Каталог: коэффициент структуры привлеченного капитала
Стратегирование источников финансирования аграрного бизнесаОбобщив все основные требования к структурекапитала чтобы расчет финансовых коэффициентов свидетельствовал об устойчивом финансовом положении организаций получаем такие рекомендуемые изменения ... Обобщив все основные требования к структурекапитала чтобы расчет финансовых коэффициентов свидетельствовал об устойчивом финансовом положении организаций получаем такие рекомендуемые изменения баланса сельхозорганизаций в результате которых значения коэффициентов финансовой независимости обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности окажутся не ниже минимально рекомендуемых норм ... В результате оптимизации источников финансирования структуракапитала в аграрном бизнесе преобразовалась из соотношения собственных средств к заемным средствам 31 на ... АПК оценивать результаты аграрной политики лишь с позиции достижения финансовой устойчивости товаропроизводителей стимулируя тем самым привлечение в сельское хозяйство только кредитных ресурсов без учета достигнутой и планируемой эффективности их использования
Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятияЭтот коэффициент относится к структурно-индексному методу и рассчитывается по формуле Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации приложение ... Этот метод характеризует только скорость обновления внеоборотных активов но не учитывает инвестиций в оборотный капитал и условия привлечения источников инвестиций Коэффициент интенсивности инвестиционной деятельности К ИА В.Г Плужникова и
Что поможет взглянуть на свою компанию глазами банкаВ этом случае при оценке финансового состояния и принятии решения о выдаче кредита банк будет оценивать структуру качество и ликвидность активов которые в том числе могут рассматриваться в качестве залогового обеспечения ... И в случае достаточности выручки при оценке коэффициентов ликвидности краткосрочные источники формирования активов будут использоваться в расчете как долгосрочные Расчет и интерпретация ... Долг Собственный капитал КР ДЗС КЗС Пр где КР - итого капитал и резервы стр 1300 баланса ... Наше предприятие за последние полтора года много раз обращалось в банки лизинговые и инвестиционные компании с целью привлечения долгосрочных средств но получало отказ по причине больших рисков проектов Мы производим приборы для
Связь денежного капитала с доходностью выполняемых операций в коммерческом банкеАктивные операции коммерческого банка -это размещение от своего имени привлеченных денежных ресурсов и собственных средств Данные операции направлены на получение прибыли К ним относятся ... Основу анализа рентабельности составляет система относительных коэффициентов в которую входят как правило следующие коэффициенты общий уровень рентабельности банка отношение прибыли к ... Показывает долю прибыли в доходах коэффициент отдачи собственного капитала отношение прибыли к акционерному капиталу выраженное в процентах Отражает прибыль приходящуюся на 1 руб ... Автором приведены далеко не все коэффициенты отражающие результаты деятельности банка и направления дальнейшего анализа в целях выявления зон увеличения прибыли Структуру доходности денежного капитала можно представить в виде схемы рис 2 Рисунок 2 Структура доходности
Анализ финансовой отчетности Практический анализ на основе бухгалтерской финансовой отчетностиДоля заемного капитала в 2012 г составила 5.1% Основным источником являются долгосрочные кредиты банка 2.8% в 2012 ... Это может свидетельствовать о том что для формирования структуры основных и оборотных средств стали более эффективно привлекаться заемные историки финансирования их доля возросла ... Это может свидетельствовать о том что для формирования структуры основных и оборотных средств стали более эффективно привлекаться заемные историки финансирования их доля возросла с 2.5 до 5.1% и привлеченные источники их доля возросла с 4.7 до 8.5% Этап 3 Анализ эффективности использования оборотных ... Эффективное использование оборотных средств можно охарактеризовать рассчитав следующие показатели коэффициент оборачиваемости коэффициент нагрузки оборотных средств длительность одного оборота Их результативные значения исследуемой организации отражены
К вопросу управления собственными и привлеченными финансовыми ресурсами организацийВ соответствии с этим организации имеющие низкий коэффициент операционного левериджа в условиях роста объёмов реализации продукции могут в существенно большей мере наращивать коэффициент финансового левериджа т.е использовать большую долю заёмных средств в общих источниках финансирования Уровень концентрации ... Уровень концентрации собственного капитала Для того чтобы сохранить финансовый контроль за управлением организацией контрольный пакет акций ее собственникам ... С учётом этих факторов управление структуройкапитала организации сводится к двум основным направлениям становление оптимальных для данного хозяйствующего субъекта пропорций ... С учётом этих факторов управление структуройкапитала организации сводится к двум основным направлениям становление оптимальных для данного хозяйствующего субъекта пропорций использования собственного и заёмного капитала обеспечение привлечения организацией необходимых видов и объёмов капитала для достижения расчётных показателей его структуры Приумножение собственного
Особенности экономического анализа лизинговых компанииРСБУ Ключевым соотношением активов и пассивов свидетельствующим о здоровой структуре баланса лизинговой компании является следующее сумма денежных средств и эквивалентов чистых инвестиций в финансовый ... Факт несоблюдения лизинговой компанией данного неравенства будет свидетельствовать о том что либо она генерирует убыток либо использует привлеченные средства а также авансы полученные от лизингополучателей на финансирование непрофильной то есть не лизинговой ... Другим показателем по экономической сути объединяющим предыдущие два коэффициента сбалансированности активов и пассивов а также уровня капитала является отношение чистых инвестиций в финансовый
Анализ источников формирования капиталаФакторы изменения собственного капитала нетрудно установить по данным отчета ф № 3 Отчет об изменениях капитала и данным аналитического бухгалтерского учета отражающим движение уставного резервного и добавочного капитала нераспределенной прибыли ... Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль амортизация ... Динамика структуры заемного капиталаПривлечение заемных средств в оборот предприятия явление нормальное Это содействует временному улучшению финансового состояния при
Особенности финансовой политики компаний в условиях кризисаОсобенностью политики экспансии связанной с необходимостью продолжения инвестиционной деятельности является привлечение дополнительных ресурсов при этом источниками чаще всего становятся собственники или долгосрочные кредиторы увеличение уставного капитала собственниками и третьими лицами предоставление безвозмездной финансовой помощи учредителями предоставление организации долгосрочных учредительских займов исполнение обязательств организации собственниками т.е перевод долга организации на ее собственников привлечение долгосрочного заемного капитала наиболее кредитоспособными компаниями холдинга в том числе зарубежными и его перераспределение ... Финансирование инвестиционной деятельности должно осуществляться за счет капитала собственников или долгосрочных кредиторов при этом величина инвестированного капитала будет увеличиваться а его структура меняться в направлении увеличения доли устойчивых источников Для исследования поведения российских компаний в условиях ... Производительность труда тыс руб чел 2 401 2 747 4 202 4 876 Коэффициенткапитализации прибыли % 100 100 100 100 Коэффициент автономии % 23.79 30.73 31.96 67.82
Коэффициент привлеченияКоэффициентпривлечения - это показатель который отражает соотношение между долговыми обязательствами и собственным капиталом компании Он ... Он показывает какая часть общей стоимости компании финансируется за счет заемных средств а какая часть - за счет собственного капитала Более высокий коэффициент указывает на более высокую долю долгового финансирования а более низкий коэффициент
Финансовый леверидж как инструмент оценки риска формирования финансовой структуры капитала торгового предприятияДля оценки риска формирования структурыкапитала предприятий торговли как более информативную целесообразно использовать модель ЭФЛ 1 - С нп ... СК - собственный капитал В представленной зависимости 1 для характеристики финансового риска могут быть использованы два элемента - ... В представленной зависимости 1 для характеристики финансового риска могут быть использованы два элемента - дифференциал и коэффициент финансового левериджа Разница между рентабельностью активов и финансовыми затратами по обслуживанию долга характеризует риск ... Условия для идентификации уровня риска следующие а риск привлечения средств может быть определён как высокий в случае если НРЭИ расч НРЭИ крит В
Расчет средневзвешенной стоимости капиталаСтоимость привлечениякапитала должна рассчитываться с учетом трех факторов 1 наличие у многих предприятий различных источников ... РСК цена собственного капитала dСК доля собственного капитала в структурекапитала Расчет промежуточных показателей 1 Безрисковая ставка доходности представляет собой ставку по срочным депозитам ... Однако в расчете средневзвешенной стоимости капитала отрицательное значение безрисковой ставки допустимо 2 Рыночная премия за риск составляет 6.85 % Отсюда ... Оценка риска вложений в предприятие коэффициента бета для фирм чьи акции не обращаются на фондовом рынке на основе методики рейтинговой
Экономические выгоды от вариантов начисления амортизационной премии в индустриальной корпорацииПри этом важно учитывать реальную структуру и фактическое состояние всех групп ОПФ корпорации включая ее дочерние и зависимые организации общества ... Данный финансовый инструмент был введен с целью привлечения инвестиций в основной капитал для обновления основных производственных фондов в Российской Федерации 22 В ... РФ налогоплательщик имеет право включать в состав расходов отчетного налогового периода расходы на капитальные вложения в размере не более 10% не более 30% - в отношении объектов основных ... ОПФ Приведем пример расчета амортизационных отчислений с применением амортизационной премии линейным и нелинейным методами с повышающим коэффициентом 1.7 табл 4 Таблица 4 Суммы начисленной амортизации с применением амортизационной премии линейным и
Сбалансированность платежеспособности предприятия и ликвидности его финансовых ресурсовХ 4 - рыночная стоимость собственного капитала бухгалтерская - балансовая учетная - стоимость задолженности Х 5 - выручка общий доход активы ... Х 5 - выручка общий доход активы а коэффициенты представляют собой веса отдельные экзогенных переменных 12 Степень вероятности банкротства показана в таблице Значение ... В мире функционирующей финансовой инфраструктуры подавляющее большинство финансовых и прочих показателей меняется во времени в соответствии с изменениями макроэкономических ... Тенденция к росту в их составе трудно реализуемых активов сомнительной дебиторской задолженности запасов товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота может сделать такое предприятие неспособным отвечать по своим обязательствам замедление оборачиваемости оборотных средств предприятия чрезмерное накапливание запасов ухудшение состояния расчетов с покупателями сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов тенденция к вытеснению в составе обязательств предприятия дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия значительные суммы дебиторской задолженности относимые на убытки тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов падение значений коэффициентов ликвидности нерациональная структурапривлечения и размещения средств формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств убытки отражаемые в
Анализ финансовой деятельности предприятияДоля источника в структуре пассива Взвешенная стоимость источника % 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 2014 2013 ... Прибыль до налогообложения и расходов по привлечению заемных средств тыс руб -102228 787898 890126 2 Среднегодовая балансовая величина всех активов тыс ... Уровень налогообложения прибыли коэффициент 0.168 0.213 0.045 6 Расходы в связи с использованием заемного капитала тыс руб 19022
Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограниченияПоказатель связан с информационной асимметрией то есть позволяет оценивать стоимость привлеченногокапитала Он также является лагированным Лаг составляет один год Ln Assets Натуральный логарифм общей ... Таблица 4 Модель рассматривающая влияние факторов на структурукапитала Независимая переменная Модель Сквозная модель Регрессия с фиксированным эффектом Регрессия со случайным эффектом
Определение оптимальной структуры капитала от компромиссных теорий к модели APVКосвенные издержки банкротства принято называть издержками финансовых затруднений поскольку они связаны с падением выручки прибыли ухудшением возможностей привлечения внешнего финансирования и т.п Это следует из формулы PV и.б рВС где р - ... Показатели компонентов структурыкапиталаКоэффициент финансового рычага TD EQ 1.22 1.37 1.81 1.24 Отношение суммарных обязательств к
Оптимизация структуры источников финансирования инвестиционной деятельность компании принципы подходы модельТакая вероятность может быть оценена либо исходя из пессимистического сценария изменения характеристик финансового состояния компании-заемщика в течение срока заимствования либо на основе установления ее зависимости от кредитного рейтинга заемщика В целом модель инвестиционно-финансового выбора оптимальной структуры финансирования источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия может быть математически формализована в виде двухкритериальной задачи ... В целом модель инвестиционно-финансового выбора оптимальной структуры финансирования источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия может быть математически формализована в виде двухкритериальной задачи максимизации инвестиционной стоимости предприятия и минимизации ставки средневзвешенных-затрат на инвестируемый капитал с учетом допустимых рисков и требуемой доходности Данная задача решается методом линейной свертки критериев ... Последняя решается методами линейного программирования с учетом заданных экспертным способом коэффициентов предпочтения а1 и а2 а также с использования аддитивных функций для сопоставимости критериев В ... Таким образом предложенная модель инвестиционно-финансового выбора позволяет обеспечить оптимизацию структуры источников финансирования инвестиционной деятельности применительно к конкретной компании исходя из максимизации ее инвестиционной стоимости и минимизации средневзвешенных затрат на привлечение инвестиционного капитала В этом плане применение модели будет способствовать повышению эффективности политики компаний в
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаКоэффициент загрузки 0.44 0.42 -0.03 Привлечение высвобождение - средств из оборота тыс руб 12609 -11175 -23783.7 Заключение При использовании имеющихся ... Чем выше оборачиваемость запасов тем меньше вероятность убытков из-за морального износа товаров и их порчи тем выше ликвидность предприятия и предприятие может спокойно проводить операции с более низким коэффициентом ликвидности В этих условиях необходим более строгий контроль над запасами обеспечивающий минимальные вложения средств ... Необходимо провести системные изменения в политику управления использованием оборотного капитала для увеличения ликвидности баланса и платежеспособности предприятия Совокупность направлений повышения эффективность использования оборотного средств ... Попцова В.А О денежных потоках предприятия в условиях структурного кризиса Региональный вестник 2016 №2 С 11-13 16 Савицкая Г.В Комплексный анализ хозяйственной деятельности
Рост оборачиваемости оборотных активов как резерв развития фармацевтического промышленного предприятия в условиях структурного кризисаКоэффициент загрузки 0.44 0.42 -0.03 Привлечение высвобождение - средств из оборота тыс руб 12609 -11175 -23783.7 Заключение При использовании имеющихся ... Чем выше оборачиваемость запасов тем меньше вероятность убытков из-за морального износа товаров и их порчи тем выше ликвидность предприятия и предприятие может спокойно проводить операции с более низким коэффициентом ликвидности В этих условиях необходим более строгий контроль над запасами обеспечивающий минимальные вложения средств ... Необходимо провести системные изменения в политику управления использованием оборотного капитала для увеличения ликвидности баланса и платежеспособности предприятия Совокупность направлений повышения эффективность использования оборотного средств ... Попцова В.А О денежных потоках предприятия в условиях структурного кризиса Региональный вестник 2016 №2 С 11-13 16 Савицкая Г.В Комплексный анализ хозяйственной деятельности