источниками финансирования характеризуется ли организация значительной концентрацией риска ликвидности по активам или источникам финансирования разработала ли организация процедуры внутреннего контроля и планы действий в чрезвычайных ситуациях с целью управления риском ликвидности наличие инструментов досрочного погашения предоставления залогового обеспечения наличие инструментов позволяющих организации выбирать способ погашения финансовых обязательств посредством
Сущность оборотных активов и повышение эффективности их использования на предприятииПо видам оборотные активы запасы сырья материалы и полуфабрикаты то что обеспечивает непрерывный процесс производства на предприятии запасы произведенной готовой продукции лежащая на складе продукция готовая к реализации а также объем продукции завершенной частичнотекущая дебиторская задолженность сумма задолженности в пользу предприятия за поставленные товары или услуги выданные ... III Эффективная система управления дебиторской задолженностью и денежными средствами предусматривает синхронизацию денежных потоков притока и оттока денег т.е максимально возможное приближение по времени получения дебиторской задолженности и погашения кредиторской задолженности это позволяет снизить остаток денежных средств на расчетном счете сократить объем привлечения заемных средств от кредиторов и расходы по обслуживанию долга снижение объема денежных средств находящихся в пути использование электронных денег а также электронных чековых переводов применение счетов с нулевым сальдо средства с этих счетов автоматически переводят в ликвидные ценные бумаги если имеет место их избыток и наоборот если наблюдается их дефицит на практике нередко недостаток денежной наличности восполняют посредством соглашения с банком об овердрафте на счете с нулевым остатком нет необходимости постоянно держать денежные средства операции на счете обычно проводят за комиссионное вознаграждение в пользу банка продажу дебиторской задолженности со скидкой дисконтом специальным факторинговым компаниям или банкам немедленную выписку счетов при продаже больших партий товаров отсрочку в уплате денежных средств покупателями для стимулирования спроса на товары предприятий-изготовителей скидки с цены товаров предоставляемые продавцом покупателю при досрочной оплате товара за наличные денежные средства спонтанное финансирование получение залога с плательщика на сумму