Каталог: коэффициенты покрытия денежного потока

21. Основные подходы к определению способности торговой организации к самофинансированию Нарушение ресурсных потоков в тех или иных отраслях неизбежно приводит к дестабилизации финансовых потоков в торговле что негативно влияет на возможности самофинансирования Во-вторых на размер самофинансирования существенное влияние ... Возможность организации по самофинансированию и заемному финансированию по мнению ряда ученых наилучшим образом могут отразить коэффициенты покрытия которые в общем виде показывают способность организации за счет поступлений оплачивать свои затраты ... Oc - денежные средства направленные на оплату приобретенных товаров работ услуг сырья и материалов оплату труда персонала
22. Определение ставки дисконтирования методом кумулятивного построения Синонимы используемые в отечественной литературе ставка дисконта коэффициент дисконтирования норма дисконтирования 1 с.315 Расчет ставки дисконтирования зависит от того какой тип денежного ... Безрисковое вложение приносит некоторый минимальный уровень дохода достаточный для покрытия уровня инфляции в стране и риска связанного с инвестициями в данную страну Однако вложений
23. Структура оборотного капитала Управление денежными средствами прогнозирование денежных потоков оптимизация элементов на счетах использование периодических финансовых инструментов Управление дебиторской задолженностью установление оптимальных ... Оборотный капитал 50 000 Коэффициент оборачиваемости 4 Длительность одного оборота дней 90 Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как отношение доходности к Денежные средства и краткосрочные инвестиции в сумме составляют 30% что характеризует компанию как имеющую достаточный уровень ликвидности для покрытия текущего покрытия Анализ структуру оборотного капитала позволяет выделить следующие аспекты Соотношение наиболее ликвидных активов
24. Методология исследования операций на финансовом рынке Shell Данный конгломерат имеет в обращении два вида акций которые основываются на одном и том же потоке денежных средств В соответствии с уставом корпорации 60% всех дивидендов и будущих выплат отходят ... Разделение финансовых операций на финансово-инвестиционные спекулятивные и сберегательные возможно на основе доли денежных средств которые в них вложены исходя из общей величины портфеля Стратегии которым должны соответствовать ... К и И П 1 где К и - инвестиционный коэффициент И - величина средств вложенных в финансово-инвестиционные операции П - совокупная величина портфеля К ... Также параметры портфеля можно описать исходя из величины покрытия одних операцией совокупностью других операций Коэффициент инвестиционного покрытия операции характеризует долю покрытия финансово-инвестиционных операций
25. Анализ методов и моделей оценки финансовой устойчивости организаций В методике 12 показатели платежеспособности и финансовой устойчивости объединены в одну группу содержащую 10 коэффициентов платежеспособность общая коэффициент задолженности по кредитам банков и займам коэффициент задолженности другим организациям коэффициент задолженности фискальной системе коэффициент внутреннего долга степень платежеспособности по текущим обязательствам коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами собственный капитал в обороте доля собственного капитала в оборотных средствах коэффициент автономии Д А Ендовицкий считает что система комплексного анализа финансовой устойчивости организации должна состоять ... Это следующие блоки анализ ликвидности активов и платежеспособности анализ капитала и обязательств и оценка финансового рычага анализ влияния инфляции анализ влияния изменения валютных курсов анализ влияния уровня налогообложения анализ денежного потока и качества прибыли анализ распределения прибыли и оценка финансовых резервов анализ устойчивости сегментов ... О Б Бендерской 2 Система показателей формируется на основе оценки чистых активов анализа обеспеченности необходимых запасов собственными оборотными средствами и оценки структуры капитала оценки оптимальности уровня фактических запасов анализа структуры активов анализа достаточности производственных активов оценки технического состояния основных средств анализа эффективности использования ресурсов оценки потоков денежных средств анализа рентабельности и покрытия финансовых расходов анализа запаса безубыточности анализа роста собственного капитала Перечисленные показатели используются для расчета
26. Страховые резервы О требованиях к финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков при расчете страховых резервов необходимо учитывать денежные потоки по заключенным договорам страхования включая будущие страховые премии и выплаты Это означает что страховщик ... Примерами таких активов являются Денежные средства на расчетных счетах в банках Краткосрочные депозиты и облигации с высоким кредитным рейтингом ... Для оценки ликвидности страховых резервов используются специальные коэффициенты такие как коэффициент общей ликвидности Коэффициент общей ликвидности Ликвидные активы Текущие обязательства Страховые резервы ... Математический резерв - основной резерв рассчитываемый с использованием актуарных методов на основе таблиц смертности ставок процента и других факторов Резерв выплат по заявленным но неурегулированным страховым случаям - резерв для покрытия обязательств по уже заявленным но еще не урегулированным страховым случаям Резерв расходов на обслуживание
27. Использование лимитов в рамках механизма банковского кредитования Значение коэффициента покрытия долга DSCR соответствует требованиям банка Проект является финансово реализуемым табл 3 Таблица 3 ... Дисконтированный чистый денежный поток NPV млн руб Выручка от реализации -6064 -4174 -2284 229 1157 2703 4249
28. Политика управления финансовыми рисками Например если общая стратегия предусматривает агрессивный рост политика управления рисками должна предусматривать меры по хеджированию валютных и процентных рисков чтобы обеспечить стабильность денежных потоков Снижение совокупной стоимости рисков Комплексный подход к управлению рисками позволяет выявлять взаимосвязи между ... Поддержание коэффициента покрытия процентов на уровне не ниже 3 Таким образом интеграция политики управления финансовыми рисками
29. Формирование скоринговой модели оценки кредитоспособности корпоративного заемщика Debt EBITDA ввиду отрицательного денежного потока В данном случае некорректно воспринимается влияние отрицательного показателя т.к по логике исследования чем ... Диапазон коэффициента Количество баллов для диапазона с учетом веса 1 5 Коэффициент текущей ликвидности 0.1072 5 Коэффициент покрытия процентов EBIT Interest 0.0790 4 1.5 4 1.3-1.5 3 1-1.3 2 1 0 Рентабельность
30. Депозит как способ обеспечения платежеспособности предприятия Однако на практике возникает ряд вопросов так ли на самом деле высока платежеспособность предприятия при покрытии деньгами всего 10-20% текущих обязательств Как корректно определить размер обязательств к погашению Задолженность возникает ... Эти и многие другие вопросы остаются за пределами расчета коэффициентов Депозит - гарантия выполнения обязательств перед кредиторами Существующие методики определения платежеспособности однозначно не используют ... Гарантией для контрагентов хозяйствующего субъекта полной и своевременной оплаты кредиторской задолженности могут выступить целевые ресурсы под которыми будем понимать денежные средства предназначенные для погашения обязательств Обеспечить это возможно с помощью механизма гарантирования погашения обязательств ... Максимально точное прогнозирование денежных потоков поможет избежать кассовых разрывов Для оценки движения денежных средств в первую очередь необходимо определить
31. Оптимизация структуры бухгалтерского баланса как фактор повышения финансовой устойчивости организации Общая устойчивость предприятия - это такое движение денежных потоков которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств доходов над их расходованием затратами Финансовая устойчивость является ... Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции ... Нормативный подход к анализу коэффициентов финансовой устойчивости Полная формализация решения задачи оптимизации целевой функции ожидаемой отдачи на собственные средства ... Излишек собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов ЛИ2 -10173 -10256 -65232 -83 Излишек общей величины основных источников финансирования запасов ЛИ3
32. Инвестиционный налоговый кредит как инструмент активизации инвестиционных процессов российских предприятий R VC то предприятие не в состоянии покрыть даже переменные издержки Поэтому в этом случае наиболее правильное решение - законсервировать проект Если ... Регулирование размеров амортизационных отчислений и прибыли а также их оптимальное соотношение в составе денежного потока CF предприятия в инвестиционном процессе возможно на базе развития инструментария амортизационной политики В
33. Дивидендная политика Коэффициент дивидендного покрытия 3.33 Таким образом анализ коэффициентов дивидендных выплат позволяет всесторонне оценить дивидендную политику компании и ... Они приносят акционеру регулярный денежный поток который можно использовать на текущие нужды или реинвестировать Преимущества дивидендов Стабильный источник дохода
34. Коэффициент достаточности чистого денежного потока Другими словами КДЧП демонстрирует хватает ли компании собственных денежных потоков для покрытия необходимых расходов Коэффициент достаточности чистого денежного потока Чистый денежный поток Выплаты по
35. Леверидж Коэффициент левериджа 600 400 1.5 Коэффициент покрытия процентов 200 600 10% 3.33 Показатель Значение Активы 1000 млн Заемный капитал 600 ... N 127-ФЗ если компания не может удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в течение трех месяцев с даты наступления сроков их исполнения она может быть ... Реструктуризация долгов позволяет снизить ежемесячные платежи и высвободить денежные потоки Допустим компания БетаСтрой имеет кредит 100 млн руб под 12% годовых с ежемесячным платежом
36. Методологические подходы к оценке кредитоспособности геологоразведочных организаций - корпоративных эмитентов Ограничение на коэффициенты Интервал D Интервал С Интервал В Интервал А Рентабельность Оборачиваемость Ликвидность Достаточность денежных потоков
37. Реструктуризации долга российскими металлургическими компаниями в кризис 2008 года По докризисным меркам его уровень не был чрезмерным поскольку компания генерировала достаточный денежный поток EBITDA по итогам 2008 года превысила 6 млрд долл а чистый долг был ... Отношение долга к совокупному капиталу компании превышало среднее значение по отрасли 0.41 приблизительно в 1.8 раза Коэффициент покрытия процентов равный 10 был близок к среднему уровню в отрасли 9.7 что говорило
38. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности Коэффициент покрытия Кпок характеризует соотношение текущих активов и текущих обязательств К пок ТА ТО где ТА ... Значительный рост этого показателя является негативным и свидетельствует о замедлении оборачиваемости оборотных средств вложенных в производственные запасы и неоправданном росте дебиторской задолженности Коэффициент быстрой ликвидности K блик свидетельствует о способности предприятия выполнить текущие обязательства за счет мобилизации ... ПДЗ ТО где ДС денежные средства Краткоср.ДЗ краткосрочная дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течение 12 мес ПДЗ ... Абсолютная и нормальная устойчивость финансового положения характеризуются высоким уровнем доходности и отсутствием нарушений платежной дисциплины Поток текущих хозяйственных операций меняет определенное однажды состояние финансовой устойчивости будучи причиной перехода из одного
39. Текущие пассивы Коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами также находятся в разумных пределах позволяя компании поддерживать платежеспособность и устойчивость Коэффициент покрытия процентов показывает что компания может легко погашать проценты по займам Этот анализ показывает ... Это даст дополнительное время для подготовки денежных средств Пролонгировать кредиты Если у вас есть заемные средства вы можете попросить кредиторов продлить ... Это поможет равномернее распределить платежи и уменьшить давление на текущие денежные потоки Привлечь дополнительный собственный капитал Можно рассмотреть варианты привлечения дополнительных инвестиций или средств от владельцев
40. Управление финансами корпораций В качестве функций корпоративных финансов можно выделить формирование и использование капитала формирование и использование прибыли дохода движение денежных средств денежные потоки Названные функции безусловно тесно связаны с воспроизводственным процессом его непрерывностью Эффективное управление корпоративными финансами ... Следовательно корпорация использующая только собственный капитал имеет максимальную финансовую устойчивость коэффициент финансовой независимости равен 1 Тем не менее организация считается финансово устойчивой если коэффициент финансовой ... Под эффективной структурой капитала мы понимаем такое сочетание собственного и заемного капитала корпорации которое обеспечивает максимальную рыночную оценку всего капитала как суммы собственного и заемного и следовательно предлагает владельцам максимум дохода на вложенные денежные средства Эффективная структура капитала выражает такое соотношение использования собственного и заемного капитала при котором ... Это незначительная доля заемных средств достаточная лишь для покрытия оборотных активов однако увеличение доли заемного капитала на 4.19% позволит минимизировать средневзвешенную стоимость капитала